Morpho (MORPHO) — это эффективный протокол на основе Ethereum, который кардинально меняет децентрализованное кредитование с помощью настраиваемых одноранговых и пуловых решений.

Пулы ликвидности произвели революцию в сфере децентрализованного кредитования и займов, предлагая широкий выбор опционов и значительных уровней ликвидности. В течение нескольких лет такие протоколы, 

 (COMP), были признаны настоящими новаторами, которые внедрили реальный революционный подход: кредитование и займы на основе пула. Однако более подробный взгляд показывает, что всё не так эффективно и гладко, как в мире криптокредитования. Проблема заключается в том, что кредитные пулы на децентрализованных протоколах часто имеют несоответствие между кредиторами и заёмщиками, а первый значительно превосходит второй. В результате займы получают только более мейджер 

, а заёмщики платят неограниченные комиссии за доступ к средствам через эти пулы.

 Ещё одной важной проблемой является отсутствие настраиваемости в кредитовании и займах, при этом многие протоколы используют универсальный подход.

Morpho (MORPHO) — это децентрализованный протокол на 

 (ETH), который направлен на повышение эффективности и гибкости криптокредитования и займов, предлагая уникальную модель, которая объединяет элементы 

 (P2P) и пулового сопоставления кредиторов и заёмщиков. Точно говоря, один из основных продуктов Morpho, Morpho Optimizers, уделяет особое внимание P2P-сопоставлению, а в качестве резервного варианта используется пуловое кредитование и займы. Morpho также предлагает пользователям отличный уровень настройки для создания новых рынков кредитования с помощью основного протокола.

Благодаря инновационному механизму сопоставления кредиторов и заёмщиков и гибким рынкам Morpho значительно повышает распределение капитала и эффективность транзакций в 

Что такое протокол Morpho?

 (MORPHO) — это децентрализованный протокол кредитования на основе Ethereum, который предлагает уникальный механизм сопоставления P2P-ордеров для повышения эффективности и доступности 

 Платформа также позволяет пользователям создавать эффективные кредитные рынки с настраиваемыми параметрами кредитования и займов. Кроме того, он предлагает продукт Morpho Vaults для тщательно подобранного кредитования с различными уровнями риска.

Протокол Morpho был разработан 

французской компанией-разработчиком программного обеспечения 

, основанной в 2021 году Merlin Egalité и Paul Frambot.

 Он также поддерживается некоммерческой 

В качестве первого крупного продукта в 2022 году проект запустил Morpho Optimizers на блокчейне Ethereum. Morpho Optimizers — это дополнительное решение для кредитования пулов на Aave и Compound, которое помогает сопоставляться с индивидуальными кредиторами и заёмщиками. Оперирующие стороны могут воспользоваться более эффективным процессом кредитования, чем в режиме пула по умолчанию.

В январе 2024 года проект запустил Morpho Blue, который позже был переименован в Morpho. Это решение помогает пользователям создавать очень гибкие рынки кредитования с пользовательскими параметрами и опционами. Morpho выступает в качестве основы экосистемы Morpho, и команда проекта уделяет особое внимание продвижению и дальнейшему развитию этого продукта. В то же время Morpho Optimizers остаются неотъемлемой частью основного предложения платформы, хотя и в менее приоритетном состоянии, чем Morpho.

Протокол Morpho состоит из трех основных продуктов — Morpho, Morpho Vaults (на основе базового протокола) и устаревших Morpho Optimizers. Morpho позволяет пользователям создавать отдельные рынки кредитования, указывая предпочтительные варианты для следующих ключевых атрибутов:

Все эти параметры легко настраиваются, при этом механизм управления Morpho мешает им. Некоторые параметры должны соответствовать определённым требованиям, например, IRM и LLTV должны быть из списка, одобренного руководством протокола.

Высокий уровень настраиваемости Morpho — это значительное отклонение от типичной модели, используемой на децентрализованных платформах кредитования и займов. В большинстве других протоколов существуют фиксированные параметры, регулирующие процесс займа и займа. Например, разрешены только определённые активы обеспечения, активы займа или ставки LLTV. В отличие от этого, Morpho позволяет настраивать все эти варианты, предоставляя создателям рынка займов непревзойденную степень свободы. Протокол предлагает следующие основные преимущества для пользователей, разработчиков и рыночных операторов:

Хотя Morpho в настоящее время является флагманским продуктом платформы, устаревшие Morpho Optimizers остаются ключевым предложением в линейке продуктов платформы. Morpho Optimizers — это дополнительные уровни в пулах кредитования Aave и Compound. Их можно использовать для проведения однорангового совпадения между кредиторами и заёмщиками. Поскольку типичные кредитные пулы, в том числе на таких платформах, как Aave и Compound, часто сильно искажаются с большим количеством кредиторов, чем заёмщики, обе стороны в конечном итоге платят чрезмерные комиссии. Заёмщикам приходится сталкиваться с высокими расходами из-за необходимости обслуживания множества кредиторов в пуле. Кредиторы, в свою очередь, борются за мейджеры, оставшиеся от недостаточного количества заёмщиков.

Используя механизм P2P-сопоставления, Morpho Optimizers эффективно отводит кредитора и заёмщика от взаимодействия на основе пула и устанавливает прямую связь между ними. Это позволяет пользователям занимать активы по более низким ставкам, а кредиторам — повышать APY. Если какая-либо из сторон выходит из отношений прямого займа, обе стороны могут использовать стандартные кредитные пулы на Aave и Compound в качестве резерва.

Третий основной продукт платформы — Morpho Vaults (подробнее см. ниже) — использует базовый протокол и предоставляет возможность кредитования с помощью тщательно подобранных рыночных опционов с различными профилями риска. Кредиторы, которые менее опытны в использовании полностью настроенных рынков, но по-прежнему предпочитают пользоваться кредитными возможностями, предлагаемыми Morpho.

Чтобы создать собственный рынок кредитования на Morpho, необходимо иметь некоторый технический опыт и, предпочтительно, знания о Solidity — языке программирования, который протокол использует для своих смарт-контрактов. Как отмечалось ранее, разработчики могут создать собственный рынок, предоставив пять базовых параметров: актив обеспечения, актив, предлагаемый для займа, оракул, предпочтительный IRM и LLTV. Для первых четырех из них обычно требуется указать адрес смарт-контракта Ethereum. Это адреса для контрактов на токены для обеспечения и займа. Выбранный оракл также обычно устанавливается с помощью указателя на адрес смарт-контракта, хотя приемлемы цены обеспечения и займа без оракла. Morpho также поддерживает адреса Ethereum для каждого IRM, указанного в вайтлисте управления протоколом; разработчики могут использовать их при выборе предпочтительного IRM.

Последняя стоимость, LLTV, — это хард-кодированная цифра, которая определяет порог, по истечении которого заём становится нездоровым из-за плохого 

 и, следовательно, обусловлена 

. Ликвидаторы на Morpho — это протокольные игроки, которые поощряют покрытие ненадёжных долгов в обмен на обеспечение, аналогично тому, как используется на многих других платформах кредитования. Им разрешается ликвидировать до 100% долга. Взамен ликвидаторы получают обеспечение долга, а также дополнительный стимул для их работы.

Поскольку Morpho — это независимый от оракла протокол без встроенного оракла, у каждого рынка может быть свой собственный оракль, который обеспечивает цены на обеспечение и кредитные активы из внешних источников. Разработчики абсолютно свободны в этом отношении и даже могут использовать хардкодированные цены активов для рынка, если они вообще не хотят использовать ценовой оракл. Естественно, для поддержания актуальной и динамической информации о ценах предпочтительнее оракла.

Используемый IRM является единственным базовым параметром, с помощью которого разработчики в некоторой степени ограничены в выборе, поскольку на рынке разрешены только IRM из вайтлиста. По состоянию на середину ноября 2024 года создатели рынка могут указать только один IRM в вайтлисте — 

. Эта модель динамически корректирует процентные ставки, чтобы поддерживать долю заёмных средств в поставляемых средствах на уровне около 90%.

Morpho Vaults — это токенизированный продукт, который предлагает тщательно подобранные возможности кредитования с различными заранее запрограммированными параметрами риска. Каждое хранилище связано с одним заёмным активом и может распределять депозиты на нескольких рынках Morpho, тем самым используя общую ликвидность, доступную в протоколе Morpho. Morpho Vaults подходят кредиторам, которые предпочитают предсказуемое управление рисками неопределенности полностью настраиваемых рынков. Каждый кредитор может заработать ставки APY, соразмерные выбранному 

Количество открытых на Morpho хранилищ не ограничено. Таким образом, можно даже распределять средства в различные хранилища с значительно отличающимися уровнями риска для диверсификации своего риска.

Подборка Morpho Vault устраняет необходимость тратить время на изучение и оценку уровней риска и возможностей получения прибыли на отдельных рынках, поскольку риск активно управляется хранилищем.

Поскольку хранилища подключены к базовому протоколу и получают ликвидность, они динамически ребалансируются, что помогает оптимизировать доходность. Благодаря своему безразрешному и неизменному характеру хранилища также абсолютно прозрачны. Кроме того, они некастодиальные и предоставляют пользователям полный контроль над внесёнными активами, которые можно вывести в любое время.

Кредитор вносит актив в Morpho Vault и получает часть из хранилища в качестве подтверждения своих инвестиций. Сами хранилища представляют собой токенизированные продукты, использующие стандарт ERC-4626 Ethereum

, которые представляют собой токенизированные хранилища для получения прибыли.

 Каждое хранилище может принадлежать 

 (DAO), отдельному DeFi-эксперту или алгоритму, поддерживаемому DeFi-платформой. Хранилище может принадлежать только одной организации. Владелец может указать дополнительные роли/организации для управления хранилищем. Эти роли могут включать одного куратора, одного опекуна и нескольких распределяющих лиц.

Куратор — это сторона, которая устанавливает определённые лимиты, правила и границы для хранилища, такие как указание ограничений на поставку активов и включение/выключение определённых рынков. Кураторы играют важную роль в поддержании соответствующих уровней риска для своих активов. Активы, которые кредиторы блокируют в хранилище, поступают на базовые рынки протокола на основе вайтлистов кураторов. В каждом хранилище может быть только один куратор.

Роль опекуна — это ключевая позиция в хранилище. Охранник защищает целостность и безопасность хранилища. Опекун может отозвать любое действие владельца хранилища (или других организаций), если считает, что это противоречит интересам кредиторов. В каждом хранилище может быть только один опекун, обычно DAO состоит из депозиторов.

Распределители — это протокольные игроки, задача которых заключается в ребалансировке ликвидности, используемой в Morpho Vaults для оптимизации процентных ставок и доступности ликвидности. Задачей распределятеля является ребалансировка и оптимизация общей ликвидности вручную или с помощью ботов, чтобы наилучшим образом соответствовать потребностям заёмщиков Morpho.

Операции Morpho Vault не регулируются механизмом управления протоколом. Каждый владелец хранилища отвечает за модель управления своим хранилищем. Особые роли, такие как куратор и опекун, предназначены для создания прозрачных и безопасных процедур управления для хранилища.

Что такое криптотокен Morpho (MORPHO)?

Нативная криптовалюта платформы, MORPHO, представлена в качестве 

. Держатели MORPHO имеют право участвовать в принятии решений о будущем направлении платформы, общих правилах, развертывании смарт-контрактов и распределении средств из казначейства. Несмотря на то, что Morpho продвигает рынки займов и займов, которые работают с минимальным вмешательством со стороны руководства протокола, существует несколько общих руководств и правил, с помощью которых сообщество должно установить определенные стандарты, минимальные требования или вайтлисты. Держатели токенов MORPHO играют важную роль в этом процессе.

Первоначальный токен MORHPO был запущен на Ethereum в июне 2022 года с капитализацией предложения в 1 млрд. Однако в первоначальном токенном контракте были ограничения, которые негативно повлияли на его функциональность. В частности, токен не был разработан для эффективного ончейн-голосования. В связи с этими ограничениями проект решил перезапустить токен, который теперь находится в обновленном контракте. Новая реинкарнация MORPHO предоставит лучшие функциональные возможности, включая более эффективные процессы ончейн-управления. 

На момент написания документа 17 ноября 2024 года проектная команда ещё не развернула новый токен. Новый MORPHO также будет представлять собой криптовалюту с ограничением предложения и максимальной и общей поставкой в 1 млрд. Распределительные акции токена показаны на графике ниже.

 предлагает возможность 

 до запуска на рынок. Дорыночная торговля Bybit — это безбиржевая (OTC) торговая платформа, которая предоставляет доступ к перспективным новым криптовалютам до их листинга на спотовом рынке. Ключевое преимущество платформы — возможность получать доступ к криптовалютам по желаемым ставкам до того, как крипторынок в целом повлияет на их цены.

Тщательно разработанный процесс подбора криптоактивов Bybit гарантирует, что только криптоактивы с солидным потенциалом и фундаментальными принципами будут внесены в вайтлист дорыночного трейдинга. Это экономит время, необходимое для изучения каждой криптовалюты, и снижает риск инвестирования в мошеннические проекты. Естественно, вам также рекомендуется провести 

 криптоактивов, которые можно будет приобрести через дорыночную торговлю Bybit.

Morpho — это уникальный и потенциально высокоэффективный подход к кредитованию и займам DeFi. Платформа поддерживает изолированные и настраиваемые рынки кредитования, что даёт пользователям DeFi непревзойдённую свободу выбора и разнообразия. Кроме того, пользователи, предпочитающие стабильность тщательно подобранных и четко определённых профилей риска, могут воспользоваться преимуществами Morpho Vaults для получения более предсказуемой доходности. Использование общей ликвидности базового протокола вместе с такими организациями, как  Распределение, делает Morpho Vault особенно эффективными для оптимизации расходов на кредитование и займы.

В настоящее время ключевым приоритетом Morpho являются рынки пользовательского кредитования, но устаревшие Morpho Optimizers также продолжают приносить прибыль. P2P-сопоставление кредиторов и заёмщиков в качестве дополнения к стандартному механизму на основе пула — это функция, которую многие пользователи DeFi найдут полезной. Morpho Optimizers могут предложить кредиторам и заёмщикам, активным в Aave и Compound, альтернативный и высокоэффективный способ осуществления своих операций.

Благодаря этому арсеналу инновационных и уникальных продуктов протокол Morpho быстро становится ведущей платформой в сфере кредитования DeFi.

Продвинутый

Morpho (MORPHO): Ведущее эффективное криптокредитование без разрешений

Puff — это мем-коина с драконовой темой. В ней для распределения используется игровой механик, основанный на блокчейне Ethereum. Узнайте подробнее по ссылке.

 предназначены исключительно для развлечений, поэтому они могут иметь множество необычных и креативных особенностей. Одним из интересных способов применения мем-коинов является Puff. Эта забавная монета призвана привлечь пользователей, добавив в дизайн элементы истории и геймификации. Если вы хотите узнать больше о Puff и узнать, почему он так популярен, ознакомьтесь с этим руководством.

 — это мем-коина с драконовой темой. В ней используется игровой механик, основанный на блокчейне 

. Он побуждает пользователей участвовать в экосистеме, следя за историей Puff the Dragon.

mETHLab — это протокол кредитования и займа на основе Ethereum. Это фиксированный срок и ставка без принудительной

  Пользователи могут предоставлять токены PUFF или mETH и занимать mETH или USDe в этих токенах.

 для протокола mETH. Пользователи, которые держат mETH или участвуют в определённых частях экосистемы Puff the Dragon, могут получать очки, которые будут конвертированы в COOK. Также можно приобрести COOK, сжигая PUFF.

Puff стремится привлечь пользователей новым подходом к мем-коинам и кредитованию. Её экосистема использует популярные 

 в играх и истории и применяет их к своим продуктам. Например, вместо простого займа в протоколе mETHLab пользователям рекомендуется «приготовить с Puff the Dragon в mETHLab». Создатели надеются, что это добавит немного удовольствия и удовольствия, что сделает людей более заинтересованными в работе со своей системой.

Как объясняет история происхождения дракона, Puff также пытается объединить в экосистему две противоположные точки зрения. Puff the Dragon — это «черный и золотой дракон», который является частью хаоса и законного ордера. Аналогичным образом экосистема Puff пытается объединить регулирование 

 с экспериментальным характером доходности

 В отличие от других экосистем, которые либо «играют в безопасность», либо сосредоточены на экспериментах, Puff надеется объединить эти две концепции в одну систему.

Puff работает как сеть Ethereum 

. Все его функции выполняются через систему Ethereum, поэтому проект является надёжным и безопасным. Однако его вторичный уровень работает параллельно основной сети, поэтому он более масштабируем и имеет более низкие комиссии, чем Ethereum. Вся экосистема доступна на веб-сайте проекта. Этот полезный интерфейс помогает людям в стейкинге, займах и кредитовании цифровых активов Puff в увлекательной и игровой манере. В отличие от традиционных бирж, видео, мультфильмы и развлекательные изображения используются для создания игрового и фантазийного настроения.

Проект Puff the Dragon предлагает не только одну торгуемую мем-коин. После участия в экосистеме вы сможете получить доступ ко всем этим потрясающим функциям.

Пентхаус Puff — это место, где фанаты Puff the Dragon могут взаимодействовать со всей экосистемой. Пользователи могут вносить в стейкинг и сжигать токены PUFF или отправлять токены в mETHLab через этот интерфейс. В ней представлено множество привлекательных и интригующих 3D-артов, которые добавляют в историю Puff.

 в экосистеме Puff the Dragon. Каждый NFT имеет индивидуальное отображение дракона проекта. В настоящее время в рейтинге по редкости находится 8888 NFT. Самый редкий уровень — легендарные Puff Dragons — имеет 388 различных вариантов.

Мистические зелья — это ещё один набор NFT в экосистеме. Они выделяются красным, зеленым, синим и другими цветами и могут использоваться для создания Puff NFT. 888 мистических зелий, каждый из которых является 

. Только первоначальные пользователи экосистемы могут получить мистическое зелье, но при желании они могут конвертировать его в Puff NFT и продать его.

PUFF — это основной токен экосистемы Puff the Dragon. Помимо торговли как стандартной мем-коины, его также можно использовать для стейкинга и кредитования. PUFF имеет в общей сложности 888.888888 миллионов токенов, 

 заблокированы на неопределенный срок. Токены будут распределяться следующим образом:

С момента выпуска токен PUFF сильно колебался. Вскоре после запуска в апреле 2024 года монета выросла до 

. Однако по мере снижения процентных ставок цена упала до ATL $0,03 в сентябре 2024 года. Тем не менее, торговля токеном по-прежнему интересна. По состоянию на 18 ноября 2024 года его цена возвращается до $0,0947, и многие трейдеры являются бычьими.

Анализ рыночных условий DigitalCoinPrice предполагает несколько другую историю: небольшое снижение цены примерно на 2–5% в предстоящие недели, а затем рост стоимости по мере приближения 2025 года. По данным DigitalCoinPrice, к 2025 году Puff 

, а к 2030 году токен может стоить до $0,54.

Хотите торговать токенами Puff? Теперь Bybit предлагает спотовую торговую пару PUFF/USDT. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли PUFF хорошей инвестицией?

PUFF — это захватывающий проект, который заинтересовал вас в последнее время. Благодаря своей очаровательной истории и сочетанию полезных функций PUFF проделала огромную работу по поддержанию взаимодействия с пользователями. Торговый объём монеты также довольно стабилен. Это токен, в который стоит инвестировать, если вам нравится искать недооцененные, но перспективные мем-коины.

Однако фанаты мем-монеты 

 дизайн Puff the Dragon. Некоторые считают, что токеномика и общая структура монеты не позволяют ей быть настоящей мем-коиномой. Вместо этого они предполагают, что монета работает больше, чем система Web3-повышения доходности, но использует метку мем-коина для устранения слабых требований и неточной дорожной карты. Это не обязательно означает, что монета обречена на провал, но это означает, что вы можете смотреть на нее более критически, чем на другие мем-коины. Поскольку волатильность неизбежна, перед покупкой PUFF важно использовать 

, такие как продажа портфеля.

Puff (PUFF) — это интригующая модель мем-монеты, которая использует функции помимо мемов для привлечения пользователей. Создавая игровой механизм стейкинга и кредитования, Puff надеется привлечь внимание пользователей и привлечь их к истории в драконе. Хотя этот проект по-прежнему должен доказать, что он может привлечь больше фанатов, он на пути к созданию значительного уровня интереса. 

Средний

Puff (PUFF): Волшебное царство Puff the Dragon

По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно для таких платформ, как Ethereum и Solana, которые, как ожидается, получат выгоду от прокриптосреды.

Президент по криптовалютам

: Избрание Дональда Трампа сигнализирует о поворотном изменении в криптовалютной политике, переходя от скептицизма к пропаганде, которая может изменить нормативный ландшафт.

: Результат избрания вызвал немедленные и значительные реакции на криптовалютных рынках, особенно очевидную в условиях резкого роста цены биткоина, что отражает повышенный оптимизм инвесторов.

: Конгресс, контролируемый республиканцами, может привести к созданию более чётких и благоприятных правил для цифровых активов, что способствует инновациям и инвестициям в этот сектор.

: По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно на таких платформах, как Ethereum и Solana, которые могут извлечь выгоду из прокриптосреды.

Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Трамп: «Криптопрезидент»

Возникновение Дональда Трампа в качестве «президента криптовалюты» представляет собой кардинальное изменение в его отношениях с криптовалютным сектором. Когда-то в рамках кампании 2024 года он был голосовым критиком, и он позиционировал биткоин как центр своей экономической стратегии. Эта трансформация может быть связана с существенными финансовыми взносами от криптовалютных компаний, которые сыграли решающую роль в его кампании, подчёркивая растущее политическое влияние отрасли. Стремясь сделать Америку «криптовалютной капиталом планеты», Трамп не только обращается к растущей базе избирателей, инвестированных в цифровые активы, но и соответствует интересам сильных заинтересованных лиц в криптовалюте. Этот сдвиг может фундаментально изменить нормативно-правовую базу, управляющую криптовалютами, потенциально снимая ограничения и способствуя созданию среды, более благоприятной для инноваций.

Рыночная реакция на выборы

Непосредственный последующий эффект победы Трампа был охарактеризован значительной волатильностью на криптовалютных рынках, особенно с резкой ралли биткоина (BTC) от $70 000 до почти $90 000. Это движение было не просто спекулятивным, оно отражало более широкое соответствие рыночных настроений политическим результатам. Использование ончейн-рынков прогнозирования, таких как Polymarket, проиллюстрировало, как трейдеры изменяли свои позиции в режиме реального времени на основе событий, связанных с выборами. Поскольку вероятность победы Трампа выросла, корреляция BTC с этими рынками прогнозирования усилилась, что указывает на прямую связь между политическими событиями и оценками криптовалют. Такая отзывчивость подчеркивает растущее взаимодействие традиционных финансовых рынков с криптовалютой, поскольку инвесторы стремятся использовать политические идеи для формирования своих торговых стратегий.

Прогноз регулирования и влияние Конгресса

Поскольку большинство республиканцев находится в обеих палатах Конгресса США, потенциал значительных реформ в сфере криптовалют растёт. Исторический контекст показывает, что предыдущие усилия, такие как закон FIT21, направлены на разграничение регуляторного органа над цифровыми активами, хотя он столкнулся с проблемами в законодательном пассе. Однако текущая политическая обстановка в сочетании со значительной финансовой поддержкой со стороны удобных для криптовалют Супер-PACs закладывает основу для более благоприятной нормативной среды. Цикл выборов продемонстрировал эффективность целевых политических расходов в изменении законодательных приоритетов, особенно в ключевых гонках Сената. 

По мере того, как новые избранные официальные лица занимают позицию, их позиции в сфере криптовалют могут привести к ускоренным обсуждениям и потенциальному переходу к важным нормативным базам, тем самым уменьшая двусмысленность и способствуя более устойчивому инвестиционному климату.

Несмотря на то, что биткоин продолжает доминировать на рынке, потенциал альткоинов для получения тракции является значительным, особенно в свете поддерживающей нормативной среды. Исторические закономерности позволяют предположить, что доминирование биткоина часто достигает пика на бычьем рынке, после чего происходит вращение капитала в альткоины, поскольку инвесторы стремятся получить более высокую прибыль. Недавний рост цены биткоина переоценил альткоины, и тем не менее, позиция входящего управления в сфере прокрипто может привести к возобновлению интереса к таким платформам, как Ethereum и Solana. Эти сети, которые упрощают работу со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями финансирования (DeFi), получают выгоду от увеличения инвестиций по мере появления ясности в законодательстве. Приток капитала на рынки альткоинов может быть ускорен ожидаемой законодательной ориентацией на развитие инноваций в криптовалютном секторе, что указывает на потенциальный сдвиг в динамике рынка, поскольку инвесторы диверсифицируют свои портфели за пределами биткоина.

В заключение следует отметить, что председательство Трампа объявляет о периоде трансформации криптовалютного ландшафта, который характеризуется потенциальной ясностью в законодательстве и повышенным участием на рынке. По мере сближения политических и финансовых сфер заинтересованные стороны в криптоэкосистеме должны оставаться привязанными к развивающемуся ландшафту и готовы адаптироваться к новым возможностям и проблемам, возникающим в этой динамичной среде.

Отчёт учреждения Bybit x Block Scholes: Выводы из выборов в США и на что обратить внимание

Nansen сотрудничает с TRON DAO и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, усовершенствуя ончейн-аналитику экосистемы TRON. 

Самый популярный трейдер за день — протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL)

S&P 500 выросла на 0,4%, что обусловлено почти 5%-ным ростом акций Nvidia до ожидаемого отчёта о прибыли, который поднял рыночные настроения, несмотря на текущие геополитические проблемы.  Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 0,15%, а биткоин вырос на 1,13%, а эфир упал на 1,62% за последние 24 часа.

Самый высокий результат на сегодняшний день — это VIRTUAL, который вырос на 5,2% после запуска Agentstarter, что даёт возможность основателям создавать успешных ИИ-агентов с помощью протокола Virtuals Protocol.

Протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL), основанный в 2021 году, позволяет пользователям инвестировать и совместно владеть виртуальными активами на основе ИИ, такими как компаньоны и инфлюенсеры. Её модель способствует формированию сообщества, превращая ИИ-агентов в прибыльные активы на таких платформах, как Roblox и TikTok. Платформа привлекает участников из ИИ и игр для внедрения инноваций в виртуальной экономике. Virtuals Protocol представляет 

, платформу запуска ИИ-агентов, которая предлагает финансирование, поддержку в разработке и распределение для создателей контента. Он помогает основателям создавать успешных ИИ-агентов в процветающей экосистеме и долгосрочной структуре стимулирования.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

 бессрочных и спотовых 

 и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, улучшая ончейн-аналитику экосистемы TRON. Это сотрудничество направлено на предоставление разработчикам, пользователям и проектам ценных данных для стимулирования роста и инноваций. Интеграция будет включать такие продвинутые функции, как режим бога токена, обработчик кошелька и смарт-оповещения, что поможет оптимизировать децентрализованные приложения (DApp) и повысить прозрачность сообщества. Высокоскоростная и недорогая блокчейн-инфраструктура TRON получит выгоду от этой расширенной аналитики, чтобы расширить экосистему.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера общий приток в спотовые ETF BTC составил $600,3 миллиона, при этом $16,2 миллиона поступили из GBTC и $584,1 миллиона — из источников, не относящихся к GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 позволяет пользователям зарабатывать XP за транзакции, квесты, комиссии за газ и рефералов в кошельке. XP, будучи вне сети, привязан к адресам кошельков и используется для повышения уровня и получения эксклюзивных наград. Ключевые функции включают бесплатные транзакции в сети ZER, ежедневные квесты и ретроактивный XP для активных кошельков до середины октября. Награды улучшают взаимодействие с ончейном, но не могут быть переданы другим лицам. Программа поощряет переход активов на ZER и активное участие для максимального увеличения XP и наград.

Начинающий

Nansen сотрудничает с TRON DAO для улучшения анализа сети в экосистеме TRON

Биткоин

Инвестирование

 в январе 2009 года он превратил многих людей в миллионеров и даже миллиардеров, если они своевременно совершали сделки по его покупке и продаже. Более того, биткоин завоевал популярность в качестве будущего 

 (DeFi) и был принят многими в качестве функциональной валюты. С учётом своей поразительной 

, биткоин, безусловно, является самой известной криптовалютой и привлекает к себе внимание инвесторов.

Тем не менее, как и все цифровые валюты, биткоин — это очень волатильная криптовалюта, которая предоставляет инвесторам возможность получения как чрезвычайно большой прибыли, так и крупных убытков. В августе 2023 года цена биткоина снизилась более чем на 10% до $26 000 — этот месяц стал худшим для биткоина в этом году. Кроме того, в 2022 году цена биткоина снизилась до $16 000, что на 75% ниже исторического максимума, который в своё время превышал $69 000.

Учитывая эти факторы, попробуем выяснить, станет ли биткоин хорошей инвестицией в 2023 году.

Что такое биткоин и как он работает?

Биткоин — это первая успешная криптовалюта в мире, созданная в январе 2009 года 

 (Сатоши Накамото — это псевдоним, используемый человеком или группой людей). Биткоин создавался как альтернатива бумажным деньгам, а его децентрализованный характер даёт пользователям возможность распоряжаться средствами, не прибегая к услугам централизованных учреждений, например банков.

Биткоин достигает децентрализованного консенсуса благодаря использованию механизма консенсуса 

 (PoW), который заключается в том, что майнеры конкурируют друг с другом и используют компьютеры для решения сложных математических задач с целью проверки транзакций и добавления новых блоков в блокчейн. Механизм консенсуса PoW обеспечивает целостность и безопасность сети.

Биткоин отличается от таких традиционных вариантов инвестирования, как акции и сырьевые товары, с которыми вы можете быть лучше знакомы. В отличие от корпоративных акций, которые подтверждают право на владение долей в централизованной организации, получающей доход от продажи своих продуктов или услуг, биткоин не является материальной вещью. Биткоин — это децентрализованная цифровая валюта.

С точки зрения полезности, биткоин представляет собой потенциал для преобразований в финансовом мире, поскольку для проверки и защиты транзакций он использует 

. Например, транзакции в биткоинах совершаются между пользователями напрямую, без использования таких сторонних посредников, как банки, поэтому трансграничные транзакции выполняются более гладко и быстро. Кроме того, транзакции, записанные в блокчейне, нельзя изменить или отменить. Эти характеристики обеспечивают высокий уровень безопасности платежей и помогают предотвратить мошенничество.

Несмотря на то, что биткоин всё чаще используется для покупки товаров и услуг, его массовое использование в этих целях ещё не началось. Некоторые люди могут использовать биткоин в качестве платёжного средства или потенциально прибыльной инвестиции, но представители более широкого криптосообщества в основном инвестируют в биткоин, чтобы поддержать развитие криптоиндустрии и массовое принятие цифровых валют.

Что делает биткоин ценным?

Биткоин имеет ограниченную эмиссию нативных токенов, BTC. В частности, максимальная эмиссия составляет 

. В настоящее время в обращении находится 19,48 млн BTC. В связи с ограниченным предложением токенов BTC ценность биткоина тесно связана с фундаментальным экономическим принципом спроса и предложения. По мере увеличения спроса на BTC увеличивается давление в сторону повышения цен. Однако при уменьшении спроса цена BTC также снижается.

Фиатные валюты, широко используемые во всем мире, также подвержены колебаниям цен в зависимости от спроса и предложения. Однако банковские системы могут создавать больше денег, например, предоставляя кредиты заёмщикам. Кроме того, правительства могут напечатать больше денег. Эти факторы отражаются на стоимости фиатных валют, но не на стоимости биткоина.

Как цифровая валюта, биткоин имеет несколько ключевых характеристик.

Учитывая фиксированную эмиссию BTC и то, что большая часть этих токенов уже находится в обращении, дефицит BTC напрямую отражается на стоимости этого цифрового актива. Кроме того, примерно каждые четыре года проводится халвинг биткоина, в результате которого вознаграждение, выплачиваемое майнерам, сокращается вдвое. После предстоящего 

 выплаты майнерам будут сокращены с нынешних 6,25 BTC до 3,125 BTC.

Халвинг играет ключевую роль в сокращении предложения биткоинов и исторически оказывал значительное влияние на их цену. Например, халвинг в 2012 году привёл к повышению цены BTC с $12,53 до $126 всего за пять месяцев. В 2016 году цена выросла с $650,87 до $763,91, а в 2020 году — с $8852,62 до $11 286,54.

Некоторые консультанты по стратегии предлагают покупать BTC примерно за шесть месяцев до халвинга и держать его в течение как минимум шести месяцев после. Однако, хотя цена BTC исторически увеличивалась после халвингов, важно понимать, что все инвестиции в криптовалюты ялвяются рискованными. Нет никакой гарантии, что следующий халвинг окажет такое же влияние на цену, как и предыдущие.

Высокая себестоимость производства

Майнинг биткоинов — это 

, который связан с решением сложных математических уравнений для проверки транзакций и потреблением значительного количества электроэнергии. Это приводит к высоким эксплуатационным расходам, поскольку электричество приводит в движение оборудование, необходимое для добычи биткоинов, а также для уменьшения тепла, выделяемого майнинговыми установками. Огромное потребление энергии и, как следствие, высокие затраты на добычу биткоинов, создают мощный входной барьер для новичков, что в конечном итоге приводит к росту цены на биткоин.

По состоянию на 12 сентября 2023 г. биткоин остаётся крупнейшей криптовалютой с точки зрения 

, вторая по величине криптовалюта, может похвастаться рыночной капитализацией в размере $189,95 млрд. Несмотря на то, что Ethereum ещё не обогнал биткоин по рыночной капитализации, некоторые криптоэнтузиасты считают, что в будущем может произойти так называемый 

Недавний переход Ethereum с механизма консенсуса proof of work (PoW) на

 (PoS), известный как Merge, делает эту сеть лидером среди платформ для

.  Те, кто отслеживает возможность флиппенинга, отмечают, что Ethereum уже превзошёл биткоин по количеству транзакций и сумме уплаченных комиссий за транзакции, а это важные показатели растущей полезности и массового использования этой криптовалюты.

Тем не менее, рыночная капитализация биткоина продолжает расти вместе с ростом Ethereum, и предстоящий халвинг биткоина, вероятно, укрепит его доминирующие позиции.

Интерес со стороны общественности и освещение в СМИ

На стоимость биткоина сильно влияет интерес со стороны общественности, и этот интерес подогревается как слухами, так и освещением в СМИ. Интерес к инвестированию в биткоин обычно быстро возрастает, когда растёт цена биткоина. По мере того, как всё больше людей инвестируют в биткоин, цена продолжает расти. В конце концов, такие спекуляции и большие надежды на быстрое обогащение приводят к образованию 

Краткосрочные инвесторы, стремящиеся к быстрой прибыли, при первых признаках массовой распродажи сразу продают биткоины, чтобы зафиксировать прибыль. 

Исторически сложилось так, что средства массовой информации улавливают быстрый рост цен на биткоин. Это может вызывать ещё больший ажиотаж в инвестировании в биткоин, даже среди тех, кто проявляет минимальный интерес к рынку криптовалют. Однако средства массовой информации публикуют истории как о быстром росте, так и о падении цены, что способствует паническим распродажам и ещё более существенному её снижению. Таким образом, интерес со стороны общественности и освещение в СМИ могут способствовать как росту, так и падению цены на биткоин. 

Более пристальный взгляд на то, как вёл себя биткоин в прошлом

Тем инвесторам, которые задаются вопросом, является ли биткоин хорошей инвестицией, может быть интересно узнать, как эта криптовалюта вела себя в прошлом.

В последние годы инфляция и печатание большего количества долларов США способствовали повышению интереса к инвестированию в криптовалюты благодаря тому, что биткоин имеет репутацию 

Существенный размер рыночной капитализации, спрос со стороны инвесторов и дефицит этой криптовалюты привели к тому, что в 2021 году биткоин достиг своего исторического максимума на уровне $69 000. Однако волатильность рынка криптовалют привела к резкому снижению цены BTC. Например, в ноябре 2022 года BTC упал до минимума в $16 000 после

, вызванного несколькими кризисами, в частности

На протяжении всей своей истории на цену биткоина существенно влияла перекупленность и перепроданность этой криптовалюты. Те, кто инвестирует в биткоин, часто уделяют большое внимание настроениям рынка и влиянию СМИ. Однако волатильность открывает перед краткосрочными инвесторами возможности для получения значительной прибыли.  Кроме того, с 2013 по 2023 год цена биткоина выросла на 37 000%, что также делает его потенциально прибыльной долгосрочной инвестицией.

Почему в 2022 году произошёл обвал биткоина?

Как и в случае с другими цифровыми валютами, цена биткоина резко упала в 2022 году. В частности, его рыночная стоимость снизилась в 2022 году на 65% — до $16 000 в ноябре. Негативное влияние на рынок криптовалют оказали в 2022 году многочисленные макроэкономические факторы, в частности, банкротство биржи FTX и крах Terra/Luna.

Самым первым катализатором стал крах Terra/Luna в мае 2022 года, когда третий по величине стейблкоин 

 (UST) потерял привязку к USD и его цена упала 9 мая до $0,035. Несколько дней спустя его родственный токен 

, который должен был поддерживать цену UST, упал в цене с почти $80 до нескольких центов. Когда Terra и Luna рухнули, криптовалютный рынок потерял 

Рынок криптовалют столкнулся с ещё одним разрушительным кризисом в ноябре 2022 года, когда произошёл крах одной из крупнейших в мире криптовалютных бирж, FTX, которая объявила о банкротстве из-за криза ликвидности, большого объёма вывода средств и неэффективного управления фондами. Крах FTX привёл к тому, что

Волновой эффект этих двух кризисов повысил общий 

, поскольку инвесторы начали относиться к криптовалюте как к очень волатильному и спекулятивному активу, что способствовало снижению толерантности к риску.

Стоит ли инвестировать в биткоин в 2023 году?

1 августа 2023 г. цена BTC составила $29 233. Затем 19 августа она упала до $26 042. Возможно, этот недавний спад был вызван 

Например, по имеющимся данным, в начале месяца компания SpaceX продала значительную часть своих биткоинов (а возможно и все) на сумму $373 млн. Кроме того, негативные настроения могли быть вызваны ожидающимся повышением процентной ставки ФРС и доходности государственных облигаций. За пределами США понижательное давление на цену биткоина оказали девальвация китайского юаня и кризис, вызванный крахом Evergrande, китайского гиганта в сфере недвижимости. 

Хотя цена BTC в настоящее время находится ниже максимальной отметки в $30 000, достигнутой в начале 2023 года, на самом деле это может быть положительной новостью для тех, кто заинтересован в покупке биткоина. На протяжении всей своей истории биткоин переживал многочисленные падения цены, за которыми всегда следовал существенный рост. Учитывая, что в апреле 2024 года произойдет халвинг биткоина, текущее падение цены может представлять собой фантастическую возможность для его покупки с целью получения прибыли в будущем.

Однако прежде чем инвестировать в BTC, важно провести как 

 анализ, чтобы принять более обоснованное инвестиционное решение. Историческое поведение биткоина не обязательно гарантирует, что его цена снова вырастет в будущем, а многочисленные факторы могут привести как к росту, так и к падению цены. Кроме того, учитывая волатильность рынка криптовалют, инвесторы должны проявлять осторожность и инвестировать только такие суммы, которые они могут позволить потерять.

Как инвестировать в биткоин

Учитывая волатильность биткоина, целесообразно действовать с осторожностью, чтобы снизить риск финансовых потерь.

Один из способов снижения рисков состоит в том, чтобы выделить на покупку биткоина небольшую часть из имеющихся средств. Как правило, достаточно выделить на эти цели 1%. В этом случае это будет инвестиция с относительно низким уровнем риска. Если же направить на покупку 30% имеющихся средств, можно понести гораздо более значительные потери, если затем продать биткоин в неправильный момент. Кроме того, рассмотрите возможность расширения портфеля, включив в него акции, облигации, недвижимость и другие виды активов.

Покупка по минимальным и продажа по максимальным ценам — это ключ к получению прибыли от любых инвестиций, но этот подход особенно сложно применять на крайне волатильных рынках. Решить эту проблему может проверенный метод — 

. Вместо того, чтобы вкладывать всю сумму сразу и надеяться, что купили по самой низкой цене, можно делать небольшие покупки через регулярные промежутки времени. 

Также важно выбрать правильный 

 (горячий или холодный). Горячий кошелёк обычно предоставляется криптовалютными биржами, а пользоваться им можно с телефона или компьютера. Холодный кошелёк позволяет хранить активы в автономном режиме. Инвесторы часто используют горячий кошелёк из-за его доступности, а преимущества холодного кошелька заключаются в повышенной безопасности. При выборе криптовалютной биржи важно понять, какие типы кошельков на ней поддерживаются. 

 позволяют инвесторам получать прибыль от инвестиций в биткоин без необходимости владения этим волатильным активом. Биткоин-ETF — это пул средств многочисленных инвесторов, который отслеживает цену на биткоин и торгуется на известных фондовых биржах. Тем не менее, поскольку биткоин-ETF свободно торгуются на бирже наравне с акциями, их цены иногда могут отличаться от фактической чистой стоимости биткоина.

Биткоин-банкоматы (Bitcoin ATM)

 упрощают покупку биткоина и обмен биткоина на фиатные валюты и обычно располагаются в крупнейших населённых пунктах по всему миру. Эти банкоматы работают так же, как и традиционные, поэтому можно рассчитывать на полное удобство благодаря скорости и простоте использования. Тем не менее, такие банкоматы взимают высокую комиссию за транзакцию (до 20%) и практически не предлагают поддержку клиентов в случае возникновения вопросов или проблем.

Покупка биткоина на авторитетной бирже

Биткоин — это крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации, и купить её можно на многочисленных криптовалютных биржах. Каждая криптовалютная биржа имеет уникальные особенности и преимущества, которые могут напрямую влиять на практические аспекты ее использования. Одной из ведущих бирж является Bybit, которая высоко ценится за меры безопасности. Например, Bybit имеет расширенные функции для обеспечения 

, а все цифровые активы 

. Bybit также предлагает более 100 различных криптовалют и более 300 пар 

Как инвестировать в биткоин на Bybit

Интуитивно понятная панель управления Bybit позволяет легко покупать биткоины. После

 можно без проблем совершать безопасные и быстрые покупки и сделки. Кроме того, можно хранить биткоины в кошельке на бирже или перевести их в 

 и получать соответствующее вознаграждение.

Покупка с помощью банковской карты

Стоит ли инвестировать в биткоин? (редакция 2023 г.)

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге