Sự Cố Crypto: 8 Lý Do Điều Này Xảy Ra

Thị trường tiền điện tử luôn được biết đến là cực kỳ biến động, với mức tăng và giảm giá ấn tượng như một chuyến tàu lượn siêu tốc. Cuộc khủng hoảng tháng 5 gần đây là một trong những sự cố crypto lớn nhất trong những năm qua. Điều này khiến nhiều nhà đầu tư crypto trở nên cao và khô ráo – đặc biệt là nếu bạn là một trong những người đã đầu tư tiền tiết kiệm trong cuộc sống vào các khoản đầu tư crypto. Tin xấu về đợt giảm giá mới nhất này có thể khiến cuộc sống của bạn đảo lộn; bạn không chắc chắn điều gì đã xảy ra hoặc tại sao, nhưng bạn đang hoảng sợ và tự hỏi liệu bạn có nên bán mọi thứ hay không.

Giữ vững suy nghĩ đó và giữ bình tĩnh. Trước tiên, bạn sẽ cần tìm hiểu thêm về những lý do có thể khiến crypto gặp sự cố trước khi đưa ra bất kỳ quyết định không thể đảo ngược nào.

Crypto Là Gì?

Tiền điện tử là một loại tiền kỹ thuật số được bảo mật bằng mật mã, khiến gần như không thể giả mạo hoặc chi tiêu gấp đôi. Tiền điện tử là loại tiền phi tập trung, có nghĩa là chúng không chịu sự kiểm soát của các chính phủ hoặc tổ chức tài chính trên toàn thế giới.

Mức độ phổ biến của tiền điện tử đã tăng lên trong những năm gần đây, do tiềm năng thu lợi từ đầu tư, việc sử dụng chúng như một biện pháp phòng ngừa rủi ro đối với các loại tiền fiat truyền thống và thanh toán trực tuyến ngang hàng. Một số chuyên gia tin rằng tiền điện tử cuối cùng sẽ thay thế hoàn toàn tiền fiat, nhưng điều này vẫn còn tồn tại. Trong thời gian chờ đợi, crypto vẫn là một khoản đầu tư đầy biến động nhưng có khả năng sinh lợi.

8 Lý Do Cho Sự Cố Crypto

Giờ đây bạn đã nắm bắt được thế nào là tiền điện tử, sau đây là tám trong số những lý do phổ biến nhất dẫn đến sự cố tiền điện tử.

1. Tiện Ích Tối Thiểu

Các loại tiền điện tử như Bitcoin có tiềm năng được sử dụng như một hình thức thanh toán ở bất kỳ đâu trên thế giới. Xét cho cùng, gần đây chúng ta đã chứng kiến mức độ áp dụng ngày càng tăng với các quốc gia như El Salvador thậm chí còn tuyên bố rằng Bitcoin sẽ được chấp nhận làm gói thầu hợp pháp. Nhưng phần lớn, tiền điện tử không được sử dụng rộng rãi làm phương tiện thanh toán, mà được giữ làm hàng hóa đầu tư.

Tiện ích hạn chế này là một trong những lý do chính được các chuyên gia trích dẫn cho các sự cố crypto. Nếu không có cách sử dụng trong thế giới thực cho một tài sản kỹ thuật số, thì có khả năng giá trị của nó cuối cùng sẽ sụp đổ. Rốt cuộc, chỉ có rất nhiều đầu cơ có thể hỗ trợ một loại tiền tệ mà không cần sử dụng thực tế.

Ngoài ra, các nghiên cứu cho thấy chỉ có 28% doanh nghiệp nhỏ chấp nhận tiền điện tử làm khoản thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ. So với các lựa chọn thanh toán khác, như thẻ tín dụng (80%) hoặc PayPal (61%), giao dịch crypto vẫn thuộc nhóm thiểu số.

2. Quy Định Về Tiền Điện Tử

Một yếu tố chính khác có thể gây ra sự cố crypto là quy định của chính phủ. Trong những năm qua, một số khu vực pháp lý đã đàn áp crypto, nhưng ý nghĩa của nó đã được cảm nhận đầy đủ nhất với cuộc đàn áp gay gắt của Trung Quốc.

Vào tháng 9/2017, chính phủ Trung Quốc đã ban hành lệnh cấm trên toàn quốc đối với các đợt chào bán coin ban đầu (ICO), đây là một hình thức huy động vốn từ cộng đồng cho các dự án crypto và cũng ra lệnh cho tất cả các sàn giao dịch ngừng hoạt động giao dịch. Điều này khiến giá trị của Bitcoin giảm hơn 20% chỉ trong vài ngày. Vào tháng 6/2021, một lần nữa, Trung Quốc lại tham gia, đặt chân vào tất cả các hoạt động liên quan đến crypto. Điều này dẫn đến việc nhiều thợ đào crypto đóng cửa hoạt động kinh doanh của họ. Vì các thợ đào Trung Quốc đóng góp vào 65% hoạt động khai thác trên toàn thế giới, nên không thể tránh khỏi các hậu quả. Sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là $65.000 trong tháng 4, giá đã giảm xuống dưới $30.000 vào tháng 6.

Mặc dù mạng lưới Bitcoin đã phục hồi, nhưng không thể biết các quy định tiền điện tử khác có thể được áp dụng trong tương lai, điều này có khả năng dẫn đến một sự cố crypto khác.

Các quốc gia khác có luật nghiêm ngặt về crypto bao gồm Hàn Quốc, nơi đã thực hiện một số hạn chế đối với giao dịch crypto vào năm 2018. Ai Cập, Iraq, Bangladesh và Algeria cũng đã đặt ra các quy định nghiêm ngặt đối với các hoạt động liên quan đến crypto.

Trong hầu hết các trường hợp, khi một cơ quan quản lý thông báo rằng họ sẽ đàn áp tiền điện tử, điều đó có thể dẫn đến việc bán tháo, vì các nhà đầu tư lo lắng về ý nghĩa của các quy tắc mới đối với tương lai của thị trường tiền điện tử.

3. FUD (Sợ Hãi, Không Chắc Chắn và Nghi Ngờ)

Một yếu tố phổ biến khác có thể dẫn đến sự cố crypto là FUD, viết tắt của sự sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ. Vì một số loại tiền điện tử (chẳng hạn như meme coin) không có nhiều giá trị cố hữu nên giá trị của chúng rất gắn liền với tâm lý nhà đầu tư. Nếu có tin tức tiêu cực về một loại tiền điện tử hoặc công ty cụ thể, các nhà đầu tư có thể bán, muốn tránh tổn thất tiềm ẩn. Và vì crypto gắn liền với các sự kiện kinh tế vĩ mô, sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, lạm phát hoặc bất kỳ sự kiện thảm khốc nào trên thế giới đều có thể gây ra sự sụp đổ của giá crypto.

Khoản lỗ khổng lồ $300 tỷ trong vụ sụp đổ crypto vào tháng 5/2022 là một trường hợp FUD hoàn hảo. Thị trường chứng khoán giá xuống tổng thể hiện tại và nền kinh tế toàn cầu sẽ tự nhiên khiến mọi người thận trọng hơn trong các khoản đầu tư của họ. Và với crypto là một tài sản dễ biến động rất dễ bị ảnh hưởng bởi những biến động thị trường rộng lớn hơn, mọi người sẽ cảm thấy FUD khi nói đến các khoản đầu tư rủi ro. Trên hết, chỉ trong vài ngày vào tháng trước, stablecoin thuật toán TerraUSD và đồng tiền chị em của nó, Luna, đã hoàn toàn sụp đổ. Điều này đã tạo ra một đám mây sợ hãi giữa các nhà đầu tư crypto, khiến giá giảm hơn nữa đối với tất cả các loại crypto khác.

Một ví dụ đáng chú ý khác là khi CEO Tesla Elon Musk tuyên bố vào tháng 5/2021 rằng công ty của ông sẽ không còn chấp nhận Bitcoin làm khoản thanh toán cho các phương tiện chạy bằng điện của mình nữa. Điều này khiến giá Bitcoin giảm hơn 10% chỉ trong vài giờ.

Tương tự, nếu có bất kỳ tin tức nào về các vụ tấn công hoặc vi phạm bảo mật, điều đó cũng có thể gây ra tình trạng bán tháo, vì các nhà đầu tư mất niềm tin vào sự an toàn của các khoản đầu tư.

4. Hack Trao Đổi

Các vụ hack sàn giao dịch crypto cũng có thể góp phần làm sụp đổ giá crypto. Nếu một sàn giao dịch lớn bị tấn công và các nhà đầu tư mất tiền, điều đó có thể gây ra đợt bán tháo khi mọi người mất niềm tin vào sự an toàn của tiền điện tử và vội vàng giao dịch tài sản kỹ thuật số của họ để lấy tiền fiat ổn định.

Ví dụ, vụ tấn công Mt. Gox khét tiếng vào năm 2014 đã dẫn đến việc mất 850.000 bitcoin, trị giá hơn $470 tỷ vào thời điểm đó. Điều này dẫn đến việc giá Bitcoin giảm 20%. Xét cho cùng, các sàn giao dịch là nơi mọi người thường mua và bán tiền điện tử, vì vậy nếu có vi phạm bảo mật, điều đó có thể dẫn đến tổn thất đáng kể và hoảng loạn trên thị trường tiền điện tử.

5. Bán Phái Sinh Xếp Bậc Do Nợ Ký Quỹ

Khi sự phổ biến của tiền điện tử tiếp tục tăng lên, số tiền mà các nhà đầu tư sẵn sàng đầu tư vào tài sản kỹ thuật số cũng tăng lên. Mặc dù điều này có thể thúc đẩy thị trường và dẫn đến tăng hoạt động giao dịch, nhưng điều này cũng có thể tạo ra rủi ro sụp đổ thị trường crypto. Điều này có thể xảy ra là thông qua nợ ký quỹ.

Nợ ký quỹ phát sinh bởi một nhà đầu tư thực hiện giao dịch ký quỹ - nghĩa là vay tiền hoặc tận dụng từ một nhà môi giới hoặc một sàn giao dịch, để giao dịch. Khi các nhà đầu tư vay tiền để mua thêm coin, họ sẽ tăng lợi nhuận tiềm năng – cũng như các khoản lỗ tiềm ẩn. Đòn bẩy càng lớn, tác động giảm giá càng lớn khi tài sản bị thanh lý, tạo ra hiệu ứng bán tháo theo tầng dẫn đến giảm giá crypto.

6. Các Vấn Đề Kỹ Thuật

Đôi khi, sự cố crypto có thể do các vấn đề kỹ thuật gây ra. Ví dụ: một vấn đề với công nghệ cơ sở của một loại tiền điện tử cụ thể có thể dẫn đến việc bán tháo. Điều này xảy ra với Ethereum vào năm 2016, khi một vụ tấn công dẫn đến mất 3,6 triệu Ether, trị giá $50 triệu hồi đó.

Tương tự, nếu có bất kỳ vấn đề nào với ví hoặc sàn giao dịch phổ biến, điều này cũng có thể dẫn đến việc bán tháo vì các nhà đầu tư mất niềm tin vào sự an toàn của các loại tiền kỹ thuật số của họ.

Mặc dù Bitcoin nổi tiếng vì tiên phong trong cuộc cách mạng crypto và Ethereum vì nền tảng hợp đồng thông minh, nhưng các loại tiền điện tử thế hệ thứ nhất và thứ hai này tiếp tục bị cân nhắc bởi các vấn đề kỹ thuật vốn có và thiếu khả năng mở rộng.

Với hơn 17.000 loại tiền kỹ thuật số hiện có, việc pha loãng sáng tạo các loại tiền điện tử kế thừa là điều không thể tránh khỏi. Vì Bitcoin và Ethereum chi phối toàn bộ thị trường nên bất kỳ thất bại kỹ thuật lớn nào cũng có thể dẫn đến hiệu ứng domino và bán tháo mạnh trên thị trường.

7. Lừa Đảo Crypto

Thật không may, luôn có những người muốn tận dụng lợi thế của các nhà đầu tư trong thị trường crypto. Từ việc kéo thảm trong trò lừa đảo bằng coin Squid Game đến kế hoạch pump và dump của Bộ tộc FaZe, những người đam mê crypto đã trở thành mục tiêu của một số trò lừa đảo cấp cao trong suốt năm 2021, với các báo cáo cho thấy những kẻ lừa đảo đã kiếm được hơn $14 tỷ giá trị từ thị trường.

Với bản chất công nghệ cao của tiền điện tử, những kẻ lừa đảo có thể dễ dàng tạo ví, sàn giao dịch và thậm chí cả tiền kỹ thuật số giả. Những trò lừa đảo crypto này thường có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư mất tiền khó kiếm được, điều này có thể gây ra sự ngờ vực trong thị trường tổng thể của tiền điện tử và mọi thứ liên quan đến blockchain.

Lừa đảo trong không gian crypto không chỉ dẫn đến việc các nhà đầu tư mất hàng triệu đô la trở lên mà còn góp phần vào sự gia tăng chung về sự hoài nghi và FUD xung quanh tiền điện tử.

8. Thao Túng Thị Trường

Một yếu tố khác có thể gây ra sự sụp đổ của crypto là thao túng thị trường. Đây là khi ai đó cố gắng thao túng thị trường một cách giả tạo bằng cách mở rộng FUD hoặc mua và bán một lượng lớn một loại tiền điện tử cụ thể. Điều này thường có thể được thực hiện bởi một nhóm người hoặc thực thể làm việc cùng nhau, được gọi là cá voi.

Cá voi crypto là những nhà đầu tư có số tiền lớn để đưa vào thị trường và chúng có thể (cố ý hay không) thường có tác động đáng kể đến giá cả. Ví dụ: nếu một con cá voi mua một lượng lớn Bitcoin cùng một lúc, điều đó có thể dẫn đến sự gia tăng giá. Tuy nhiên, nếu sau đó họ bán tất cả Bitcoin cùng một lúc, điều đó có thể dẫn đến giảm giá mạnh.

Mặc dù thao túng thị trường có thể khó phát hiện, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là điều này xảy ra trong thế giới crypto.

Cách Bảo Vệ Tài Sản Của Bạn

Giờ đây bạn đã biết một số lý do chính khiến sự cố crypto xảy ra, bạn có thể tự hỏi mình có thể làm gì để bảo vệ các khoản đầu tư của mình trong trường hợp sự cố.

Sau đây là một số mẹo:

Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Nếu bạn chỉ đầu tư vào một tài sản, rủi ro của bạn sẽ tăng lên. Để giảm rủi ro, hãy đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Điều này có nghĩa là đầu tư vào nhiều loại tiền điện tử khác nhau, cũng như các hình thức đầu tư khác, thay vì bỏ tất cả trứng vào một giỏ.

Đừng đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể để mất: Điều quan trọng cần nhớ là thị trường tiền điện tử vẫn rất biến động và sự cố có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Do đó, đừng đầu tư nhiều tiền hơn mức bạn có thể một cách có trách nhiệm.

Trung Bình Chi Phí: Đây là chiến lược đầu tư theo đó một người thường xuyên đầu tư một số tiền cố định vào một tài sản mỗi tháng, mở rộng khoản đầu tư theo thời gian. Bất kể thăng trầm của thị trường, các khoản đầu tư được thực hiện liên tục để bạn giảm chi phí mua hàng trung bình so với mua một lần khi giá thị trường cao.

HODL: Một trong những cụm từ crypto phổ biến nhất là "HODL", ban đầu là một lỗi đánh máy, được viết tắt là "hold on for the dear life". Cụm từ này thường được sử dụng trong thời gian thị trường biến động để khuyến khích các nhà đầu tư nắm giữ coin của họ, thay vì hoảng sợ bán chúng. Rốt cuộc, sự biến động của thị trường có nghĩa là khi giá crypto giảm, cuối cùng chúng sẽ tăng trở lại, bằng chứng là những biến động mạnh mẽ của Bitcoin trong những năm qua.

Mặc dù không có cách nào đảm bảo bảo vệ đầy đủ tài sản của bạn trong thời gian xảy ra sự cố crypto, nhưng làm theo những mẹo sau có thể giúp bạn giảm thiểu tổn thất và đảm bảo rằng bạn đã sẵn sàng cho biến động thị trường.

Lời Kết

Tiền điện tử đã mang lại lợi nhuận thay đổi cuộc sống cho nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, với mọi đợt tăng giá thị trường lớn đều có khả năng dẫn đến sự phục hồi thị trường tàn phá.

Đối với hầu hết những người quan sát, những biến động thị trường biến động này là nguyên nhân gây lo ngại. Nhưng đối với những người đã nghiên cứu – và sẵn sàng cho những thăng trầm của thị trường crypto – những thay đổi giá đột ngột này mang đến cơ hội mua tài sản với giá chiết khấu.

Dù bạn mới tham gia thế giới crypto hay đã đầu tư trong nhiều năm, điều quan trọng là phải hiểu các yếu tố khác nhau có thể dẫn đến sự cố crypto. Bằng cách nhận thức được những rủi ro này, bạn có thể đảm bảo rằng bạn đã sẵn sàng cho biến động thị trường và sẵn sàng tận dụng mọi cơ hội có thể phát sinh.