Protokół Maverick (MAV): Dynamiczna przyszłość AMM

Zdecentralizowane finanse (DeFi) jako nisza wykorzystała technologię blockchain, aby wprowadzić różnorodne produkty na rynek kryptowalut. Sercem DeFi jest zautomatyzowany producent rynku (AMM), który umożliwia bezprawny i natychmiastowy obrót bez tradycyjnych pośredników.

Od momentu wprowadzenia AMM do DeFi opracowywano różne projekty, aby udoskonalić koncepcję i sprostać wyzwaniom związanym z użyciem takiego modelu. Jednak DeFi nadal zasadniczo nie ma projektu, który zapewnia zwiększoną wydajność kapitałową, niezależnie od warunków rynkowych.

Protokół Maverick stworzył rewolucyjny ekosystem AMM, który wypełnia ten lukę infrastrukturą, która pozwala entuzjastom DeFi uzyskać największą wartość z kapitału, niezależnie od zmian cen.

Dowiedzmy się więcej o strukturze AMM nowego poziomu Maverick.

Kluczowe wnioski:

• Protokół Maverick wprowadza AMM dynamicznej dystrybucji, który umożliwia dostawcom płynności (LP) zawłaszczanie płynności w określonych pulach i definiowanie, w jaki sposób płynność ta powinna się zmieniać wraz ze zmianami cen.

• Takie dynamiczne podejście poprawia efektywność kapitałową, zapewniając, że kapitał LP pozostaje aktywny i generuje opłaty, nawet gdy cena odchodzi od określonego zakresu.

• W przeciwieństwie do innych AMM, protokół Maverick umożliwia LP dostosowywanie strategii dystrybucji płynności za pomocą czterech różnych trybów puli: Tryb prawy, Tryb lewy, Tryb zarówno statyczny, jak i Tryb statyczny.

Czym jest zautomatyzowany wytwórca rynku (AMM)?

Zautomatyzowany producent rynku (AMM) to inteligentny kontrakt zaprojektowany w celu wdrażania transakcji i negocjowania cen bez konieczności scentralizowanej książki zamówień. AMM są podstawą DeFi. Są one w pełni zautomatyzowane i zawsze dostępne, aby ułatwić transakcje w zdecentralizowanych giełdach (DEX).

Aby działać, AMM potrzebują depozytów aktywów dostarczanych przez dostawców płynności (LP), którzy zarabiają na opłatach transakcyjnych użytkowników. Aktywa te są deponowane w pulach płynności AMM w DEX, które następnie emitują dostawcy płynności tokeny LP, aby reprezentować swój udział w pulach.

Jedną z pierwszych platform implementujących AMM w przestrzeni DeFi była Uniswap, zawierająca stały produkt AMM w pierwszej wersji. Z tego algorytmu powstały liczne inne warianty AMM, takie jak Balancer i Curve Finance .

Model ten miał jednak wyzwania w zakresie poślizgu i minimalnej wydajności kapitałowej. Uniswap V3 wprowadził AMM, aby sprostać tym wyzwaniom, co pozwoliło LP skoncentrować płynność poprzez ustalanie szeregu cen. Zaktualizowany AMM znacząco poprawił wydajność kapitałową, ale również spowodował zwiększone ryzyko trwałej straty dla dostawców płynności, gdy cena wykroczyła poza zakres.

Pomimo postępu w AMM większość ma na celu zapewnienie wartości, gdy rynek przesuwa się na boki. W związku z tym wielu dostawców płynności trzyma się z dala od DeFi, co rozrzedza rynek i prowadzi do niskich cen.

Czym jest protokół Maverick?

Protokół Maverick to platforma DeFi zaprojektowana w celu zwiększenia płynności i poprawy wydajności kapitałowej w przestrzeni DeFi za pomocą innowacyjnego dynamicznego AMM dystrybucji, który umożliwia dostawcom płynności zarówno spożycie zakresu cen, jak i określenie, w jaki sposób płynność ta powinna się zmieniać wraz ze zmianami cen.

AMM Mavericka jest zbudowany na koncepcji Directional LPing , która automatyzuje sposób koncentracji płynności, zapewniając LP większą swobodę wyboru sposobu wykorzystania ich kapitału w przypadku zmian cen.

Automatyzując strategie płynności za pośrednictwem AMM dynamicznej dystrybucji, Maverick daje LP lepszą kontrolę nad ich kapitałem, co zwiększa wydajność kapitałową, co skutkuje większą płynnością na rynku DeFi. Dzięki zwiększonej płynności na rynku inwestorzy zyskują lepsze ceny, a LP zarabiają więcej na generowanych opłatach.

Maverick uruchomił rewolucyjny AMM na blockchain Ethereum 8 marca 2023 r. i szybko wzrósł w rankingach DEX pod względem wolumenu obrotu. W drugiej fazie, wprowadzonej miesiąc później, Maverick sprowadził DeFi produkt do zwiększania płynności pozycji wzmocnionych, który przyciągnął platformy stakingu płynności, takie jak Lido i Rocket Pool .

Maverick wkrótce uruchomi swój token narzędziowy, MAV.

Jak działa AMM Maverick?

Opierając się na likwidowaniu różnych ograniczeń w obecnych AMM, Maverick opracował infrastrukturę, aby zaoferować użytkownikom DeFi najbardziej płynne rynki. Skoncentrowana płynność AMM Uniswap V3 ogranicza LP do bocznego ruchu rynku, co może narazić je na trwałe straty, jeśli cena spadnie poza określony zakres.

Maverick wprowadził jednak koncepcję Directional LPing, która umożliwia LP przenoszenie płynności w czterech trybach, przynosząc korzyści zarówno traderom, jak i LP. Skoncentrowane AMM płynności, takie jak Uniswap, nie zawsze są efektywne kapitałowo, ponieważ kapitał LP jest cenny tylko wtedy, gdy pozostaje w danym zakresie puli płynności. Kapitał LP staje się mniej efektywny, gdy cena tokena odejdzie od wyznaczonego zakresu. Aby zachować efektywność kapitałową, LP będą musieli przenieść swoją płynność do nowego zakresu, co może być czasochłonne i wiązać się z opłatami za gaz.

Maverick oferuje rozwiązanie oparte na zautomatyzowanych, inteligentnych kontraktach, które przywracają płynność, umożliwiając generowanie opłat przez przenoszenie ceny. Ponieważ inteligentne kontrakty automatyzują rekoncentrację płynności, LP nie muszą aktywnie monitorować swoich pozycji płynności. Wystarczy wybrać tryb, w oparciu o kierunek cenowy, w którym token będzie się przesuwał.

Inną korzyścią jest to, że Maverick pozwala LP dostosować strategię dystrybucji LP, w przeciwieństwie do innych AMM, w których AMM ustala zakres dla LP. W związku z tym stosunek opłat do nagród Maverick lepiej równoważy ryzyko trwałej straty. 

Najważniejsze cechy protokołu Maverick obejmują następujące elementy.

Tryby klawiszy AMM Maverick

Aby zwiększyć wydajność kapitałową, dostawcy płynności w Maverick mogą zdecydować się na zainwestowanie swoich aktywów w oparciu o cztery tryby puli, co zapewnia, że ich kapitał nigdy się nie stagnuje.

Te pule wykorzystują mechanizm cenowy znany jako średnia ważona czasowo cena (TWAP) do regulacji płynności. Wartość TWAP wykorzystywana w AMM Maverick jest podobna do wartości stosowanej w zautomatyzowanych strategiach handlowych, chociaż ich implementacja i cele nieznacznie się różnią.

W protokole Maverick TWAP śledzi płynność w puli i zarządza nią poprzez ciągłe rejestrowanie ceny puli na końcu każdej swapu aktywów. Po pierwszej zamianie TWAP jest aktualizowany, a kontrakt sprawdza, czy należy przenieść jakąkolwiek płynność. Przesunięcie płynności w jednym z czterech trybów odbywa się automatycznie na podstawie inteligentnej umowy, co oznacza, że LP nie ponosi żadnych opłat za gaz.

Te cztery tryby są następujące.

Tryb prawy

W tej strategii płynności kapitał LP zmienia się, gdy cena tokena wzrasta i przesuwa się na prawo w danym zakresie cenowym. LP aktywuje ten tryb, gdy są tępe na tokenie.

Tryb lewy

Ten tryb jest odwrotnym trybem prawa i zmienia płynność, gdy cena składnika aktywów spada.

Oba tryby

Oba tryby podążają za kierunkiem, w którym rynek się porusza, poprzez ponowne skupienie płynności do zakresu zbliżonego do ceny. Chociaż tryb Oba oferuje możliwość wyższych zwrotów poprzez maksymalizację przechwytywania opłat, stwarza również większe ryzyko trwałej straty, ponieważ LP są narażeni na zmiany cen w obu kierunkach.

Tryb statyczny

Wybierając ten tryb, LP decyduje się na użycie strategii podobnej do skoncentrowanej płynności AMM Uniswap. Jest to najmniej efektywny kapitalowo spośród czterech trybów.

Wzmocnione pozycje

Wzmocnione pozycje w protokole Maverick oferują dostawcom płynności możliwość zdobycia dodatkowych nagród poprzez stakowanie płynności w określonych pulach. Pozycje te zapewniają większą kontrolę i elastyczność LP.

Gdy LP otworzy pozycję podwyższoną, inni LP mogą dodać swoją płynność do puli, a dodatkowe nagrody tokenowe uzyskane w dodatku do opłat transakcyjnych są następnie dzielone między wszystkich wnoszących LP. Takie zachęty są szczególnie atrakcyjne dla projektów, które chcą zwiększyć płynność i przyciągnąć dostawców płynności.

Czym jest token Utility Token (MAV) protokołu Maverick?

MAV jest tokenem narzędziowym dla protokołu Maverick. Jej główne zastosowania to staking, zwiększanie płynności i nadanie posiadaczom praw głosu. Aby uczestniczyć w głosowaniu, użytkownicy mogą wykorzystać swoje tokeny MAV do otrzymania veMAV , które działają jako tokeny zarządzania platformy.

Maverick ogłosił również Airdrop, który zostanie wykorzystany do nagradzania tych, którzy uczestniczyli w rozwoju ekosystemu platformy. Ponad 30 milionów tokenów MAV zostało przydzielonych do Airdrop zachęty, co stanowi 1,5% całkowitego zapasu tokenów MAV.

Pojawi się również kolejne airdrop, aby zachęcić tych, którzy biorą tokeny MAV, aby mogli otrzymać tokeny zarządzania veMAV.

Pełne tokenomiki MAV będą nadal dostępne.

Platforma ostrzegała również użytkowników przed odebraniem Airdrop z witryn internetowych zawierających złośliwe umowy na tokeny. Szczegóły przydziału airdrop przedstawiono poniżej.

Myśli zamykające

Innowacyjny model AMM firmy Maverick może zapewnić bardzo potrzebną zmianę paradygmatu w zapewnieniu płynności. AMM z dynamicznej dystrybucji zapewnia LP wyższą wydajność kapitałową, jednocześnie zmniejszając ryzyko strat trwałych, dając użytkownikom lepszą kontrolę nad ich kapitałem.

Po szybkim wejściu na wykresy w rankingach DEX Ethereum, Maverick Protocol zmienia grę AMM poprzez znaczną poprawę płynności rynku dzięki lepszym mechanizmom cen dla inwestorów i większej liczbie opłat za LP. W rzeczywistości projekt ten będzie miał wpływ na to, jak AMM działają w zdecentralizowanych finansach.

#Bybit #TheCryptoArk