Zlecenie limitu a zlecenie zatrzymania: Czym się one różnią?

Zlecenia z limitami i zlecenia zatrzymania są powszechnie używane w handlu rynkowym. Zapewniają one inwestorom kontrolę strategiczną i automatyzację, a zrozumienie ich funkcjonalności jest kluczowe dla sukcesu. Istnieją jednak różne różnice między tymi dwoma typami zamówień. W tym artykule omówimy te różnice, a także korzyści i wady każdego z nich.

Kluczowe wnioski:

• Zlecenia z limitami dają inwestorom kontrolę poprzez określenie najlepszej ceny, po której są skłonni do transakcji.

• Zlecenia zatrzymania działają jako wyzwalacze dla transakcji, gdy cena rynkowa osiągnie określony poziom.

• Zlecenia z limitem zatrzymania łączą funkcje zleceń zatrzymania i zleceń z limitem, pozwalając inwestorom ustawić cenę zatrzymania, która uruchamia zlecenie, przekształcając je w zlecenie z limitem o określonej cenie limitu.

Czym jest zlecenie z limitem?

Zlecenie z limitem to rodzaj zlecenia wykorzystywanego w obrocie do określenia ceny minimalnej (dla zleceń sprzedaży) lub ceny maksymalnej (dla zleceń zakupu), w której inwestor jest skłonny kupić lub sprzedać określony składnik aktywów. Daje inwestorom większą kontrolę nad ich transakcjami, ustalając określone parametry cenowe. Zlecenie z limitem pozostaje aktywne do momentu wykonania lub anulowania przez tradera.

Zlecenie limitu zakupu

Zlecenie limitu zakupu pozwala inwestorowi ustalić konkretną cenę, po której jest skłonny kupić kryptowalutę. Na przykład, jeśli Ethereum obecnie zawiera transakcje na poziomie 2000 USD, inwestor może złożyć zlecenie z limitem zakupu na poziomie 1950 USD. Oznacza to, że inwestor jest skłonny kupić tylko wtedy, gdy ETH osiągnie lub spadnie poniżej określonej ceny 1950 USD, w którym to momencie następuje uruchomienie zlecenia limitu zakupu i broker inwestora podejmie próbę wykonania transakcji.

Zlecenia z limitami kupna są powszechnie używane przez traderów, którzy uważają, że cena rynkowa aktywów spadnie, zanim będą chcieli wejść na długą pozycję . Ustalając zlecenie limitu kupna, inwestorzy mogą automatycznie kupić aktywa po ustalonej wcześniej cenie, jeśli rynek osiągnie ten poziom, co pozwala im potencjalnie skorzystać z niższej ceny wejścia.

Zlecenie limitu sprzedaży

Zlecenie limitu sprzedaży jest używane, gdy inwestor chce sprzedać krypto po cenie wyższej niż bieżąca cena rynkowa. Na przykład, jeśli cena Ethereum wynosi obecnie 2000 USD, inwestor może złożyć zlecenie z limitem sprzedaży na poziomie 2100 USD. Oznacza to, że inwestor jest skłonny sprzedać kryptowalutę tylko wtedy, gdy osiągnie lub przekroczy określoną cenę 2100 USD. Jeśli cena Ethereum wzrośnie do 2100 USD lub więcej, zlecenie limitu sprzedaży zostanie uruchomione, a broker inwestora podejmie próbę wykonania transakcji.

Zlecenia z limitami sprzedaży są powszechnie używane przez traderów, którzy chcą sprzedawać aktywa po określonej cenie lub wyższej. Mogą mieć na uwadze cenę docelową, w której uważają, że akcje osiągną swój maksymalny potencjał lub napotkają opór. Ustalając zlecenie limitu sprzedaży, traderzy mogą zautomatyzować proces sprzedaży swoich aktywów po pożądanej cenie, pomagając im utrzymać zyski lub zarządzać ryzykiem.

Co to jest zlecenie zatrzymania?

Zlecenie stop (znane również jako zlecenie stop-loss lub zlecenie stop-loss) jest wykorzystywane w obrocie w celu ograniczenia potencjalnych strat lub zainicjowania transakcji, gdy cena rynkowa osiągnie określony poziom. Został zaprojektowany, aby chronić traderów przed znacznymi stratami i umożliwić im wykorzystanie potencjalnych zmian cen.

Kup zlecenie zatrzymania

W handlu kryptowalutami zlecenie stopu jest wykorzystywane, gdy inwestor chce kupić aktywa kryptowalutowe po cenie wyższej niż bieżąca wartość rynkowa. Na przykład, jeśli Bitcoin handluje na poziomie 19 000 USD, a inwestor oczekuje, że cena osiągnie i przekroczy 20 100 USD, może złożyć zlecenie wstrzymania zakupu na poziomie 20 100 USD. Jeśli cena Bitcoina osiągnie lub przekroczy 20 100 USD, zlecenie zatrzymania zakupu zostanie uruchomione, a broker tradera podejmie próbę wykonania transakcji.

Zlecenia zatrzymania zakupów są powszechnie używane przez inwestorów, którzy uważają, że cena aktywów będzie nadal wzrastać po przebiciu określonego poziomu oporu. Ustalając zlecenie zatrzymania zakupu, inwestorzy mogą automatycznie wejść na długą pozycję, gdy cena składnika aktywów przekroczy określony wcześniej poziom, pomagając im wychwycić potencjalne zyski.

Zlecenie zatrzymania sprzedaży

Natomiast zlecenie wstrzymania sprzedaży jest używane, gdy inwestor chce sprzedać aktywa po cenie niższej niż jego obecna. Na przykład, jeśli Bitcoin handluje na poziomie 20 000 USD, a inwestor chce ograniczyć potencjalne straty poprzez sprzedaż, jeśli cena spadnie do 18 950 USD, może złożyć zlecenie stop-loss na poziomie 18 950 USD. Jeśli cena Bitcoina osiągnie lub spadnie poniżej 18 950 USD, zostanie uruchomione zlecenie stop-loss sprzedaży, a broker tradera podejmie próbę wykonania transakcji.

Zlecenia wstrzymania sprzedaży są powszechnie wykorzystywane przez traderów w celu ochrony przed dalszymi stratami, jeśli cena składnika aktywów spadnie poniżej określonego poziomu wsparcia. Ustalając zlecenie stopu sprzedaży, inwestorzy mogą automatycznie sprzedawać swoje aktywa, jeśli rynek osiągnie określony wcześniej poziom, pomagając im zminimalizować potencjalne straty i skutecznie zarządzać ryzykiem.

Różnice między zleceniami z limitem a zleceniami z zatrzymaniem

Chociaż zarówno zlecenia limitów, jak i zlecenia zatrzymania są używane w obrocie, mają one różne różnice w ich funkcjonalności i celu.

Główna różnica między zleceniem limitowym a zleceniem zatrzymania polega na sposobie wykorzystania tych zleceń.

Zlecenia z limitami są wykorzystywane głównie do kontrolowania ceny, po której inwestor chce kupić lub sprzedać aktywa. Gdy inwestor składa zlecenie z limitem, zasadniczo ustala granicę ceny i stwierdza, że jest skłonny kupować lub sprzedawać tylko po określonej cenie lub wyższej. Zlecenie pozostaje aktywne do momentu jego realizacji lub anulowania, co daje inwestorom większą kontrolę nad ceną wykonania. Zlecenia z limitami są powszechnie stosowane przez traderów, którzy chcą zapewnić, że wchodzą lub wychodzą z pozycji po określonych poziomach cen.

Natomiast zlecenia zatrzymania są wykorzystywane głównie do ograniczania potencjalnych strat lub inicjowania transakcji, gdy cena rynkowa osiągnie określony poziom. Zlecenie stop działa jako punkt wyzwalający, który aktywuje zlecenie rynkowe po osiągnięciu ceny stop. Na przykład inwestor może ustawić zlecenie wstrzymania sprzedaży poniżej bieżącej ceny rynkowej, aby ograniczyć potencjalne straty, jeśli cena spadnie dalej. Zlecenia stop są często używane jako narzędzia do zarządzania ryzykiem, co pozwala inwestorom zautomatyzować proces opuszczania pozycji, jeśli rynek się z nimi porusza.

Należy pamiętać, że chociaż zlecenia limitów zapewniają kontrolę cen, nie gwarantują realizacji. Istnieje możliwość, że rynek osiągnie określoną cenę graniczną, a zlecenie może zostać niespełnione. Z drugiej strony zlecenia stop gwarantują wykonanie po osiągnięciu ceny stop, ale cena wykonania może różnić się od ceny stop, jeśli występuje poślizg lub luka na rynku.

Podsumowując, kluczową różnicą między zleceniami granicznymi i zleceniami zatrzymania jest ich mechanizm wyzwalający . Zlecenia z limitem koncentrują się na kontroli ceny wykonania, podczas gdy zlecenia zatrzymania służą jako wyzwalacze dla zleceń rynkowych po osiągnięciu określonej ceny. Zrozumienie tych różnic ma kluczowe znaczenie dla inwestorów, aby skutecznie wykorzystywać te typy zleceń w różnych warunkach rynkowych.

Zalety i wady zleceń z limitem i zleceń zatrzymania

Zarówno zlecenia limitów, jak i zlecenia stop oferują wyjątkowe korzyści i wady, które inwestorzy powinni uwzględnić podczas włączania ich do swoich strategii handlowych.

Zalety zleceń z limitem

Kontrola cen : Zlecenia z limitami pozwalają traderom określić dokładną cenę, po której są skłonni kupić lub sprzedać aktywa. Ta kontrola nad ceną wykonania może być korzystna dla osiągnięcia pożądanych punktów wejścia lub wyjścia.

Unikanie niekorzystnych zmian cen: Ustalając zlecenia limitów, inwestorzy mogą uniknąć niekorzystnych zmian cen i zapobiec przepłacaniu za aktywa lub sprzedaży po niższej cenie niż pożądana.

Cierpliwość i dyscyplina: Zlecenia limitów zachęcają inwestorów do cierpliwości i dyscyplinowania poprzez automatyzację określonego poziomu cenowego, który rynek może osiągnąć przed przeprowadzeniem transakcji. Może to pomóc inwestorom uniknąć impulsywnych decyzji opartych na krótkoterminowych wahaniach rynkowych.

Wady zleceń z limitem

Ryzyko realizacji: Zlecenie z limitem może nie zostać wykonane, jeśli rynek nie osiągnie określonej ceny z limitem. Nawet jeśli cena zostanie osiągnięta, może nie być wystarczającej płynności, aby obsadzić pozycję, co może skutkować utratą możliwości handlowych lub opóźnieniem realizacji.

Zmienność rynku: W okresach wysokiej zmienności rynkowej zlecenia limitów mogą nie być realizowane, ponieważ płynność może zostać zmniejszona — zwłaszcza jeśli rynek szybko odchodzi od określonego poziomu cen. Handlowcy mogą mieć częściowo zrealizowane zamówienia lub w ogóle ich nie zrealizować.

Zalety zleceń zatrzymania

Zarządzanie ryzykiem: Zlecenia stop loss mogą służyć jako skuteczne narzędzia do zarządzania ryzykiem poprzez automatyczne uruchamianie sprzedaży aktywów, jeśli ich cena spadnie do określonego wcześniej poziomu. Pomaga to ograniczyć potencjalne straty i chronić kapitał obrotowy.

Inicjowanie transakcji: Zlecenia zatrzymania mogą być również używane do inicjowania transakcji poprzez automatyczne uruchamianie zlecenia zakupu, gdy cena składnika aktywów spadnie powyżej określonego poziomu. Umożliwia to inwestorom wejście na pozycje, gdy rynek potwierdzi konkretny trend lub podział.

Oddzielenie emocjonalne: Zlecenia zatrzymania mogą wyeliminować uprzedzenie emocjonalne i niezdecydowanie w handlu. Wstępnie określone poziomy mogą być ustawiane automatycznie, a po wyzwoleniu transakcja jest wykonywana bez ręcznej interwencji. Zmniejsza to wpływ emocji na wyniki handlowe.

Wady zleceń zatrzymania

Odchylenie ceny realizacji: Chociaż zlecenia zatrzymania gwarantują wykonanie, rzeczywista cena wykonania może odbiegać od ceny zatrzymania ze względu na zmienność rynku, poślizg lub luki. Handlowcy mogą napotkać nieoczekiwane straty lub nieoptymalne ceny wejścia.

Piłowanie biczowe: Na rynkach niestabilnych zlecenia stop mogą być narażone na bicie, w którym ceny szybko odwracają kierunek po uruchomieniu zlecenia stop. Może to skutkować przedwczesnymi wyjściami lub fałszywymi inicjacjami handlowymi.

Rozumiejąc zalety i wady zleceń z limitami i zleceń stop, inwestorzy mogą podejmować świadome decyzje o tym, kiedy i jak efektywnie wykorzystywać te rodzaje zleceń. 

Czym jest zlecenie z ograniczeniem zatrzymania?

Zlecenie ograniczające to zlecenie warunkowe, które jest połączeniem zlecenia ograniczającego i zlecenia ograniczającego. Daje to inwestorom większą kontrolę nad precyzją ich wykonania transakcji, ustalając zarówno cenę stop, jak i cenę graniczną. Gdy cena rynkowa osiągnie cenę stop, zlecenie stop-limit staje się zleceniem limitowym, a transakcja zostanie wykonana tylko w cenie lub wyższej niż określona cena limitowa.

Cena stop w zleceniu stop-limit służy jako punkt aktywacji lub wyzwalający. Gdy cena rynkowa osiągnie lub spadnie poniżej ceny stop dla zlecenia sprzedaży (lub osiągnie lub wzrośnie powyżej ceny stop dla zlecenia zakupu), zlecenie stop-limit zostaje aktywowane i przekształcone w zlecenie limitowe.

Cena graniczna w zleceniu z ograniczeniem określa maksymalną lub minimalną cenę, po której inwestor jest skłonny kupić lub sprzedać aktywa. W przeciwieństwie do tradycyjnego zlecenia stop, w którym cena wykonania nie jest gwarantowana, zlecenie stop-limit daje inwestorom większą kontrolę nad ceną wykonania poprzez ustalenie określonego limitu.

Jak działa zlecenie z ograniczeniem zatrzymania?

Weźmy pod uwagę przykład. Załóżmy, że kryptowaluta obecnie zawiera transakcje na poziomie 25 USD, a inwestor ma zamiar opuścić swoją pozycję, jeśli cena spadnie do 20 USD lub poniżej. W tym przypadku trader złożyłby zlecenie z ograniczeniem o cenie stop 20 USD i cenie limitowej 19,50 USD. Jeśli cena kryptowaluty osiągnie lub spadnie poniżej 20 USD, zlecenie z ograniczeniem zatrzymania zostanie uruchomione i stanie się zleceniem z limitem sprzedaży akcji na poziomie 19,50 USD lub po bardziej korzystnej cenie, jeśli jest dostępna.

Zlecenia z ograniczeniem zatrzymania mogą być korzystne na zmiennych rynkach, ponieważ gwałtowne wahania cen są powszechne. Umożliwiają one inwestorom ustalenie dokładnych poziomów cen dla realizacji transakcji i ograniczenie ryzyka związanego z poślizgiem lub nieoczekiwanymi lukami cenowymi.

Należy jednak pamiętać, że zlecenia z limitem zatrzymania mogą nie zagwarantować realizacji, jeśli rynek nie osiągnie określonej ceny zatrzymania. Dodatkowo, w czasach zwiększonej zmienności rynku, istnieje prawdopodobieństwo, że cena graniczna określona w zamówieniu nie zostanie zrealizowana, co spowoduje utratę możliwości handlowych.

Wniosek

Zrozumienie różnic między zleceniami granicznymi i zleceniami zatrzymania jest niezbędne dla traderów. Zlecenia z limitami zapewniają kontrolę nad cenami realizacji, zapewniając inwestorom możliwość kupna lub sprzedaży na pożądanych poziomach cen. Z drugiej strony zlecenia stop oferują zarządzanie ryzykiem i gwarantowaną realizację, niezależnie od ceny. Wprowadzenie zleceń ograniczających daje inwestorom większą precyzję w realizacji transakcji, ustalając zarówno ceny stop, jak i limity. Włączając te typy zleceń do swoich strategii handlowych, inwestorzy mogą usprawnić podejmowanie decyzji, skutecznie zarządzać ryzykiem i poprawiać ogólne wyniki handlowe.