Chỉ Số: Giao dịch các mốc chuẩn thị trường lớn nhất thế giới

Từ Chỉ Số Trung Bình Công Nghiệp Dow Jones (DJIA hoặc đơn giản là Dow) đến Chỉ Số Hang Seng (HSI), các chỉ số thị trường chứng khoán chính của thế giới là những tiêu chuẩn quan trọng phản ánh hiệu suất của các công ty hàng đầu trên khắp các khu vực. Đối với các nhà giao dịch mới bắt đầu cũng như các nhà giao dịch kỳ cựu, các chỉ số như vậy đóng vai trò như những người hỗ trợ toàn diện trên thị trường, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về xu hướng thị trường và đóng vai trò là công cụ cho các chiến lược giao dịch, quản lý rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Với mức độ phổ biến hàng loạt, các chỉ số được giao dịch rộng rãi dưới dạng hợp đồng tương lai, quyền chọn và quỹ giao dịch trên sàn giao dịch (ETF), cho phép các nhà giao dịch dễ dàng phòng ngừa rủi ro trước biến động hoặc suy đoán về biến động thị trường thông qua công cụ ưa thích của họ. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá các chuẩn thị trường lớn nhất thế giới, thành phần, tầm quan trọng trong giao dịch và vai trò của chúng trong việc định hình thị trường tài chính toàn cầu.

Những Bài Học Quan Trọng:

• Chỉ số về cơ bản là các biện pháp thống kê theo dõi hiệu suất của một nhóm tài sản.

• Bạn đang tìm cách giao dịch các chỉ số? Bạn có thể làm điều đó bằng cách giao dịch trên Bybit Gold&FX. Chúng tôi cũng đang tổ chức một sự kiện đặc biệt, trong đó các nhà giao dịch hiện có thể được miễn phí cho các cặp chỉ số được chọn trong thời gian giới hạn.

Chỉ số là gì?

Chỉ số về cơ bản là các biện pháp thống kê theo dõi hiệu suất của một nhóm tài sản. Ví dụ: bằng cách đề cập đến ba chỉ số chính của Mỹ, chúng ta có thể ngay lập tức biết một phân khúc cụ thể của thị trường đang hoạt động như thế nào nhờ ảnh chụp nhanh do các chỉ số này cung cấp.

Về cốt lõi, các chỉ số này cung cấp một cách để đánh giá xu hướng thị trường, quản lý rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách cung cấp cái nhìn rộng về các lĩnh vực hoặc loại tài sản khác nhau. Chúng được sử dụng rộng rãi trong thị trường tài chính cho các chiến lược đầu tư và làm chuẩn để đánh giá hiệu suất.

Trong khi các chỉ số phổ biến hơn thường theo dõi giá cổ phiếu, các nhà giao dịch cũng có thể xem xét các chỉ số giao dịch có tính đến hiệu suất của các loại tài sản khác, chẳng hạn như hàng hóa và công cụ thu nhập cố định (ví dụ: trái phiếu).

Cách các chỉ số hoạt động — cơ chế, thành phần và trọng số

Ngoài việc theo dõi đơn giản, các chỉ số cũng đóng vai trò là cơ sở cho nhiều sản phẩm tài chính cho phép các nhà giao dịch tham gia vào các biến động thị trường rộng lớn mà không cần phải mua từng tài sản riêng lẻ. Mức độ tiếp cận chưa từng có này khiến các chỉ số trở nên quan trọng đối với cả nhà giao dịch doanh nghiệp và nhà bán lẻ. Để tiến thêm một bước nữa, việc xây dựng một chỉ số – bao gồm các tài sản cụ thể được đưa vào và trọng số của chúng – có thể ảnh hưởng đáng kể đến hành vi của chỉ số và mức độ đại diện cho thị trường mục tiêu một cách hiệu quả.

Nhìn chung, việc hiểu các phương pháp xây dựng này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch muốn diễn giải chính xác các biến động chỉ số và đưa ra quyết định sáng suốt. Chúng ta sẽ đi sâu hơn vào hoạt động bên trong của giao dịch chỉ số trong các phần tiếp theo của bài viết này.

Giao dịch chỉ số hoạt động như thế nào?

Giao dịch chỉ số liên quan đến việc đầu cơ vào biến động giá của một nhóm tài sản mà không trực tiếp sở hữu chúng. Điều này thường đạt được thông qua các công cụ tài chính, chẳng hạn như hợp đồng chênh lệch (CFD), hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Phần sau đây giải thích chi tiết về các cơ chế liên quan.

1. Thành phần và trọng số chỉ số

Như đã đề cập trước đó, các chỉ số bao gồm các tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa hoặc trái phiếu và hiệu suất của chúng được theo dõi bằng các phương pháp trọng số khác nhau. Các phương pháp phổ biến nhất bao gồm:

• Trọng số giá: Các cổ phiếu có giá cao hơn có nhiều ảnh hưởng hơn đến chỉ số, ví dụ như trong DJIA và HSI, đây là các chỉ số thị trường quốc gia rộng lớn hơn mà bạn có thể đánh giá tình trạng của thị trường hiện tại.

• Giá trị vốn hóa thị trường: Các cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn hơn có nhiều ảnh hưởng hơn. Đây là trường hợp với chỉ số Standard và Poor's 500 (S&P 500, ký hiệu ticker SPX), trong đó các cổ phiếu như Apple và NVIDIA gây ra biến động thị trường nhiều nhất nhờ vốn hóa thị trường khổng lồ.

• Trọng số bằng nhau: Mỗi cổ phiếu có tác động như nhau, bất kể vốn hóa thị trường của nó là bao nhiêu. Một ví dụ như vậy là chỉ số NASDAQ-100 Equal Weighted (NDXE), chỉ định mỗi cổ phiếu trong chỉ số NASDAQ bằng trọng lượng.

2. Công cụ giao dịch

Bây giờ bạn đã quen với các kỹ thuật liên quan đến thành phần chỉ số, hãy đi sâu hơn vào các công cụ liên quan đến giao dịch chỉ số.

• CFD cho phép các nhà giao dịch đầu cơ dựa trên biến động giá bằng đòn bẩy, giúp họ kiểm soát các vị thế lớn hơn với ít vốn hơn.

• Hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch mua hoặc bán một chỉ số ở một mức giá đã đặt vào một ngày cụ thể. Là một lựa chọn yêu thích của các nhà giao dịch crypto, hợp đồng tương lai thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ.

• Quyền chọn cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua hoặc bán một chỉ số ở một mức giá đã đặt trước một ngày nhất định.

3. Quy trình giao dịch

Bạn mới tham gia giao dịch chỉ số? Đừng lo lắng. Sau đây là quy trình bốn bước nhanh chóng giúp bạn bắt đầu.

1. Chọn một chỉ số: Các nhà giao dịch thường chọn một chỉ số dựa trên mục tiêu giao dịch của họ, quen thuộc với thị trường và khả năng chịu rủi ro.

2. Mở một vị thế: Giao dịch chỉ số thường liên quan đến việc thực hiện giao dịch theo hướng, theo đó nhà giao dịch phải quyết định mua (mua) nếu họ đang kỳ vọng tăng hoặc bán (bán) nếu họ dự đoán sẽ giảm.

3. Sử dụng đòn bẩy: Với các công cụ như quyền chọn và hợp đồng tương lai, đòn bẩy thường khuếch đại lợi nhuận tiềm năng. Tuy nhiên, phải hết sức thận trọng vì đòn bẩy cũng làm tăng đáng kể tổn thất tiềm ẩn.

4. Đóng một vị thế: Chỉ số này có đạt được một mức giá mục tiêu cụ thể không? Cho dù bạn đang chốt lời hay nhập lệnh cắt lỗ, các nhà giao dịch có thể đóng các vị thế bằng cách bán (nếu mua) hoặc mua lại (nếu bán) ở mức giá thị trường hiện tại để nhận ra lãi hoặc lỗ.

Tóm lại, giao dịch chỉ số cung cấp một cách để tham gia vào các biến động thị trường rộng lớn thông qua các công cụ tài chính khác nhau. Nền tảng này cung cấp sự đa dạng hóa và linh hoạt nhưng đòi hỏi quản lý rủi ro cẩn thận, do sự biến động liên quan đến giao dịch chỉ số.

Tại sao bạn nên giao dịch các chỉ số?

Các chỉ số giao dịch cung cấp một số lợi thế hấp dẫn khiến chúng trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho cả nhà giao dịch mới và có kinh nghiệm. Những lý do sau đây đáng để xem xét.

1. Đa Dạng Hóa: Như đã nói, không bao giờ nên bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Bằng cách giao dịch một chỉ số, bạn có thể tiếp xúc với nhiều công ty hoặc tài sản trong một giao dịch duy nhất. Sự đa dạng hóa này giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến tài sản hoặc cổ phiếu riêng lẻ, vì hiệu suất kém của một công ty có thể được bù đắp bằng hiệu suất tốt hơn từ những công ty khác.

2. Biến động thấp hơn: Các chỉ số có xu hướng ít biến động hơn so với từng tài sản vì biến động giá của chúng được cân bằng bởi hiệu suất của nhiều tài sản. Sự ổn định này khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà giao dịch đang tìm kiếm một môi trường giao dịch ít biến động và biến động hơn.

3. Thanh khoản và khả năng tiếp cận thị trường: Các chỉ số chính như SPX và DJIA có tính thanh khoản cao, với khối lượng giao dịch đạt hàng tỷ đô la mỗi ngày. Điều này hỗ trợ thực hiện giao dịch liền mạch và tiếp cận thị trường toàn cầu mà không cần nhiều tài khoản môi giới.

4. Tính đơn giản và hiệu quả về chi phí: Các chỉ số giao dịch đơn giản hóa quá trình tiếp xúc với thị trường. Vì bạn không cần phân tích từng tài sản riêng lẻ nên điều này giúp giảm chi phí giao dịch vì giao dịch một chỉ số có thể tiết kiệm chi phí hơn so với giao dịch nhiều cổ phiếu.

5. Linh hoạt và đòn bẩy: Các nhà giao dịch có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn có thể sử dụng các công cụ đòn bẩy cho các chỉ số, cho phép họ kiểm soát các vị thế lớn hơn với ít vốn hơn, có khả năng khóa lợi nhuận từ cả thị trường tăng và giảm.

6. Cơ hội phòng ngừa rủi ro: Các chỉ số rất hữu ích để phòng ngừa rủi ro cho các khoản lỗ tiềm ẩn trong các khoản đầu tư khác. Ví dụ: bán khống một chỉ số có thể bù lỗ trong trường hợp thị trường rộng lớn hơn giảm.

Các loại chỉ số

Các chỉ số có thể được phân loại dựa trên phạm vi, phương pháp trọng số và trọng tâm của chúng. 

Sau đây là một số loại chỉ số chính.

Theo phạm vi bảo hiểm

• Các chỉ số toàn cầu như Chỉ Số Thế Giới MSCI theo dõi hiệu suất của cổ phiếu trên nhiều quốc gia.

• Các chỉ số khu vực như Chỉ Số Phát Triển FTSE Châu Âu tập trung một cách hiệu quả vào các khu vực địa lý cụ thể.

• Các chỉ số quốc gia, chẳng hạn như S&P 500 ở UA hoặc Nikkei 225 ở Nhật Bản, đại diện cho thị trường chứng khoán của một quốc gia duy nhất.

• Chỉ số ngành: Từ các chỉ số bán dẫn đến các chỉ số theo dõi cổ phiếu phòng thủ của người tiêu dùng, các chỉ số ngành xem xét hiệu suất của các lĩnh vực cụ thể.

• Các chỉ số dựa trên sàn giao dịch dựa trên cổ phiếu được giao dịch trên các sàn giao dịch cụ thể, chẳng hạn như Nasdaq-100.

Theo trọng tâm

• Các chỉ số chuẩn có xu hướng là chỉ số phổ biến nhất và đại diện cho hiệu suất tổng thể của một thị trường, chẳng hạn như S&P 500 hoặc NIFTY 50.

• Các chỉ số vốn hóa thị trường phân loại cổ phiếu theo vốn hóa thị trường (tức là vốn hóa thị trường lớn, trung bình hoặc nhỏ). Ngoài Nasdaq-100, theo dõi vốn hóa lớn, các chỉ số vốn hóa thị trường khác như Chỉ Số Russell 2000 (RUT) theo dõi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

• Chỉ số theo chủ đề: Mặc dù một số nhà phê bình có thể coi các chỉ số theo chủ đề là điều mới lạ, nhưng trên thực tế, chúng giúp các nhà giao dịch theo dõi các công ty phù hợp với các chủ đề cụ thể, chẳng hạn như tính bền vững hoặc công nghệ.

• Chỉ số chiến lược: Các chỉ số chiến lược sử dụng cách tiếp cận đa yếu tố để theo dõi hiệu suất danh mục đầu tư vốn chủ sở hữu, dựa trên các yếu tố như chất lượng hoặc biến động thấp. Điều này bao gồm các chỉ số như Schwab US Dividend Equity ETF, tập trung vào việc phát hành cổ tức lợi nhuận cao.

• Chỉ số thu nhập cố định: Từ quỹ thị trường tiền tệ đến trái phiếu liên quan đến lạm phát, các chỉ số thu nhập cố định mang lại sự đa dạng rất cần thiết cho bất kỳ danh mục đầu tư nào và hỗ trợ theo dõi hiệu suất của trái phiếu và các chứng khoán thu nhập cố định khác.

Điều gì thúc đẩy giá của các chỉ số?

Giá chỉ số bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố có thể được phân loại rộng rãi thành các chỉ báo kinh tế, hiệu suất công ty, tâm lý thị trường và các sự kiện bên ngoài. Những yếu tố này tương tác linh hoạt, ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể của các chỉ số và định hình xu hướng thị trường.

1. Chỉ báo kinh tế

• Tăng trưởng GDP: Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ có thể thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư và thúc đẩy giá chỉ số.

• Lạm phát và lãi suất: Những thay đổi trong các thông số này có thể ảnh hưởng đến chi phí vay, cũng như sức hấp dẫn của cổ phiếu (so với trái phiếu).

• Tỷ lệ thất nghiệp: Thất nghiệp thấp thường báo hiệu một nền kinh tế mạnh mẽ, hỗ trợ giá chỉ số cao hơn.

2. Hiệu suất công ty

• Báo cáo thu nhập: Thu nhập dương có thể làm tăng giá trị của chỉ số trong khi thu nhập đáng thất vọng có thể dẫn đến giảm. Điều này đặc biệt đúng nếu cổ phiếu của một công ty chiếm một tỷ lệ đáng kể trong chỉ số.

• Sức khỏe tài chính: Các chỉ số như tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ.

3. Tâm lý thị trường

• Niềm tin của nhà đầu tư: Tâm lý tích cực có thể thúc đẩy giá lên, trong khi tâm lý tiêu cực có thể dẫn đến suy giảm chung.

• Tâm lý thị trường: Tâm lý bầy đàn và phản ứng cảm xúc với tin tức có thể ảnh hưởng đến giá chỉ số.

4. Sự kiện bên ngoài

• Các sự kiện chính trị và địa chính trị: Thuế quan thương mại mạnh mẽ, chiến tranh quốc tế và bất ổn chính trị nói chung có thể ảnh hưởng đến giá chỉ số.

• Những tiến bộ công nghệ: Những đổi mới có thể thúc đẩy một số lĩnh vực nhất định và thúc đẩy tăng trưởng chỉ số. Một ví dụ như vậy là sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI) gần đây, mở ra một mùa tăng trưởng nhanh chóng và hứng thú trong thế giới công nghệ.

• Khủng hoảng y tế toàn cầu: Các sự kiện lớn như đại dịch có thể gây ra biến động đáng kể về giá chỉ số, vì các nhà giao dịch chọn bảo vệ vốn và thoát khỏi thị trường, bất kể giá hiện tại là bao nhiêu.

Ưu và nhược điểm của chỉ số giao dịch

Ưu điểm

1. Đa Dạng Hóa: Các chỉ số giao dịch cho phép tiếp xúc với nhiều công ty hoặc lĩnh vực, từ đó giảm thiểu rủi ro và giảm sự phụ thuộc vào từng cổ phiếu.

2. Biến động thấp hơn: Các chỉ số thường thể hiện ít biến động giá hơn so với các cổ phiếu riêng lẻ, cung cấp môi trường giao dịch ổn định hơn.

3. Thanh khoản và khả năng tiếp cận thị trường: Các chỉ số chính có tính thanh khoản cao, tạo điều kiện dễ dàng thực hiện giao dịch và tiếp cận thị trường toàn cầu mà không cần nhiều tài khoản môi giới.

4. Tính đơn giản và hiệu quả về chi phí: Bạn không cần phân tích hoặc giao dịch cổ phiếu riêng lẻ để giao dịch các chỉ số, giúp đơn giản hóa việc quản lý danh mục đầu tư và giảm chi phí giao dịch.

5. Khả năng linh hoạt và cơ hội phòng ngừa rủi ro: Các chỉ số có thể được sử dụng để phòng ngừa tổn thất tiềm ẩn trong các giao dịch khác, mang lại sự linh hoạt trong cả thị trường tăng và giảm.

Nhược điểm

1. Tiềm năng tăng giá hạn chế: Mặc dù các chỉ số cung cấp sự đa dạng hóa, nhưng chúng có thể hạn chế tiềm năng đạt được lợi nhuận vượt trội với từng cổ phiếu riêng lẻ.

2. Thiếu quản lý tích cực: Không giống như các ETF được quản lý tích cực, các khoản đầu tư chỉ số thường tuân theo chiến lược thụ động - có nghĩa là không có nỗ lực nào để hoạt động tốt hơn thị trường.

3. Rủi ro thị trường: Bất chấp sự đa dạng hóa, các khoản đầu tư chỉ số vẫn tiếp xúc với suy thoái thị trường tổng thể.

4. Không kiểm soát lượng nắm giữ hoặc trọng số chỉ số: Bạn không thích cách cụ thể mà một chỉ số được tính trọng số? Thật không may, các nhà đầu tư không kiểm soát được các thành phần riêng lẻ của một quỹ chỉ số.

5. Rủi ro thanh khoản: Các chỉ số nhỏ hơn hoặc ít phổ biến hơn có thể có vấn đề về thanh khoản, khiến việc vào hoặc thoát các vị thế ở mức giá mong muốn trở nên khó khăn.

Giao dịch chỉ số ở đâu

Đối với các nhà giao dịch muốn bắt đầu giao dịch chỉ số, Bybit Gold&FX cung cấp một cách liền mạch và hiệu quả để giao dịch các chỉ số phổ biến với tính thanh khoản sâu và chênh lệch cạnh tranh. Trong thời gian giới hạn (từ ngày 13/3 đến ngày 12/4/2025), chúng tôi đang tổ chức một sự kiện đặc biệt, trong đó các nhà giao dịch có thể được miễn phí cho các cặp chỉ số được chọn, giúp việc khám phá giao dịch chỉ số trở nên hiệu quả hơn về mặt chi phí.

Giao dịch chỉ số có đáng để thử không?

Cuối cùng, các chỉ số giao dịch có vẻ khó khăn, do độ sâu tài sản và cơ chế liên quan. Ví dụ: S&P 500 bao gồm hàng trăm cổ phiếu, mỗi cổ phiếu có khối lượng khác nhau. Nếu các cổ phiếu có vốn hóa lớn như Tesla phải đối mặt với một số hình thức biến động, chắc chắn sẽ có tác động đến chỉ số này. Do đó, các nhà giao dịch mới bắt đầu mới tham gia giao dịch chỉ số phải nghiên cứu trước khi giao dịch với các chỉ số, do những rủi ro liên quan đến việc sử dụng các công cụ đòn bẩy.

Đối với những người có khoảng thời gian dài hơn, các chỉ số giao dịch chắc chắn có thể hữu ích, đặc biệt là nếu bạn đang có ý định tính trung bình chi phí bằng đô la, các mục nhập của bạn theo thời gian khi xây dựng vị thế của mình. Với mức độ đa dạng hóa liên quan và số lượng thanh khoản tuyệt đối có mặt, chắc chắn sẽ có ý nghĩa đối với bất kỳ nhà giao dịch nào có xu hướng tăng giá dài hạn trong việc giao dịch các chỉ số và nắm giữ ETF trong thời gian dài.

Lợi nhuận

Với nền tảng đáng tin cậy như Bybit Gold&FX, bạn thực tế sẽ bị tha hồ lựa chọn khi điều hướng thế giới chỉ số đa dạng và các công cụ tài chính khác. Bằng cách trao quyền cho các nhà giao dịch quyền truy cập vào dữ liệu theo thời gian thực, các công cụ lập biểu đồ tiên tiến và giao diện thân thiện với người dùng, Bybit Gold&FX giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt khi phân tích xu hướng thị trường và thực hiện các giao dịch một cách chính xác.

Cho dù bạn quan tâm đến việc theo dõi hiệu suất của các chỉ số thị trường chứng khoán lớn, khám phá các chỉ số hàng hóa hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng ngoại hối và vàng, Bybit Gold&FX đều cung cấp các nguồn lực và hỗ trợ cần thiết. Nền tảng này tập trung vào tính bảo mật và minh bạch giúp các nhà giao dịch an tâm, cho phép họ tập trung vào các chiến lược đầu tư và tận dụng các cơ hội thị trường. Về bản chất, nền tảng này chuyển đổi sự phức tạp của giao dịch chỉ số thành trải nghiệm dễ tiếp cận và đẹp mắt.

#LearnWithBybit