AIサマリー
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世界中のグローバル市場は、中央銀行や政府が量的緩和を促進する中、流動性に溢れています。中央銀行が市場証券の購入に直接参加している場合もあります。この大洪水により、市場全体で資産価格が上昇し、市場価格が高騰しているようです。資産価格の上昇は、投資家が他の投資家に割高な資産を売り続けている（愚か者が多い）ため、愚かな理論の高まりに起因する場合もあります。この記事では、より愚かな理論を検証し、健全な投資戦略であるかどうかを評価します。
強気相場の投資家は、ファンダメンタルズに関係なく資産に賭けることでプラスのリターンを得ることができるという愚かな理論が強まっています。なぜなら、他の誰か（大愚か者）がより高い価格で資産を購入してしまうからです。
この理論に従って行動する投資家は、資産の本質的な価値評価やファンダメンタルズを無視します。なぜなら、たとえその資産が過剰価格であっても、他の投資家（愚か者が多い方）がさらに多くを支払うことを望んでいるときに利益を期待するためです。
フレンドリーなバカが、時として不利な状況で、価格超過の資産を処分する理由は何ですか？ たとえば、ミームコインを例にとります。昨年、8,000ドル相当のシーバ・イヌトークンを購入した暗号資産ウォレットは、現在54億ドル相当です。ミーム暗号資産は、2021年10月28日に史上最高を記録し、ウォレットが初めてシバイヌを購入して以来、200万%以上の価格上昇を記録しました。もともと冗談のように始まったトークンの場合、シバイヌは信じられないほど価格が高すぎるように見えるかもしれません。価格が本質的な価値と一致していると主張するのは難しいです。
これらのミームコインは、インターネットに燃料を注ぐ誇大広告や、行方不明の恐怖（FOMO）で繁栄します。通常、トークンを普及させ、オンラインフォローのようなカルト的なフォロワーを生み出す献身的なフォロワーがいます。資産価格が急騰し始め、利益がどれだけ上がったかを数える人が増えれば、まだ購入していない人は、それがどんなに不合理であっても、バンドワゴンに飛び乗るでしょう。
マルチレベルマーケティングスキーム（MLM）は、実際には、より大きな愚かな理論の実例です。MLMの既存メンバーは、見つけた新規メンバーに商品を販売することで特典を受けられます。新規メンバーは、より多くの新規購入者を見つける必要があります。
投機的なバブルは、原資産であるファンダメンタルズが占める資産価格の急激な上昇です。この状況は通常、将来の資産価格について非常に楽観的な見通しがあるために発生します。プッシュ取引高の増加に続く投機とその結果生じる活動。期待の高まりにより投資家が増え、需要が供給を上回り、資産本来の価値を超えて価格を押し上げています。
最終的にバブルが崩壊し、投資家がパニックに陥りポジションを売却すると資産が暴落します。愚かな理論は投機バブルの根底にある原理であり、それもその根底にある原理です。
仮想通貨市場に愚かな理論を適用すると、大きなリターンが得られる可能性があります。市場のタイミングをマスターした場合にのみ、成功を保証できます。価格修正は避けられず、最終的にバブルが崩壊するので、この戦略を使用する鍵は、取引を早期に終了することであり、最後のバカとしてバッグを手にするのを捕まえられません。
より大きな愚か者の原則を用いて良いリターンを上げることは可能ですが、リスクが高くなります。優れた長期的パフォーマンスを達成する方法は他にもあります。
最初の問題は、より大きな愚か者は、しばしばトレンドの資産を追いかけていることです。安定したファンダメンタルズを持つパフォーマーには興味がなく、今の暑いことに興味があります。その結果、たとえ一瞬でも、減速や冷却する資産に耐えられない傾向があります。これらのトレンドを追い求める投資家は、トラブルの最初の兆候に飛びつき、次のトークンに移ります。ここで問題なのは、お客様が出かけたときにバッグを預けることができるということです。
仮想通貨市場は本質的に不安定です。通常、資産価格の上昇と下落が続きます。したがって、より愚かな理論を使用する2つ目の問題はタイミングです。価格修正がいつ始まるかを知る方法はありません。もし間違った手をしたとしたら、あなたは最大のバカになるかもしれません。
最後に、もっと愚かな理論を使うには時間がかかります。この戦略をうまく活用するには、価格が急速に変動するため、細心の注意が必要です。1日に数回、常に市場をスキャンするのが最善です。そのためには、時間、エネルギー、規律に多額の投資が必要です。フルタイムのデイトレーダーの投機的および市場トレンドの専門知識を持つことが役立ちます。
結局のところ、この戦略は手榴弾でホットポテトを弾くようなものです。収益を上げることは可能ですが、ある程度のリスクも負っています。
投資に対する愚かな理論的アプローチは、支払い額以上の資産を購入する人に依存します。その基本的な理由は一切ありません。
2021年10月30日現在、過去7日間と30日間にドゲコインがそれぞれ17.79%と45%戻っています。さらに驚くべきことに、「柴イヌ」は過去30日間で900%以上を還元し、トップ10の仮想通貨の1つとなりました。その市場は390億ドルを突破しました。また、「おじいちゃん」とされる8歳のドゲコインの価値も、柴さんの価値をわずかに上回りました。
どちらの通貨も根本的な価値はほとんどありませんが、波を起こし、仮想通貨の億万長者を生み出しています。彼らは楽しいプロジェクトとして始まりましたが、急速に進化し、投資に対して迅速なリターンを得る方法となりました。
ミームコインは、いわゆるネットワーク効果を利用し、ソーシャルメディアで活動するファンの強力なオンラインコミュニティを持っています。ソーシャルメディアのインフルエンサーは、TikTok、Twitter、Redditなどでこの種の憶測を支持しています。 人々は、他の人々がより高い価格で購入することを望んでいるため、購入します。
たとえば、月に「柴伊藤」をローンチした主な要因は、テスラの創業者イーロン・マスク氏のツイートで、今年10月18日に「柴伏のコイン」のイメージを共有しました。ツイート前は0.000026ドルで取引されていましたが、その後は0.00008456ドルという史上最高値まで上昇しました。
しかし、ミームコインは、有名人の支持とインターネットの誇大広告だけでは無期限に生き残ることはできません。本質的な価値はほとんどなく、実際の用途もないため、バブルバーストの可能性は非常に高いです。乗り降りによって、大きなリターンや大きな損失を被る可能性があります。
戦略が愚かな理論に基づいている場合は、「誰かが常により多くのお金を払う」（またはあなたが考える）という理由で、価格が高すぎる資産を購入し、利益を得るために売却しても問題ありません。大金を失う可能性があることにご注意ください。
投機バブルは脆弱なバブルであり、そのファンダメンタルズ価値に関係なく過大評価された資産を購入すると、バブルが最終的に崩壊したときに露出する可能性があります。売却は資産価格の急激な下落を引き起こし、誰も売却する相手がいない場合、多額の損失を被ります。
ただし、仮想通貨バブルに巻き込まれた場合、損失を減らす方法はいくつかあります。
愚かな理論の戦略はリスクが高く、一般的に推奨されません。愚かな戦略をうまく実行するには、時間と労力がかかります。また、価格が即座に変動し、変動する可能性があるため、市場に過度の注意を払わなければならない場合もあります。
愚かな理論に基づいて仮想通貨市場をプレイすることは利益につながる可能性がありますが、愚かな理論になる可能性も高くなります。他にバカが現れない場合は、手荷物を預けることになります。