Gnosis（GNO）はイーサリアムで最も分散型サイドチェーンであり、200K以上のバリデーター、xDAIガス代、Web3の主流採用に向けたスケーラブルなソリューションを提供しています。

ネットワークの混雑を主な原因とするスケーラビリティの低下と高いコストに苦しんできました。

 イーサリアムのパフォーマンスとコストの非効率性に対処するため、レイヤー

ロールアップやサイドチェーンなどの多くのソリューション

 これらの多くは、はるかに優れた取引処理時間と大幅に低いガス手数料という形で、実行可能な代替手段を提供することができました。しかし、バリデーターノードの数が少ないため、分散化が限定的であるプラットフォームも多くあります。ロールアップアーキテクチャの重要な部分である単一のシーケンサノードを使用したロールアップの場合、極端な運用集中化が深刻な懸念を抱いています。

幸いなことに、イーサリアムエコシステム内には、最大の分散化というブロックチェーン精神に真に専念したプロジェクトがあります。Gnosisは、最も古く、最も確立されたイーサリアムサイドチェーンの1つであり、20万人以上のバリデーターからなる高度に分散化された信頼性の高いネットワークを誇っています。イーサリアムの

、予測市場に焦点を当てましたが、2022年にxDAIサイドチェーンと統合され、新しいエンティティであるGnosis Chainを形成しました。

 この合併は、イーサリアム自体を除く幅広いイーサリアムエコシステム内のすべてのブロックチェーンプラットフォームの中でおそらく最も分散化された統合プロジェクトの新時代を迎えました。

さらに、Gnosisサイドチェーンは、イーサリアムレイヤー1でも一致しないメリットがあります

ネットワーク上のガス代は、間接的に米ドルにペッグされたステーブルコインであるxDAIで請求

され、利用者と開発者に高いコスト安定性を提供します。

この記事では、イーサリアムの世界におけるブロックチェーンの分散化のリーダーであるGnosisについて、詳細な調査を行います。

（GNO）はイーサリアムのサイドチェーンで、USDでペッグされたステーブルコインに建てられた低取引コスト、高いスケーラビリティ、ガス代を提供します。

イーサリアム関連のサイドチェーンとレイヤー2ソリューションの中で、バリデーターの数で測定される最高レベルの分散化を誇っています。Gnosisは、最も確立された最も古いブロックチェーンソリューションの1つであり、イーサリアムの勇敢に実現するコストとパフォーマンスの課題に取り組むように設計されています。

現在はGnosis 1.0と呼ばれる当初のGnosisプロジェクトは、2015年に予測市場プラットフォームとして概念化されました。イーサリアムDAppとしてローンチされ、コンセンシスのブロックチェーン開発会社によって所有されました。2017年、Gnosisは独立した事業体に移行し、イーサリアム向けの分散型インフラソリューションの構築に重点を置きました。プロジェクト第2の主要ステージ、Gnosis 2.0の始まりとなりました。

イーサリアムに重点を置いたブロックチェーンプロジェクトであるXDAIチェーンは、当初のGnosisと並行して、ガス代の支払いにステーブルコインを使用するスケーラブルなイーサリアムサイドチェーンを開発していました。XDAIとGnosisは2021年に合併し、新しいプロジェクトはGnosisチェーンと名付けられました。この2つのプロジェクトは、2022年12月に技術レベルで統合されました。Gnosis Chainは、今後数年間にわたり、イーサリアムのサイドチェーンとして確固たる地位を確立し、低コストと優れたスケーラビリティを提供しながら、20万人以上のバリデーターによるコミュニティ主導の広範なネットワークを運営しています。

2024年初頭、この統合プロジェクトは、特に決済、金融インフラ、ウォレットソリューションなどの分野において、さまざまな分野でWeb3アプリケーションを主流にするために、サイドチェーンの優れた技術特性と大規模な分散型ネットワークを活用することを目的とした、次の大きなステージであるGnosis 3.0を発表しました

Gnosisは、予測市場へのニッチな焦点から脱却しましたが、この分野に特化したDAppを維持しています。事実、Gnosisは、この分野に特化した主要なプラットフォームとして引き続き見られており、そのGNOトークンは暗号資産業界の予測市場カテゴリーで時価総額でトップの地位を占めています。

は、Gnosisエコシステム全体の基盤を形成します。サイドチェーンはイーサリアムに固定されており、5秒のブロック確認時間と低いガス代が特徴です。たとえば、2024年12月、ネットワークは平均ガス代約0.04ドルを登録しました。

Gnosis Chainは、元のxDAIチェーンのほとんどの特性を継承しています。ステーブルコイン暗号資産であるxDAIを使用しており、MakerDAO（MKR）のアルゴリズムステーブルコインであるDai（DAI）にペッグされ

USドルにソフトペッグされます。

そのため、xDAIは間接的にグリーンバックにペッグされています。法定通貨でペッグされたステーブルコインを使用することで、Gnosis Chainを利用するユーザーや開発者の安定性と確実性が向上します。

20万以上の検証者（2025年初頭現在）を持つ同チェーンは、イーサリアム関連のすべてのサイドチェーン、レイヤー2ロールアップ、および同様のプラットフォームの分散化において絶対的なリーダーとなっています。チェーンの高度に分散化された性質は、プラットフォームにおける高いレベルのセキュリティ、透明性、信頼性を確保するのに役立ちます。

Gnosis Chainは現在、ブロックチェーン分析、分散型金融（DeFi）、オラクル、非ファンジブルトークン（NFT）、予測市場、ウォレットソリューションなど、さまざまな分野で約200のDAppをサポートしています

決済プロトコル、流動性管理者、無許可分散型取引所（DEX）プラットフォームなどのDeFi関連アプリ

や、オラクル、データ交換プロトコル、分散型開発ツールキットなどのブロックチェーンインフラプロジェクトは、チェーンで最も注目を集めているニッチです。

（EVM）と互換性のあるブロックチェーンで、PoS（Proof of Stake）ブロック検証モデルを使用して

ネットワークコンセンサスを確保し、デュアルトークンモデルを使用して運用を強化します。

チェーン上のバリデーターは、GNOトークンをステーキングすることで取引ブロックを処理する権利を確保

Gnosisはステーキングの委任に対応していません。バリデーターノードを実行せずにGNOをステーキングする場合は、トークンをサポートする外部ステーキングまたは

プラットフォームを使用できます。例としては、ステーキングワイズ（SWISE）やコーラスワンなどがあります。

バリデーターノードを実行し、グノーシスチェーンブロック処理をサポートするには、必要なソフトウェアをダウンロードし、少なくとも1 GNO（2025年1月7日現在、約264ドル）をステーキングする必要があります。Gnosisでバリデーターノードを操作するために必要なソフトウェアは、イーサリアムの検証に使用されるソフトウェアとほぼ同じですが、若干の変更があります。このわずかな最小ステーキング要件と、イーサリアムとほぼ同じソフトウェア設定は、Gnosisが20万人以上のバリデーターを持つ巨大なネットワークを持っている大きな理由です。

バリデーターは、クラウド経由でノードを実行するか、独自のハードウェアを使用してノードを実行するかを選択できます。しかし、Gnosisプロジェクトでは、最大限のセキュリティ、検閲耐性、信頼できる中立性を確保するために、後者のオプションを明示的に推奨しています。

バリデーターノードは資金をステーキングし、GNOトークンで報酬を得ますが、ネットワーク上の取引のガス代は別の仮想通貨、xDAIで支払われます。xDAIは通常、専用のブリッジングソリューションであるGnosis Bridgeを介してMakerDAOのDaaステーブルコインで取得

Gnosisエコシステムには、20万の強力なバリデーターコミュニティと約200のDAppsがプラットフォーム上で稼働しているだけでなく、GnosisDAO、Gnosis Studios、GnosisVC、Gnosis Labsなど、プロジェクトの進化と成功に不可欠ないくつかの事業体も含まれています。

GnosisDAOは、GNOガバナンストークンを保有するプラットフォームの分散型ガバナンス事業体です。DAOは当初、プラットフォームの制御を完全に分散させ、ユーザーコミュニティによって完全に管理されるプロジェクトに変換するために2020年に作成されました。GnosisDAOは、複数段階のガバナンスプロセスを採用しており、プラットフォームのオンラインフォーラムを通じて議論が開始され、検討されます。技術的なトピック、プロトコルルール、DAO助成金の割り当てなどを中心に議論が展開されます。

議論されている問題が十分に牽引力を得た場合、フォーラム投票を作成して、投票を行うことができます。このフォーラム投票で十分な支持票が出た場合、プロセスは最終段階に移行し、GNO保有者は提案されたアクションを承認または却下します。

Gnosis Ventures（スタジオ&キャピタル）

Gnosis Studiosは、有望なWeb3アプリケーションとインフラソリューションを開発・育成するプラットフォームによって開発された製品イノベーションラボです。Gnosis Studiosを介してローンチされたソリューションには、分散型決済プロトコルであるGnosis Pay、個人通貨交換プラットフォームである「Circles」などがあります。

Gnosis Studiosのスピンオフの成功には、

GnosisVCは、初期段階のWeb3プロジェクト、特に金融サービス、現実世界資産（RWA）、ブロックチェーンインフラストラクチャなどの分野に投資するために、Gnosisプロジェクトによって設立されたベンチャーキャピタル（VC）ファンド

GnosisVCは、2019年まで遡る幅広いポートフォリオを誇ります。2020年、同ファンドが投資した数多くのプロジェクトの1つが、DeFiセクターの停滞中のMakerDAOでした。

このファンドの最新投資には、セルフカストディアルウォレットアプリZeal、分散型IDソリューションidOS、ゼロ知識（ZK）証明アグリゲーターElectronなどのプロジェクト

これは、2024年を通じてGnosisVCがポートフォリオに追加したWeb3イニシアチブのごく一部にすぎません。Gnosisのウェブサイトの情報によると、VCファンドは2024年だけでも10件以上のプロジェクトに投資しており、過去5年間で数十件のプロジェクトに投資しています。

Gnosis Labsは、実験的なWeb3プロジェクトが、将来の可能性について決定を下す前に、最初にテスト、反復、改善される開発ハブです。このハブは、人工知能（AI）イニシアチブに重点を置いて

おり、主にAIとブロックチェーン技術の融合におけるイノベーションと画期的な発見を促進するように設計されています。

Gnosis Labsは、AIへのコミットメントを強調するため、エージェント間決済やスマート予測市場などの分野でプロジェクトを研究・開発する専門部門であるGnosis AIを設立しました。Gnosis AIは、Gnosis 3.0フレームワーク全体における重要な取り組みです。Gnosis 3.0フレームワークは、このプラットフォームをWeb3の主流の世界にもたらすプロジェクトの主要な進化段階です。

。バリデーターはGNOをステーキングし、Gnosis Chainで取引ブロックを処理する権利を確保します。一方、GNO保有者コミュニティは、プラットフォーム上でガバナンス投票に参加できます。前述のとおり、これらの投票は、プラットフォームの変更案や改善案がGnosisフォーラムで最初に検討され、GNOトークン保有者が関与する最終投票に進むことができる、多段階のガバナンスプロセスの最終ステップです。

当初、GNOトークンはイーサリアムで発行され、合計1,000万個、最大1,000万個を供給されました。そのため、GNOはデフレトークンとして設計されています

2022年4月、Gnosisガバナンスコミュニティはトークンの総供給量を300万GNOに減らすことを決定しました。この供給上限機能は、供給削減後も維持され、最大供給量は300万GNOに設定されました。

Gnosis暗号資産（GNO）の購入場所

2025年1月9日現在、GNOトークンは253.10ドルで取引されており、2021年11月8日のATHである644.20ドルより60.7%低く、2020年3月13日のATLである6.88ドルより3,580.5%高くなっています。

GNOの長期的な価格予想は、一般的に強気です。DigitalCoinPrice

、2027年に835.83ドル、2030年に1,275.52ドル、CoinCodex

DApp革命の初期に設立されたGnosisの活発なコミュニティは、20万の強力なバリデーター軍によって成長を続けており、ユーザーと開発者に比類のない分散化のメリットを提供しています。長年にわたるGnosisプロトコルの成功の大部分は、xDAIがガストークン、GNOがステーキングトークン、コミュニティガバナンスの主要資産として、その雄弁に設計されたデュアルトークンモデルに起因する可能性があります。

バリデーターの膨大なネットワーク、安定したガス用コインモデルによる安定性、市場での長年にわたる成功により、Gnosisプロジェクトはすぐに不明瞭になる可能性は低いといえます。

中級者向け

関節症（GNO）：Web3技術を主流の使いやすさで橋渡し

Revolutは、Pyth Networkと提携して、信頼できる価格データを分散型金融（DeFi）エコシステムに提供し、従来の金融と分散型金融を橋渡しする重要な一歩を踏み出しました。

日次トップパフォーマー — Neo (GAS)

S&P 500は、米国財務省の売却後に債券市場が安定すると、0.16%上昇しました。しかし、米連邦準備制度理事会がインフレリスクの上昇を強調し、政策緩和を遅らせる可能性を強調した後、米国株式先物は木曜日に下落しました。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ2.63%と2.08%下落し、2.68%下落しました。

今日のトップパフォーマーはGASで、3万ドル以上の賞金プールを持つNeoのAI搭載ブロックチェーンゲームであるEscape the Matrixのローンチ後、31.6%上昇しました。

2014年にローンチされた「GAS」は、デジタル資産、スマートコントラクト、dBFTコンセンサスでスマート経済を実現するブロックチェーンであり、分散型アプリの開発とエコシステムの成長を促進します。Neo’s

」は、Neo XでAI駆動のブロックチェーンゲームであり、3万ドル以上の賞金プールを提供しています。プレイヤーは、賞金プールに手数料がかかるため、マルチAIエージェントとのやり取りで課題を解決できます。2025年1月9日～14日にかけて、最初の当選者は賞金の80%を獲得し、20%はフライサに寄付されます。プレイするには、Neo XウォレットとGASトークンが必要です。

の最新価格、チャート、データをご確認ください

して、信頼できる価格データを分散型金融（DeFi）エコシステムに提供し、従来の金融と分散型金融を橋渡しする重要な一歩を踏み出しました。Pythのパブリッシャーとして、Revolutはデジタル資産価格データを共有し、デジタル資産市場の透明性と信頼性を高め、DeFiアプリケーションとWeb3資本市場の両方に利益をもたらします。このコラボレーションにより、Revolutは仮想通貨の運用を拡大できます。一方、Pythのオラクル技術により、金融機関はWeb3空間に安全に関わることができます。このパートナーシップは、より透明性が高く、公正で、アクセスしやすい金融市場への道を切り開きます。

とPYTH/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFのデータによると、総取引高は-4億4,480万ドルで、GBTCは-890万ドル、非GBTCは-4億3,590万ドルでした。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

SoSoValueは、AIを活用した仮想通貨研究プラットフォームであり、シンプルなタスクを完了することでポイントを獲得できるポイントプログラム（Exp）を立ち上げました

このプログラムは、SoValueが1,500万ドル相当のシリーズA資金を調達したあとに実施されます。参加するには、招待コードで登録し、Xでのフォロー、投稿、リツイートなどのタスクを完了してください。追加ポイントは、アカウントの接続、アプリのインストール、毎日のチェックインで獲得できます。

初心者向け

RevolutはPyth Networkと提携し、従来の分散型ファイナンスと分散型ファイナンスを橋渡し

Bybitプライベート資産管理について学び、今すぐ始める方法をご覧ください。

仮想通貨業界の高純資産投資家は、デジタル資産の成長において独自の課題に直面しています。Bybitプライベート資産管理（PWM）は、高収益のお客様向けに設計された専用サービスを通じて、新たな繁栄への道を切り開いています。

このガイドでは、Bybit PWMが、個人投資家向けの投資戦略、専門的な専門知識、市場インサイトを組み合わせて、適格な投資家が財務目標を達成する方法を説明します。

Bybitプライベート資産管理とは？

は、個人に合わせたポートフォリオ戦略、特別なプライベートファンドへのアクセス、個人の好みや目標に基づいてカスタマイズされたプランを作成する専任の投資マネージャーなど、富裕層のお客様に提供する独占的投資サービスです。

Bybitプライベート資産管理のしくみ

高収益のお客様は、お問い合わせフォームに記入するか、wealth@bybit.comまで直接お問い合わせください。参加資格が確認されると、仮想通貨業界で最も専門的な資産管理サービスをご利用いただけます。

専任の投資マネージャーがお客様に個別に連絡し、お客様の好みに応じてカスタマイズされた投資プランを提供します。これらのプランは、Bybitの優れた金融商品と、信頼できる資産運用会社による厳選されたプライベートファンドを統合し、多様な投資目標の達成とポートフォリオのパフォーマンスの最適化を支援します。

また、お客様個人の投資ニーズに基づいて、Bybitプラットフォームですべての資産を安全に管理できる独自の流動性ソリューションも受け取れます。Bybit PWMでは、最新の仮想通貨トレンドや新たな投資機会など、市場動向に関する最新情報を定期的にお届けしています。

Bybitプライベート資産管理のメリット

Bybit PWMは、お客様のデジタル資産投資の成功を最大化し、確保するための重要なメリットを提供します。

Bybit PWMのお客様は、正確な財務目標とリスク許容度に合わせてカスタマイズされた投資戦略を利用できます。このサービスは、Bybitの優れた金融商品と、信頼できる資産運用会社による厳選されたプライベートファンドをシームレスに統合し、お客様独自の目的に合わせて最適化されたポートフォリオを構築します。

投資マネージャーは、リスクパラメータを維持しながら、新たな機会を捉えるための戦略を継続的に監視・調整します。この積極的な管理アプローチにより、ポートフォリオは投資ジャーニーを通じて市況や顧客の目標に確実に合致します。

Bybit PWMクライアントは、標準プラットフォームの提供を超えたプレミアム投資機会へのアクセスを可能にします。これらの限定オプションには、高度な取引戦略や、高い投資収益率を提供するように設計された特殊な投資手段が含まれます。

また、お客様の投資要件に合わせた独自の流動性ソリューションも提供しています。この柔軟性とプロフェッショナルな管理を組み合わせることで、ポートフォリオはさまざまな市況で俊敏性を維持し、最適化されます。

PWMのすべての資産は、Bybitの安全なプラットフォームインフラ内で管理され、お客様のデジタル資産に対して最高レベルのセキュリティを確保します。Bybitの堅牢なセキュリティ対策と専門的なポートフォリオ管理により、お客様は安心して投資を行えるようになります。

堅牢なセキュリティプロトコルと専門的な監視を組み合わせることで、資産管理のための信頼できる環境を構築できます。サービスのあらゆる側面は、最高の資産保護と運用の信頼性基準を維持するように設計されています。

Bybit PWMのお客様は、新たな機会を明らかにするインサイトワークショップだけでなく、専門家による市場分析への特別なアクセスも受けられます。この専門的なガイダンスは、お客様が市場のダイナミクスやトレンドを理解し、ポートフォリオ戦略やタイミングについて十分な情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。

Bybitプライベート資産管理を始める方法

：お問い合わせフォームに必要事項をご記入いただくか、までメールで直接お問い合わせください

：PWM投資マネージャーと相談し、投資目標について話し合い、利用可能なオプションを確認します。

：担当のマネージャーと協力して、お客様の相談に基づいてパーソナライズされた投資プランを作成します。

セクションでお客様の投資プランをご確認ください

カスタマイズされた投資プランを購読する

：カスタマイズされた投資戦略を確認し、承認します。

：アカウントに資金を提供し、クリックして

、カスタマイズされた投資プランに記載されているすべての商品を

Bybitプライベート資産管理をお試しください。

Bybit PWMは、パーソナライズされたサービスや専門的なポートフォリオ管理を重視する高収益の仮想通貨投資家に最適です。以下の場合は、このサービスをご検討ください。

Bybit PWMサービスでは、特定の参加基準を満たしている必要があり、一部の地域では利用できない場合があります。潜在的なお客様は、先に進む前に投資目標を慎重に評価する必要があります。

Bybitプライベート資産管理は、パーソナライズされたサービスと専門的な専門知識により、仮想通貨投資にアプローチする方法を変革します。カスタマイズされた投資戦略、限定機会へのアクセス、包括的なセキュリティ対策により、投資ジャーニーをコントロールしながら、デジタル資産ポートフォリオの最適化を目指す投資家に高度なソリューションを提供します。

Bybitプライベート資産管理：繁栄への道

Rippleは、DeFiにおけるRipple USD（RLUSD）ステーブルコインの有用性とアクセス性を高めるため、チェーンリンク規格を採用しています。

日次トップパフォーマー — DeepBook (DEEP)

S&P 500は1.11%下落しました。利回りの上昇とインフレ懸念が市場を襲い、テクノロジーとAIの株式が下落しました。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ5.67%と8.17%下落し、6.05%下落しました。

今日のトップパフォーマーはDEEPです。DeepBookとNAVIプロトコルのコラボレーションが発表されたことで、4.2%上昇し、Sui DeFiエコシステムにおけるDEEPトークンの有用性が向上しました。

2023年にローンチされたDeepBook（DEEP）は、Suiエコシステムのネイティブ流動性レイヤーであり、中央指値注文ブックシステムを利用して取引を実行します。高いスループット、最小限のスリッページ、低い手数料を提供することに重点を置いています。 

、DEEPトークンを担保として使用して19の他の資産から借り入れることができるため、Sui DeFiエコシステム内での有用性が強化されています。

最新の価格、チャート、データをご確認ください

。Chainlinkの価格フィードを使用することで、リップルはイーサリアムブロックチェーン上のRLUSDの安全で信頼性の高い価格データを提供し、取引やレンディングなどのDeFiアプリケーションに統合できるようになりました。このコラボレーションにより、リップルは高品質のオフチェーンデータを提供し、RLUSDの採用を加速できます。Chainlinkの分散型インフラは、安全で改ざん防止、正確な価格設定を保証し、機関投資家市場と分散型市場の両方でのRLUSDの拡大をサポートします。

昨日、BTC現物ETFは、GBTCから1億2,540万ドル、非GBTCソースから4億1,830万ドルを含む、合計5億4,370万ドルの流出を経験しました。

では、Xでのフォロー、再投稿、Discordへの参加など、簡単なタスクを完了するために、50ポイントのロイヤリティポイントを無料で獲得できます。PIN AI Telegramゲームに参加し、ガルクス人道度スコア、パスポート、サブスクリプションを取得する必要があります。引き続きプレイして、より多くのポイントを獲得し、将来のエアドロップに参加できます。

Ripple、チェーンリンク価格フィード統合でDeFiのRLUSDユーティリティを強化

投資

取引

資産価格の上昇や債券のデフォルトが怖いですか？ 2008年の金融危機から学び、今後の道に向けて賢く投資しましょう。

中国第2位の不動産デベロッパーで最近起きた流動性危機は、投資家が2008年の悪名高い金融危機と類似しています。この問題は投資家の懸念を喚起しています。その影響は世界経済にまで及ぶ可能性があります。悪名高いエバーグランデは、1996年以来、同国における経済の急成長に拍車をかけてきましたが、成長の大部分は持続不可能で増加し続ける負債の上にありました。現在、同社は

負債を抱えており、これは世界中のあらゆる企業の中で最大の負債です。さらに、その不動産資産は占有率が低く、2008年の金融危機を彷彿とさせます。

中国政府は、コントロールできるものがあると言っています。同時に、ストラテジストは北京が速やかに行動することを推奨しています。なぜなら、エバーグランデの下落が市場のセンチメントを損ない、リバウンド前にビットコインが

して仮想通貨にまで広がっているからです。

このガイドでは、2008年の金融危機の原因と、暗号資産に精通した投資家が市場の経済の不確実性から学ぶ方法について解説します。

2008年の金融危機は、主に米国の住宅バブルの崩壊によって引き起こされました。金融業界における規制緩和により、銀行はヘッジファンドをデリバティブと取引し、サブプライムモーゲージを束ねることが可能になり、最終的に不動産資産の価値が急落しました。

大不況の根源は2007年に始まった。当時、安価なクレジットに対する長年の利食いが差し迫った結果をもたらすことは明らかでした。2つのベアスターンズヘッジファンドの破綻など、システム内の亀裂が暫定的な出来事ですでに明らかになっていました。

ッキン・イギリスもイングランド銀行に緊急資金調達を依頼する予定でした。同時に、BNPパリバは22億ドル相当の資金を凍結し、投資家に衝撃を与えました。

しかし、これらの兆候は、投資家が来年直面する事態に備えることに失敗し、2008年は約80年で最悪の金融危機をもたらし、世界を席巻しました。

2008年の金融危機は、普通の人々に命を奪い、家を建て、雇用を犠牲にし、時にはその3つすべてを犠牲にしました。現在、多くの人々が2008年の金融危機の原因を疑問視しています。現実的には、複数の犯人がいましたが、始める場所があれば、モーゲージ担保証券です。

モーゲージとは何ですか？また、モーゲージ担保証券とは何ですか？

抵当権とは、貸し手と貸し手の間で締結された法的契約で、貸し手が購入したローンと該当する利息を返済できない場合に、貸し手が資産を差し押さえることができます。支払いを忘れた場合、貸し手は差し押さえと呼ばれる手続きで家に持ち帰ることができます。

（MBS）は、不動産ローンとホームローンで担保される債券です。複数の類似ローンをプールすると、モーゲージ担保証券が作成されます。基本的に、投資家は資産を売買することなく、これらの証券から利益を得ることができます。MBSに資金を投入する投資家は、基本的にこのモーゲージプールの価値に対する権利を取得しています。

投資家はMBSを購入します。なぜなら、借り手からの毎月の支払いは、元のレンダーではなく、その投資家に送られるからです。借り手が支払いを行えない場合、投資家は損失を被る可能性があります。

モーゲージ担保証券は、銀行がモーゲージを売却し、銀行が他の借り手に貸し出す資金を増やすため存在します。また、ノンバンキング機関がモーゲージ事業に投資することを可能にします。

モーゲージ担保証券は住宅価格の上昇にどうつながったのか？

モーゲージ担保証券の前には、10～30年後にローンが返済されるのを待つのに十分な資金が備わっていたため、借り手に対して長期ローンを提供することができるのは銀行のみです。

MBSを利用することで、貸し手は投資家からすぐに現金を受け取ることができました。その結果、貸し手の数も増えました。実際、非現実的に低い利率を提供し始めた人もいます。借り手の資産や給与を確認するのも気にしない人もいます。

レンディング政策が緩いため、銀行は現在厳しい競争に直面しています。そのため、資格基準をより柔軟かつ寛容にする必要もありました。さらに悪いことに、モーゲージ担保証券は規制されていません。米国連邦政府の規制は、預金者の保護を確保するために必要であったため、銀行にのみ適用されます。それにもかかわらず、緩やかなレンディング基準は、より多くの人々が住宅を購入することを意味しており、その結果、不動産ブームが生じました。

貸し手は借り手がローンを返済できるかどうかを一貫して確認していなかったため、多くの人々は手ごわい住宅ローンを手にしました。その結果、サブプライムのモーゲージが積み上がり始めました。

は、低信用率の高リスク借り手に対して付与されます。このタイプのモーゲージの利率は、より高いリスクを補うために標準利率よりもはるかに高いです。

サブプライム住宅ローンも調整可能なレートとなる場合があります。つまり、貸し手はいつでも金利を上げることができます。

2008年の金融危機におけるサブプライムモーゲージの役割

サブプライム住宅ローンは2008年の金融危機の主な原因でした。多くの借り手が収入証明や頭金なしでローンを発行されたためです。

借り手が来て、請求を証明する書類なしで20万ドルの収入を申告し、住宅ローンを申請することもできます。

（「収入なし」、「仕事なし」、「資産なし」）と呼ばれていました。貸し手や金融サービス業界の他の業界が、信用スコアの高い人々に発行される従来のモーゲージと同じバンドルにサブプライムローンを投入し始めたとき、事態は深刻に悪くなり始めました。

バンドルは、担保ローン債務の

に分割されました。これらの義務には複数のセキュリティプールがあり、各プールの優先順位と満期は異なります。サブプライム住宅ローンの最初の3年間のローン返済は、低い金利であることに留意してください。したがって、銀行はこれらの支払いを通常の住宅ローンの低利息の支払いとプールしました。

その後、投資家にこれらのバンドルを売却しました。

2006年の住宅価格の下落はすでに問題を引き起こしていました。残念なことに、この下落は、3年目、4年目、5年目の住宅ローン返済時に発生し、多くの借り手が急激な金利上昇に苦しみ始めました。

住宅価格が下落したことは、借り手の資産価値が住宅ローン残高を下回ったことを意味します。故郷を売ることができませんでした。一方、モーゲージ担保証券の投資家は、借り手が債務不履行に陥り始め、差し押さえに追い込まれていることに気付き、投資家は保険に加入しようとしました。

この時点で、この保険の発行者であるアメリカン投資グループ（AIG）は、2008年の金融危機に部分的に貢献し、ほぼ破産を宣言しました。

2008年の金融危機につながった出来事とは？

2008年の金融危機の原因を完全に理解するには、それまでの出来事を時系列に見ることが重要です。

住宅購入者がローンを借り入れる

連邦準備制度理事会は、経済を活性化し、消費者や企業が利用できる資金を増やしたいと考えていました。彼らが言うように、地獄への道は善意で舗装されています。

貸出率が低いため、信用スコアの低い人でも住宅を購入する抵当権を得る可能性があります。そのため、彼らは緩やかな信用枠と資金調達されたモーゲージを手にしました。逆に、貸し手は投資家にバンドルでローンを販売していたため、厳しい適格要件を課せられませんでした。

競争に追いつくため、銀行も基準を引き下げ、金利を引き下げました。連邦準備金制度理事会は後日金利を引き上げましたが、事態を緩和するためにあまり役に立ちませんでした。

その結果、住宅所有権は飽和度まで急上昇しました。

サブプライム借入人のモーゲージのデフォルト

前述のサブプライム住宅ローンは、高い金利を有しています。すでにサブプライムだった借入人は、返済期間の3～5年後にローンの返済に苦労しました。

住宅供給のブームにより住宅価格が急騰

問題は2008年以前にすでに表面化しています。2004年、米国の住宅所有権は

しかし、住宅価格は2006年に下落し始めました。この時期、アメリカ人は住宅の価値が支払った金額よりも少なかったため、莫大な苦難に見舞われました。そのため、家を売る方法はありませんでした。

サブプライムレンダーと金融機関が破産を宣言

2007年までに、サブプライムレンダーは破産を宣言し始めました。今年3月までに25名のレンダーがローンを引き受けました。

は4月に破産申請し、従業員の50%を解雇しました。その直後、フランス最大の銀行であるBNPパリバも数十億ドル相当の損失を発表し、アメリカン・ホーム・モーゲージ投資も破産を宣言しました。

投資家は金融商品から資金を失います。CDO、CDS、モーゲージ担保証券

借り手が支払いを怠ったため、投資家はMBSなどの金融商品から損失を被り始めました。同様に、投資家も担保負債による損失を被りました。

リーマン・ブラザーズ・ホールディングスは、2008年の金融危機で最大の打撃を受けました。6,000億ドル相当の負債があり、そのうちのクレジットデフォルトスワップは4,000億ドル相当でした。クレジットデフォルトスワップでは、購入者は金融リスクを保険会社に移転し、定期的に支払いを行います。

将来の投資に影響を与える可能性のある金融ピクルスに巻き込まれる可能性があると予測する購入者にとっては、保険として考えてみましょう。

クレジットのデフォルトスワップは、発明直後に人気が高まりました。2007年には、

相当の資産が評価されました。しかし、世界的な金融危機はCDSを激しく襲い、大不況からわずか2年後に価値を

リーマン・ブラザーズは、保険会社であるAIGがリーマン・ブラザーズの負債を決済するのに十分な資金を有していなかったため、大きな負担に直面しました。そのため、連邦準備制度はリーマン・ブラザーズを救済するために介入しなければなりませんでした。

巨大銀行が破産を宣言し、資産の強制決済と株式市場の急落を引き起こす

世界は、大手銀行が破産を宣言し始めたときに、世界的な金融危機が始まったことに気付きました。その結果、株式市場は急落しました。

一方、2008年の金融危機で破綻した

2008年の世界金融危機の最中に崩壊した銀行は、ニューヨーク市の投資銀行であるベア・スターンズでした。最終的に、JPMorgan Chase & Co.はBear Stearnsを1

これは、当初の価値のほんの一部です。

連邦準備金制度のステップ：銀行への緊急融資と経済の救済

同国の他の巨大金融企業が失敗しなかった主な理由は、連邦準備制度が介入し、納税者の資金を経済に送り込んだことです。政府が講じたステップをいくつかご紹介します。

」は、同国の金融危機を緩和するために導入されました。ジョージ・W・ブッシュ米大統領は2008年にTARPに署名し、財務省が株式と資産を購入して市場に資金を投入することを可能にしました。

TARPは、消費者の負債を救済し、経済全体を安定させるように設計されています。当初、TARPは失敗している市場に

を投入する権限を与えられました。しかし、ドッド・フランク法が調印された後、4,750億ドルに減額されました。

ドッド・フランク・ウォール街改革・消費者保護法

0に署名しました。この法律は、貸し手やモーゲージ会社の略奪行為を防止するための規制を設けています。以下は、その他の

は、銀行救済法とも呼ばれ、2008年に可決されました。この法律により、7,000億ドル

、銀行から有毒資産を購入するために創設されました。

金融危機前の金利低下は、全取引から見た唯一の銀相場でした。米国民は危機の結果、株式市場から

また、住宅市場が急落するにつれて、米国人は

の損失を出し、多くの退職アカウントを蒸発させました。世界規模では、経済成長は4%減少しました。

全体として、何百万人ものアメリカ人が破産した企業によるレイオフのために職を失いました。一方、支払いを怠った後、サブプライム借り手は家を失いました。

暗号資産投資家は2008年の金融危機から何を学べますか？

2008年の金融危機は、確かに多くのアメリカ人を金融取引に捧げましたが、教訓を与え、経済政策の抜け穴を特定しました。仮想通貨投資家がそこから学べることを以下にご紹介します。

仮想通貨投資家として、暴落や

に注意してください。私たちはミームコインの世界に住んでおり、そのツイートで仮想通貨市場を揺るがしています。したがって、特に急激に上昇したと思われる通貨については、暗号資産投資にセンセーショナルでないアプローチを取る必要があります。

現在、何千もの仮想通貨がありますが、価格監視サイトに持っていなかった可能性があるため、そのすべてが広く知られているわけではありません。これらの通貨の一部は、飽和市場でニッチを探しています。

しかし、疑うことのない投資家を探している人もいます。彼らはすぐに利益を得るために騙すことができます。したがって、仮想通貨に投資する前に

まずは暗号資産ビジネスモデルから見ていきましょう。同社のホワイトペーパーを読み、スケーラビリティの余地があるかどうか、または将来の拡大と発展に向けて会社が進んでいるかどうか判断できます。

次に、チームを見てください。Google画像検索を行い、言及した人物がいるかどうか、または別のウェブサイトから写真を撮影したかどうかを確認してください。一部の開発者は、プロジェクトを合法に見せるために、捏造されたチームメンバーをホワイトペーパーに載せています。

最後に、同社の初期コインオファリング、透明性、パートナーシップ、利益について見てみましょう。

信用格付け機関に対する投資家の盲目的な信頼は、2008年の金融危機の触媒の1つでした。

2008年金融危機の原因：仮想通貨（暗号資産）投資家の重要ポイント

最新の暗号資産ニュースを手に入れよう

最新の暗号資産ニュースを手に入れよう