Jak handlować kontraktami futures: Najlepsze strategie handlu kontraktami terminowymi futures do wykorzystania

Handel kontraktami terminowymi to sytuacja, w której entuzjaści finansów spekulują na temat przyszłych cen różnych aktywów, w szczególności kryptowalut, takich jak Bitcoin i Ether. W odróżnieniu od tradycyjnych transakcji spot, transakcje futures oferują potencjał zysku niezależnie od tego, czy wartość aktywów rośnie, czy doświadcza spadku.

Przyjrzyjmy się zawiłościom rynku kontraktów terminowych futures, w tym jego działaniu i kluczowym strategiom handlowym. Ten artykuł zawiera również informacje na temat różnic między kontraktami futures a opcjami, a także różnic między kontraktami futures a kontraktami bezterminowymi.

Kluczowe wnioski:

• Handlowcy kontraktów terminowych futures zobowiązują się do kupna lub sprzedaży po uzgodnionej cenie i dacie, umożliwiając im wykorzystanie cen kontraktów terminowych futures, niezależnie od tego, czy wartość aktywów rośnie (trwa długo), czy spada (spada).

• W transakcjach futures stosuje się różne strategie, które spełniają różne cele i warunki rynkowe, takie jak długie i krótkie pozycje, transakcje pullback, podążanie trendami, transakcje breakout i transakcje spreadowe.

Czym jest handel kontraktami futures?

Handel kontraktami terminowymi to działalność na rynku finansowym, na której inwestorzy spekulują na temat przyszłych cen różnych aktywów, w tym kryptowalut, takich jak Bitcoin (BTC) i Ether (ETH). Kontrakt futures to umowa między dwiema stronami dotycząca zakupu lub sprzedaży aktywów po określonej wcześniej cenie w określonym przyszłym terminie. Ta metoda obrotu umożliwia inwestorom czerpanie zysków z ruchów cenowych, niezależnie od tego, czy wartość składnika aktywów rośnie (długo się rozwija), czy spada (krócej).

W kontekście kontraktów terminowych futures kryptowalut, traderzy nie posiadają aktywów bazowych. Zamiast tego obracają się na wahaniach cen danej kryptowaluty. Może to być zaletą, ponieważ umożliwia inwestorom czerpanie zysków zarówno na rynkach byka, jak i niedźwiedzia. Kontrakty terminowe futures zazwyczaj mają ustandaryzowane warunki, w tym wielkość kontraktu, datę wygaśnięcia i uzgodnioną cenę, co czyni je bardziej ustrukturyzowaną i uregulowaną formą obrotu niż transakcje spot.

Jak działa handel kontraktami futures?

Kontrakty terminowe typu futures to rodzaj umowy na instrumenty pochodne w celu kupna lub sprzedaży określonego składnika aktywów lub papierów wartościowych po przyszłej cenie w ustalonym dniu. Oznacza to, że aż do nadejść przyszłej daty, obracasz ruchem cen aktywów bazowych, a nie samym aktywami.

Traderzy zawierają kontrakty terminowe futures, wybierając żądaną wielkość kontraktu, datę wygaśnięcia i pozycję – tzn. czy chcą kupić (długie), czy sprzedać (krótkie) aktywa. Zilustrujmy, jak to działa w prostym przykładzie.

Załóżmy, że uważasz, że cena Bitcoina (BTC) wzrośnie w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Możesz zawrzeć kontrakt futures BTC po bieżącej cenie. Jeśli cena wzrośnie przed wygaśnięciem kontraktu, zyskujesz z różnicy cen. Z drugiej strony, jeśli cena spadnie, ponosisz stratę.

Kontrakty terminowe futures są przedmiotem obrotu na giełdach. Każda giełda będzie miała własne godziny handlowe, podczas których kryptowaluta może być przedmiotem obrotu. Dźwignia jest zazwyczaj dostępna w transakcjach futures, przy czym tylko część wartości kontraktu jest odkładana na depozyt zabezpieczający, aby utrzymać transakcję otwartą. Kontrakty terminowe futures można aktywnie obracać przed wygaśnięciem ich kontraktów, więc nie musisz utrzymywać pozycji otwartej do czasu wygaśnięcia.

5 najlepszych strategii obrotu kontraktami futures

Istnieją niezliczone strategie handlu kontraktami futures, które można wdrożyć, aby wykorzystać trendy cenowe. Poniżej przyglądamy się pięciu z bardziej popularnych strategii handlowych.

Długie

Długotrwałość to sposób, w jaki traderzy opisują posiadanie rajdu cenowego. Zasadniczo długo działający inwestor przewiduje, że cena kontraktu wzrośnie do daty jego wygaśnięcia. Termin ten może być stosowany na dowolnym rynku, takim jak krypto, forex, towary i akcje. Termin ten nie odnosi się do ram czasowych, ale raczej do ekspozycji, jaką ma inwestor.

Na przykład inwestorzy z długoterminowym uprzedzeniem byków na krypto będą często „długo”. Handlowcy mogą również długo działać przez krótki czas, na przykład przez jeden dzień. 

Przeciwieństwo długiego biegu nazywa się krótkotrwałym (czyli „skróceniem”). Krótcy traderzy przewidują, że wartość kontraktu spadnie do wygaśnięcia, co pozwoli im czerpać zyski z spadających cen.

Wycofanie

Handel pullback jest jedną z najpopularniejszych strategii futures i można go połączyć z powyższą „długą” strategią. Cofanie się to strategia obrotu wahającego oparta na przekonaniu tradera futures, że wartość kontraktu wzrośnie z czasem. Jednakże, uwzględniając obecny wysoki koszt składnika aktywów, inwestor cierpliwie poczeka na cofnięcie się – krótkoterminową korektę ceny – zanim przejdzie długo.

Wiele wskaźników technicznych może być użytych do określenia, kiedy rynek jest zbyt sprzedany i dlatego może być gotowy do zjazdu. Niektóre z bardziej powszechnych wskaźników to RSI , MACD i stochastyczny . Ponadto inwestorzy mogą korzystać z linii trendu, aby wskazać przyszłe poziomy wsparcia, w których sprzedawcy przestaną sprzedawać, a nabywcy się spieszą.

Na powyższym wykresie trader może narysować niebieską linię trendu łączącą dobiegowe niskie punkty wskazane zielonymi kółkami. Jeśli cena spadnie do niebieskiej linii trendu wsparcia, trader typu pullback może zdecydować się na długie wejście.

Podążanie za trendem

Obserwowany trend, czasami nazywany handlem momentum, to strategia, która ma na celu ukierunkowanie transakcji na dłuższy trend. Transakcje momentalne można znaleźć na wiele sposobów. Traderzy mogą po prostu ocenić działanie cenowe i poszukać zakupu po serii rosnących i wyższych dołków. Trader może również używać wskaźników dynamiki, takich jak MACD lub RSI, lub odbierać sygnały od długoterminowych średnich ruchu.

Jedną z popularnych strategii obrotu kontraktami futures dla śledzenia trendów jest wykorzystanie analizy wielu ram czasowych . Zaczyna się to od oceny przez inwestora długoterminowego trendu na rynku, zwykle z prostą średnią kroczącą na dziennym wykresie na 200 okresów. Jeśli cena jest powyżej średniej kroczącej, trend jest traktowany jako wzrost. Jeśli cena jest poniżej średniej kroczącej, trend jest traktowany jako malejący.

Następnie trader zmniejszy skalę do mniejszego wykresu ram czasowych, takiego jak 4-godzinny wykres cenowy, aby precyzyjnie dostosować wpis w kierunku szerszego trendu. Na przykład, jeśli użyją wskaźnika stochastycznego, filtrują go pod kątem sygnałów tylko kupna, gdy nadrzędny trend rośnie, lub sygnałów tylko sprzedaży, gdy przeważający trend jest mniejszy.

Breakout

Handel Breakout to popularna strategia futures wykorzystywana przez bardziej zaawansowanych traderów. Na początku transakcja breakout wydaje się kontrintuicyjna. Kupujesz po wysokiej cenie i sprzedajesz po niskiej cenie. Jednak zaawansowani inwestorzy rozumieją nastroje rynkowe pod powierzchnią. 

Na przykład, gdy na rynku panuje silny opór, zatrzymaj się i strata na krótkich transakcjach i kup zlecenia na breakout trades najedź kursorem tuż powyżej. W związku z tym, gdy cena spada powyżej oporu, zlecenia zakupu mają tendencję do przytłaczania zleceń sprzedaży, napędzając wzrost ceny rynkowej w poszukiwaniu nowej równowagi.

W powyższym przykładzie istnieje określony poziom oporu. Gdy ceny wykroczą ponad ten poziom, zwróć uwagę, jak cena wzrasta, ponieważ nierównowaga nabywców przewyższa sprzedawców.

Strategia podziału może być również stosowana na rynkach o tendencji spadkowej. Kluczem do sukcesu strategii breakout jest zwiększona zmienność. Gdy zmienność jest wysoka, wybicia są bardziej skłonne odnieść sukces, ponieważ zmienność ma tendencję do zapewnienia wystarczającej dynamiki dla poziomów wsparcia i oporu.

Rozsyłanie

W transakcjach spreadowych kupujesz i sprzedajesz dwa różne, ale powiązane kontrakty, których celem jest zysk z spreadu.

Na przykład Solana była często postrzegana jako „zabójca Ethereum”, co oznacza, że wielu inwestorów uważa, że Solana może w przyszłości zastąpić Ethereum. Jeśli przewidujesz lepsze wyniki Solany, kupisz SOL, jednocześnie sprzedając ETH. W ten sposób, jeśli oba aktywa przesuną się wyżej, założysz, że cena SOL wzrośnie szybciej niż ETH. Jeśli oba aktywa spadną, założysz, że cena SOL spada wolniej niż ETH.

Na powyższym wykresie, począwszy od 12 października, SOL drastycznie wyprzedza ETH. SOL wzrasta o 107% w porównaniu z 23% dla ETH. Traderzy długo utrzymujący się na spreadie SOL-ETH osiągnęliby zysk, podczas gdy ci, którzy zdecydowali się na braki, znaleźliby się w scenariuszu przegranych.

Ten typ strategii jest wykorzystywany do czerpania korzyści z krótkoterminowych rozbieżności między cenami w kontraktach terminowych futures z dnia transakcji.

Kontrakty terminowe futures a opcje

Kontrakty terminowe futures i opcje są pochodnymi instrumentami finansowymi, ale różnią się pod względem struktury i strategii handlowych.

Futures

Obowiązek: Po zawarciu umowy terminowej futures masz obowiązek kupić lub sprzedać aktywa bazowe po uzgodnionej cenie i dacie. Oznacza to, że angażujesz się w handel, niezależnie od tego, czy jest on rentowny, czy nie.

Elastyczność: Kontrakty terminowe typu futures są zazwyczaj wykorzystywane do celów spekulacyjnych lub do zabezpieczenia istniejących stanowisk. Zapewniają one prosty sposób obstawiania przyszłych zmian cen aktywów bez złożoności opcji.

Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego: Kontrakty terminowe typu futures są notowane na marży , która jest procentem wartości kontraktu. Wymagania dotyczące marży dla kontraktów terminowych futures są często wyższe niż składki na kontrakty opcji.

Opcje

Prawo, ale nie obowiązek: Opcje dają prawo – ale nie obowiązek – do zakupu (rozmowy telefonicznej) lub sprzedaży (sprzedaży) aktywów bazowych po określonej wcześniej cenie w określonym terminie. Ta elastyczność jest cenna, ponieważ pozwala wybrać, czy skorzystać z opcji.

Zarządzanie ryzykiem: Opcje są powszechnie używane do zarządzania ryzykiem . Można je wykorzystać do ochrony istniejącego portfela przed niekorzystnymi zmianami cen.

Koszty premium : Zakup opcji wymaga zapłaty składki, która jest zwykle niższa niż marża wymagana dla kontraktów terminowych futures. To sprawia, że opcje są bardziej opłacalnym sposobem uzyskania ekspozycji na zmiany cen aktywów.

Kontrakty terminowe futures a kontrakty bezterminowe 

Kontrakty bezterminowe, znane również jako bezterminowe swapy, są stosunkowo niedawną innowacją w świecie handlu kryptowalutami. Istnieje wiele podobieństw między kontraktami futures i kontaktami bezterminowymi, a także kilka kluczowych różnic.

Podobieństwa

Przyjrzyjmy się najpierw podobieństwom.

Instrumenty pochodne: Zarówno kontrakty terminowe futures, jak i kontrakty wieczyste to pochodne instrumenty finansowe, co oznacza, że czerpią swoją wartość z aktywów bazowych, takich jak kryptowaluty, takie jak Bitcoin.

Dźwignia : Oba rodzaje kontraktów umożliwiają inwestorom wykorzystanie swoich pozycji, co oznacza, że mogą kontrolować bardziej istotną wielkość pozycji przy stosunkowo mniejszych początkowych inwestycjach. Zwiększa to zarówno potencjalne zyski, jak i straty.

Pozycje długie i krótkie: Handlowcy mają elastyczność, aby przyjmować długie (spekulowanie podwyżek cen) i krótkie (obstawianie obniżek cen) pozycje zarówno w kontraktach terminowych futures, jak i kontraktach bezterminowych, umożliwiając im czerpanie zysków zarówno z rosnących, jak i spadających rynków.

Handel depozytem zabezpieczającym: Oba kontrakty wymagają od traderów księgowania początkowego depozytu zabezpieczającego w celu pokrycia potencjalnych strat. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego mogą się różnić, ale są wspólną cechą zarówno kontraktów terminowych futures, jak i kontraktów bezterminowych.

Zarządzanie ryzykiem: Traderzy mogą wykorzystywać kontrakty terminowe i bezterminowe do celów zarządzania ryzykiem. Instrumenty te można wykorzystać do zabezpieczenia istniejących pozycji na rynku spot, pomagając chronić je przed niekorzystnymi zmianami cen.

Różnice

Chociaż kontrakty terminowe futures i kontrakty bezterminowe mogą wydawać się na pierwszy rzut oka takie same, bliższe spojrzenie ujawnia pewne kluczowe różnice między nimi.

Data ważności: Kontrakty terminowe futures mają ustaloną datę ważności, natomiast kontrakty bezterminowe nie. Kontrakty terminowe futures wymagają od traderów przesuwania lub zamykania pozycji przed wygaśnięciem, natomiast kontrakty bezterminowe pozwalają na nieprzerwany obrót.

Rozliczenie : Kontrakty terminowe futures rozliczają się w dniu wygaśnięcia, z fizyczną dostawą aktywów bazowych lub rozliczeniem gotówkowym. Kontrakty bezterminowe nie mają daty rozliczenia, dzięki czemu są odpowiednie dla inwestorów, którzy chcą ciągłego narażenia na zmiany cen aktywów.

Rozmiar i standaryzacja kontraktu: Kontrakty terminowe futures są zazwyczaj standaryzowane pod względem rozmiaru, daty ważności i warunków. Kontrakty bezterminowe mogą oferować większą elastyczność w tych aspektach, umożliwiając inwestorom wybór pozycji, które lepiej pasują do ich konkretnych celów handlowych.

Zrozumienie tych różnic jest niezbędne, aby inwestorzy mogli podejmować świadome decyzje przy wyborze kontraktów terminowych futures i kontraktów bezterminowych.

Myśli zamykające

Handel kontraktami futures umożliwia inwestorom spekulowanie na dynamicznych aktywach, takich jak kryptowaluty, i oferuje ustrukturyzowany sposób na czerpanie zysków z ruchów cen. Zrozumienie różnych strategii handlowych może mieć kluczowe znaczenie dla osiągnięcia sukcesu. Ponadto zrozumienie różnic między kontraktami terminowymi a kontraktami na opcje – oraz między kontraktami terminowymi a kontraktami bezterminowymi – może pomóc inwestorom w wyborze najbardziej odpowiednich instrumentów dla ich konkretnych celów handlowych i tolerancji ryzyka. Dzięki tej wiedzy inwestorzy mogą poruszać się po rynkach z niezachwianą pewnością siebie.

#Bybit #TheCryptoArk