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As finanças descentralizadas (DeFi) como um nicho alavancaram a tecnologia blockchain para trazer diversos produtos para o mercado de criptomoedas. No coração da DeFi está o formador de mercado automatizado (AMM), que permite negociações sem permissão e imediatas sem intermediários tradicionais.
Desde a introdução de AMMs na DeFi, vários projetos foram desenvolvidos para refinar o conceito e abordar os desafios de usar esse modelo. No entanto, a DeFi ainda carece fundamentalmente de um projeto que proporcione maior eficiência de capital, independentemente das condições do mercado.
O Maverick Protocol criou um ecossistema revolucionário de AMM que preenche esse vazio com uma infraestrutura que permite que os entusiastas da DeFi obtenham o máximo valor de seu capital, independentemente da movimentação de preço.
Vamos aprender mais sobre a estrutura de AMM de alto nível da Maverick.
Principais conclusões:
O Maverick Protocol introduz um AMM de distribuição dinâmica que permite que os provedores de liquidez (LPs) façam staking de sua liquidez em pools específicos e definam como essa liquidez deve se mover à medida que o preço flutua.
Essa abordagem dinâmica melhora a eficiência do capital, garantindo que o capital dos LPs permaneça ativo e gere taxas, mesmo quando o preço se afasta da faixa especificada.
Ao contrário de outros AMMs, o Maverick Protocol permite que os LPs personalizem suas estratégias de distribuição de liquidez por meio de quatro modos de pool diferentes: Modo direito, modo esquerdo, modo ambos e modo estático.
Um formador de mercado automatizado (AMM) é um contrato inteligente projetado para implementar trades e negociar preços sem a necessidade de um livro de ordens centralizado. As AMMs são a pedra angular da DeFi. Eles são totalmente automatizados e estão sempre disponíveis para facilitar os trades em exchanges descentralizadas (DEX).
Para funcionar, as AMMs precisam de depósitos de ativos fornecidos por provedores de liquidez (LPs) que ganham com as taxas de transação dos usuários. Esses ativos são depositados em pools de liquidez AMM na DEX, que, em seguida, emitem ao provedor de liquidez tokens LP para representar sua participação nos pools.
Uma das primeiras plataformas a implementar AMMs no espaço DeFi foi Uniswap , apresentando um produto constante AMM em sua primeira versão. A partir desse algoritmo, muitas outras variações de AMM, como Balancer e Curve Finance, nasceram.
No entanto, esse modelo teve desafios em termos de slippage e eficiência de capital mínima. Uniswap V3 introduziu um AMM para combater esses desafios, o que permitiu que os LPs concentrassem liquidez ao fazer staking de uma variedade de preços. Isso atualizou a AMM, aumentando significativamente a eficiência do capital, mas também introduziu um risco aumentado de perda temporária para os provedores de liquidez quando o preço saiu da faixa.
Apesar da progressão nas AMMs, a maioria foi projetada para fornecer valor quando o mercado se move de lado. Assim, muitos provedores de liquidez ficam longe da DeFi, o que reduz o mercado e leva a preços baixos.
O Maverick Protocol é uma plataforma DeFi projetada para aumentar a liquidez e melhorar a eficiência de capital no espaço DeFi por meio de sua inovadora AMM de distribuição dinâmica, que permite que os provedores de liquidez façam staking de uma faixa de preço e definam como essa liquidez deve se mover à medida que o preço flutua.
A AMM da Maverick é construída sobre o conceito de LPing direcional, que automatiza a forma como a liquidez é concentrada, dando aos LPs mais liberdade para escolher como seu capital é utilizado quando há movimento de preço.
Ao automatizar estratégias de liquidez por meio do AMM de distribuição dinâmica, o Maverick dá aos LPs melhor controle sobre seu capital, o que aumenta a eficiência do capital, resultando em mais liquidez no mercado DeFi. Com maior liquidez no mercado, os traders se beneficiam de melhores preços, enquanto os LPs ganham mais com as taxas geradas.
A Maverick lançou sua revolucionária AMM no blockchain Ethereum em 8 de março de 2023 e rapidamente subiu na classificação DEX em termos de volume de trading. Em sua segunda fase, introduzida um mês depois, a Maverick trouxe à DeFi seu produto de incentivo de liquidez Boosted Positions, que atraiu plataformas de staking de liquidez, como Lido e Rocket Pool .
A Maverick lançará em breve seu token utilitário, MAV.
Com base na correção das várias limitações nas AMMs atuais, a Maverick desenvolveu uma infraestrutura para oferecer os mercados mais líquidos aos usuários da DeFi. A liquidez concentrada AMM do Uniswap V3 restringe as LPs ao movimento lateral do mercado, o que pode expô-las a perdas temporárias, caso o preço saia da faixa especificada.
No entanto, a Maverick introduziu o conceito de LPing direcional, que permite que os LPs movam sua liquidez em quatro modos, beneficiando traders e LPs. AMMs de liquidez concentrada, como Uniswap, nem sempre são eficientes em termos de capital, pois o capital de um LP só é valioso se permanecer dentro de uma determinada faixa de pool de liquidez. O capital do LP se torna menos eficaz quando o preço do token se afasta da faixa designada. Para permanecer eficientes em termos de capital, os LPs terão que mover sua liquidez para uma nova faixa, que pode ser demorada e também incorrer em taxas de gás.
A Maverick oferece uma solução usando contratos inteligentes automatizados que reconcentram a liquidez, permitindo que o capital gere taxas ao se mover com o preço. Como os contratos inteligentes automatizam a reconcentração de liquidez, os LPs não precisam monitorar ativamente suas posições de liquidez. Tudo o que eles precisam fazer é selecionar o modo, com base na direção do preço em que acreditam que o token se moverá.
Outro benefício é que o Maverick permite que as LPs personalizem sua estratégia de distribuição de LP, ao contrário de outras AMMs, em que a AMM corrige uma faixa para a LP. Dessa forma, a relação entre taxa e recompensa da Maverick equilibra melhor o risco de perda temporária.
Os principais recursos do protocolo Maverick incluem o seguinte.
Para aumentar a eficiência do capital, os provedores de liquidez na Maverick podem optar por fazer staking de seus ativos com base em quatro modos de pool, o que garante que seu capital nunca fique estagnado.
Esses pools usam um mecanismo de precificação conhecido como preço médio ponderado pelo tempo (TWAP) para regular a liquidez. O TWAP usado na AMM da Maverick é semelhante ao usado em estratégias de trading automatizadas, embora sua implementação e objetivos sejam ligeiramente diferentes.
No Maverick Protocol, o TWAP rastreia e gerencia a liquidez em um pool, registrando continuamente o preço do pool no final de cada swap de ativos. Após o primeiro swap, o TWAP é atualizado e o contrato verifica se alguma liquidez precisa ser transferida. A mudança de liquidez em qualquer um dos quatro modos é feita automaticamente por um contrato inteligente, o que significa que a LP não incorre em nenhuma taxa de gás.
Os quatro modos são os seguintes.
Nessa estratégia de liquidez, o capital do LP muda quando o preço de um token aumenta e se move para a direita de uma determinada faixa de preço. Um LP ativa esse modo quando está otimista em um token.
Este modo é o inverso do modo direito e muda a liquidez quando o preço de um ativo diminui.
O modo Ambos segue a direção em que o mercado se move, recocentrando a liquidez para uma faixa próxima ao preço. Embora o Modo Ambos ofereça o potencial de maiores retornos ao maximizar a captura de taxas, também apresenta um risco maior de perda temporária, uma vez que as LPs são expostas a movimentos de preço em ambas as direções.
Ao escolher esse modo, um LP opta por usar uma estratégia semelhante ao AMM de liquidez concentrada do Uniswap. É o menos eficiente em termos de capital dos quatro modos.
As Posições Ampliadas do Maverick Protocol oferecem aos provedores de liquidez a oportunidade de ganhar recompensas adicionais ao fazer staking de liquidez em pools específicos. Essas posições fornecem maior controle e flexibilidade para LPs.
Assim que um LP abre uma posição potencializada, outros LPs podem adicionar sua liquidez ao pool, e as recompensas de token adicionais recebidas além das taxas de trading são então compartilhadas entre todos os LPs contribuintes. Esses incentivos são particularmente atraentes para projetos que buscam inicializar a liquidez e atrair provedores de liquidez.
MAV é o token utilitário do Maverick Protocol. Seus principais usos são fazer staking, aumentar a liquidez e dar direitos de voto aos detentores. Para participar da votação, os usuários podem fazer staking de seus tokens MAV para receber veMAV , que atuam como tokens de governança da plataforma.
A Maverick também anunciou um airdrop que será usado para recompensar aqueles que participaram do crescimento do ecossistema da plataforma. Mais de 30 milhões de tokens MAV foram alocados ao airdrop de incentivo, que representa 1,5% da oferta total de tokens MAV.
Haverá também um airdrop adicional, para incentivar aqueles que fizerem staking de seus tokens MAV, para que possam receber tokens de governança veMAV.
A economia total do MAV ainda não foi lançada.
A plataforma também alertou os usuários de resgatar o airdrop de sites de golpe com contratos de token maliciosos. Os detalhes da alocação do airdrop são mostrados abaixo.
O modelo inovador de AMM da Maverick poderia fornecer uma mudança de paradigma muito necessária na provisão de liquidez. Seu AMM de distribuição dinâmica fornece às LPs maior eficiência de capital, reduzindo o risco de perda temporária, dando aos usuários melhor controle sobre seu capital.
Tendo escalado rapidamente os gráficos na classificação DEX do Ethereum, o Maverick Protocol está mudando o jogo AMM, melhorando significativamente a liquidez no mercado por meio de melhores mecanismos de preços para traders e mais taxas para LPs. Na verdade, o projeto afetará a forma como as AMMs funcionam em finanças descentralizadas.
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