Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Bitcoin

Ekosystem DeFi Bitcoina, znany jako BTCFi, składa się z różnych projektów, takich jak BitVM, Bitlayer, Bitcoin Ordinals i protokół Runes.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Przez wiele lat po wprowadzeniu w 2009 r. 

 (BTC) pozostawał środowiskiem wykorzystywanym wyłącznie do transferu i przechowywania zasobów.

 (ETH) jako alternatywa dla tradycyjnych systemów finansowych w latach 2017–2018 wydawał się ignorować Bitcoina, najstarszy na świecie blockchain i jego ogromny potencjał. Wielu wówczas zakładało, że znaczenie Bitcoina w branży spadnie, ponieważ 

 (DApps) zwiększyły status Ethereum. Jednak powrót społeczności Bitcoin do odpowiedzi nie zajęł długo, niektóre wykorzystują sidechain i inne 

, a inne wykorzystują natywne mechanizmy łańcucha.

W ciągu ostatnich kilku lat rozkwitł ekosystem aplikacji i zdecentralizowanych platform, które umożliwiają DeFi skupione na Bitcoinach — czyli BTCFi, jak się to znane —. BTCFi jest teraz rozwijającym się światem, oferującym wydajne rozwiązania płatnicze, inteligentne łańcuchy boczne kontraktów, protokoły tokenów fungible, a nawet technologię do wydawania NFT opartych na Bitcoinach. 

Ekscytujący świat BTCFi nadal nie ma wyrafinowania i możliwości programowania sektora DeFi Ethereum, ale szybko nadrabia zaległości. W tym przeglądzie przyjrzymy się bliżej niektórym kluczowym aplikacjom i platformom, które napędzają BTCFi, sektor, który wykorzystuje potencjał największego na świecie aktywa kryptowalutowego, monety BTC. Omówimy również kluczowe różnice między wschodzącym ekosystemem BTCFi a uznanym uniwersum Ethereum DeFi.

Zrozumienie zdecentralizowanego finansowania (DeFi)

Wprowadzenie Ethereum w 2015 r. jest często uważane za punkt wyjścia dla branży DeFi. Po raz pierwszy na scenie pojawił się popularny, inteligentny blockchain zdolny do realizacji kontraktów, otwierając możliwości dla rozwiązań DeFi, takich jak 

 (DEX), protokoły pożyczek i pożyczek oraz inne operacje finansowe oparte na krypto. Jednak dopiero w latach 2017–2018 pole DeFi naprawdę się rozpoczęło, wraz z wprowadzeniem pionierskich protokołów, takich jak 

Te aplikacje DApp i ich modele biznesowe były możliwe dzięki inteligentnej funkcjonalności kontraktowej Ethereum, która umożliwiła złożoną logikę i realizację transakcji w blockchain za pośrednictwem 

Podczas gdy wczesne protokoły DeFi reprezentowały szeroką gamę nisz, pięć obszarów szybko pojawiło się jako najpopularniejszy i dominujący w całym ekosystemie DeFi:

Kilka lat później kolejna główna kategoria – 

 – stała się również wyraźną niszą w branży DeFi.

Bitcoin przeoczył wczesną rewolucję DeFi, głównie ze względu na brak natywnych inteligentnych możliwości kontraktowych. Jednak już w 2018 i 2019 r. zaczęły pojawiać się pierwsze rozwiązania mające na celu umożliwienie DeFi oparte na Bitcoinach, czyli BTCFi. Niektóre z tych projektów dotyczyły inteligentnych łańcuchów bocznych warstwy 2 powiązanych z siecią Bitcoin. Inni opowiadali się za ideą 

 (np. owiniętych bitcoinów lub WBTC), które mogą zostać przeniesione do Ethereum i wykorzystane w wiodących protokołach tego łańcucha, takich jak AAVE, Curve Finance i Compound do rezerw zabezpieczających, swapów i innych popularnych transakcji DeFi.

Pole BTCFi otrzymało znaczący wzrost w listopadzie 2021 r. wraz z wprowadzeniem aktualizacji Taproot Bitcoina

, która wprowadziła funkcję partii wielu podpisów cyfrowych do przetwarzania.

 Te podpisy są używane w Bitcoinach do weryfikacji transakcji. Praktyczne zalety Taproot obejmują znacznie lepsze przetwarzanie transakcji i mniej zakwitów w sieci. W rezultacie bardziej złożone transakcje mogą być przetwarzane w krótszym czasie i przy bardziej skromnych wymaganiach dotyczących przestrzeni blokowej. Z kolei możliwość przetwarzania większej liczby transakcji w bardziej złożony sposób doprowadziła do wahań działalności BTCFi i pojawienia się nowych projektów w sieci.

W ciągu ostatnich kilku lat nowsze projekty BTCFi – takie jak BitVM, Bitlayer, Bitcoin Ordinals i protokół Runes – jeszcze bardziej rozszerzyły sektor, przybliżając go do nadal dominujących możliwości DeFi Ethereum.

W porównaniu z ogromnym ekosystemem DeFi Ethereum, BTCFi nadal jest małym światem. Jednak BTCFi szybko nadrabia zaległości, pomimo nieco późnego rozpoczęcia. Poniżej znajdują się kluczowe punkty odróżniające Bitcoin DeFi od Ethereum DeFi:

 protokół zbudowany na aktualizacji Taproot, który umożliwia wydawanie i przenoszenie wielu różnych aktywów kryptowalutowych na blockchain Bitcoin. Został uruchomiony 

w lipcu 2024 r. przez zespół Lighting Labs, który utworzył również Lightning Network (które wkrótce omówimy). 

 (UTXO) i można je łatwo przenosić w ramach standardowych transakcji Bitcoin. Protokół przechowuje metadane poza łańcuchem, aby zmniejszyć obciążenie sieci Bitcoin.

Chociaż aktywa Taproot zostały pierwotnie zbudowane w celu ułatwienia 

 w Bitcoinach, użytkownicy mogą teraz używać ich do tworzenia wszelkiego rodzaju aktywów w Bitcoinach, w tym zarówno tokenów fungible, jak i 

 (NFT). Aktywa te mogą być łatwo przenoszone w ramach regularnych transakcji Bitcoin, a także mogą być wydawane i przekazywane w ramach sieci Lightning Network w celu tanich, wysoce skalowalnych transferów, co wiąże się z niewielkim ryzykiem przeciążenia sieci Bitcoin.

 jest używana nie tylko do transferów aktywów Taproot, ale także do wielu różnych transakcji bitcoinami. To rozwiązanie warstwy 2, wprowadzone w 2018 roku przez Lightning Labs, pozwala użytkownikom przeprowadzać transakcje znacznie wydajniej i bardziej ekonomicznie w porównaniu z natywnymi transferami bitcoinów. Gdy dwie strony dokonujące transakcji korzystają z Lightning Network, platforma tworzy dedykowany kanał jeden do jednego dla ich efektywnej komunikacji. Strony zobowiązują się do kanału najpierw poprzez wiązanie pewnej ilości BTC na bazowym blockchain Bitcoin w celu otwarcia kanału. Następnie kanał jest otwierany i może być używany do transakcji, przy czym wszystkie transakcje są przetwarzane 

Tryb transakcji poza łańcuchem umożliwia Lightning Network szybkie przetwarzanie dużej ilości transferów przy niskich kosztach, dzięki czemu unika się opóźnień i wysokich opłat zwykle związanych z siecią Bitcoin. W rzeczywistości niektóre z najpopularniejszych przypadków użycia tego rozwiązania to mikropłatności i transfery dużych wolumenów.

Funkcja DApp firmy Ethereum jest obsługiwana przez mechanizm przetwarzania blockchain – EVM. Przez lata Bitcoin nie miał silnika przetwarzania, który wspierałby logikę programowania i inteligentne kontrakty. Wszystko zmieniło się wraz z wprowadzeniem 

BitVM to silnik obliczeniowy, który został zaprojektowany, aby umożliwić logikę programowania Turing-complete w Bitcoinach. Otwiera to możliwość bezpośredniego tworzenia DApps z zaawansowaną funkcjonalnością i logiką na blockchain. Podczas gdy BitVM obsługuje nieco zaawansowaną logikę programowania dla Bitcoin, ma jedno kluczowe ograniczenie – silnik natywnie obsługuje tylko dwustronną interaktywność.

To ogranicza do pewnego stopnia rodzaj DApps, które mogą być używane z BitVM. Wszystkie rozwiązania, które wymagają tylko dwukierunkowych interakcji (np. systemy płatności jeden-do-jednego), mogą dobrze współpracować z silnikiem. Jednak bardziej złożone aplikacje DApp, które zwykle wymagają możliwości transakcyjnych wielu stron, nie mogą być natywnie obsługiwane przez BitVM. Pomimo tego ograniczenia BitVM jest jedną z kluczowych innowacji otwierających sposoby tworzenia funkcjonalnych DApps na Bitcoinach.

 (STX) to rozwiązanie warstwy 2, które jest w stanie hostować w pełni rozwinięte inteligentne funkcje kontraktowe i DApps w Bitcoinach, a także wykorzystywać Bitcoin do zabezpieczeń i rozliczeń. Dzięki temu DApps hostowane w Stacks mogą wykorzystywać inteligentną funkcjonalność sieci, jednocześnie korzystając z bezpieczeństwa sieci PoW Bitcoin.

Stosy mają własny model walidacji bloków, zwany dowodem przeniesienia (PoX). Bloki Stacks są zakotwiczone w Bitcoinach, a te ostatnie są ostatecznie używane do walidacji transakcji. Używając swojej kotwicy do Bitcoina, Stacks rozlicza wszystkie transakcje na Bitcoinach za pośrednictwem okresowo przesyłanych partii.

Jednym z obszarów, w którym inteligentne kontrakty są szeroko wykorzystywane w Ethereum, jest NFT. Ze względu na brak natywnych inteligentnych funkcji Bitcoin jego środowisko zostało pozbawione NFT do początku 2023 r. To właśnie wtedy deweloper Casey Rodarmor przedstawił 

, unikalny sposób tworzenia aktywów podobnych do NFT na Bitcoinach bez korzystania z inteligentnych kontraktów.

 — najmniejsza jednostka Bitcoina — w sieci można jednoznacznie zidentyfikować na podstawie jego pozycji w każdym wydobytym bloku. Protokół Ordinals określa sposób zapisywania danych (np. tekstu lub obrazu) w unikatową identyfikowalną satoshi, zasadniczo otwierając drogę do tworzenia odrębnych artefaktów cyfrowych opartych na Bitcoinach, takich jak NFT.

Od połowy września 2024 r. protokół Ordinals pozostaje głównym sposobem tworzenia NFT Bitcoin. Całkowita 

 tych cyfrowych artefaktów w sieci Bitcoina wynosi około 75 milionów.

 to kolejna innowacyjna technologia wprowadzona przez Caseya Rodarmora dla ekosystemu Bitcoin. W powyższej sekcji na temat aktywów Taproot zauważyliśmy, w jaki sposób ten protokół wykorzystuje UTXO Bitcoin do tworzenia tokenów. Protokół Runes działa podobnie na poziomie podstawowym i jest kompatybilny z Lightning Network.

Runes ustanawia sposób tworzenia funkcyjnych aktywów kryptowalutowych w Bitcoinach poprzez dołączenie kluczowych właściwości tokenów do UTXO Bitcoin. Istnieją jednak znaczne różnice między aktywami Taproot i runami. W przeciwieństwie do Taproot Assets, w którym przechowywane są tokenowe metadane poza łańcuchem, Runes jest rozwiązaniem czysto on-chain. Została doceniona jako bardzo bezpieczny i lekki sposób obsługi zabawnych kryptowalut w łańcuchu Bitcoin.

Od połowy września 2024 r. istnieje blisko 100 000 runów tokenów, z tokenem wiodącym DOG

 (DOG) po zgromadzeniu kapitalizacji rynkowej w wysokości około 257 milionów USD. Większość popularnych tokenów run jest klasyfikowana jako monety meme.

 to platforma blockchain warstwy 2, która wykorzystuje opisany powyżej silnik BitVM. Jest to pierwsze powszechnie znane wdrożenie technologii BitVM. Bitlayer działa jako medium przetwarzające, które obsługuje transakcje, a następnie rozlicza je w bazowym łańcuchu Bitcoinów. Jednak platforma nie dotyczy tylko BitVM – oferuje również wysoki stopień zgodności z ekosystemem Ethereum. Wykorzystując technologię Layered Virtual Machine (LVM), Bitlayer ułatwia przenoszenie rozwiązań opartych na Ethereum do ekosystemu Bitcoin.

Kod programowania napisany w języku kompatybilnym z EVM, takim jak Solidity lub Vyper, łatwo kompiluje się w format zgodny z Bitlayer, co znacznie upraszcza portowanie DApp i komunikację między środowiskami Ethereum i Bitlayer. W związku z tym Bitlayer jest jedną z niewielu platform, które cieszą się zarówno 100% zgodnością EVM, jak i popularnymi zabezpieczeniami Bitcoina.

Rootstock (RSK) to rozwiązanie warstwy 2, które łączy zgodność EVM z zabezpieczeniami Bitcoin. Wraz z uruchomieniem sieci mainnet od stycznia 2018 r., Rootstock jest najstarszym bitcoinem obsługującym łańcuch boczny warstwy 2. Oferuje inteligentne funkcje kontraktowe i jest jednym z kluczowych sposobów uruchamiania i obsługi DApp-linked Bitcoin.

Podstawowy zasób kryptowalutowy łańcucha koksów, RBTC, jest wpisywany do BTC w stosunku 1:1. Użytkownicy mogą przenieść swój BTC do Rootstock, który następnie konwertuje go do RBTC do użytku w ekosystemie platformy. W dowolnym momencie użytkownicy mogą odzyskać BTC i przelać środki z powrotem do Bitcoin. Oprócz inteligentnych funkcji kontraktowych, to, co odróżnia Rootstock od natywnego łańcucha Bitcoin, to jego doskonała skalowalność i niższe koszty transakcji. Na przykład, podczas gdy standardowy czas potwierdzenia bloku w Bitcoin wynosi około 10 minut, to tylko 30 sekund w przypadku Rootstock. 

Krótszy czas potwierdzenia transakcji i pełna kompatybilność EVM w Rootstock sprawiają, że jest to doskonałe środowisko dla DApps, aby wykorzystać potencjał ekosystemu BTC. Jednocześnie platforma skoncentrowała swoje wysiłki na umożliwianiu przypadków użycia DeFi i przyciąganiu projektów partnerskich w niszy handlu zdecentralizowanego.

Podobnie jak Rootstock, Liquid Network jest kolejnym długoletnim dostawcą platform Bitcoin Layer 2. Uruchomiła swój mainnet we wrześniu 2018 r. i okazała się być jednym z wiodących rozwiązań w zakresie wysokich kosztów transakcji Bitcoin i niskiej skalowalności. Podobnie jak w przypadku Rootstock, Liquid Network jest łańcuchem bocznym Bitcoin, który utrzymuje aktywa BTC, płynną Bitcoin (L-BTC). Użytkownicy mogą zamienić swój BTC na L-BTC, a następnie wykorzystać środki w ekosystemie Liquid Network w celu szybszego i bardziej niezawodnego transferu zasobów.

Jednak podobieństwa między tymi dwoma łańcuchami bocznymi kończą się tutaj. W przeciwieństwie do Rootstock, Liquid Network nie ma natywnych funkcji inteligentnych umów. Jej platforma została zaprojektowana przede wszystkim w celu poprawy skalowalności i kosztów transferów aktywów oraz emisji aktywów monet stabilnych. Podobnie jak Lightning Network, koncentruje się na płatnościach i przelewach. Różnica polega jednak na tym, że Lightning Network jest zoptymalizowana pod kątem małych lub mikrotransferów, podczas gdy Liquid Network jest bardziej odpowiednia do średnich i dużych transferów aktywów.

 (BADGER) to wiodąca platforma DeFi, która wspiera koncepcję łączenia światów Bitcoin i Ethereum. Uruchomiona na Ethereum kluczowa platforma Badgera wykorzystuje owinięte zasoby Bitcoin, takie jak 

, w bogatym ekosystemie aplikacji DeFi Ethereum. Chociaż nie jest to natywne rozwiązanie Bitcoin, Badger odgrywa kluczową rolę w rozszerzaniu użyteczności BTC na dodatkowe ekosystemy poza sieć Bitcoin.

BTC (lub raczej jego zawinięte warianty) jest używane w aplikacji Badger jako forma zabezpieczenia operacji DeFi. Badger oferuje dedykowane rozwiązanie do mostkowania, Badger Bridge, umożliwiające łatwe przenoszenie BTC na platformę owiniętą jako jeden z dwóch popularnych owiniętych tokenów – RenBTC lub WBTC. Tokeny te mogą być następnie używane w różnych aplikacjach DeFi w celu uzyskania rentowności lub działania jako zabezpieczenia. Oba owinięte tokeny bitcoin obsługiwane przez Badgera są dość popularne, chociaż RenBTC jest mniej widocznym graczem w terenie niż WBTC. Obecnie WBTC jest drugim co do wysokości owiniętym tokenem w branży, cieszy się ogromną popularnością z kapitalizacją rynkową w wysokości 8,6 mld USD.

Aplikacje Bitcoin DeFi oferują inwestorom, programistom i operatorom projektów kilka różnych korzyści. Po pierwsze, jest czynnik bezpieczeństwa — Bitcoin jest uważany za wysoce bezpieczne środowisko nawet według rygorystycznych standardów branży blockchain. Prawdopodobnie Bitcoin ma przewagę w tym obszarze w porównaniu z Ethereum i większością innych inteligentnych łańcuchów kontraktowych. Po drugie, ponieważ BTCFi jest mniej dojrzałym i zatłoczonym środowiskiem niż Ethereum DeFi, istnieją wyjątkowe możliwości dla inwestorów, aby mogli czerpać korzyści z mniej wydajnych rynków. 

Trzecia zaleta jest istotna dla entuzjastów NFT. W przeciwieństwie do NFT Ethereum, które przechowują swoje dzieła sztuki lub inne nośniki poza łańcuchem, podczas gdy metadane tokenów są przechowywane na Ethereum, NFT Bitcoin – obsługiwane przez protokół Ordinals – są przechowywane w pełni na łańcuchu. Wszystkie metadane i rzeczywiste pliki multimedialne związane z NFT są przechowywane w Bitcoinach. Zapewnia to korzyści zarówno w zakresie bezpieczeństwa, jak i większej ochrony praw intelektualnych.

Wreszcie BTCFi oferuje deweloperom i operatorom wyjątkową korzyść: Ponieważ BTCFi jest wschodzącym obszarem, istnieją możliwości zaprezentowania pierwszych tego rodzaju rozwiązań dla ekosystemu – czegoś, co znacznie trudniej zrobić w chropowatym świecie Ethereum DeFi.

Bezpieczeństwo i zagrożenia w Bitcoin DeFi

Pomimo renomowanych zabezpieczeń Bitcoina, BTCFi niesie ze sobą ryzyko. Niektóre rozwiązania BTCFi w dużej mierze polegają na przetwarzaniu poza łańcuchem lub wykorzystaniu łańcuchów bocznych. Te środowiska mogą nie mieć tego samego profilu zabezpieczeń co sama Bitcoin. Po drugie, niższe poziomy płynności mogą zwiększać straty z powodu wyższych 

Po trzecie, mniejszy ekosystem DApps może ograniczyć wybór platform transakcyjnych. Ponadto użycie owiniętych tokenów zasadniczo przenosi zasoby BTC do innych ekosystemów blockchain, które mogą nie być tak bezpieczne jak łańcuch Bitcoin. Oczywiście istnieją również dodatkowe koszty transakcji ze względu na konieczność zawijania i rozpakowywania tokenów.

BTCFi nadal rozwija się i dojrzewa, a nowe projekty, takie jak Ordinals i Runes, są liderem w jego rozwoju. W miarę rozwoju ekosystemu aplikacji i rozwiązań BTCFi w przyszłości prawdopodobnie pojawi się więcej możliwości transakcji międzyłańcuchowych i interoperacyjności z innymi środowiskami blockchain. 

Chociaż istnieją rozwiązania łączące światy Ethereum i Bitcoin, pole BTCFi jeszcze nie rozszerzyło się na inne ważne ekosystemy, takie jak system parachain Polkadot (DOT) i sieć blockchain Cosmos (ATOM). Jeszcze w 2024 r. i w ciągu kilku kolejnych lat prawdopodobnie zobaczymy również pojawienie się takich rozwiązań międzyekosystemowych.

BTCFi to szybko rozwijający się sektor, który obejmuje rozwiązania wykorzystujące inteligentne łańcuchy boczne kontraktów, owinięte tokeny, rozwiązania do zarządzania aktywami Taproot, natywne NFT Bitcoin i silniki dodatkowe zdolne do kompatybilności z EVM. Projekty, które omówiliśmy powyżej, to jedni z najbardziej fundamentalnych graczy BTCFi i prawdziwi pionierzy tej branży. 

Oczywiście nadal istnieje potrzeba, aby BTCFi rosło i oferowało inwestorom większą różnorodność i wyrafinowanie. To wszystko dzieje się teraz, tuż przed oczami. Chociaż obecny ekosystem BTCFi nie może jeszcze konkurować z DeFi Ethereum, nie zapominajmy o jednym czynniku, który wskazuje na jego ogromny potencjał – ogromnych funduszach przechowywanych w BTC, które nadal stanowią znacznie ponad 50% całej kapitalizacji rynku kryptowalut.

Czym jest Bitcoin DeFi: Wzrost BTCFi