Maverick Protocol (MAV): Tương Lai Năng Động của AMM

Tài chính phi tập trung (DeFi) với tư cách là một thị trường ngách đã tận dụng công nghệ blockchain để đưa các sản phẩm đa dạng vào thị trường crypto. Cốt lõi của DeFi là market maker tự động (AMM), cho phép giao dịch không cần được cấp quyền và ngay lập tức mà không cần trung gian truyền thống.

Kể từ khi giới thiệu AMM vào DeFi, nhiều dự án khác nhau đã được phát triển để tinh chỉnh khái niệm và giải quyết những thách thức khi sử dụng mô hình như vậy. Tuy nhiên, về cơ bản, DeFi vẫn thiếu một dự án mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao hơn, bất kể điều kiện thị trường.

Maverick Protocol đã tạo ra một hệ sinh thái AMM mang tính cách mạng giúp lấp đầy khoảng trống này bằng cơ sở hạ tầng cho phép những người đam mê DeFi đạt được nhiều giá trị nhất từ vốn của họ, bất kể biến động giá.

Hãy tìm hiểu thêm về cấu trúc AMM cấp độ tiếp theo của Maverick.

Những Bài Học Quan Trọng:

• Maverick Protocol giới thiệu AMM Phân Phối Động cho phép các nhà cung cấp thanh khoản (LP) stake thanh khoản của họ trong các nhóm cụ thể và xác định cách thanh khoản đó sẽ di chuyển khi giá dao động.

• Cách tiếp cận năng động này cải thiện hiệu quả sử dụng vốn bằng cách đảm bảo rằng vốn của LP vẫn hoạt động và tạo ra phí, ngay cả khi giá di chuyển ra khỏi phạm vi quy định.

• Không giống như các AMM khác, Maverick Protocol cho phép các LP tùy chỉnh các chiến lược phân phối thanh khoản của họ thông qua bốn chế độ nhóm khác nhau: Chế Độ Phải, Chế Độ Trái, Chế Độ Cả Hai và Chế Độ Tĩnh.

Market Maker Tự Động (AMM) Là Gì?

Market Maker tự động (AMM) là hợp đồng thông minh được thiết kế để thực hiện các giao dịch và đàm phán giá mà không cần sổ lệnh tập trung. AMM là nền tảng của DeFi. Chúng hoàn toàn tự động và luôn sẵn sàng hỗ trợ các giao dịch trong các sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Để hoạt động, AMM cần nạp tài sản do các nhà cung cấp thanh khoản (LP) cung cấp, những người kiếm được từ phí giao dịch của người dùng. Các tài sản này được nạp vào các nhóm thanh khoản AMM trong DEX, sau đó phát hành token LP cho nhà cung cấp thanh khoản để đại diện cho phần chia của họ trong các nhóm.

Một trong những nền tảng sớm nhất triển khai AMM trong không gian DeFi là Uniswap , có AMM sản phẩm không đổi trong phiên bản đầu tiên. Từ thuật toán này, nhiều biến thể AMM khác, chẳng hạn như Balancer và Curve Finance, đã ra đời.

Tuy nhiên, mô hình này có những thách thức về trượt giá và hiệu quả sử dụng vốn tối thiểu. Uniswap V3 đã giới thiệu AMM để chống lại những thách thức này, cho phép các LP tập trung thanh khoản bằng cách stake một loạt các mức giá. AMM cập nhật này đã cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn, nhưng cũng gây ra rủi ro gia tăng về tổn thất tạm thời cho các nhà cung cấp thanh khoản khi giá vượt ra ngoài phạm vi.

Bất chấp sự tiến triển trong AMM, hầu hết đều được thiết kế để cung cấp giá trị khi thị trường đi ngang. Do đó, nhiều nhà cung cấp thanh khoản tránh xa DeFi, làm suy yếu thị trường và dẫn đến giá cả kém.

Maverick Protocol Là Gì?

Maverick Protocol là một nền tảng DeFi được thiết kế để tăng thanh khoản và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn trong không gian DeFi thông qua AMM Phân Phối Động sáng tạo, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản vừa stake một phạm vi giá vừa xác định cách thanh khoản đó sẽ di chuyển khi giá dao động.

AMM của Maverick được xây dựng dựa trên khái niệm LP theo hướng, tự động hóa cách tập trung thanh khoản bằng cách cho phép các LP tự do hơn trong việc chọn cách sử dụng vốn khi có biến động giá.

Bằng cách tự động hóa các chiến lược thanh khoản thông qua AMM Phân Phối Động, Maverick cung cấp cho các LP quyền kiểm soát tốt hơn đối với vốn của họ – điều này giúp tăng hiệu quả sử dụng vốn, dẫn đến thanh khoản cao hơn trên thị trường DeFi. Với tính thanh khoản được tăng cường trên thị trường, các nhà giao dịch được hưởng lợi từ việc định giá tốt hơn, trong khi LP kiếm được nhiều tiền hơn từ các khoản phí được tạo ra.

Maverick ra mắt AMM mang tính cách mạng trên blockchain Ethereum vào ngày 8/3/2023 và nhanh chóng tăng thứ hạng DEX về khối lượng giao dịch. Trong giai đoạn thứ hai, được giới thiệu một tháng sau đó, Maverick đã mang đến sản phẩm khuyến khích thanh khoản Vị Thế Tăng Cường của DeFi, sản phẩm này thu hút các nền tảng staking thanh khoản như Lido và Rocket Pool .

Maverick sẽ sớm ra mắt token tiện ích, MAV.

AMM Maverick Hoạt Động Như Thế Nào?

Dựa trên việc khắc phục các hạn chế khác nhau trong các AMM hiện tại, Maverick đã phát triển một cơ sở hạ tầng để cung cấp các thị trường thanh khoản nhất cho người dùng DeFi. AMM thanh khoản tập trung của Uniswap V3 hạn chế các LP trong chuyển động đi ngang của thị trường, điều này có thể khiến chúng bị lỗ vĩnh viễn, nếu giá di chuyển ra khỏi phạm vi quy định.

Tuy nhiên, Maverick đã giới thiệu khái niệm LP theo hướng, cho phép các LP di chuyển thanh khoản của họ theo bốn chế độ, mang lại lợi ích cho cả nhà giao dịch và LP. AMM thanh khoản tập trung như Uniswap không phải lúc nào cũng tiết kiệm vốn, vì vốn của LP chỉ có giá trị nếu vẫn nằm trong phạm vi nhóm thanh khoản nhất định. Vốn của LP trở nên kém hiệu quả hơn khi giá token di chuyển ra khỏi phạm vi được chỉ định. Để duy trì hiệu quả vốn, các LP sẽ phải chuyển thanh khoản sang một phạm vi mới, có thể tốn thời gian và cũng phát sinh phí gas.

Maverick cung cấp giải pháp sử dụng các hợp đồng thông minh tự động tập trung lại thanh khoản, cho phép vốn tạo ra phí bằng cách di chuyển theo giá. Vì các hợp đồng thông minh tự động tập trung lại thanh khoản nên các LP không cần chủ động theo dõi các vị thế thanh khoản của họ. Tất cả những gì họ cần làm là chọn chế độ, dựa trên hướng giá mà họ tin rằng token sẽ di chuyển.

Một lợi ích khác là Maverick cho phép các LP tùy chỉnh chiến lược phân phối LP của họ, không giống như các AMM khác, trong đó AMM sửa một loạt các LP. Do đó, tỷ lệ phần thưởng phí của Maverick cân bằng tốt hơn rủi ro tổn thất tạm thời. 

Các tính năng chính trên Giao Thức Maverick bao gồm những tính năng sau.

Chế Độ Chính AMM Maverick

Để tăng hiệu quả sử dụng vốn, các nhà cung cấp thanh khoản trên Maverick có thể chọn stake tài sản của họ dựa trên bốn chế độ nhóm, đảm bảo rằng vốn của họ không bao giờ bị trì trệ.

Các nhóm này sử dụng cơ chế định giá được gọi là giá trung bình theo thời gian (TWAP) để điều chỉnh thanh khoản. TWAP được sử dụng trong AMM của Maverick tương tự như được sử dụng trong các chiến lược giao dịch tự động, mặc dù việc thực hiện và mục tiêu của chúng hơi khác một chút.

Trong Maverick Protocol, TWAP theo dõi và quản lý thanh khoản trong một nhóm bằng cách liên tục đăng ký giá của nhóm vào cuối mỗi lần hoán đổi tài sản. Sau lần hoán đổi đầu tiên, TWAP sẽ được cập nhật và hợp đồng sẽ kiểm tra xem có cần di chuyển thanh khoản nào không. Việc chuyển thanh khoản ở bất kỳ chế độ nào trong bốn chế độ này được thực hiện tự động bằng hợp đồng thông minh, có nghĩa là LP không phát sinh bất kỳ khoản phí gas nào.

Bốn chế độ như sau.

Chế Độ Đúng

Trong chiến lược thanh khoản này, vốn của LP thay đổi khi giá token tăng và di chuyển sang bên phải của một phạm vi giá nhất định. LP kích hoạt chế độ này khi chúng tăng giá trên token.

Chế Độ Bên Trái

Chế độ này ngược lại Chế Độ Phải và thay đổi thanh khoản khi giá tài sản giảm.

Chế Độ Cả Hai

Chế Độ Cả hai đều đi theo hướng mà thị trường di chuyển bằng cách tập trung thanh khoản vào một phạm vi gần giá. Mặc dù cả hai đều mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn bằng cách tối đa hóa việc thu phí, nhưng điều này cũng có nguy cơ tổn thất tạm thời cao hơn, vì các LP có thể gặp phải biến động giá theo cả hai hướng.

Chế Độ Tĩnh

Bằng cách chọn chế độ này, LP chọn sử dụng chiến lược tương tự như AMM thanh khoản tập trung của Uniswap. Đây là chế độ ít hiệu quả nhất trong bốn chế độ.

Vị Thế Tăng Cường

Vị Thế Tăng Cường của Maverick Protocol mang đến cho các nhà cung cấp thanh khoản cơ hội kiếm thêm phần thưởng bằng cách stake thanh khoản của họ trong các nhóm cụ thể. Các vị thế này cung cấp khả năng kiểm soát và linh hoạt hơn cho các LP.

Khi LP mở Vị Thế Tăng Cường, các LP khác có thể thêm thanh khoản vào nhóm và phần thưởng token bổ sung kiếm được ngoài phí giao dịch sẽ được chia sẻ cho tất cả các LP đóng góp. Những ưu đãi như vậy đặc biệt hấp dẫn đối với các dự án muốn khởi động thanh khoản và thu hút các nhà cung cấp thanh khoản.

Token Tiện Ích Giao Thức Maverick (MAV) Là Gì?

MAV là token tiện ích cho Maverick Protocol. Công dụng chính của nền tảng này là stake, tăng thanh khoản và trao quyền bình chọn cho chủ sở hữu. Để tham gia bình chọn, người dùng có thể stake token MAV để nhận veMAV, đóng vai trò là token quản trị của nền tảng.

Maverick cũng đã công bố một đợt airdrop sẽ được sử dụng để thưởng cho những người đã tham gia vào sự phát triển của hệ sinh thái của nền tảng. Hơn 30 triệu token MAV đã được phân bổ cho airdrop khuyến khích, chiếm 1,5% tổng cung token của MAV.

Cũng sẽ có đợt airdrop tiếp theo, nhằm khuyến khích những người stake token MAV của họ, để họ có thể nhận token quản trị veMAV.

Tokenomics đầy đủ của MAV vẫn sẽ được phát hành.

Nền tảng này cũng cảnh báo người dùng không được nhận airdrop từ các trang web lừa đảo có hợp đồng token độc hại. Chi tiết về phân bổ airdrop được hiển thị bên dưới.

Lời Kết

Mô hình AMM sáng tạo của Maverick có thể cung cấp sự thay đổi mô hình rất cần thiết trong cung cấp thanh khoản. AMM Phân Phối Động cung cấp cho các LP hiệu quả sử dụng vốn cao hơn, đồng thời giảm rủi ro tổn thất tạm thời bằng cách giúp người dùng kiểm soát tốt hơn vốn của họ.

Sau khi nhanh chóng leo lên các bảng xếp hạng DEX của Ethereum, Maverick Protocol đang thay đổi cuộc chơi AMM bằng cách cải thiện đáng kể thanh khoản trên thị trường thông qua cơ chế định giá tốt hơn cho các nhà giao dịch và tính phí LP cao hơn. Thật vậy, dự án sẽ tác động đến cách AMM hoạt động trong tài chính phi tập trung.

#Bybit #TheCryptoArk