Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

web3

Tokeny dostawcy płynności (LP) ) są tokenami automatycznie generowanymi przez DEX i wydawanymi dostawcy płynności po wniesieniu aktywów do puli płynności.

Być może słyszałeś słowa „hodowla produktów” lub „dążąc do uzyskania rentowności”. Rzeczywiście są to popularne terminy używane w 

 e (DeFi), który zapoczątkował koncepcję 

Do prowadzenia działalności DEX, takie jak 

(AMM). Protokoły te polegają na dostawcach płynności, którzy wnoszą swoje aktywa do puli, aby ułatwić transakcje. Gdy staniesz się dostawcą płynności, otrzymasz tokeny dostawcy płynności (LP).

Czym są tokeny LP? Jaką rolę odgrywają w DeFi? Czy są ryzykowne?

Tokeny dostawcy płynności (LP) (czasami nazywane tokenami puli płynności) są tokenami automatycznie generowanymi przez DEX i wydawanymi dostawcy płynności po wniesieniu aktywów do puli płynności.

 Tokeny te stanowią swój udział w opłatach uzyskanych przez pulę płynności.

Prosta formuła do obliczania wartości tokenu dostawcy płynności jest przedstawiona w następujący sposób:

Całkowita wartość puli płynności / cyrkulacyjna dostawa tokenów LP = wartość tokenu LP

Tokeny LP zapewniają pełną opiekę nad zamkniętymi aktywami. Większość DEX umożliwia wycofanie ich w dowolnym momencie i wykorzystanie uzyskanych odsetek.

Technicznie tokeny LP są prawie takie same jak inne tokeny obsługiwane przez sieć blockchain. Na przykład token LP wydany na Uniswap, który działa na blockchain 

. Dzięki tokenowi ERC-20 można skupować, wymieniać lub handlować tokenami Uniswap LP w dowolnym protokole opartym na Ethereum.

W zależności od platformy DeFi tokeny LP mogą być wywoływane różnymi terminami, ale zazwyczaj zawierają nazwy dwóch reprezentowanych przez siebie par kryptowalutowych. 

 tokeny LP są znane jako tokeny puli Balancer (BPT). W 

 noszą nazwę tokenów Sushiswap Liquidity Provider (SLP). Jeśli zapewniasz płynność w SushiSwap, aby ludzie mogli zamienić się między ETH i 

 Twoimi tokenami LP będą tokeny USDC/ETH SLP.

Tokeny LP są niezbędne do płynnego działania DEX i mają kluczowe znaczenie dla zautomatyzowanego twórcy rynku (AMM) wykorzystywanego przez te platformy.

Bez nich trudno byłoby śledzić Twój wkład w pulę płynności. Tokeny LP określają Twój udział w opłatach wygenerowanych z transakcji w puli.

Oprócz odblokowywania płynności na DEX, tokeny LP mają inne zastosowania. Możesz na przykład wykorzystać je do udziału w 

 (IDO), jako zabezpieczenie pożyczek kryptowalutowych, lub wykorzystać je do uzyskania większej liczby nagród poprzez rolnictwo zysków. 

Tokeny LP i zautomatyzowani producenci rynku

W kryptowalutach ceny tokenów są określane przez 

 Tradycyjne platformy transakcyjne, takie jak 

, polegają na osobach tworzących rynki, osobach podejmujących transakcje i księgach zamówień w celu realizacji transakcji. Jednak kontrola nad tymi platformami pozostaje w rękach centralnego organu, który może w złośliwy sposób manipulować cenami.

DeFi zapewniło jednak alternatywne podejście do handlu za pośrednictwem DEX, które wykorzystują takie AMM jak 

. Cena w AMM jest obliczana na podstawie 

, a nie osób kontrolujących książkę zamówień.

AMM używają tokenów LP, aby pozostać bez powierniczym. Nie przejmując odpowiedzialności za swoje tokeny LP, sprzyjają one przejrzystości i sprawiedliwości. Jesteś właścicielem tokenów LP i możesz ich używać do handlu tokenami w ekosystemie DeFi i wycofywania płynności bez ingerencji.

odnosi się do zdolności szybkiego handlu aktywami bez powodowania znaczącej zmiany ceny. Obecnie 

 jest najbardziej płynnym aktywem na rynku kryptowalut, ponieważ można go obracać na wielu giełdach bez wpływu na jego cenę.

Jednak przestrzeń DeFi zazwyczaj ma niską płynność, ponieważ niektóre tokeny są dostępne tylko na jednej wymianie. Czasami trudno jest znaleźć kogoś, kto chce wymienić konkretny token. Co więcej, tokeny, które są blokowane poprzez 

 na dowód łańcuchów stawek (PoS), takich jak 

, nie mogą być używane do innych celów, co dodatkowo usuwa płynność z ekosystemu DeFi. Rozwiązaniem problemu zamkniętej płynności jest wykorzystanie basenów płynności (lub górnictwa płynności), aby ułatwić transakcje.

Za pośrednictwem AMM tokeny LP rozwiązują problem ograniczonej płynności kryptowalut, ponieważ działają jako dowód własności żetonów i mogą być używane na wiele sposobów.

Po dostarczeniu pary aktywów kryptowalutowych do puli płynności DEX automatycznie wydaje tokeny LP proporcjonalnie do zdeponowanej kwoty. Na przykład, jeśli zdeponujesz aktywa o wartości 100 USD w puli płynności o wartości 1000 USD, otrzymasz 10 procent tokenów LP w tej puli.

Kwota posiadanych przez Ciebie tokenów LP reprezentuje Twoją wartość w tej puli i zostanie wykorzystana do dochodzenia wszelkich odsetek uzyskanych z transakcji. Zastanowią się nad Twoim portfelem kryptowalutowym i możesz swobodnie przenosić je do różnych 

, aby zmaksymalizować swoje zyski. Wycofując tokeny LP, tracisz swój udział w puli płynności.

Tokeny LP możesz nabyć tylko wtedy, gdy jesteś dostawcą płynności. Aby stać się jednym z nich, musisz zablokować swoje aktywa kryptowalutowe na DeFi DApps, takie jak Uniswap, 

Jednak scentralizowane wymiany oferują teraz zapewnienie płynności za pośrednictwem 

, umożliwiając użytkownikom zapewnienie płynności w różnych pulach i zdobywanie nagród. W tym przypadku nie otrzymasz tokenów LP, ponieważ opieka leży w scentralizowanej wymianie.

Głównym powodem posiadania tokenów dostawcy płynności jest uzyskanie pasywnego dochodu z opłat wygenerowanych przez pulę płynności. Można je jednak wykorzystywać do różnych celów w sieci DeFi.

Istnieją dwa sposoby maksymalizacji zysków dzięki 

. Tokeny można przenosić ręcznie w różnych protokołach DeFi lub wkładać je do pul płynności różnych protokołów, takich jak 

, które pomagają w uzyskaniu złożonych odsetek. 

Aby ręcznie przenieść tokeny, zacznij od osadzenia pary tokenów kryptowalutowych w puli płynności w protokole DeFi, a następnie zdeponuj token LP, który otrzymasz w innym protokole. Zarobisz dwa razy z tokenu dostawcy płynności – jako dostawca płynności i za zyski rolnicze. 

Tokenów LP można używać jako zabezpieczenia, aby zabezpieczyć pożyczkę kryptowalutową. 

 w których kredytodawcy otrzymują od kredytobiorców odsetki, stały się popularnym produktem DeFi.

Możesz na przykład użyć swoich tokenów LP w Aave jako zabezpieczenia pożyczki. Możesz ich również użyć do pożyczenia DAI, ETH, 

Wstępna oferta DEX (IDO) to oferta tokenów kryptograficznych przechowywanych na DEX. Posiadacze tokenów LP na określonym DEX mogą uczestniczyć w IDO tego DEX, aby inwestować w nowy projekt kryptowalutowy.

Podobnie jak w przypadku innych aktywów kryptowalutowych, posiadanie tokenów LP nie jest pozbawione ryzyka. Oto niektóre z typowych zagrożeń związanych z tokenami LP.

Gdy zdecydujesz się zablokować tokeny w puli płynności kryptowalut, możesz przegapić inne możliwości na rynku kryptowalut. Na przykład zamiast zapewniać płynność, aby zarobić tokeny LP, Twoje fundusze mogą być lepsze w bardziej lukratywnych inwestycjach kryptowalutowych.

Być może najbardziej nieodłącznym ryzykiem posiadania tokenów LP jest

. Zapewniając płynność, możesz ponieść nieodłączną stratę, gdy wartość zdeponowanej kwoty jest większa niż wartość wypłacana po wyjściu z puli. Do trwałej straty dochodzi z powodu zmian cen w czasie.

Zazwyczaj pule płynności zawierające niestabilne pary handlowe są bardziej podatne na trwałe straty. Aby zmniejszyć ryzyko trwałej straty, można wybrać pary monet stabilnych, które często mają mniejszy zakres cen.

Jednym ze sposobów, w jaki niektóre protokoły DeFi zabezpieczają posiadaczy tokenów LP przed trwałą utratą, jest naliczanie znacznych opłat za transakcje. Na przykład dostawcy płynności w Uniswap otrzymują udział w wysokości 0,3% opłat naliczanych od transakcji. W związku z tym, pomimo narażenia na trwałą stratę, otrzymujesz wynagrodzenie za hojne opłaty transakcyjne.

Pule płynności podlegają inteligentnym kontraktom. Kiedy umieszczasz tokeny LP w protokole DeFi, ufasz sile inteligentnego kontraktu sieci. Jednak 

W przeszłości inteligentne kontrakty były wykorzystywane, co prowadziło do utraty funduszy. Jeśli Twoje tokeny LP są zablokowane w inteligentnym kontrakcie, który nie powiedzie się, możesz je stracić i płynność, którą podałeś.

Większość platform wprowadziła środki bezpieczeństwa, takie jak 

 aby chronić swoje inteligentne kontrakty przed hakerami.

Podobnie jak w przypadku innych tokenów, jeśli nie możesz uzyskać dostępu do 

, możesz utracić tokeny LP na stałe. Złodzieje mogą również uzyskać dostęp do portfela kryptowalutowego i ukraść tokeny.

Zawsze mądrze jest przechowywać klucze prywatne bezpiecznie w 

Tokeny LP odgrywają kluczową rolę w DeFi. Nie tylko pomagają one określić udział w puli płynności, ale mogą być również wykorzystywane do uprawy zysków, jako zabezpieczenia i transferu wartości. Pomimo ryzyka związanego z tokenami LP są one kuszącym sposobem na uzyskanie pasywnego dochodu z Twoich aktywów kryptowalutowych.

Mówi się, że przestrzeń DeFi stale ewoluuje, dlatego przypadki użycia tokenów LP są stale opracowywane. Jako posiadacz tokenu LP dywersyfikacja portfela nie powinna być przemyślana. Możesz obejść swoją tolerancję ryzyka, aby określić, jak najlepiej wykorzystać maksymalne zwroty z tokenów LP.

Czym są tokeny dostawcy płynności (LP) i jak działają?