Chỉ Báo Buffett (BI) là một công cụ được nhà đầu tư dài hạn sử dụng để xác định giá thị trường chứng khoán hiện tại được định giá quá cao hay quá thấp. Đó là một phép tính tương đối đơn giản khi so sánh tổng giá trị thị trường chứng khoán với sản lượng kinh tế quốc gia.

Về mặt lý thuyết, chúng ta cũng có thể sử dụng Chỉ Báo Buffett để hiểu giá trị tương đối của thị trường crypto. Tuy nhiên, có sự khác biệt lớn giữa thị trường chứng khoán và thị trường crypto khiến việc so sánh với Chỉ Báo Buffett trở nên khó khăn.

 trên GDP) là một giá trị được sử dụng để xác định xem thị trường chứng khoán tổng hợp tương đối rẻ hay đắt tại một thời điểm nhất định.

Ý tưởng đằng sau chỉ báo này là giá trị giá cổ phiếu của một công ty sẽ tuân theo sự lên xuống của nền sản xuất kinh tế quốc gia. Chỉ Báo Buffett là một mô hình dài hạn hơn, vì thị trường chứng khoán có thể vẫn còn cách xa mức giá trị hợp lý trong thời gian dài. Chỉ báo này được đặt theo tên của nhà đầu tư nổi tiếng Warren Buffett, 

, người nổi tiếng với việc mua và nắm giữ các khoản đầu tư trong nhiều thập kỷ.

Tại một thời điểm, Warren Buffett được đồn rằng đã gọi tỷ lệ vốn hóa thị trường trên GDP này là “thước đo đơn lẻ tốt nhất để đánh giá vị trí giá trị tại bất kỳ thời điểm nào”. Chúng ta không biết chắc liệu ông Buffett có đưa ra nhận xét đó hay không. Tuy nhiên, những thao túng thị trường tài chính gần đây – chẳng hạn như lãi suất bị kìm hãm, và bơm hàng nghìn tỷ đô la kích thích vào nền kinh tế – đã gây ra sự bùng nổ tăng trong giá trị.

Tính Toán BI của Giá Trị Thị Trường (CMV)

Chỉ Báo Buffett là tỷ lệ giữa tổng giá trị thị trường chứng khoán trên GDP. Ví dụ, nếu tổng giá trị của tất cả tài sản trên thị trường Hoa Kỳ lên đến $40 nghìn tỷ, và giá trị của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại Hoa Kỳ là $20 nghìn tỷ, vậy giá trị của thị trường chứng khoán gấp đôi giá trị GDP của Hoa Kỳ, nghĩa là Chỉ Báo Buffett sẽ tạo ra giá trị 200%.

Nếu nền kinh tế đang mở rộng, thì giá cổ phiếu của các doanh nghiệp cơ bản có thể sẽ cao hơn. Nếu vì lý do nào đó, các doanh nghiệp cơ bản không phát triển – mặc dù nền kinh tế đang trở nên lớn mạnh hơn – thị trường chứng khoán tại thời điểm đó tương đối rẻ.

Trong thời kỳ giảm phát, GDP thường giảm mạnh. Do đó, giá trị của thị trường có xu hướng giảm theo GDP. Trong trường hợp này, rất khó để giải mã liệu cổ phiếu có rẻ để dẫn đến một lực mua tốt hay không. Một nhà phân tích có thể xác định liệu thị trường tổng thể có rẻ hay không khi Chỉ Báo Buffett giảm xuống mức thấp trong lịch sử.

Một khi các nhà đầu tư đấu giá cổ phiếu lên, giá trị của thị trường chứng khoán có xu hướng tăng nhanh hơn GDP, và Chỉ Báo Buffett tăng cho đến khi đạt được mức giá trị tương đối đắt.

Tử số của tỷ lệ là tổng giá trị thị trường. Người ta 

 chỉ số Wilshire 5000 làm đại diện cho giá trị của thị trường, cung cấp một tiết diện hiệu quả cho tổng nền kinh tế.

Tính đến ngày 12 tháng 8 năm 2021, chỉ số Wilshire 5000 có giá trị thị trường là $54,8 nghìn tỷ.

Tổng sản phẩm quốc nội, hay GDP, là một thuật ngữ kinh tế được sử dụng để miêu tả quy mô của nền kinh tế. GDP ngày càng tăng thường có nghĩa là hoạt động kinh tế của quốc gia đó lành mạnh và đang phát triển. Mặt khác, GDP bị thu hẹp hoặc trì trệ cho thấy quốc gia này đang gặp khó khăn và nền kinh tế không lành mạnh.

GDP là một thống kê lạc hậu, không có dự báo. Chỉ vì GDP ở một mức nhất định không có nghĩa là nền kinh tế sẽ tăng trưởng hay thu hẹp. Dữ liệu cho việc tính toán GDP rất phức tạp, và có thể mất vài tháng sau thực tế để cung cấp số liệu chính xác về mức độ sôi động của nền kinh tế tại thời điểm tính toán.

Thị Trường Chứng Khoán với Thị Trường Crypto

Chỉ Báo Buffett được tạo ra để trở thành một công cụ định giá thị trường chứng khoán. Liệu nó có hữu ích trong các thị trường mới nổi như thị trường crypto không?

Về mặt lý thuyết, chúng ta có thể tạo Chỉ Báo Buffett cho crypto. Các loại dữ liệu và thống kê được sử dụng trong thị trường chứng khoán cũng có thể được sử dụng cho tiền điện tử. Ví dụ, mẫu số của phép tính là GDP. Điều này tương tự nhau cho dù bạn đang ngụ ý khái niệm về cổ phiếu hay tiền điện tử.

Tử số của Chỉ Báo Buffett là tổng quy mô của thị trường chứng khoán hay vốn hóa thị trường Hoa Kỳ. Chúng ta cũng có thể xác định vốn hóa thị trường của thị trường crypto.

Biểu đồ trên thể hiện tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử trên thế giới, hiện là gần $2 nghìn tỷ.

Do đó, nếu bạn muốn tạo Chỉ Báo Buffett cho crypto, chỉ cần lấy tổng vốn hóa thị trường crypto và chia cho GDP. Vâng, Chỉ Báo Buffett đối với crypto có khả thi.

Khi chúng ta kết hợp giá trị thị trường chứng khoán với GDP để tạo ra Chỉ Báo Buffett, chúng ta nhận được kết quả như sau:

Tăng trưởng GDP sẽ tạo ra tăng trưởng trong tổng giá trị thị trường và ngược lại. Khi các số liệu không di chuyển theo cùng một hướng và cùng tốc độ, thì bạn có xu hướng thấy các đỉnh và đáy trong xu hướng của Chỉ Báo Buffett.

Cho đến giữa những năm 1990, Chỉ Báo Buffett dao động trong khoảng 40% đến 100%. Sau đó, khi bong bóng internet bắt đầu nóng lên, Chỉ Báo Buffett đã tăng tốc lên 150%. Cuộc khủng hoảng tài chính và thắt chặt tín dụng năm 2008 đã đưa chỉ báo này xuống mức bình thường, gần 50%.

Kể từ đó, chỉ báo này đã tăng lên gần 250%.

Một Ví Dụ Trường Hợp Thực Tế

Tăng cường hiệu quả và cải tiến công nghệ trong nền kinh tế đương nhiên sẽ thúc đẩy Chỉ Báo Buffett cao hơn. Do đó, một đường xu hướng hàm mũ được thêm vào Chỉ Báo Buffett để phù hợp với những cải tiến này.

Hãy điều chỉnh biểu đồ để cho đường xu hướng hàm mũ trở thành nền tảng mới. Khi đó, bất kỳ giá trị nào bên trên đường xu hướng cũng hiển thị độ lệch dương, và bất kỳ giá trị nào bên dưới đường xu hướng được coi là độ lệch âm.

Bất kỳ độ lệch dương nào nằm trên xu hướng đều được coi là đắt, trong khi độ lệch âm được coi là rẻ.

Định giá gần giữa biểu đồ cạnh mức trung bình theo cấp số nhân của chúng đều được coi là có giá trị khá.

Chỉ Báo Buffett đạt mức cực kỳ thấp vào giữa những năm 1970-80, và gần đây nhất là trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Vào những thời điểm định giá rẻ như vậy, giá thị trường được coi là rẻ và là một giá trị tốt.

Mặt khác, mức định giá cực cao đã được chứng kiến vào thời kỳ đỉnh điểm của bong bóng internet năm 2000. Định giá trong năm 2021 hiện đã vượt qua những mức cực kỳ cao đó.

Cần Làm Gì Khi Tỷ Lệ BI Cao hoặc Thấp?

Khi thị trường đạt đến mức cực cao, vượt quá độ lệch chuẩn +2, lợi nhuận trong tương lai sẽ bị giảm nghiêm trọng. Mặt khác, thị trường mua khi tỷ lệ này đang giao dịch với mức chiết khấu lớn, gần bằng −2 độ lệch chuẩn hoặc thấp hơn, có nghĩa là bạn đang thu về giá trị lớn, với tiềm năng thu được lợi nhuận tốt trong tương lai.

Tuy nhiên, thị trường vẫn có thể duy trì trạng thái mua quá nhiều hoặc bán quá mức trong thời gian dài. Do đó, Chỉ Báo Buffett không được thiết kế để trở thành một công cụ xác định thời gian thị trường ngắn hạn. Tuy nhiên, nó có thể giúp bạn xác định thời điểm có giá trị dài hạn để có cơ hội thu được lợi nhuận dài hạn hơn.

Khi chỉ báo này lớn hơn hai độ lệch chuẩn so với xu hướng, điều cần thiết là phải thận trọng, vì tiềm năng tăng trưởng trong tương lai không rõ ràng. Dưới đây là một số hành động mà bạn có thể thực hiện khi thị trường nằm trong mức định giá quá cao.

1. Thoát Khỏi Mọi Rủi Ro Quá Mức

Trong crypto, một số coins và tokens có rủi ro hơn và mang tính đầu cơ cao hơn những loại khác. Những loại tiền điện tử hoàn toàn mới vừa ra mắt không có lịch sử lâu đời sẽ có rủi ro cao hơn rất nhiều so với cryptos với vốn hóa thị trường lớn như Bitcoin (BTC) và Ether (ETH). Hãy cân nhắc ngừng giao dịch một số loại tiền điện tử xấu hơn này – bởi vì chúng sẽ là những loại sụp đổ mạnh nhất khi thị trường rơi vào tình trạng điều chỉnh xuống thấp hơn.

Intermediate

Can-the-Buffet-Indicator-Effectively-Measure-Crypto-Market-Valuations.jpg

Chỉ Báo Buffet Có Thể Đo Giá Trị Thị Trường Crypto Hiệu Quả Không?

Bạn sẽ biết được trạng thái của tiền điện tử thông qua 

, trong khi phân tích kỹ thuật sẽ cung cấp những tín hiệu khi nào nên tham gia và thoát khỏi một giao dịch. Thông qua 

, bạn có thể dự đoán được hướng đi của xu hướng hiện tại và thời điểm thị trường rơi vào trạng thái mua quá mức và bán quá mức. Williams %R là công cụ giúp các nhà giao dịch xác định được hướng đi của xu hướng và cung cấp tín hiệu khi nào nên mua và bán. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về chỉ báo tương đối chưa được nhiều người biết đến này, cũng như bốn chiến lược để giao dịch với chỉ báo này.

Williams %R là một chỉ báo động lượng được sử dụng trong phân tích kỹ thuật nhằm dự đoán liệu tài sản tiền điện tử có đang bị mua quá mức và sắp điều chỉnh, hay bán quá mức và sắp bắt đầu một đợt phục hồi mới hay không.

Williams %R, còn được gọi là %R hoặc Chỉ Báo Biên Độ Phần Trăm của Williams, do Larry Williams phát triển và được giới thiệu lần đầu tiên trong cuốn sách được xuất bản năm 1979 của ông, “

Cách Tôi Kiếm Được Một Triệu Đô La… Năm Ngoái… Giao Dịch Hàng Hóa

. Hoa Kỳ chính thức loại bỏ chế độ bản vị vàng vào năm 1973 và lạm phát ở mức cao và đang leo thang. Do đó, nhiều mặt hàng đã trải qua xu hướng tăng mạnh, tương tự như xu hướng tiền điện tử mà chúng ta đang chứng kiến hiện nay.

Bạn sẽ muốn sử dụng các công cụ và chỉ báo động lượng để xác định các cơ hội giao dịch khi thị trường trải qua các xu hướng mạnh mẽ. Williams %R là chỉ báo động lượng tạo ra các tín hiệu giao dịch dễ dàng theo dõi, nhờ đó các nhà giao dịch có thể dự đoán được thời gian tham gia và thoát khỏi giao dịch.

Công thức %R sử dụng phép tính này:

Phép tính này về cơ bản nhằm xác định giá hiện tại gần với mức đỉnh hoặc đáy gần đây như thế nào. Ví dụ: kết quả -10 cho thấy tài sản nằm trong 10% đầu của biên độ. Mặt khác, kết quả -90 cho thấy tài sản nằm trong 10% đáy của biên độ.

%R là một chỉ báo dao động giới hạn. Điều này có nghĩa là (trong trường hợp này) các giá trị đầu ra không được lớn hơn 0 hoặc nhỏ hơn −100. Chỉ báo dao động giới hạn là công cụ hiệu quả nhất cung cấp cho nhà giao dịch tín hiệu về tài sản mua quá mức hoặc bán quá mức, vì chúng rất dễ đọc.

Với Williams %R, chỉ số được coi là mua quá mức khi trên −20. Nếu một loại tiền điện tử vượt trên mức -20, nghĩa là đang đạt đến các mức đỉnh gần đây và có thể sắp điều chỉnh.

Mặt khác, chỉ số được coi là bán quá mức khi dưới −80, cho thấy rằng động thái đảo chiều tăng có thể sớm xảy ra do thị trường đã bán tháo mạnh.

Ưu và Nhược Điểm của Williams %R

 khác, Williams %R có cả ưu và nhược điểm.

Đầu tiên, là một chỉ báo dao động giới hạn, việc đọc các tín hiệu mua quá mức và bán quá mức trên Williams %R khá đơn giản: −20 cho biết mua quá mức và −80 cho biết bán quá mức. Không cần tính toán bổ sung để giải thích khi tài sản tiền điện tử trở nên mua quá mức hoặc bán quá mức.

Nhược điểm lớn nhất đối với chỉ báo dao động giới hạn là thị trường có thể vẫn mua quá mức hoặc bán quá mức trong thời gian dài. Ví dụ: nếu Williams %R trống trong khoảng từ −,05 đến 0, đơn giản là thị trường đang dao động gần mức đỉnh trong khoảng thời gian xem lại đã xác định.

Nói một cách khác, nếu thị trường đang trong xu hướng tăng mạnh, thì chỉ số %R nằm trong vùng mua quá mức một khoảng thời gian dài, và ngược lại đối với xu hướng giảm.

Một hạn chế khác của Williams %R là thang đo sử dụng. Chúng tôi tin %R được tạo ra có tính đến xu hướng tăng và do đó mục đích sử dụng là để xác định thị trường đang gần với mức đỉnh biên độ như thế nào. Vì thế, thị trường sẽ luôn có tỷ lệ giảm khỏi mức đỉnh, đó là lý do Larry Williams nhân tỷ lệ này với −100.

Tuy nhiên, khi bạn đọc, thang đo hiển thị giá trị âm. Con người chúng ta dễ dàng hiểu được xu hướng tăng và số dương. Tuy nhiên chúng ta cần tư duy nhiều hơn để hiểu rõ số âm. Do đó, chúng ta mất nhiều sức lực hơn để diễn giải các con số vì gần như tất cả giá trị của Williams %R đều nằm trong vùng âm.

Williams %R là một chỉ báo dao động đa năng và phù hợp cho nhiều mục đích sử dụng. Chỉ báo này cung cấp các tín hiệu mua và bán hiệu quả theo nhiều mẫu. Dưới đây, chúng tôi xin chia sẻ bốn chiến lược mà một nhà giao dịch tiền điện tử có thể sử dụng với chỉ báo Williams %R.

Mua Khi Bán Quá Mức và Bán Khi Mua Quá Mức

Một trong những ưu điểm của Williams %R là mức mua quá mức và bán quá mức được xác định rõ ràng.

Khi tài sản bị bán quá mức và nằm dưới −80, nhà giao dịch có thể mua sau khi thị trường tăng trở lại trên −80. Nhà giao dịch tiền điện tử có thể đợi bán cho đến khi thị trường tiền điện tử rớt xuống dưới -20 trong điều kiện mua quá mức. Theo minh hoạ trên biểu đồ, các đường dọc màu xanh đại diện cho tín hiệu mua và các đường dọc màu đỏ đại diện cho tín hiệu bán.

Bằng cách chỉ lọc các giao dịch phù hợp với hướng đi của xu hướng, chúng ta có thể thêm một lớp khác vào chiến lược đơn giản này. Chiến lược tinh chỉnh này nhằm mục tiêu chỉ tận dụng các tín hiệu phù hợp với hướng đi của xu hướng lớn hơn, đồng thời bỏ qua các tín hiệu đi ngược xu hướng.

Trên đây, chúng tôi chỉ lọc các tín hiệu mua khi Bitcoin có xu hướng tăng và loại bỏ các tín hiệu ngắn hạn. Lưu ý rằng khi Williams %R rớt xuống dưới −80 vào vùng bán quá mức, thì ngay sau đó sẽ diễn ra một đợt phục hồi.

Tóm lại chiến lược này, trong xu hướng tăng, nhà giao dịch sẽ mua khi %R vượt lên trên -80, đồng thời bỏ qua tất cả các tín hiệu bán. Trong xu hướng giảm, nhà giao dịch sẽ bán khi %R rớt xuống dưới -20, đồng thời bỏ qua tất cả các tín hiệu mua.

Đường Giữa Đóng Vai Trò Như Bộ Lộc Xu Hướng

%R còn có một cách sử dụng khác là tập trung vào đường gữa ở mức −50.

Trên đây, chúng tôi đã đánh dấu điểm giữa của chỉ báo dao động bằng một đường dấu chấm tại -50. Khi Williams %R di chuyển lên trên đường giữa này, nghĩa là báo hiệu xu hướng đang tăng và có thể tiếp tục leo lên cao hơn.

Ngược lại, khi đường %R nằm dưới đường giữa -50, cho thấy thị trường suy yếu và có thể tiếp tục thoái lui.

Đường %R tất nhiên sẽ giao động qua lại giữa vùng tăng và giảm. Nhưng nói chung, sẽ nằm một trong hai vùng này một thời gian. Do đó, khi đường của chỉ báo này vượt mức -50 theo một trong hai hướng, nhà giao dịch có thể tìm cách bắt đầu các vị thế.

Phân Kỳ Chỉ Báo Dao Động Tăng Và Giảm

Phân kỳ được tạo ra vào những thời điểm khi chỉ báo dao động di chuyển độc lập với hành động giá. Khi nhìn thấy điều này, đó là dấu hiệu cho thấy động thái thay đổi xu hướng có thể sớm xuất hiện.

Ví dụ: trên biểu đồ Bitcoin 2 giờ ở trên, giá đang giao dịch tăng từ ngày 13 đến ngày 21/9. Sau một đợt điều chỉnh ngắn bắt đầu vào ngày 21/9, Bitcoin một lần nữa phục hồi để đạt mức cao mới.

Tuy nhiên, chỉ báo dao động %R không tăng lên mức đỉnh mới. Nếu chỉ báo dao động không xác nhận mức giá cao mới, thì phân kỳ này là một tín hiệu thoái lui cho thấy có thể sắp xảy ra một động thái điều chỉnh. Trên thực tế, chỉ trong vài giờ, Bitcoin đã giảm 20%.

Động thái ngược lại cũng có thể xảy ra với sự phân kỳ tăng giá.

Biểu đồ Bitcoin 4 giờ từ tháng 4/2021 này minh họa ví dụ về phân kỳ tăng. Giá Bitcoin rớt xuống mức thấp đầu tiên vào ngày 23/4. Chỉ báo dao động Williams %R đang bán quá mức sâu và Bitcoin phục hồi một lượng nhỏ.

Sau đó, Bitcoin một lần nữa điều chỉnh giảm để tiếp cận mức thấp mới. Tuy nhiên, chỉ báo dao động %R thì không, dẫn đến sự ra đời phân kỳ tăng. Bitcoin tiếp tục phục hồi 30% trong vài ngày tiếp theo.

Chiến Lược Biến Động Âm của Williams %R

Vào những thời điểm khi thị trường quá mạnh thì các đợt điều chỉnh rất mờ nhạt, xu hướng không trở nên bán quá mức. Chính trong những thời điểm thị trường mạnh mẽ này, bạn muốn được định vị tốt. Chiến lược biến động âm có thể hữu ích cho yêu cầu này.

Trên biểu đồ hàng ngày của Bitcoin nói trên, bạn có thể nhìn thấy thời điểm đường Williams %R cố gắng điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, thị trường quá mạnh khiến đường %R hầu như không rớt xuống dưới −50 và không tiếp cận vùng bán quá mức −80.

Đây là biến động âm tăng vì mức đáy đảo chiều không tiếp cận các mức bán quá mức. Nếu bạn phát hiện những tình huống như thế này trên biểu đồ, hãy tìm kiếm cơ hội tự định vị theo hướng mua.

Nhờ lợi thế là hiểu rõ, bây giờ chúng ta có thể dự đoán Bitcoin tăng gần gấp 3 lần trong bốn tháng tới do năng lượng leo thang.

So Sánh Williams %R và Chỉ Báo Giao Dịch Thay Thế

Vì là chỉ báo dao động giới hạn, nên Williams %R và các chỉ báo dao động khác có một số điểm giống nhau. Điều quan trọng là phải hiểu được những điểm giống và khác nhau giữa các chỉ báo dao động này để xác định chỉ báo nào phù hợp nhất với bạn.

So Sánh Williams %R và Chỉ Báo Dao Động Stochastic Nhanh

Williams %R tính toán mức hiện tại của thị trường so với mức đỉnh cao nhất trong khoảng thời gian xem xét. Mặt khác, chỉ báo dao động stochastic nhanh, dao động từ 0 đến 100, so sánh mức hiện tại của thị trường với mức đáy thấp nhất. Do đó về cơ bản, hai chỉ báo dao động này thực hiện hoạt động tương tự và xuất hiện rất giống nhau trên biểu đồ.

Khi kiểm tra, bạn sẽ thấy hai công thức này rất giống nhau - với hai điểm khác biệt chính. Khác biệt đầu tiên mà chúng ta đã thảo luận là %R so sánh bằng cách sử dụng các mức đỉnh gần đây, trong khi stochastic nhanh so sánh bằng cách sử dụng các mức đáy gần đây.

Khác biệt chính thứ hai là hệ số nhân. %R có biên độ đầu ra giới hạn từ 0 đến −100, trong khi chỉ báo dao động stochastic nhanh có biên độ từ 0 đến +100 do sự phân kỳ này.

So Sánh Williams %R và Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối

Một chỉ báo dao động giới hạn khác là chỉ báo 

. Tương tự như stochastic nhanh, chỉ báo RSI cũng đo trong biên độ từ 0 đến 100. Tuy nhiên, chỉ giống nhau về biên độ đó.

Tính toán của RSI liên quan đến việc tính trung bình số ngày “tăng” so với ngày “giảm”. Chỉ số này về cơ bản là tìm ra sức mạnh thúc đẩy thị trường tiền điện tử phục hồi trong những ngày tăng giá so với những đợt điều chỉnh giảm trong những ngày giảm giá. RSI được sử dụng để tính mức độ di chuyển trung bình của thị trường.

Lưu ý về sự khác biệt với %R, đây là sự so sánh giá thuần túy với biên độ cao hoặc thấp. Williams %R tính toán giá hiện tại gần với biên độ cao và thấp như thế nào.

Do đó, khi so sánh RSI với Williams %R, bạn sẽ có xu hướng nhận được các giá trị hoàn toàn khác nhau.

Với Williams %R trong ví dụ trên, các giá trị bán quá mức dưới −80 rất dễ xuất hiện. Tuy nhiên, giá trị tương ứng của RSI không bao giờ đạt đến mức bán quá mức 30. Khi xu hướng của 

 tăng tại thời điểm đó, sức mạnh tương đối được thể hiện rõ ràng trong chỉ báo dao động RSI, với các giá trị cao tương ứng.

Nhờ công cụ tuyệt vời Williams %R, các nhà giao dịch có thể xác định rõ ràng các mức mua quá mức và bán quá mức đối với tiền điện tử. %R cũng rất linh hoạt với bốn chiến lược khác nhau để nhà giao dịch triển khai khi sử dụng chỉ báo dao động, từ đơn giản là “mua sau khi giảm mạnh” đến biến động âm.

Những nhà giao dịch đã từng sử dụng các chỉ báo dao động stochastic hoặc RSI đều sẽ quen với cách sử dụng Williams %R như một chỉ báo về thị trường mua quá mức và bán quá mức mặc dù quy mô của %R không phải là trực quan nhất.

How to Use Williams R to Identify if a Crypto is Overbought or Oversold

Cách Sử Dụng Williams %R Để Xác Định Liệu Tiền Điện Tử Có Đang Mua Quá Mức hoặc Bán Quá Mức Hay Không

Bitcoin đang viết lại lịch sử về mặt định giá, tăng gấp hai lần chỉ sau một tháng. Sự 

 và altcoin đã thúc đẩy một đội quân các nhà giao dịch mới sẵn sàng tham gia vào giao dịch crypto. Mặc dù hầu hết các nhà giao dịch đều bắt tay ngay vào hành động, nhưng việc hiểu cách hoạt động của các chỉ báo kỹ thuật như Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối Stochastic (RSI) và cách RSI cũng giúp bạn mở các vị thế vào đúng thời điểm luôn là điều đáng quan tâm.

Vậy nên, nếu vẫn tò mò, bạn có thể tận dụng chỉ báo này để xác định xu hướng thị trường. Hãy cùng tìm hiểu chi tiết về chỉ báo kỹ thuật này và tiện ích của nó trong giao dịch crypto.

Stochastic RSI xem xét chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và áp dụng công thức chỉ báo dao động ngẫu nhiên, tạo ra các xu hướng thị trường nhạy hơn khi chỉ có RSI. Nó là một chỉ báo kỹ thuật được xây dựng thông qua sự kết hợp của công thức chỉ báo dao động ngẫu nhiên và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), nằm trong khoảng từ 0 đến 100.

 cho phép các nhà giao dịch xác định xem một tài sản nằm trong vùng 

Tất nhiên, bạn hứng thú muốn biết nó hoạt động như thế nào, nhưng trước tiên hãy tìm hiểu các nguyên tắc cơ bản.

Vì RSI Stochastic có nguồn gốc từ chính RSI, nên hoàn toàn hợp lý khi hiểu khái niệm này. Về cơ bản, RSI là một chỉ báo kỹ thuật theo dõi động lượng của tài sản, xác định xem tiền điện tử đang bị mua quá nhiều hay bán quá mức.

Thông thường, RSI được đo trong khoảng từ 0 đến 100, với các giá trị trên 

30 phản ánh vị thế bán quá mức

. Kết quả thì sao? Nó đại diện cho một tín hiệu về hướng và sức mạnh của xu thế.

Một nhà giao dịch thường đưa ra các tín hiệu mua hoặc bán dựa trên các điểm giao nhau của RSI là 70 và 30. Nhưng nếu quyết định mua của bạn chỉ dựa trên lý thuyết này, bạn sẽ chỉ MẤT TIỀN. Đó là bởi vì thị trường chứng khoán, không đề cập đến tiền điện tử, chưa bao giờ ủng hộ giao dịch rành mạch.

Bản thân RSI chỉ đưa ra tín hiệu mua hoặc bán hạn chế, thiếu các điểm đầu vào hoặc ra quan trọng cho giao dịch đầu cơ trong ngày.

Ngược lại, Stochastic RSI nhạy cảm hơn với những chuyển động của thị trường, cho phép nhà giao dịch tìm thấy nhiều tín hiệu vào/ra. Tuy nhiên, điều quan trọng vẫn là kết hợp RSI ngẫu nhiên với các 

 khác để tránh các lệnh bán hoặc mua sớm/muộn.

Vậy Stochastic RSI Hoạt Động Thế Nào?

Stochastic RSI xem xét các chuyển động của chỉ số RSI trong một khoảng thời gian nhất định mà không nhấn mạnh đến mức giá hiện tại. Khoảng thời gian tính toán phổ biến nhất là 

 (14 ngày, phiên, giờ hay thậm chí là phút).

Kết quả là một số liệu trong khoảng từ 0 đến 1, dao động với đường trung tâm là 0,5. Cần lưu ý rằng một số máy tính Stoch RSI nhân kết quả đầu ra với 100, cung cấp chỉ số trong khoảng từ 0 đến 100. Một khoảng thời gian tính toán phổ biến khác cho Stoch RSI là 20 chu kỳ.

Tuy nhiên, tất cả phụ thuộc vào cách tính toán và cách bạn có thể diễn giải các chỉ số để xác định xem giá trị RSI hiện tại là mua quá nhiều hay bán quá mức.

Stochastic RSI sử dụng RSI làm cơ sở của nó. Công thức như sau:

Stoch RSI = (RSI hiện tại – RSI thấp nhất)/ (RSI cao nhất – RSI thấp nhất)

RSI thấp nhất đề cập đến chỉ số trong 14 kỳ qua (hoặc khoảng thời gian nhìn lại đã chọn)

RSI cao nhất đề cập đến chỉ số trong 14 kỳ qua (hoặc khoảng thời gian nhìn lại).

Điều quan trọng là phải hiểu rằng Stoch RSI có thể được áp dụng cho bất kỳ khung thời gian nào để xác định biến động giá hoặc xu hướng thị trường. Bạn có thể sử dụng công thức này cho các khoảng thời gian giao dịch khác nhau, bao gồm ngày, giờ hay thậm chí là phút. Chúng chủ yếu được sử dụng để cải thiện độ nhạy và tạo ra một số lượng tín hiệu đáng kể hơn so với các chỉ báo truyền thống.

Stochastic RSI lấy RSI làm đầu vào và áp dụng công thức chỉ báo dao động ngẫu nhiên để đi đến con số từ 0 đến 1 trong bất kỳ khoảng thời gian nhất định nào.

Dưới đây là hình ảnh thể hiện chỉ báo đó.

Các nhà giao dịch crypto sử dụng Stochastic RSI có thể chọn bất kỳ khoảng thời gian nào và phân tích chuyển động của tài sản crypto. Chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về các cách khác nhau mà nhà giao dịch sử dụng Stochastic RSI trong các phần tới.

Nhưng trước tiên, bạn cần hiểu những sự phức tạp của Stochastic và RSI. Mặc dù chúng nghe có vẻ giống nhau, nhưng thực sự có sự khác biệt.

Vậy tại sao tôi cần chỉ báo Stochastic RSI khi đã có sẵn Chỉ Báo Dao Động Stochastic và RSI.

Vâng, một trong những lý do chính là vì công thức Chỉ Báo Dao Động Stochastic là độ nhạy của phiên bản trước. Do đó, dẫn đến nhiều tín hiệu mua hoặc bán hơn. Điều đó có nghĩa là 

hoạt động tốt nhất đối với các tài sản tồn tại trong một thị trường đầy biến động

Nói một cách khác, công thức chỉ số dao động ngẫu nhiên hoạt động tốt nhất khi thị trường đang giao dịch trong một phạm vi nhất quán, nhưng với sự kết hợp của RSI để đo tốc độ biến động của giá.

Nếu bạn vẫn nghĩ rằng chúng giống nhau, thì bạn đã SAI!

Dưới đây là những điểm nổi bật về sự khác biệt của chúng:

Tham khảo biểu đồ sau để hiểu sự khác biệt giữa Stochastic và Stochastic RSI.

Mặc dù các nguyên tắc cơ bản có thể tiếp diễn nhưng điều quan trọng nhất là phải hiểu cách sử dụng chúng.

Cách Sử Dụng Stochastic RSI: Giải Thích

StochRSI có thể được sử dụng cho các trường hợp khác nhau và thường được sử dụng để diễn giải một tín hiệu giao dịch.

Trong phần này, bạn sẽ tìm hiểu cách sử dụng Stochastic RSI để diễn giải các tín hiệu giao dịch và hiểu các chiến lược để áp dụng chỉ báo một cách chiến lược.

Stochastic-RSI.png

Giải Thích: Định Nghĩa & Cách Hoạt Động Của Stochastic RSI

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một 

 cho biết tình huống mà một tài sản hoặc tiền điện tử trở nên mua quá mức hoặc bán quá mức. Nói một cách đơn giản, RSI là một chỉ báo dao động tính toán các dải cao và thấp giữa hai giá trị đối lập, đồng thời ước tính mức độ cũng như tốc độ biến đổi giá. 

Do thị trường chứng khoán và tiền điện tử luôn biến động, nên các chỉ báo kỹ thuật cung cấp hướng dẫn để vẽ đồ thị các điểm vào lệnh và thoát lệnh. Vì thế, RSI là một chỉ báo đáng tin cậy đối với các nhà giao dịch tiền điện tử.

Bằng cách sử dụng Stochastic RSI, một số nhà giao dịch cố gắng tìm hiểu thêm về mức độ nhạy cảm của thị trường. RSI là một chỉ báo kỹ thuật được hình thành bằng cách kết hợp công thức 

 và RSI, và nằm trong biên độ từ 0 đến 100. Bạn muốn biết phần quan trọng nhất? Hãy đọc tiếp để tìm hiểu thêm.

RSI lần đầu tiên được giới thiệu vào năm 1978 bởi J. Welles Wilder Jr. Thông thường, RSI đánh giá sự thay đổi giá tiền điện tử hoặc tài sản chứng khoán trong khung thời gian mặc định 14 kỳ. Tuy nhiên, có thể tăng hoặc giảm khung thời gian để phù hợp với thời gian đầu tư của nhà giao dịch. Khung thời gian này có thể được tính theo tuần, ngày, giờ, hoặc thậm chí là phút. 

RS = Mức Tăng Trung Bình/Mức Giảm Trung Bình

Mức Tăng Trung Bình = Tổng mức tăng trên mỗi kỳ/khung thời gian (ví dụ: 14)

Mức Giảm Trung Bình = Tổng mức giảm trên mỗi kỳ/khung thời gian

Quyền truy cập vào RSI cũng như việc tính toán các giá trị được các nền tảng giao dịch cung cấp tự động. Do đó, bạn không cần phải tính toán. Khi áp dụng vào giao dịch, biểu đồ đường RSI sẽ xuất hiện bên dưới biểu đồ thị trường của bạn.

Bạn có thể thêm RSI trên biểu đồ tại trang Giao Dịch của Bybit.

Thông thường, RSI được sử dụng để xác định các xu hướng chung của thị trường. Cách sử dụng chỉ số cơ bản nhất là mua và bán khi tài sản hoặc tiền điện tử lần lượt bán quá mức và mua quá mức.

Nói chung, tài sản bị mua quá mức khi giá trị RSI đạt mức từ 70% trở lên và bán quá mức khi giá trị đạt mức từ 30% trở xuống.

Khi tài sản bị mua quá mức, đó là tín hiệu rõ ràng về việc sắp xảy ra xu hướng giảm. Ngược lại là tín hiệu của xu hướng tăng khi tài sản bị bán quá mức. Trong trường hợp này, đà thoái lui của tài sản đã suy yếu và đang lấy đà để leo lên mức cao hơn.

RSI là nguồn chiến lược giao dịch theo xu hướng đa dạng. Khi RSI chạm hoặc vượt qua đường giữa, thì xảy ra một chiến lược giao dịch phổ biến khác là mua hoặc bán. Động thái này cho thấy sự khởi đầu của một xu hướng mới.

Khi RSI đạt mức trên 50, nghĩa là đang hình thành xu hướng tăng. Ngược lại là sự bắt đầu của xu hướng giảm khi đạt mức dưới 50.

Khi sử dụng chiến lược giao dịch chéo vượt đường trung bình, thông thường, các tỷ lệ 70/30, 50/50 hoặc 60/40 sẽ được các nhà giao dịch sử dụng làm mức kháng cự và mức hỗ trợ trong xu hướng tăng hoặc giảm. 

Khi gặp mức kháng cự, xu hướng có thể bị đảo chiều. Do đó, các nhà giao dịch nên chuẩn bị để có hành động cho phù hợp.

Ngoài mục đích sử dụng cơ bản, phân kỳ RSI còn đại diện cho chỉ báo thị trường được coi là tốt hơn. Hoạt động mua và bán dựa trên phân kỳ giúp bạn được an toàn hơn và hạn chế việc đọc sai tín hiệu. 

Phân kỳ RSI cho biết chỉ báo dao động không khớp với diễn biến giá hiện tại. Chỉ ra các vị thế giảm và tăng giá.

Tín hiệu phân kỳ tăng cho thấy hành động giá của mức đáy thấp hơn trên biểu đồ thị trường và mức đáy cao hơn tương phản trên RSI. Điều này có nghĩa là tài sản tiền điện tử hiện đang lấy đà cho một đợt phục hồi. Nhưng vì một số lý do, động thái này vẫn chưa rõ ràng trong diễn biến giá cả.

Mặt khác, phân kỳ giảm xảy ra khi biểu đồ nằm tại mức đáy cao hơn trong khi RSI nằm ở mức đỉnh cao hơn. Đây là chỉ báo cho thấy một đợt giảm giá trong thời gian tới.

Xu hướng chính của tài sản đảm bảo các tín hiệu của chỉ báo được đọc chính xác. RSI cho biết điểm tiếp cận xu hướng tăng cũng như bắt đầu xu hướng giảm của tiền điện tử. Khác với thông tin chung rằng 70/30 cho thấy tài sản mua quá mức và bán quá mức, Constance “Connie” Brown, nhà phân tích thị trường, thúc đẩy một trường hợp khác.

Theo ông, tín hiệu bán quá mức trong xu hướng tăng rất có thể trên 30% và tín hiệu mua quá mức thường trên 70%. Do đó, RSI có thể đạt mức gần 50% thay vì 70% như thường lệ trong xu hướng giảm. Hầu hết các nhà giao dịch tham gia trên đường xu hướng ngang để cải thiện việc xác định các điểm cực trị.

Tuy nhiên, cách phù hợp để tránh các tín hiệu RSI sai là thông qua các tín hiệu giao dịch tương quan với xu hướng — ví dụ: sử dụng tín hiệu giảm và tăng cho tài sản đang trong xu hướng giảm và tăng tương ứng.

Hướng Dẫn Nhanh Việc Diễn Giải RSI

Để làm rõ, khi RSI đạt mức trên 30, đó là tín hiệu giao dịch tăng và ngược lại, là 

Vì vậy, khi RSI tăng lên trên 70, thì tiền điện tử đang bị mua quá mức và rất có thể đã sẵn sàng để đảo chiều xu hướng. Giá trị RSI đạt mức từ 30 trở xuống, cho thấy 

Trong xu hướng tăng, RSI duy trì trên 30 và thường xuyên đạt đỉnh 70. Ngược lại, chỉ báo RSI lao xuống dưới 30 nhưng không bao giờ vượt quá 70 trong xu hướng giảm. Dựa trên hướng dẫn đơn giản này để xác định sức mạnh của xu hướng cũng như dự đoán những động thái đảo chiều sắp tới.

Ví dụ: nếu chỉ báo RSI không thể chạm mức 70 trong các đợt biến động giá khác nhau theo xu hướng tăng, nhưng rớt xuống dưới 30, nghĩa là xu hướng này đang suy yếu và có thể thoái lui xuống thấp hơn.

Ngược lại, không giống với xu hướng giảm. Nếu chỉ số này không rớt xuống mức 30 hoặc vượt trên 70, nghĩa là xu hướng đang suy yếu. Vì thế, có thể dừng đà tăng.

Khung thời gian mặc định của RSI là 14 kỳ vì khung thời gian này phù hợp với phần lớn nhà giao dịch (đặc biệt là các nhà giao dịch lướt sóng). Nhưng hầu hết các nhà giao dịch trong ngày thường thấy cần phải điều chỉnh để có chỉ báo dao động nhạy cảm hơn.

Tuy nhiên, tất cả đều phụ thuộc vào mức độ nhạy yêu cầu.

Từ Chối Đảo Chiều RSI trong Tiền Điện Tử

RSI mang lại cơ hội phát triển các kỹ thuật giao dịch khác nhau dựa trên các chỉ báo RSI. Từ chối đảo chiều là một trong số những kỹ thuật này, dựa trên việc RSI phản ứng với các tín hiệu mua quá mức hoặc bán quá mức. Từ chối đảo chiều được chia thành tăng và giảm, tương tự như phân kỳ.

 Từ chối đảo chiều tăng được phân loại thành bốn chuỗi diễn biến khác nhau:

Kỹ thuật này tương tự như việc đưa một đường xu hướng ngang vào biểu đồ giá. Trong biểu đồ bên dưới, mô tả đồ họa về động thái từ chối đảo chiều tăng rất sinh động. Sau khi bị bán quá mức, RSI leo lên vượt 30% và chạm mức từ chối thấp. Động thái này kích hoạt tín hiệu sau khi đẩy lên cao hơn.

Động thái từ chối đảo chiều giảm tương tự như từ chối biến động tăng. Cũng bao gồm bốn phần chính:

Tín hiệu này đáng tin cậy khi trùng với các xu hướng dài hạn quan trọng tương tự, giống như các kỹ thuật giao dịch khác.

MACD là dạng đường trung bình động hội tụ phân kỳ ngắn. Đây là chỉ báo dựa trên động lượng trong đó cho biết mối quan hệ giữa hai mức giá trung bình thay đổi, tương tự như RSI.

 là đường EMA 26 kỳ (Đường trung bình động hàm mũ) - đường EMA 12 kỳ. “Đường tín hiệu” EMA 9 ngày sẽ được vẽ đồ thị trên đường MACD sau khi được tính toán. Động thái này đóng vai trò như một yếu tố kích hoạt cho tín hiệu mua và bán. 

Nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể tự do mua khi MACD vượt lên trên đường tín hiệu cũng như có thể bán khi MACD lao xuống dưới đường tín hiệu.

Mặt khác, RSI cho biết thời điểm tiền điện tử bị bán quá mức hoặc được định giá quá cao dựa trên chỉ báo giá mới nhất. Để tính Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối, hãy chia mức tăng và giảm giá trung bình theo thời gian xác định.

Hai chỉ báo này là những công cụ hiệu quả được các nhà phân tích sử dụng để có được cái nhìn tổng quan về mặt kỹ thuật đối với diễn biến thị trường. Tuy nhiên, MACD đánh giá mối quan hệ giữa hai đường EMA. Mặt khác, RSI xác nhận các diễn biến liên quan đến biến động giá hiện tại.

Trong khi các chỉ báo dao động này cho biết định lượng, đánh giá các khía cạnh khác nhau. Do đó, thường cung cấp các chỉ báo tương phản. Ví dụ, MACD có thể cho biết rằng động lượng bán của một loại tài sản đang tăng.

Đồng thời, chỉ số RSI có thể nằm dưới 30% trong thời gian dài, cho thấy tài sản này đang bị bán quá mức.

RSI Tiền Điện Tử Giao Dịch Trong Ngày và Dải Bollinger

 (các BB) đều được sử dụng như các chiến lược hàng đầu cho phân tích kỹ thuật. Để tạo ra các điểm vào lệnh và thoát lệnh theo thời gian phù hợp hơn, các nhà đầu tư thường kết hợp cả hai chỉ báo này như một chiến lược kép.

Nhìn chung, RSI là chỉ báo nhanh dự đoán các hành động giá trong tương lai. Dải Bollinger là một chỉ báo chậm, tức là không kích hoạt tín hiệu trừ khi có điều gì đó xảy ra. Do đó, tín hiệu được đưa ra dựa trên hoạt động.

Chiến lược Dải Bollinger về cơ bản liên quan đến giao dịch để đảo chiều. Theo quy luật chung, khi chạm vào dải trên hoặc dưới, giá sẽ thoái lui vì đó là mức cực trị.

Chiến lược kép của Dải Bollinger và RSI tiền điện tử giao dịch trong ngày yêu cầu tìm hiểu thời điểm giá chạm dải dưới và bị bán quá mức. Đây có thể là một điểm vào lệnh hoàn hảo.

Nhờ kết hợp hai chiến lược nên các diễn biến thị trường được xác nhận chắc chắn hơn. 

Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối là công cụ hiệu quả để tìm ra các điểm vào lệnh có xác suất cao. Tuy nhiên, để chính xác hơn, bạn có thể bắt đầu bằng cách thực hành các chiến lược giao dịch trên 

Và luôn nhớ rằng RSI không đảm bảo chính xác hoàn toàn. Do đó, nên tận dụng thêm các chỉ báo phân tích kỹ thuật khác.

Blockchain

Crypto

Altcoins

DeFi

Giao dịch

Đầu tư

GameFi

Memes

Metaverse

NFT

Stablecoin

Staking

Chỉ số

Quyền Chọn

Chiến lược

Indicators

Indicators

Chỉ Báo Buffet Có Thể Đo Giá Trị Thị Trường Crypto Hiệu Quả Không?

Indicators

Cách Sử Dụng Williams %R Để Xác Định Liệu Tiền Điện Tử Có Đang Mua Quá Mức hoặc Bán Quá Mức Hay Không

Indicators

Giải Thích: Định Nghĩa & Cách Hoạt Động Của Stochastic RSI

Trading

RSI Là Gì Và Làm Thế Nào Để Áp Dụng Vào Giao Dịch Tiền Điện Tử?

Trading

Chỉ Báo Dẫn Dắt Và Chỉ Báo Trễ: Liệu Chúng Có Thể Giúp Bạn Căn Thời Điểm Vào và Ra?

Trading

Cách Sử Dụng Chỉ Báo Siêu Xu Hướng để Giao Dịch Crypto Trong Ngày

Trading

Dòng Tiền Chaikin (CMF): Tìm Hiểu Thời Điểm Mua Vào Của Các Cá Voi

Trading

Cách Sử Dụng Công Cụ Fibonacci Thoái Lui để Giao Dịch Bitcoin

Trading

Chỉ Báo ADX: Khám Phá Xu Hướng Trong Thị Trường Crypto

Trading

6 Chỉ Báo Giao Dịch Đảo Chiều Tốt Nhất Bạn Cần Biết (2022)

Indicators

Giải Thích: Dải Bollinger Là Gì Và Cách Áp Dụng Trong Giao Dịch

Trading

Chỉ Báo MACD Là Gì? (Cách Sử Dụng Chúng Trong Giao Dịch Crypto)