Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Thị trường crypto nổi tiếng là không ổn định, nhiều dự án tìm cách giới thiệu giải pháp gửi và nhận coin có giá trị ổn định cho khách hàng. Mặc dù, Tether và stablecoin của nó là USDT đã và đang phần nào chiếm lĩnh thị trường crypto, giờ đây những người dùng tiền điện tử có thể có nhiều lựa chọn khác. Dự án blockchain Terra là một trong các lựa chọn trên. Trong bài viết này, Bybit sẽ tìm hiểu kĩ hơn về Terra Luna là gì, công dụng và liệu nó có phải là lựa chọn đầu tư tốt hay không.
Terra là một Blockchain thuộc hệ sinh thái Cosmos, ban đầu gây chú ý nhờ các ứng dụng thanh toán nổi bật như Chai hay Memepay, nơi người dùng có thể sử dụng UST đồng Stablecoin của Terra để chi trả.
Tuy nhiên, bước ngoặt quan trọng đến vào tháng 10/2020, khi bản nâng cấp Columbus-4 được triển khai. Kể từ đó, Terra đã tích hợp Smart Contract, đánh dấu sự chuyển mình từ một nền tảng thanh toán đơn thuần thành một hệ sinh thái hoàn chỉnh.
Terra (Luna) là một giao thức blockchain được tạo ra để phát triển tiền điện tử có tính ổn định và cơ sở hạ tầng tài chính mở, tập trung vào các giao dịch và smart contract. Mục tiêu chính của nó là thay thế chuỗi thanh toán bao gồm các ngân hàng, cổng thanh toán và mạng lưới thẻ tín dụng.
Một trong những rào cản chính ngăn cản việc áp dụng phổ biến tiền điện tử là sự biến động giá của chúng. Trong thị trường tiền điện tử, một coin có thể tăng hoặc hạ 20% giá trị hoặc hơn chỉ trong một ngày.
Terra đang cố gắng khắc phục vấn đề này bằng cách tạo ra các crypto token có mức giá ổn định theo sát với các đơn vị tiền định danh. Nó sử dụng một thuật toán ổn định giá làm thay đổi cung tiền của một tài sản để khôi phục giá trị của nó, làm giảm chi phí, tăng tính ổn định cũng như trao đổi xuyên biên giới.
Mặc dù Terra Luna được xây dựng như một hệ sinh thái rộng lớn, mục tiêu cốt lõi của dự án vẫn là phát triển UST – đồng Stablecoin thuật toán có tính hiệu quả cao, phi tập trung hoàn toàn, không bị bất kỳ tổ chức hay thậm chí chính Terra kiểm soát.
Terra đã thiết kế cơ chế Dual Token:
Mô hình này cho phép Terra đảm bảo sự ổn định giá cho đồng tiền và cung cấp công cụ điều tiết khi thị trường biến động.
Bên cạnh đó, Terra còn định hướng ứng dụng Stablecoin của mình trực tiếp vào thanh toán trong thương mại điện tử. Để đạt được điều này, dự án đã xây dựng một liên minh E-commerce với nhiều doanh nghiệp lớn trong khu vực như TMON, Pomelo, Tiki.vn (Việt Nam),... giúp tăng tốc quá trình phổ biến và ứng dụng vào thực tiễn.
Hệ sinh thái Terra gồm có các stablecoin, giao thức Anchor, token mã hóa gốc của mạng Terra (Luna) và giao thức Mirror. Hãy cùng xem xét chi tiết từng khía cạnh của hệ sinh thái này.
Terra tạo ra stablecoin được định giá với các đơn vị tiền tệ định danh chính của thế giới. Người dùng có thể truy cập các stablecoin như:
Để giải quyết vấn đề biến động giá, giao thức sử dụng cơ chế cung ứng tiền co giãn: nếu giá tiền tệ lệch khỏi định giá của nó, hệ thống sẽ bình thường hóa nó bằng cách giảm hoặc tăng lượng cung tiền. Các Luna coin mới được đúc để ổn định giá stablecoin của Terra.
Anchor là một thị trường tiền tệ và đồng thời là một giao thức gửi tiết kiệm được xây dựng trên blockchain của Terra. Do tính phi tập trung của nó, Anchor tập hợp ba nguyên tắc tài chính gồm có thanh toán, đầu tư và tiết kiệm. Nó cho phép các stablecoin holder của Terra hưởng 20% tỷ suất lợi nhuận hằng năm (APY). Thêm vào đó, nó còn cho phép gửi và rút tiền tức thì, vay ngắn hạn và giao dịch ký quỹ Luna.
Các Luna holder có thể kiếm được phần thưởng từ staking mà không cần khóa Luna vì họ có thể stake hoặc unstake Luna bất kỳ lúc nào. Để được hưởng lợi từ việc cho vay, khách hàng có thể sử dụng token đã stake làm tài sản thế chấp. Họ cũng có thể vay một nửa giá trị Luna đã stake của họ.
Người vay phải khóa tài sản thế chấp với tỷ lệ 150 – 200%, tùy thuộc vào token, và đổi lại họ nhận được TerraUSD. bLuna, một phiên bản được stake của Luna, là thanh khoản tài sản phái sinh từ staking đầu tiên của Anchor. Nó cho phép người dùng kiếm được phần thưởng từ staking mà vẫn duy trì quyền kiểm soát hoàn toàn coin của họ.
Mirror cho phép giao dịch tài sản phi kỹ thuật số thông qua Mirrored Assets (mAssets), được phát hành bởi giao thức và phản ánh giá trao đổi của chúng. Để tạo mAsset, hơn 150% giá trị tài sản thực phải được khóa như tài sản thế chấp bằng Terra stablecoin hoặc mAsset.
Việc tìm hiểu các thông tin chi tiết về token LUNA đòi hỏi nhà đầu tư phải phân biệt rõ ràng giữa hai phiên bản token hiện đang tồn tại song song sau sự kiện phân tách chuỗi: Luna Classic (LUNC) của blockchain cũ và LUNA của blockchain mới. Mỗi token có một cộng đồng, mục tiêu phát triển và các thông số kinh tế hoàn toàn khác nhau, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến tiềm năng và rủi ro đầu tư của chúng. Phần dưới đây sẽ cung cấp các thông tin quan trọng nhất về token này để nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng hơn.
Các chỉ số cơ bản (key metrics) của một token cung cấp cái nhìn tổng quan về công nghệ và mục đích sử dụng của nó. Dưới đây là bảng so sánh các chỉ số quan trọng giữa LUNC và LUNA mới.
Chỉ số | Terra Classic (LUNC) | Terra 2.0 (LUNA) |
Blockchain | Terra Classic | Terra 2.0 |
Mục đích chính | Duy trì blockchain cũ, được cộng đồng hỗ trợ | Khởi động lại hệ sinh thái Terra với các dApp mới |
Cơ chế đồng thuận | Proof-of-Stake (PoS) | Proof-of-Stake (PoS) |
Chức năng | Quản trị, Staking, Phí giao dịch | Quản trị, Staking, Phí giao dịch |
Nguồn cung tối đa | Không cố định (hiện tại ~6.9 nghìn tỷ) | 1 tỷ (cố định) |
Cơ chế Stablecoin | Không còn stablecoin thuật toán UST |
Luna, hay token của mạng Terra, là nền tảng của hệ sinh thái Terra. Sứ mệnh của nó là mang các công nghệ blockchain đến với đại chúng, tập trung vào tiện ích hơn là giao dịch. Luna là một stablecoin sử dụng thuật toán tự điều chỉnh bằng cách đúc hoặc đốt coin dựa trên tỷ giá hối đoái hiện tại của Terra.
Tổng lượng cung Luna là 1 tỉ token và mạng được thiết kế để đốt coin nếu số lượng vượt quá 1 tỉ. Các coin được phân bổ theo cách sau: 26% được trao cho những người ủng hộ thông qua giao dịch tư nhân, 20% được giữ trong khoản dự trữ ổn định giá, 20% dành cho Terra Alliance, 20% được trao cho nhân viên và những người đóng góp cho dự án, 10% được dự trữ cho Terraform Labs, và 4% được đưa ra cho báo giá Genesis Liquidity trên các sàn giao dịch.
Luna đóng vai trò một staking token để củng cố toàn bộ mạng lưới. Nó có thể được giữ, giao dịch hay dùng như tài sản thế chấp. Để giữ Luna, khách hàng có thể dùng ví riêng của Terra để lưu trữ tài sản trên máy tính, ví lạnh, hoặc ví trên di động của mình. Token Luna có thể được mua và giao dịch trên một số sàn giao dịch tiền điện tử bao gồm Bybit, Binance, OKX và Upbit.
Coin Luna được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, một số trong đó được liệt kê bên dưới:
Stablecoin của mạng Terra Luna không thể được dùng để thế chấp chính chúng, do Luna được dùng làm tài sản thế chấp để hỗ trợ ổn định giá trị của chúng. Để đúc stablecoin, thợ đào phải đốt lượng Luna tương ứng. Ví dụ, khi Luna được đổi lấy UST, một tỉ lệ nhất định Luna được đốt, và phần còn lại được nhập vào quỹ Cộng Đồng Terra, và đồng thời một UST được in ra.
Nhóm cộng đồng khai thác tích lũy nguồn quỹ, rồi tái đầu tư để xây dựng nhiều ứng dụng sử dụng UST hơn. Nếu nhu cầu về UST thấp, thuật toán của Terra sẽ tăng phí. Bằng cách này, những người kiểm định luôn được thưởng bằng một dòng tiền UST ổn định.
Để trở thành người kiểm định và khai thác các khối giao dịch, người dùng cần stake Luna và nằm trong top 100 holder hàng đầu của Luna. Những người không đủ điều kiện có thể ủy thác số coin đã stake của họ cho người kiểm định để có thể thay mặt họ chấp thuận các giao dịch và tạo ra thu nhập thụ động. Người dùng đã stake Luna sẽ nhận được phần thưởng từ staking tùy thuộc vào quy mô stake của họ. Những phần thưởng này đến từ ba nguồn:
Terra (Luna) được tạo ra bởi công ty blockchain Hàn Quốc Terraform Labs, một trong số 15 công ty thương mại điện tử của Terra Alliance, có tập đoàn tại Hàn Quốc và Đông Nam Á. Các nhà đồng sáng lập - Daniel Shin và Do Kwon, đồng thời là Giám đốc điều hành- có định hướng tạo ra một loại tiền điện tử mới có thể phản ánh bản chất linh hoạt của nền kinh tế kỹ thuật số.
Terraform Labs được thành lập vào tháng 1/2018, từ đó bắt đầu lịch sử hình thành của giao thức Terra. Terra đã trải qua một số cột mốc quan trọng được liệt kê dưới đây:
Terra đã hình thành một số quan hệ đối tác, thúc đẩy việc sử dụng trên quy mô toàn cầu của nó. Trong số các đối tác của nó có CHAI, một trong những ví thương mại điện tử lớn nhất của Hàn Quốc do TerraKRW cung cấp; Voyager Digital, một nhà môi giới tiền điện tử; và Bison Trails, một công ty cơ sở hạ tầng blockchain.
Terra cũng đã hợp tác với Axelar để mang sự tương kết đến cho hệ sinh thái Terra. Các đối tác thương mại điện tử khác của Terra là Bugs, một gã khổng lồ trong lĩnh vực stream âm nhạc tại Hàn Quốc và Sinsang Market, nền tảng thời trang B2B lớn nhất ở Hàn Quốc.
Những nhà đầu tư đứng sau Terra gồm có Arrington XRP Capital, Binance Labs, Huobi Capital, HashKey Capital, LuneX Ventures, và Ulysses Capital.
Luna lần đầu tiên có thể mua được là vào một buổi bán token cho các nhà đầu tư sớm. Vòng bán công khai coin kết thúc vào tháng 2/2019 với $0.80 cho mỗi coin. Vào ngày 26/7/2019, giá tăng lên $1.32, rồi đi vào đà giảm liên tục và kết thúc với mức thấp kỷ lục là $0.12 vào tháng 3/2020, mang lại ROI âm cho các nhà đầu tư là -80%.
Sau đó, token dần lấy lại sức mạnh. Giá tăng ổn định cho tới đợt tăng giá của tháng Một và tháng Hai khi nó tăng vọt lên, đạt mức cao kỷ lục 18,87$ vào ngày 28/2/2022 và mức thấp nhất từng được ghi nhận là 0,04582$. Tại thời điểm viết bài, giá hiện tại của Luna đang niêm yết với mức giá 0,09753$.
Sau cú sụp đổ lịch sử năm 2022, hệ sinh thái Terra đang từng bước nỗ lực phục hồi thông qua hai phiên bản token: LUNA 2.0 (trên Terra 2.0) và LUNC (Luna Classic). Dù niềm tin cộng đồng vẫn bị ảnh hưởng nặng nề, nhưng dự án vẫn duy trì một lượng người ủng hộ trung thành cùng nhiều kế hoạch tích hợp DeFi và Cosmos nhằm lấy lại vị thế.
Trong ngắn hạn, LUNA 2.0 có thể hưởng lợi nếu thị trường bước vào chu kỳ tăng mới, với khả năng giao động quanh mức 0,1 – 0.4 USD trong năm 2025. Tuy nhiên, điều này vẫn phụ thuộc lớn vào tốc độ phục hồi DeFi và niềm tin thị trường.
Ngược lại, LUNC đối mặt nhiều thách thức hơn do lượng cung quá lớn và thiếu tiện ích rõ ràng. Dù cơ chế đốt token vẫn được duy trì, khả năng tăng mạnh của LUNC khá hạn chế – có thể dao động trong vùng 0,0001 – 0,0003 USD ngắn hạn và khó vượt 0,001 USD dài hạn nếu không có cải tiến mang tính đột phá
Tổng thể, LUNA vẫn đang trong giai đoạn tái thiết, với cơ hội phục hồi nếu tận dụng tốt hạ tầng DeFi và hệ sinh thái Cosmos. Tuy nhiên, mức độ rủi ro vẫn cao, tương tự như trường hợp ApeCoin, khi giá trị dài hạn phụ thuộc vào tiến độ phát triển thực tế và niềm tin của cộng đồng.
Bài viết trên Bybit đã giải đáp chi tiết Terra Luna là gì và có nên đầu tư Luna tạo ra một giải pháp khả thi cho những người tìm kiếm sự ổn định khi sử dụng tiền điện tử. Mặc dù bản thân Luna không phải là một stablecoin, nhưng nó rất cần thiết trong việc duy trì sự ổn định chung của giao thức. Hệ sinh thái đang phát triển của dự án đang làm tăng thêm tính phổ biến của Luna, cùng với đó là các dự đoán tương đối lạc quan về giá trong tương lai.
>>Xem thêm giá USDT trên Bybit để cập nhật mới nhất về tình hình biến động giá của Tether nhé!
Lưu ý: Nội dung trên chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Người đọc nên tự tìm hiểu và cập nhật thông tin mới nhất trước khi đưa ra quyết định.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử