Tương tự bất kỳ danh mục đầu tư nào, nếu bạn muốn danh mục đầu tư crypto của mình cân bằng thì đa dạng hóa là điều cần thiết. Bằng cách đảm bảo rằng danh mục đầu tư của bạn cân bằng và đa dạng một cách hợp lý, bạn sẽ được bảo vệ khỏi mọi thiệt hại không lường trước. Nếu danh mục đầu tư crypto hiện tại của bạn gần như tập trung hoàn toàn vào các khoản đầu tư rủi ro, thì chỉ một sự sụt giảm mạnh trong một khoản đầu tư có thể dẫn đến thua lỗ trên diện rộng nếu các khoản đầu tư khác của bạn vẫn chưa thành công.

Mặt khác, việc nắm giữ các khoản đầu tư an toàn và ổn định trong danh mục đầu tư crypto cho phép bạn tích lũy thu nhập nhất quán giúp giảm thiểu bất kỳ tổn thất nào đối với các khoản đầu tư rủi ro hơn. Với danh mục đầu tư đa dạng, bạn cũng sẽ dễ dàng kiếm được lợi nhuận hơn trong khi thị trường tăng và rớt giá.

Ngay cả khi thị trường suy thoái và hoạt động kém hiệu quả, một danh mục đầu tư đa dạng chí ít cũng sẽ mang lại cho bạn những khoản lợi nhuận nhỏ trong thời gian chờ đợi thị trường phục hồi. Bài viết này giới thiệu về Giao Thức Anchor, crypto Anchor và lý do tại sao nó là giao thức staking lý tưởng nếu bạn có được lợi nhuận an toàn.

Giao thức Anchor là một giao thức tiết kiệm phổ biến dựa trên chuỗi blockchain Terra. Anchor Protocol Coin (ANC) mang đến cho người dùng lợi suất biến động thấp với chỉ dưới 20% khi tính đến Tỷ lệ Anchor.

tạo ra và phát hành vào tháng 3/2021. Nó được ra đời một phần nhằm thúc đẩy nhu cầu tổng thể về UST. Nên nhớ rằng UST là stablecoin được neo bằng USD từ Terra. Khi coin Anchor Protocol lần đầu được ra mắt, tiền nạp chỉ có thể được thực hiện bằng UST. Tuy nhiên, 

 đã sớm phát hành với sự hỗ trợ từ 

Người dùng hiện có thể nạp các stablecoin khác nhau dựa trên Ethereum, bao gồm BUSD, USDC, Dai và USDT. Lợi nhuận cho UST thường dao động từ 19,5 - 20,5% và xoay quanh Tỷ Lệ Anchor được duy trì bởi nền tảng. Nếu bạn nạp các stablecoin khác, lợi nhuận của bạn sẽ ở mức 6,5%. Mặc dù lợi suất không cao nhưng chúng ổn định. Điều này khiến nó trở thành một khoản đầu tư tuyệt vời nếu bạn cần đa dạng hóa danh mục đầu tư crypto của mình. Khi bạn đặt tiền của mình vào Giao Thức Anchor, bạn có thể vay và cho vay tài sản của mình trong khi vẫn có thể thu lãi trên bất kỳ loại tiền tệ nào bạn đã nạp. Điều này cuối cùng đã mở ra nhiều khả năng thu về lợi nhuận cao hơn nữa khi bạn khám phá các tùy chọn nhóm thanh khoản khác nhau. Bạn có cảm thấy tò mò về việc khám phá cơ hội staking này? Hãy đọc tiếp vì chúng tôi sẽ đề cập đến các nguyên tắc cơ bản trong cách vận hành của Giao Thức Anchor.

Giao Thức Anchor Vận Hành Như Thế Nào?

Giao Thức Anchor vận hành dựa trên trên ba cơ chế chính bao gồm thanh lý khoản vay, tài sản ràng buộc (bAsset) và thị trường tiền tệ. Một bAsset là một cổ phần được mã hóa nằm trên chuỗi blockchain 

 (PoS). Nếu bạn có một bAsset token, điều này biểu thị quyền sở hữu tài sản PoS một cách hiệu quả. Cũng giống như tài sản cơ sở mà bạn đã stake, việc nắm giữ bAsset sẽ cấp cho bạn quyền truy cập vào phần thưởng khối.

Sự khác biệt chính giữa bAsset và tài sản stake là tài sản ràng buộc có thể thay thế và có tính di động. Điều này nghĩa là các giao dịch có thể được hoàn thành với bAsset theo cách tương tự mà bạn sử dụng tài sản cơ sở để thực hiện những giao dịch.

Hãy nhớ rằng có thể tạo bAssets trên bất kỳ chuỗi blockchain PoS nào được trang bị để xử lý các smart contract. Trong thời gian Giao Thức Anchor tồn tại, bAssets đã chứng minh là một thành phần quan trọng của nền tảng vì cách chúng mang đến lãi suất ổn định cho bất kỳ khoản tiền gửi Terra nào.

Thị trường tiền tệ tồn tại trong Terra là một smart contract 

 có mặt trong chuỗi blockchain Terra. Thị trường này tạo điều kiện thuận lợi cho việc vay và nạp các stablecoin Terra. Như đã đề cập trước đó, stablecoin của Terra là UST. Quan trọng là phải hiểu rằng thị trường tiền tệ đóng vai trò là nền tảng cho Giao Thức Anchor. Tiền gửi Terra được tập hợp lại để hình thành một nhóm, tạo ra lãi suất từ bất kỳ khoản vay nào.

Nếu bạn muốn vay từ nhóm này, bạn phải có nhiệm vụ sử dụng một số tài sản kỹ thuật số của mình như một dạng thức thế chấp. Lãi suất tạo ra từ nhóm tiền gửi Terra được tính dựa trên cung và cầu hiện tại từ những người đi vay. Bạn có thể xác định tỷ lệ này là bao nhiêu bằng cách xem tỷ lệ sử dụng hiện tại cho nhóm.

Bất kì ai cũng có thể vay tiền qua thị trường tiền tệ Terra bằng cách đảm bảo số lượng tài sản thế chấp phù hợp có thể được cung cấp để đổi lại khoản vay. Lãi suất cho người gửi và người vay dựa trên một thuật toán được duy trì bởi Giao Thức Anchor. Với thuật toán này, lãi suất cho một khoản vay được tạo ra dựa trên tình trạng sẵn có và nhu cầu vay hiện tại.

Giao Thức Anchor có một mục tiêu lãi suất được gọi là Tỷ Giá Anchor. Để đạt được mục tiêu Tỷ Giá Anchor mong muốn, smart contract sẽ phân chia trực quan phần thưởng khối từ các bAsset đang đóng vai trò tài sản thế chấp. Những phần thưởng này được chia giữa người gửi tiền và người đi vay.

Phần thưởng được chuyển thành UST và mang đến cho người nạp tiền khả năng thu được lợi nhuận tiền gửi cao tới 20%. Nên nhớ rằng hai bAsset hiện được Giao Thức Anchor công nhận bao gồm bETH và bLUNA. Những tài sản này có tính thanh khoản cao và có thể được sử dụng để vay UST.

Liệu Giao Thức Anchor Có Bền Vững ở Mức Lợi Suất Cao Như Vậy Mãi Không?

Với lợi suất cao đến 20%, nhiều người dùng tiềm năng thắc mắc về tính bền vững của Giao Thức Anchor. Mặc dù những lợi nhuận như thế này cao và thực tế thậm chí còn chưa từng được nghe đến ngay cả với stablecoin, tuy nhiên vẫn là điều khả thi do cách thức mà Anchor Terra được cấu tạo. Coin Giao Thức Anchor mang tính khả thi nhờ vào khả năng tiếp nhận bAssets như một dạng thức thế chấp.

Vì người dùng nắm giữ bAssets sẽ có được lợi nhuận không đổi thông qua staking, nên chính giao thức cũng nhận về một dòng thu nhập gần như không đổi, điều này khuyến khích việc sử dụng giao thức này. Cùng với lợi nhuận staking được tạo ra từ bất kỳ bAssets nào đã nạp, Anchor cũng kiếm về từ tất cả khoản lãi mà người dùng được giao nhiệm vụ trả khi họ đi vay. Vì Anchor có thể mang lại hai dòng thu nhập cùng lúc, nên giao thức có thể duy trì lợi nhuận 20%, được trả cho người gửi UST.

Tuy nhiên về lâu dài, Giao Thức Anchor vẫn tiềm ẩn khả năng sụp đổ. Bất cứ khi nào thị trường tiền tệ thiếu hụt và không thể thanh toán đủ tiền trong năm, Terra phải lấy tiền từ dự trữ lợi nhuận của riêng nó. Với tỷ suất Anchor hiện tại, Giao Thức Anchor dự kiến sẽ thiếu hụt khoảng dưới $9 triệu mỗi năm.

Mặc dù lợi nhuận dự trữ tạm thời tăng vào tháng 11/2021 nhờ vào sự gia tăng trong thu nhập staking, nhưng người ta không dự kiến nó sẽ tăng trong dài hạn. Kể từ tháng 11, các khoản tiền gửi đã tiếp tục vượt quá thu nhập, có nghĩa là dự trữ lợi nhuận đang được rút ra gần như liên tục. Dự trữ lợi nhuận Terra hiện ở mức khoảng $35 triệu, tức là bị cắt giảm một nửa kể từ đầu tháng 12.

Hãy lưu tâm vấn đề này trước khi đầu tư vào crypto Anchor. Mặc dù Terra có thể thực hiện các bước để giải quyết vấn đề này, nhưng có thể lợi nhuận của bạn sẽ giảm. Mặc dù sự sụt giảm nhỏ về lợi nhuận có thể điều chỉnh được trong hầu hết các tình huống, thì nó cũng có thể là sự khác biệt giữa việc tạo ra lợi nhuận trong năm hoặc báo cáo thua lỗ.

Trong khi Giao Thức Anchor mang đến lợi nhuận ổn định là 20% mà bạn có thể trông cậy nhờ vào Tỷ Lệ Anchor, câu hỏi đặt ra là liệu nó có an toàn hay không? Nhìn chung, vẫn có một số rủi ro mà bạn cần lưu ý ngay cả khi bạn đã tham gia vào hệ sinh thái Terra trong một thời gian dài. Những rủi ro này bao gồm tất cả mọi thứ từ việc rớt giá UST cho đến khả năng lợi nhuận tụt dốc. Mặc dù một số rủi ro dưới đây khó có thể xảy ra, nhưng điều quan trọng là phải tính đến khả năng của chúng để nhận thức đầy đủ về các rủi ro mà bạn có thể gặp phải với tư cách là nhà đầu tư.

Vì giá trị của UST được xác định dựa trên một thuật toán và chỉ được hỗ trợ bởi giá trị của LUNA nên tỷ lệ chuyển đổi có thể khác với 1:1 trong các thị trường đặc biệt biến động, điều này có thể khiến khoản đầu tư crypto Anchor của bạn kém ổn định. Để UST quay về mức $1, LUNA sẽ cần phải được hy sinh thay UST, nghĩa là sẽ không còn nhiều LUNA để bán.

Tuy UST vẫn tương đối ổn định, nhưng UST chỉ mới xuất hiện từ cuối năm 2020, nghĩa là chưa được thử nghiệm rộng rãi trong điều kiện thị trường đầy biến động. Trong quãng thời gian ngắn ngủi tồn tại trong hệ sinh thái Terra, UST đã hai lần đối mặt với sự rớt giá đáng kể, trong đó lần rớt mạnh nhất diễn ra vào tháng 12/2020 khi nó sụt khoảng 15% giá trị trước khi phục hồi.

Mặc dù ở thời điểm hiện tại hệ sinh thái Terra có vẻ vững mạnh, nhưng vẫn luôn tồn tại khả năng UST có thể rớt giá và không thể phục hồi. Một coin neo giá USD khác có tên là IRON đã sụt giá xuống 0 vào năm 2021, mặc dù nó được USDC chính thức hỗ trợ. Tuy UST vẫn có khả năng bị rớt giá, nhưng khác hẳn với việc giảm giá trị của IRON. Mục đích sử dụng duy nhất cho coin IRON này là khai thác lợi suất, trong khi đó UST trải rộng trong toàn bộ hệ sinh thái Terra và là một phần của Giao Thức 

Rủi ro chủ yếu với tài chính phi tập trung có liên quan đến sơ suất của con người, điều này có thể dẫn đến nỗ lực xâm nhập thành công vào nền tảng. Nếu Anchor Terra bị tấn công thì giao thức và người dùng có thể gặp nguy. Anchor Terra cố giảm thiểu rủi ro này bằng cách thực hiện kiểm tra bảo mật thường xuyên và đưa ra Chương Trình Bug Bounty hiệu quả.

Chương Trình Bug Bounty mang lại khả năng kiểm tra Giao Thức Anchor cho những hacker có thiện chí nhằm mục đích phát hiện lỗi. Hệ sinh thái Terra mở rộng sẽ trao từ $500 đến $150.000 cho bất cứ ai từ bất cứ nơi đâu mỗi khi phát hiện và báo cáo một lỗi, điều này tạo động lực cho các hacker tiếp tục hợp tác thiện chí.

Đối với các đợt kiểm tra bảo mật với crypto Anchor, Terra đã thuê hai công ty kiểm toán để đảm bảo rằng giao thức vẫn an toàn cho tất cả người dùng. Các công ty này thực hiện kiểm toán một cách thường xuyên để phát hiện bất kỳ vấn đề bảo mật nào có thể tồn tại.

Sự Cố Tiềm Tàng Trong Lợi Suất

Mặc dù crypto Anchor và hệ sinh thái Terra nói chung đều là những nền tảng bền vững dành riêng cho những khoản đầu tư thuận lợi, nhưng bạn không thể loại trừ hoàn toàn khả năng sụt giảm lợi nhuận. Khi sự mất cân bằng giữa người đi vay và người cho vay xảy ra, lợi nhuận có thể dao động và đặt toàn bộ hệ thống vào rủi ro.

Trong trường hợp thị trường crypto giảm đáng kể trong một thời gian ngắn, những cá nhân đã vay tiền từ Anchor Terra có thể đối mặt với nguy cơ mất tất cả tài sản thế chấp. Khi các khoản vay được thanh lý, người đi vay sẽ không phải trả lãi cho người nạp tiền, điều này gia tăng áp lực đáng kể lên lãi suất.

Sự Cạn Kiệt Lợi Nhuận Dự Trữ

Như đã đề cập trước đó, luôn có khả năng lợi nhuận dự trữ có thể bị cạn kiệt, nghĩa là không thể trả những người đã nạp tài sản của họ ở Tỷ Giá Anchor 20%. Nếu nguồn dự trữ này cạn kiệt và không được trợ cấp bởi hệ sinh thái Terra, nhiều vấn đề có thể phát sinh ngay lập tức. Bởi vì lợi nhuận dự trữ có thể cạn kiệt, điều quan trọng là bạn phải luôn để mắt đến coin Anchor Protocol và giá trị của nó.

Trước khi bạn lo lắng quá mức về khoản đầu tư crypto Anchor của mình, thì điều quan trọng bạn phải hiểu rằng Terra có thể làm một số thứ để khắc phục vấn đề này. Đầu tiên, Terra có thể bơm tiền vào lợi nhuận dự trữ, điều mà họ đã từng làm vào năm 2021. Mặc dù khoản bơm này cuối cùng cũng sẽ cạn, nhưng nó cho phép người nạp tiếp tục nhận được mức lãi suất 20% mà họ nợ khi đầu tư vào Anchor Terra. Tuy nhiên, UST hiện đáng giá hơn $10 tỷ, nghĩa là khó có khả năng xảy ra một đợt rót vốn khác từ Terra trong thời gian sớm nhất.

Một giải pháp khác có nhiều tính khả thi hơn là Anchor Terra giảm lợi nhuận mà người nạp tiền nhận được từ việc staking tài sản của họ trên nền tảng. Mặc dù lợi nhuận dự trữ đã giảm nhanh chóng trong vài tháng qua, việc giảm tỷ lệ lợi nhuận xuống 15–16% có thể giúp chi phí và thu nhập hòa vốn. Vì lợi nhuận trung bình cho một stablecoin là từ 10–12%, nên lợi nhuận 15–16% với crypto Anchor sẽ vẫn cao hơn so với hầu hết các lựa chọn thay thế.

Giờ thì bạn đã hiểu về những rủi ro hiện hữu đối với crypto Anchor, điều quan trọng cần biết là bạn có thể giảm thiểu những rủi ro này bằng cách mua các gói bảo hiểm Anchor Terra. Bảo hiểm crypto ngày càng trở nên được săn đón trong quãng thời gian đầy biến động này. Do đó, Anchor Terra đã hợp tác với các nhà cung cấp bảo hiểm trung gian đưa ra nhiều kế hoạch nhằm mục đích giảm rủi ro của việc rớt giá và các smart contract. Bạn có thể mua bảo hiểm bằng cách giảm lợi nhuận hàng năm một cách hiệu quả.

Dù mức phí của một gói bảo hiểm ở mỗi công ty bảo hiểm khác nhau, nhưng mức giá trung bình là khoảng 7,3% mỗi năm. Hãy nhớ rằng công ty bảo hiểm xác định số tiền họ thanh toán trong trường hợp bạn nộp đơn yêu cầu bồi thường, cũng có nghĩa là có rủi ro khoản thanh toán sẽ thấp hơn mức bạn muốn. Tuy nhiên, các gói bảo hiểm này là một cách tuyệt vời để giảm thiểu rủi ro bạn phải chịu khi đầu tư vào crypto Anchor, giảm thiểu rủi ro về nỗi sợ lệ thuộc và bị xâm nhập vào DeFi.

Nếu quyết định đầu tư vào Giao Thức Anchor, có một số nguyên tắc cơ bản cần lưu ý. Trước tiên, bạn sẽ phải mua tiền LUNA, có thể thực hiện trên Bybit bằng cách tìm kiếm 

. Một khi hoàn tất việc mua số lượng LUNA mà bạn muốn đầu tư vào coin Anchor Protocol, kế đến bạn cần rút LUNA và gửi nó vào ví Terra Station của mình. Khá là đơn giản đúng chứ?

Từ đó, bạn sẽ muốn kết nối ví của mình với ứng dụng Giao Thức Anchor, sau đấy, bạn sẽ có cơ hội nạp tài sản LUNA của mình để bắt đầu thu lợi nhuận. Vì Giao Thức Anchor mang đến cho bạn lợi nhuận an toàn, bạn sẽ không cần quản lý khoản đầu tư của mình sau khi thực hiện. Nếu bạn vẫn chưa đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, coin Anchor Protocol sẽ mang đến một nền tảng vững chắc cho danh mục đầu tư và cho phép bạn thu được lợi nhuận từ crypto ngay cả khi các khoản đầu tư khác không vận hành tốt.

Ở thời điểm hiện tại, đầu tư vào coin Anchor Protocol là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư nếu bạn cũng là một phần của hệ sinh thái Terra. Do Tỷ lệ Anchor dành riêng cho giao thức này cao, bạn có thể tự tin rằng mình sẽ thu về lợi nhuận ổn định. Tuy nhiên, cũng có một số rủi ro bạn cần phải tính đến trước khi đầu tư vào crypto Anchor. Với sự sụt giảm lợi nhuận tiềm tàng, cũng như nguy cơ xâm nhập vào DeFi luôn hiện hữu, bất kỳ khoản đầu tư nào bạn thực hiện trong coin Anchor protocol đều phải được nghiên cứu kỹ lưỡng và theo dõi một cách hợp lý.

Intermediate

Is-Anchor-Protocol-the-Best-DeFi-Platform-For-Safe-Yields_1600x900.jpg

Anchor Có Phải Giao Thức Defi Staking Tốt Nhất Cho Lợi Suất An Toàn?

Khi các loại tiền điện tử lớn đều đã chạm đỉnh với mức cao nhất mọi thời đại trong năm nay, các nhà đầu tư đã hướng đến các chiến lược thu nhập thụ động đối lập với giao dịch chủ động. Ví dụ về các chiến lược như vậy bao hàm các cuộc tranh luận giữa giá trị của khai thác lợi suất và staking. Được thúc đẩy một phần bởi lãi suất thấp ở các thị trường khác nhau, và để phản ứng với những rủi ro của giao dịch chủ động thì khai thác lợi suất và staking đang trở nên phổ biến và được coi là cách thưởng cho các nhà đầu tư khi họ HODL các token và coin như ý muốn.

Không hài lòng với việc chỉ lưu trữ tài sản kỹ thuật số và hy vọng rằng giá trị sẽ tăng, các nhà đầu tư đã tìm ra cách khiến crypto hoạt động. Trong tất cả các cách khác nhau để kiếm thu nhập thụ động từ tài sản crypto thì khai thác lợi suất và staking đang chiếm vị trí trung tâm. Giữa hai chiến lược, chiến lược nào sẽ phù hợp nhất với bạn?

Trong bài viết này, chúng ta sẽ nghiên cứu khai thác lợi suất so với staking để hiểu rõ hơn về cách chúng hoạt động, rủi ro, lợi ích và chiến lược nào phù hợp với mục tiêu của bạn.

 là một phương pháp tạo ra tiền điện tử từ việc nắm giữ crypto. Nó tương tự như khai thác nông nghiệp ở chỗ đây là một cách sáng tạo để “phát triển tiền điện tử của riêng bạn". Quá trình này bao gồm việc cho vay tài sản crypto để lấy lãi từ các nền tảng 

, những người khóa chúng trong một pool thanh khoản, về cơ bản là một smart contract để nắm giữ tiền.

Các quỹ được khóa trong pool thanh khoản cung cấp thanh khoản cho giao thức DeFi, nơi chúng được sử dụng để tạo điều kiện giao dịch, vay và cho vay. Bằng cách cung cấp thanh khoản, nền tảng kiếm được phí và phí đó được thanh toán cho các nhà đầu tư theo cổ phần của họ trong pool thanh khoản. Khai thác lợi suất còn được gọi là khai thác thanh khoản.

Các pool thanh khoản rất cần thiết cho AMMs, hay các market maker tự động. 

 cung cấp giao dịch không cần giấy phép và tự động bằng cách sử dụng các pool thanh khoản thay vì một hệ thống cũ giữa người bán và người mua. Token nhà cung cấp thanh khoản, hoặc token LP, được phát hành cho các nhà cung cấp thanh khoản để tính những đóng góp cá nhân của họ vào pool thanh khoản.

Ví dụ: nếu một nhà giao dịch muốn đổi 

 (DAI), họ phải trả một khoản phí. Phí này được trả cho các nhà cung cấp thanh khoản tương ứng với lượng thanh khoản mà họ thêm vào pool. Càng nhiều vốn được cung cấp cho pool thanh khoản, phần thưởng càng cao.

Là một người khai thác lợi suất, bạn có thể cho vay các tài sản kỹ thuật số như Dai thông qua 

, chẳng hạn như Compound (COMP), sau đó cho người vay vay coin. Lãi suất thay đổi tùy thuộc vào nhu cầu. Tiền lãi kiếm được tích lũy hàng ngày và bạn được trả công bằng coin COMP mới, được đánh giá cao về giá trị. Compound (COMP) và Aave (AAVE) là một trong những giao thức DeFi phổ biến nhất cho khai thác lợi suất đã giúp làm phổ biến thị trường DeFi.

Thay vì chỉ có tiền điện tử của bạn được lưu trữ trong ví, bạn có thể kiếm được nhiều tiền điện tử hơn một cách hiệu quả bằng cách khai thác lợi suất. Người khai thác lợi suất có thể kiếm tiền từ phí giao dịch, phần thưởng token, lãi suất và tăng giá. Khai thác lợi suất cũng là một lựa chọn đơn giản so với việc đào vì bạn không phải mua thiết bị đào đắt tiền hoặc trả tiền điện. 

Các chiến lược khai thác lợi suất tinh vi hơn có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các smart contract hoặc bằng cách gửi một vài token khác nhau vào nền tảng crypto. Một giao thức khai thác lợi suất thường tập trung vào việc tối đa hóa lợi nhuận, đồng thời xem xét tính thanh khoản và bảo mật.

 là quá trình hỗ trợ chuỗi mạng blockchain và tham gia xác thực giao dịch bằng cách cam kết tài sản crypto của bạn với mạng đó. Nó được sử dụng bởi các mạng chuỗi blockchain sử dụng cơ chế 

 (PoS). Các nhà đầu tư kiếm lãi suất từ các khoản đầu tư của họ trong khi chờ đợi phần thưởng khối được phát hành.

Các chuỗi blockchain PoS ít tốn năng lượng hơn các chuỗi blockchain proof of work (PoW) như Bitcoin vì chúng không yêu cầu sức tính toán lớn để xác thực các khối mới. Thay vào đó, các nút mạng hay máy chủ xử lý giao dịch trong chuỗi blockchain PoS được dùng để xác thực các giao dịch và hoạt động như các điểm kiểm tra. "Người xác thực" là người dùng trên mạng đã thiết lập các nút mạng, được chọn ngẫu nhiên để ký các khối và nhận thưởng khi làm vậy. 

Bạn thậm chí có thể không cần hiểu các kỹ thuật của việc thiết lập một nút mạng, vì các sàn giao dịch crypto thường cho phép các nhà đầu tư cung cấp tài sản crypto của họ, và sau đó mạng xử lý quá trình thiết lập và xác thực nút mạng. Ví dụ, các công ty môi giới như Binance, Coinbase và Kraken cung cấp dịch vụ này. Kraken đã báo cáo vào tháng 1 rằng khách hàng của họ đã có hơn $1 tỷ tài sản crypto được stake trên nền tảng này.

Vì sự đồng thuận của PoS dựa trên quyền sở hữu, nên nó đòi hỏi thiết lập ban đầu để phân phối coin một cách công bằng giữa những người xác nhận để giao thức hoạt động một cách chính xác. Điều này có thể được thực hiện thông qua một nguồn đáng tin cậy, hoặc thông qua proof of burn. Một khi staking đã bắt đầu và tất cả các nút mạng được đồng bộ với chuỗi blockchain, proof of stake trở nên an toàn và phi tập trung hoàn toàn.

Staking đảm bảo một mạng lưới chuỗi blockchain an toàn chống lại các cuộc tấn công. Càng có nhiều stake trên chuỗi mạng blockchain, nó sẽ càng phi tập trung và an toàn hơn. Vì những người stake được nhận thưởng do duy trì tính toàn vẹn của mạng, họ có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn so với những người đầu tư vào các thị trường tài chính khác. Tuy nhiên, cũng có những rủi ro liên quan đến việc staking, vì sự ổn định của các mạng có thể dao động theo thời gian.

DeFi Ảnh Hưởng Đến Staking Như Thế Nào

, là một thuật ngữ chung cho các ứng dụng tài chính sử dụng chuỗi mạng blockchain để loại bỏ việc sử dụng trung gian trong giao dịch.

Ví dụ, nếu bạn vay ngân hàng ngay lúc này, ngân hàng sẽ được coi như trung gian bằng cách phát hành một khoản vay. DeFi nhằm mục đích loại bỏ việc dựa vào trung gian thông qua việc sử dụng các smart contract, về cơ bản là mã máy tính thực thi dựa trên các điều kiện được xác định trước. Mục tiêu chung là giảm chi phí và phí giao dịch liên quan đến các sản phẩm tài chính như cho vay, vay và tiết kiệm.

Khi nói đến việc staking, có một vài biện pháp bổ sung mà các nhà đầu tư nên tính đến khi tham gia vào DeFi. Chúng bao gồm:

Các nền tảng DeFi thường an toàn hơn các ứng dụng tài chính truyền thống vì chúng phi tập trung và do đó ít bị vi phạm bảo mật hơn. Bạn có thể stake token với một loạt các dự án đã được thiết lập, chẳng hạn như 

. Ethereum cũng đang chuyển từ xác nhận PoW sang PoS, nghĩa là các giao dịch mạng sẽ được xác nhận hoàn toàn bằng staking.

Khai Thác Lợi Suất so với Staking: Khác Biệt Là Gì?

Bạn thắc mắc về cái nào phù hợp hơn đối với các nhà đầu tư khi quyết định giữa khai thác lợi suất và staking? Khai thác lợi suất rất giống với staking vì cả hai đều cần nắm giữ một số tài sản crypto để tạo ra lợi nhuận.

Một số nhà đầu tư coi staking là một phần của khai thác lợi suất. Trong khi các thuật ngữ "khai thác lợi suất" và "staking" đôi khi được sử dụng thay thế cho nhau, chúng khác nhau theo một vài điểm. Sau đây là những khác biệt chính.

Khi so sánh khai thác lợi suất với staking thì staking thường là chiến lược đơn giản hơn để kiếm thu nhập thụ động, vì các nhà đầu tư chỉ đơn giản là quyết định theo quỹ staking chung và sau đó khóa crypto của họ. Mặt khác, khai thác lợi suất có thể yêu cầu một chút công sức vì các nhà đầu tư chọn token để cho vay và trên nền tảng nhất định, với khả năng liên tục chuyển đổi nền tảng hoặc token.

Việc cung cấp thanh khoản với tư cách người khai thác lợi suất trên một 

) có thể phải gửi một cặp coin với đủ số lượng. Chúng có thể là số lượng nhỏ altcoin đến stablecoin khối lượng lớn. Phần thưởng sau đó được thanh toán dựa trên số tiền thanh khoản được gửi. Việc phát thưởng rất hiệu quả khi chuyển đổi giữa các quỹ khai thác lợi suất chung, mặc dù cần trả thêm phí gas. Kết quả là, khai thác lợi suất có thể hưởng lợi nhiều hơn staking từ việc chủ động quản lý. Đây là cách những người khai thác với năng suất hàng đầu đạt được lợi nhuận cao nhất có thể.

Cuối cùng, khai thác lợi suất phức tạp hơn staking nhưng nó cũng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu bạn có thời gian, đủ khả năng và bí quyết để quản lý nó.

Khai thác lợi suất thường thực hiện trên các dự án DeFi mới được tạo ra, và có thể rất rủi ro nếu "rug pull" xảy ra. Thuật ngữ này đề cập đến việc các nhà phát triển cố tình rút tài sản khỏi các pool thanh khoản.

Ngay cả các smart contract được xây dựng bởi các nhà phát triển uy tín cũng có thể có điểm yếu hoặc lỗi, điều này luôn là rủi ro. Theo một cuộc khảo sát, 

 không biết cách đọc smart contract và không hiểu những rủi ro liên quan.

Staking có thể được thực hiện với khoản đầu tư ban đầu tối thiểu, và điều này có thể làm cho việc staking trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những người dùng mới sử dụng DeFi. Rug pull cũng ít có khả năng xảy ra trên một mạng PoS được thiết lập.

Rủi ro biến động phổ biến đối với cả khai thác lợi suất và staking. Người khai thác lợi suất và người stake có thể đều mất tiền khi token đột nhiên giảm giá trị. Rủi ro thanh lý cũng xảy ra khi tài sản thế chấp của bạn không còn đủ để trang trải khoản đầu tư.

Trong khi khai thác lợi suất có lợi nhuận tốt hơn so với staking, các nhà đầu tư an toàn có thể có xu hướng xem xét stake khi cân nhắc cả 2 chiến lược. Rủi ro có thể cao hơn vì phí giao dịch có thể tăng và giảm lợi nhuận. Về rủi ro mất giá tài sản áp dụng cho cả hai chiến lược: bạn có thể mất tiền nếu thị trường quay đầu một cách bất ngờ.

Khai thác lợi suất khiến các nhà đầu tư 

 do biến động giá cả từ khi crypto được gửi ban đầu. Ví dụ: nếu bạn gửi tiền vào một pool thanh khoản và sau đó crypto tăng giá đột biến, tốt nhất là giữ các token đó - thay vì gửi vào nhóm. Bạn cũng có thể bị lỗ nếu crypto mà bạn đang nắm giữ giảm giá trị. Ngược lại, lỗ tạm thời không ảnh hưởng với staking.

Nơi nào có rủi ro, nơi đó có phần thưởng. Cũng giống như việc nhảy từ toà Tháp Eiffel một cách nóng vội – mà không có biện pháp bảo vệ như dù thì không phải là ý tưởng hay - cân nhắc rủi ro và phần thưởng trong đầu tư tài chính là rất quan trọng.

Yếu tố so sánh chính về khai thác lợi suất và staking là thu nhập thụ động mà các nhà đầu tư có thể nhận. Càng nhận được nhiều lợi nhuận, càng có thể tái đầu tư và phát triển. Albert Einstein từng gọi lãi kép là "kỳ quan thứ tám của thế giới" vì tiềm năng thu được những lợi ích vượt trội từ chúng. 

Một thước đo phổ biến về lợi nhuận là lợi nhuận thuần hàng năm, hoặc APY. Staking truyền thống trên các sàn giao dịch có xu hướng có lợi nhuận APY ổn định hơn khi so sánh với khai thác lợi suất. Thông thường, phần thưởng staking nằm trong khoảng 5%-14%.

Ví dụ, người khai thác lợi suất tham gia sớm với một dự án hoặc chiến lược mới có thể gặt hái lợi nhuận khá lớn. Lợi nhuận có thể dao động từ 1% đến 1.000% APY, theo 

. Tuy nhiên, những chiến lược này có rủi ro cao hơn.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thanh khoản khi so sánh khai thác lợi suất so với staking, chiến lược của họ khá rõ ràng. Staking cung cấp lợi nhuận tăng (hoặc APY) khi các nhà đầu tư chọn khóa tiền của họ trong thời gian dài. Tuy nhiên, khai thác lợi suất không yêu cầu các nhà đầu tư khóa tiền của họ.

Token PoS là tài sản có tính lạm phát và bất kỳ lợi suất nào được trả cho người stake được tạo thành từ nguồn cung token mới. Bằng cách stake token, ít nhất bạn có thể nhận được phần thưởng phù hợp so với lạm phát, và tỷ lệ thuận với số tiền stake. Nếu không stake, giá trị đang nắm giữ hiện tại của bạn sẽ giảm do lạm phát. 

Đối với người thường khi so sánh khai thác lợi suất với staking, phí gas chắc chắn là một mối quan tâm đối với người khai thác lợi suất, những người được tự do chuyển đổi giữa các nhóm thanh khoản, nhưng phải trả phí giao dịch trong quá trình này. Người khai thác lợi suất cần tính đến bất kỳ chi phí chuyển đổi nào, ngay cả khi họ phát hiện lợi nhuận cao hơn trên một nền tảng khác.

Người stake trên một mạng không cần giải quyết các vấn đề toán học khó để đào phần thưởng, như họ phải làm trong một mạng chuỗi blockchain PoW. Do đó, chi phí đặt trước và duy trì cũng thấp hơn.

Khai thác lợi suất dựa trên các giao thức DeFi mới hơn có thể dễ bị tin tặc tấn công hơn, đặc biệt là nếu có trục trặc trong lập trình smart contract. Staking thường an toàn hơn vì những người stake tham gia vào phương pháp đồng thuận nghiêm ngặt của chuỗi blockchain cơ bản. Bất kỳ nỗ lực nào đánh lừa hệ thống có thể dẫn đến việc thủ phạm mất tiền stake của họ.

Khai Thác Lợi Suất so với Staking: Khoản Đầu Tư Ngắn Hạn Nào Tốt Hơn?

Đối với các nhà đầu tư trong thời gian ngắn và bị mắc kẹt trong việc quyết định giữa khai thác lợi suất so với stake, thì cả hai chiến lược đều có lợi ích riêng.

Staking cho phép các nhà đầu tư tạo phần thưởng ngay lập tức trong quá trình xác nhận giao dịch. Kết quả, nó có thể là một khoản đầu tư ngắn hạn tốt mà gặt hái lợi nhuận ổn định. Ví dụ, một chiến lược staking có thể được dùng để khai thác một coin PoS như Cardano ADA. Staking ADA không có thêm rủi ro khác ngoài việc sở hữu Cardano.

Tuy nhiên, lợi nhuận và rủi ro dự kiến có thể thấp hơn so với chiến lược chủ động khai thác lợi suất.

Mặt khác, nếu bạn cần thanh khoản đối với một chiến lược ngắn hạn, khai thác lợi suất không đòi hỏi phải khóa tiền. Bạn có thể cố gắng tạo lợi nhuận cao trên các nền tảng cung cấp APY cao. Như với bất kỳ chiến lược đầu tư nào, việc thực hiện rất quan trọng - và một chút may mắn cũng sẽ giúp ích rất nhiều.

Khai Thác Lợi Suất so với Staking: Khoản Đầu Tư Dài Hạn Nào Tốt Hơn?

Bạn cũng có thể sử dụng khai thác lợi suất và stake như các chiến lược dài hạn để kiếm thêm thu nhập từ crypto.

Đầu tiên, chúng ta hãy tìm hiểu khai thác lợi suất, về cơ bản là tái đầu tư lợi nhuận vào crypto để tạo lợi nhuận dưới dạng nhiều crypto hơn. Mặc dù khai thác lợi suất có thể không phải lúc nào cũng mang lại ngay tỷ suất hoàn vốn (ROI), nhưng không yêu cầu bạn phải khóa tiền của mình, như stake. 

Mặc dù thiếu một khoản thanh toán ngay lập tức, khai thác lợi suất có tiềm năng sinh lợi nhiều về dài hạn. Tại sao? Vì nếu không có khóa, bạn có thể cố gắng di chuyển giữa các nền tảng và token để tìm lợi nhuận tốt nhất. Bạn chỉ cần tin tưởng vào mạng và DApp bạn đang sử dụng. Như vậy, khai thác lợi suất có thể là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn.

Staking cũng có thể là một nguồn lợi nhuận đáng tin cậy về dài hạn, đặc biệt nếu bạn quyết tâm HODL và có kế hoạch giữ coin của mình trong thời gian dài. Cho dù bạn quyết định stake hoặc khai thác lợi suất trong thời gian dài, thì việc này có thể phụ thuộc nhiều hơn vào mức chủ động mà bạn quản lý các khoản đầu tư của mình. Trong khi lợi nhuận từ stake có thể ít hơn, nó vượt trội hơn khai thác lợi suất vì rủi ro về dài hạn ít hơn. Điều này cuối cùng lại làm cho lợi nhuận ổn định hơn.

Tóm lại, chúng tôi hy vọng việc so sánh khai thác lợi suất với staking hữu ích đối với bạn. Staking và khai thác lợi suất vẫn là những chiến lược thu nhập thụ động tương đối mới khi so sánh với các phương pháp được sử dụng trong các thị trường tài chính khác. Đôi khi, các thuật ngữ được sử dụng thay thế cho nhau, và staking thậm chí được coi là tập con của khai thác lợi suất. Cả hai phương pháp kiếm thu nhập thụ động đều dựa vào việc nắm giữ tài sản crypto để kiếm phần thưởng và mỗi chiến lược cho phép các nhà đầu tư chia sẻ giá trị của hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Staking có thể là một khái niệm trực quan hơn, trong khi khai thác lợi suất có thể đòi hỏi một chút vận động chiến lược để gặt hái lợi nhuận cao hơn. Cả hai sản phẩm đều cung cấp tỷ lệ hoàn vốn hấp dẫn. Quyết định giữa khai thác lợi suất và stake phụ thuộc vào mức độ tinh tế của nhà đầu tư và những gì phù hợp với danh mục đầu tư của bạn.

Beginner

Yield Farming vs. Staking Which Passive Income Strategy is Better

Blockchain

Crypto

Altcoins

DeFi

Giao dịch

Đầu tư

GameFi

Memes

Metaverse

NFT

Stablecoin

Staking

Chỉ số

Quyền Chọn

Chiến lược

Staking

Investing

Anchor Có Phải Giao Thức Defi Staking Tốt Nhất Cho Lợi Suất An Toàn?

Investing

Khai Thác Lợi Suất So Với Staking: Chiến Lược Nào Cho Thu Nhập Thụ Động Tốt Hơn?