Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Stablecoin

Stablecoin depegging jest odchyleniem wartości monety stabilnej od jej aktywów wyrównanych, zwykle waluty fiat. Dowiedz się więcej tutaj.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

 wypełniają lukę między zmiennymi kryptowalutami a tradycyjnymi finansami, przykuwając ich wartość do stabilnych aktywów, takich jak dolar amerykański. Zdarzały się jednak przypadki, w których wartość stabilnej monety odbiegała od jej kołka, co spowodowało depegowanie.

W tym artykule omówiono wyczyszczenie stabilnych monet, ich przyczyny i uderzenia oraz złożone mechanizmy zaprojektowane w celu utrzymania stabilności stabilnych monet. Omówimy również historyczne depegujące wydarzenia i przedstawimy informacje na temat tego, jak inwestorzy mogą się chronić, jeśli wystąpi depeging.

Czym jest depegowanie monet stabilizujących?

Stablecoin depegging to odchylenie wartości monety stabilnej od jej aktywów z kołkami, zazwyczaj waluty fiat. Depegowanie podważa główną funkcję monety stabilnej polegającą na utrzymaniu stabilnej wartości na rynku kryptowalut lotnych.

Istnieją różne powody, dla których stabilna moneta może stracić kołek. Zrozumienie wszystkich tych możliwości jest kluczowe dla oceny stabilności pewnych stabilnych monet i ich prawdopodobieństwa depetingu. Poniżej przedstawiono najczęstsze powody depegowania.

 mogą znacząco wpłynąć na kołek monety stabilnej. Nagły wzrost popytu bez dopasowania podaży może napędzać stabilne ceny monet powyżej kołka, podczas gdy szybka wyprzedaż może mieć odwrotny efekt.

Szybkość tych ruchów rynkowych jest kluczowa. Podczas gdy 

 mogą pomóc ograniczyć odchylenia cen poprzez wykorzystanie niewielkich rozbieżności cenowych, ekstremalna zmienność może przytłoczyć ten mechanizm, gdy traderzy mają trudności z nadążaniem za nimi.

 mogą tworzyć cykle samowzmacniające. Każde niewielkie odchylenie od kołka może powodować obawy, prowadząc do dalszej presji sprzedaży, która zaostrza ruch cen. Ta pętla informacji zwrotnych może przekształcić niewielkie odchylenia cen w istotne depeting wydarzeń.

Struktury zarządzania i praktyki zarządzania wydawcami monet stabilnych są kluczowymi czynnikami utrzymania stabilności. Słabe podejmowanie decyzji, brak przejrzystości lub niewłaściwe zarządzanie rezerwami może podważyć zaufanie do stabilnej monety i prowadzić do depegingu wydarzeń.

Nawet jeśli stabilny moneta ma długą historię stabilności, niewłaściwe zarządzanie rezerwami może podważyć wiarygodność emitenta. Na przykład emitent korzystający z rezerw na inwestycje wysokiego ryzyka może stracić fundusze i w rezultacie zdestabilizować kołek.

Niektóre stabilne monety wykorzystują formuły algorytmiczne zamiast zabezpieczenia aktywów, aby utrzymać swoje kołki. Te algorytmiczne monety stabilne polegają na 

 aby dostosować podaż w oparciu o popyt. Jednak błędy w tych algorytmach mogą prowadzić do szybkiego depegowania, tak jak w 

 mogą znacząco wpłynąć na stabilność monet. Kryzysy finansowe, zmiany w polityce pieniężnej lub zakazy aktywów cyfrowych przez rządy to realistyczne scenariusze, które mogą spowodować depegowanie wydarzenia.

 (DeFi) a finansami tradycyjnymi (TradFi) wzmocniła wpływ zdarzeń makroekonomicznych na stabilne monety. W miarę jak stabilne monety stają się coraz bardziej powiązane z ekosystemem finansowym, są narażone na wstrząsy z obu systemów.

 w marcu 2023 roku pokazało, jak kryzysy w bankowości tradycyjnej mogą wpływać na stabilne monety. Gdy Circle ujawnił, że 3,3 mld USDC

 rezerw zostało zatrzymanych na SVB, stablecoin krótko stracił swój dolarowy peg, gdy cena spadła do 0,87 USD.

Inteligentne luki w zabezpieczeniach kontraktów

Wiele stabilnych monet polega na inteligentnych kontraktach w celu zarządzania swoimi operacjami. Kontrakty te regulują kluczowe funkcje, takie jak wydobywanie, 

, przenoszenie tokenów i utrzymywanie współczynników zabezpieczenia.

Jednak luki w zabezpieczeniach lub błędy w tych inteligentnych kontraktach mogą prowadzić do poważnych konsekwencji.

Aby ograniczyć te zagrożenia, wydawcy monet stabilnych powinni przeprowadzać regularne audyty bezpieczeństwa, wdrażać 

 i korzystać ze zdecentralizowanych rozwiązań weryfikacyjnych dla kluczowych funkcji. Powinni również mieć plan awaryjny, aby szybko reagować na wszelkie potencjalne exploity lub błędy.

Podstawowa wydajność sieci blockchain może również wpływać na kołki monety stabilnej. Przeciążenie sieci, wysokie opłaty transakcyjne i przerwy w działaniu sieci mogą zakłócać normalne funkcjonowanie monet stabilnych i powodować niestabilność cen.

Problemy te podkreślają znaczenie skalowalnej i niezawodnej infrastruktury łańcucha blokowego dla stabilności ekosystemu monet stabilnych. Niektóre projekty badają rozwiązania, takie jak 

 lub wdrożenia wielołańcuchowe, w celu ograniczenia tych zagrożeń.

Co się stanie, gdy moneta stabilna zacznie wypiekać?

Wydarzenia depegingowe w Stablecoin mają daleko idące konsekwencje na całym rynku finansowym i poza nim. Dotkliwość tych konsekwencji zależy od skali depeging eventu oraz zaufania rynku do zdolności emitenta monet stabilnych do odzyskania kołka.

Konsekwencje te ujawniają znaczenie budowania odpornej infrastruktury monet stabilnych, która jest w stanie wytrzymać presję rynkową i utrzymać stabilny kołek. Dopiero wtedy stabilne monety mogą wykorzystać swój potencjał do zwiększenia wydajności płatności ipromowania integracji finansowej.

Stablecoiny wykorzystują różne mechanizmy do utrzymania kołków. W zależności od projektu i celów każda moneta stabilna może wykorzystywać jedną lub kombinację tych metod.

Wiele monet stabilnych utrzymuje swoją wartość poprzez zabezpieczenie, proces, w ramach którego emitent posiada rezerwy aktywów, aby wesprzeć obieg monet stabilnych. Na przykład USDC jest wspierane przez gotówkę i amerykańskie instrumenty skarbowe.

Niektórzy wydawcy stabilnych monet dywersyfikują swoje rezerwy w wielu instytucjach, aby ograniczyć ryzyko związane z jednym podmiotem i zwiększyć ogólną stabilność. Regularne audyty tych rezerw mają kluczowe znaczenie dla weryfikacji wystarczającego wsparcia dla dostaw cyrkulacyjnych.

Niektóre stabilne monety wykorzystują inteligentne kontrakty do automatycznego dostosowywania podaży w oparciu o popyt. Mechanizmy te stabilizują ceny poprzez spalanie tokenów, gdy cena spadnie poniżej kołka i wydobywanie nowych, gdy wzrośnie powyżej niego.

Na przykład algorytmiczna moneta typu stablecoin może automatycznie wydobyć nowe tokeny, gdy cena monety wzrośnie powyżej 1,01 USD, i spalić tokeny, gdy spadnie poniżej 0,99 USD. Ta automatyczna regulacja pomaga utrzymać kołek poprzez zrównoważenie podaży z popytem.

Możliwości arbitrażu pojawiają się, gdy cena monety stabilnej odbiega od jej zamierzonego kołka. Jeśli stabilne monety obracają się poniżej swojego kołka (na przykład, jeśli stabilny moneta notowana w dolarach amerykańskich obraca się na poziomie 0,98 USD), traderzy mogą kupić niedowartościowany stabilny monet i wymienić go na aktywa bazowe o wartości 1 USD.

Taka działalność arbitrażowa pomaga w zwróceniu ceny monety stabilnej w kierunku jej kołka poprzez zwiększenie popytu i zmniejszenie podaży. I odwrotnie, jeśli stabilna moneta obraca się powyżej swojego kołka, powiedzmy na poziomie 1,02 USD, traderzy mogą sprzedać przewartościowaną monetę stabilną i odkupić ją później, gdy powróci do 1 USD.

Znaczenie kołków stabilizujących monet

Stablecoins zmieniają to, jak postrzegamy pieniądze, a także to, jak z nimi handlujemy i wprowadzamy innowacje w erze cyfrowej. Sercem ich funkcjonalności jest kołek – mechanizm i aktywa bazowe wykorzystywane do utrzymania wartości monety stabilnej.

Konkretny zasób, dla którego trwała moneta, wpływa na jej stabilność cenową i ogólną niezawodność. Na przykład, fiat-pegged stablecoins oferują najmocniejsze kołki, ponieważ rządy i banki centralne mają nabyte udziały w utrzymaniu wartości swojej oficjalnej waluty.

Z drugiej strony, kryptowalutowe, zabezpieczone monety stabilne mogą być bardziej podatne na zmienność rynku, ponieważ wartość aktywów bazowych może się wahać. Ten rodzaj kołka jest jednak zazwyczaj bardziej odporny na inflację i inne czynniki ekonomiczne, które mogą dewaluować waluty fiat.

Co ciekawe, niektóre innowacyjne, stabilne monety są przyklejane do koszyka aktywów, które z czasem powinny rosnąć w wartości. W przeciwieństwie do tradycyjnych, fiatowych monet stabilnych, które mogą stracić siłę nabywczą z powodu inflacji, te stabilne monety mogą chronić bogactwo przez długi czas.

Ostatecznie stabilność kołka monety stabilnej jest niezbędna do jego przyjęcia i wykorzystania w ekosystemie finansowym. Traderzy, firmy i użytkownicy na co dzień muszą być pewni, że ich stabilne monety będą utrzymywać kołek w czasie, jeśli mają być realnymi alternatywami dla tradycyjnych walut.

Wcześniejsze wydarzenia depegingu monet Stablecoin

W ostatnich latach miało miejsce kilka istotnych depegingów:

Jak chronić transakcje, gdy stabilna moneta depeguje

Aby ograniczyć ryzyko i chronić transakcje podczas depegowania:

Chociaż strategie te mogą pomóc zmniejszyć ryzyko, ważne jest, aby pamiętać, że rynek stabilnych monet stale ewoluuje. Bądź elastyczny i nadal edukuj się na temat nowych osiągnięć, aby zachować bezpieczeństwo, trzymając stabilne monety.

Wydarzenia depegujące w monetach Stablecoin to wielkie przypomnienie złożoności innowacji w nowych formach pieniędzy. Chociaż istnieją różne mechanizmy utrzymania stabilności, dynamika rynku, problemy z zarządzaniem i błędy w kontraktach mogą przyczynić się do depegowania wydarzenia.

Przy kapitalizacji rynkowej w wysokości ponad 170 mld USD na październik 2024 r., wpływ monet stabilnych zależy od utrzymania niezachwianej stabilności dla pomyślnej integracji z tradycyjnymi finansami. Dłuższe stabilne monety mogą utrzymać swoje kołki w różnych warunkach rynkowych, im większa pewność, że zainspirują szerszy ekosystem finansowy.

Stablecoin Depeg: Dlaczego depegowanie się dzieje ze stabilnymi monetami?