Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Stablecoin

Jeśli nadążasz za kryptowalutą, prawdopodobnie słyszałeś o niedawnym wypadku UST-LUNA. UST to algorytmiczna moneta stabilna — ale czym jest moneta stabilna i jak działa algorytmiczna moneta stabilna? Oto wszystko, co musisz wiedzieć.

 mają bardzo zmienny charakter, który zależy od czynników takich jak warunki rynkowe i popyt i podaż 

. Poziom ryzyka może być zastraszający dla niektórych osób. Wprowadź 

 – klasę aktywów kryptowalutowych, która stała się integralną częścią ekosystemu w ciągu ostatnich kilku lat. W szczególności jeden podtyp stabilnych monet – algorytmiczny stablecoin – wykorzystuje technologię, aby pomóc zautomatyzować proces obrotu.

W tym artykule omówimy koncepcje monet stabilnych i algorytmicznych, ich kluczowe cechy i różne rodzaje algorytmicznych monet stabilnych, które obecnie robią swoje rundy na rynku kryptowalut.

Stabilny moneta to rodzaj kryptowaluty, która zapewnia lepszą stabilność w porównaniu z innymi walutami, ponieważ czerpie swoją cenę z wartości innego składnika aktywów. Ten proces przybijania stabilnej monety do aktywów bazowych jest główną przyczyną jej rosnącej popularności w świecie kryptowalut. Z raportów wynika, że 

 z 5,9 mld USD w 2020 r. do ponad 35 mld USD do początku 2021 r. Tymczasem zużycie monet stabilnych 

 w okresie od października 2020 r. do października 2021 r.

Stablecoins ułatwiają transakcje na giełdach kryptowalut, w tym 

 i działalność pożyczkową w sieci kryptowalut. Dodatkowo, monety stabilne mogą być wykorzystywane do łagodzenia opłat transakcyjnych na większości giełd, ponieważ nie ma opłat za wymianę dolara amerykańskiego na monetę stabilną. 

Traderzy mają możliwość wymiany waluty fiat na stabilną monetę, a następnie wymiany stabilnej monety na inną 

, oszczędzając w ten sposób na opłatach transakcyjnych. Zamiast kupować bitcoiny bezpośrednio za walutę fiat (np. dolar amerykański), traderzy często wymieniają walutę fiat na stabilną monetę – a następnie realizują transakcje ze stabilną monetą na inną kryptowalutę, taką jak 

 centralny organ zarządzający. Kupując stabilną monetę, akceptujesz, że emitent ma wystarczającą ilość aktywów związanych z stabilną monetą. Wartość stabilnej monety nie zmienia się zbytnio w czasie, jeśli zostanie przyklejona do towaru, który jest stosunkowo mniej zmienny. Aby zrozumieć wartość stabilnej monety, przedstawiamy proste wyjaśnienie:

 to stabilna moneta, która jest powiązana z dolarami amerykańskimi. Jeśli posiadasz 1 USDT w portfelu, jego wartość jest warta 1 USD. Możesz następnie wymienić stabilną monetę na dowolną monetę kryptowalutową bez ryzyka ogromnych strat związanych z wahaniami rynku.

Wykres przedstawiający, w jaki sposób całkowita kapitalizacja rynkowa monet stabilnych wzrosła 10-krotnie od początku 2020 r. 

Algorytmiczne monety stabilne nie mają do nich żadnych zabezpieczeń. W związku z tym są one określane jako „niezabezpieczone” monety stabilne. Są one zdecentralizowane z natury i są dostosowane do poprawy stabilności cen rynkowych bez angażowania władz centralnych, co często odbywa się poprzez „wstępne programowanie” podaży w celu dopasowania do popytu aktywów. Odbywa się to za pomocą wstępnie zdefiniowanych mierników stabilizacji, kodowanych w 

Algorytm leżący u podstaw tych stabilnych monet jest zaprogramowany w celu zwiększenia podaży waluty w przypadku „trendu deflacyjnego” w tokenie i zmniejszenia podaży waluty w przypadku „spadku siły nabywczej”. Sposób, w jaki te algorytmiczne stabilne monety reagują na zdarzenia rynkowe dzięki zautomatyzowanym środkom stabilizacji, zwiększa ich zdecentralizowany charakter, dając podstawę do stworzenia inteligentnej, responsywnej waluty, która nie jest kontrolowana przez pojedynczą instytucję – która jest podobna do modelu pracy banku centralnego.

Te czysto algorytmiczne monety stabilne ujawniają wewnętrzną logikę tokenów i wszelkich zabezpieczeń wykorzystywanych do utrzymania wartości tokenu, utrzymując w ten sposób przejrzystość sieci. 

Jak działają algorytmiczne monety stabilizujące

Algorytmiczny, stabilny moneta stabilizuje rynek poprzez mechanizmy kupna i sprzedaży wspomnianego aktywa lub jego instrumentów pochodnych. Wykorzystuje protokół kryptowalutowy oparty na Ethereum, który emituje monety, gdy cena wzrasta i kupuje je na rynku, gdy cena spada. 

Oto jak działają algorytmiczne monety stablecoin:

Schemat blokowy wyjaśniający działanie algorytmu stablecoin. 

Algorytmiczna moneta typu stablecoin ma na celu pomóc inwestorom (zaawansowanym i nowym użytkownikom) poczuć się komfortowo z ideą handlu. Niektóre cechy algorytmicznych monet stabilnych to:

1. Ograniczona zmienność = Wartość dodana

Stablecoins to sklepy wartościowe ze względu na ograniczoną zmienność cen z nimi związanych, a także wygodę korzystania z tych monet. Stabilne monety można zatem łatwo 

 do transakcji transgranicznych. Te stabilne monety ujawniają również dywersyfikację poboczną, powodując odporność na 

Parametry algorytmu, który jest kodowany na stałe w inteligentnych kontraktach, zapewniają automatyczną reakcję na dane rynkowe bez bezpośredniej ręcznej interwencji. Te parametry mają na celu stabilizację 

 na te tokeny po zbadaniu podstawowych warunków rynkowych.

Stablecoin można przechowywać w wirtualnych portfelach, aby zapewnić bezpieczeństwo za pomocą 

. Dostęp do powiązanych funduszy może uzyskać tylko posiadacz monet stabilnych. Zaawansowana technologia szyfrowania może być wykorzystana do uzyskania dodatkowych poziomów bezpieczeństwa. 

Używane do Algorytmicznych Stablecoinów 

Algorytmiczne monety stabilne zapewniają prawdziwą decentralizację na rynku monet stabilnych poprzez wyeliminowanie zakłóceń stron trzecich, czyli mechanizmu popularnego wśród tradycyjnych monet stabilnych. Te stabilne monety eliminują problemy związane ze zbieraniem wystarczającej ilości kapitału, aby służyć jako rezerwa.

Algorytmiczne stabilne monety mogą być wykorzystywane do handlu na giełdach kryptowalut, w tym do stakowania i pożyczania na sieciach kryptowalutowych. Inwestorzy mogą uniknąć opłat transakcyjnych naliczanych przez większość giełd nałożonych podczas wymiany dolara amerykańskiego na monetę stabilną. Zamiast tego mogą wymienić walutę fiat na monetę stabilną, a następnie wymienić ją na inną kryptowalutę.

Rodzaje Algorytmicznych monet stabilizacyjnych

Podczas gdy różne decentralizowane, algorytmiczne, zdecentralizowane monety mają różne funkcje lub cechy, na ogół są zgodne z tymi samymi protokołami. Poniżej przedstawiono różne typy algorytmicznych monet stabilnych.

Bazując na algorytmicznych monetach typu stablecoin, dostawa reguluje ich wartość. Algorytm w mechanizmie rebazy automatycznie zmniejsza podaż monet, gdy ich cena spadnie poniżej progu, i wydaje dodatkowe monety, gdy wzrośnie powyżej określonego poziomu. Mechanizm ten utrzymuje wartość monety, niezależnie od warunków rynkowych. Chodzi o to, aby zapewnić, że jeśli masz 1% zapasu przed rebase, nadal będziesz mieć 1% po nim — nawet gdy liczba tokenów w portfelu się zmienia. Oznacza to, że zachowujesz swój udział w sieci, niezależnie od ceny tokena natywnego. 

2. Algorytmiczne monety stabilizujące Seigniorage

 zamiast waluty bazowej istnieją dwa tokeny: Waluta dostawy i udziały inwestycyjne w sieci. Właściciele tych drugich to jedyne receptory nagród inflacyjnych (z pozytywnych podwyżek podaży) i jedyni posiadacze obciążenia zadłużeniem (gdy popyt na walutę spada i kontrakty sieciowe).

3. Algorytmiczne monety stabilizujące nadmiernie zabezpieczone

Nadmiernie zabezpieczone monety stabilne wymagają dużej liczby tokenów kryptowalutowych utrzymywanych jako rezerwa na wystawienie mniejszej liczby monet stabilnych. Odbywa się to jako bufor dla wahań cen. Przykładem zbyt zabezpieczonej monety stabilnej jest 

, która jest zabezpieczona kryptowalutą ETH. Ta stabilna moneta wymaga co najmniej 150% zabezpieczenia. Oznacza to, że jeśli cena bazowej kryptowaluty spadnie wystarczająco nisko, stabilne monety zostaną automatycznie zlikwidowane. 

Ułamkowe algorytmiczne monety stabilne są częściowo zabezpieczone i wspierane zarówno przez zabezpieczenia aktywów, jak i algorytmy kryptograficzne. Protokół ten wykorzystuje dwa różne aktywa, mianowicie stabilną monetę Frax (FRAX) (aby utrzymać kołek 1:1 do dolara amerykańskiego) oraz token zarządzania i użyteczności Frax Share (FXS). Użytkownik może miętować FRAX, dostarczając stabilną monetę USDC jako zabezpieczenie wraz z tokenem FXS, zgodnie z ilością ustaloną przez współczynnik zabezpieczenia faksu (CR).

Potencjalne ryzyko związane z algorytmicznymi monetami stabilnymi polega na tym, że mogą one być uciążliwe w czasach kryzysu finansowego lub okresów ekstremalnej zmienności. Oto niektóre z tych zagrożeń.

Algorytmiczne monety stabilne są narażone na ryzyko zmniejszenia i zwiększenia podaży za każdym razem, gdy rynek się zmienia. W przypadkach, gdy cena składnika aktywów cyfrowych przekracza wycenę, algorytm generuje więcej tokenów. Nowo wygenerowane tokeny krążą w sieci, które zostaną zakupione przez potencjalnych inwestorów. Jeśli cena spadnie poniżej ceny wartościowej, algorytm wypala tokeny. Ta redukcja podaży jest kompensowana poprzez oferowanie obligacji nabywcom, którzy otrzymują zapłatę tylko wtedy, gdy cena wzrośnie powyżej wartościowej ceny. 

Poleganie na technologiach oracle tworzy wąskie gardło informacji, ponieważ blockchain nie może uzyskać dostępu do danych poza ich protokołem. Oracle są wykorzystywane do uzyskiwania cen z giełd, porównywania tych cen i dostosowywania systemu w celu utrzymania salda. Ponadto uzyskane dane muszą być dokładne w odniesieniu do bieżącej ceny. Wyzwaniem dla programistów lub kierowników projektów jest utrzymanie dokładności oracli.

Ryzyko oddzielenia kołków (przerwania kołków) występuje, gdy łańcuch odrywa się od łańcucha macierzystego. Jest to najgorszy scenariusz dla każdej stabilnej monety, ponieważ może destabilizować algorytmiczne monety stabilne i powodować wahania cen, które ostatecznie mogą zabić cały projekt.

Najlepsze Algorytmiczne monety stabilizujące

[Uwaga redaktora: W świetle niedawnej awarii TerraUSD (UST) prosimy o przeprowadzenie własnych badań i zachowanie najwyższej ostrożności, jeśli chcesz zainwestować w jakikolwiek algorytmiczny stabilny monet. 

Poniższe nie są poradami inwestycyjnymi, a Bybit nie ponosi odpowiedzialności za żadne poniesione straty.

 dąży do bycia indeksem stabilnych monet, które wykorzystują decentralizowane prymitywy finansowe (

), aby pozostać w bliskim limicie dolara, jednocześnie subsydiując współczynnik zabezpieczenia w celu ochrony użytkowników przed ryzykiem kontrahenta, utrzymywania ryzyka napadów i ryzyka uruchomienia banku itp. DefiDollar umożliwia inwestorom indeksowanie różnych stabilnych monet za pomocą jednego tokenu (DUSD), który chroni użytkowników przed ryzykiem podstawowym związanym z takimi tokenami.

Pusty Set Dollar (ESD) oferuje połączenie decentralizacji, nowych mechanizmów protokołu i 

, co sprawia, że jest to centralna część przestrzeni DeFi. ESD to zdecentralizowana, oparta na oracle stabilcoin, która wykorzystuje nowe mechaniki protokołu do przezwyciężenia upadków innych tokenów bazowych. Posiadacze tokenów, którzy nie chcą aktywnie utrzymywać ceny, mogą używać ESD w 

 lub przechowywać je jako monetę stabilną bez potrzeby kontrahenta lub przelewania środków na CDP – i bez obawy o zmianę kwot w swoim portfelu.

 chce służyć jako rynek pieniężny DeFi, w tym usługi takie jak wydobycie i wymiana

, a także staking, dostarczając tokeny dostawcy 

. Protokół kryptowalut Frax wykorzystuje dwa odrębne, stabilne zasoby: Frax stablecoin (FRAX), który jest oznaczony 1:1 do dolara amerykańskiego, a także zarządzanie i 

 to zdecentralizowana, stabilna moneta, która utrzymuje stabilność cenową dzięki elastycznej podaży. Rebasing jest wykorzystywany przez podstawowy protokół do codziennego dostosowywania podaży AMPL. Zapewnia to lepszą stabilność cenową w porównaniu z kryptowalutami o stałej dostawie. Stabilna moneta Ampleforth, AMPL, jest elastyczna i nierozszerzająca.

Jedna z najgorszych awarii kryptowalut do tej pory miała miejsce w kwietniu 2022 r., a rynek nadal ma trudności z odbiciem się od tego pisma (20 maja 2022 r.). Chociaż wiele kryptowalut odnotowało ogromne straty, stablecoin 

 Terra blockchain prawdopodobnie trafiły w najtrudniejszy ze wszystkich.

. Gdy wieści o awarii uderzyły w różne witryny związane z kryptowalutami, temat algorytmicznych monet stabilnych wpadł w centrum uwagi. 

Czy Algorytmiczne monety stabilizujące to dobra inwestycja? 

Algorytmiczne stabilne monety mają na celu ustabilizowanie wahań rynkowych poprzez wykorzystanie inteligentnych kontraktów, które są kodowane na stałe, aby automatycznie zmniejszyć lub zwiększyć podaż monety w oparciu o warunki rynkowe. Ta nowo powstała technologia jest uznawana przez wielu inwestorów za 

 w ciągu najbliższych dwóch lat rynek stabilnych monet osiągnie 1 bilion USD.

W scentralizowanym systemie monet stabilnych inwestorzy są narażeni na ingerencję ze strony regulacji rządowych w jurysdykcjach, w których są zarejestrowani. Jeśli rząd zdecyduje się zamrozić rachunki bankowe emitentów z jakiegokolwiek powodu, możliwość realizacji monety stabilnej stanie się zero, tym samym zaprzeczając jej wartości. Zdecentralizowany charakter algorytmicznej monety stabilnej chroni ją przed takim ryzykiem. 

Bez wątpienia zapaść UST-LUNA wstrząsnęła branżą kryptowalut. Niektórzy eksperci ds. przepisów twierdzą, że może to oznaczać koniec algorytmicznych monet stabilnych; w rzeczywistości przyszłość algorytmicznych monet stabilnych wygląda raczej bleak. Na razie oczekujemy, że inwestorzy i instytucje będą trzymać się z dala od algorytmicznych monet stabilnych i trudno jest stwierdzić, co czeka ich przyszłość.

Stablecoins do tej pory uznano za nową i bezpieczniejszą formę inwestycji w kryptowaluty. Algorytmiczne monety stabilne są jednak pewnym wyjątkiem, ponieważ 

 Incydent UST-LUNA podkreślił niektóre potencjalne obszary do niepokoju. Być może obecna technologia nie jest wystarczająco wyrafinowana i wymagana jest 

 ilość regulacji/kontroli... nawet w przypadku stabilnych monet.

Czym są Algorytmiczne monety stabilizujące? (Lesson wyciągnięty z wypadku UST/LUNA)