仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。

ビットコインの急騰と市場のダイナミクス

2024年11月、ビットコイン価格は94,105ドルに急上昇し、ビットコインにとって大きなマイルストーンとなりました。この前例のない成長は、世界的なイベントやソーシャルメディアでの議論の高まりによって牽引され、6桁の評価が予想されています。歴史的に、ソーシャルメディアチャットのピークは、しばしば市場修正に先行しており、トレーダーが注意を払わなければならないことを示しています。現在、クジラの蓄積は依然として強力です。10ビットコイン以上のウォレットを保有し、わずか1ヶ月で53,006 BTCを追加しています。しかし、小売トレーダーは驚くほど慎重です。この恐ろしいセンチメントは、価格上昇時に通常見られる強気の行動と大きく対照的であり、修正の可能性を示唆しています。

仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。ボラティリティは高いものの、これらのトークンはハイリスク投資に対する幅広い欲求を反映しています。特に、1M～1億DOGEを保有するクジラ投資家が集まっている一方で、小規模保有者が売却しており、ブレイクアウトの可能性が生まれています。しかし、新たな資本の流入が止まった場合、投機的な資産は大幅な下落に直面する可能性があります。また、ビットコインが10万ドルに達したことについての議論は増加していますが、今年初めに見られたレベルには達しておらず、損失（FOMO）の恐怖はまだ完全には実現していない可能性があります。

機関投資家の関心とイーサリアムの復活

ビットコインETFの需要は急騰し、日次取引高は過去最高の82.1億ドルに達し、機関投資家の関心が高まったことを示しています。この活動は、市場のピークと一致することがよくありますが、仮想通貨空間に新たな投資が流入していることを示す可能性もあります。一方、イーサリアムも勢いを増し、14週間以上ぶりに3,100ドルを突破しました。さらに、クジラの蓄積は増加しており、ビットコインが市場をリードしているため、利益はまもなくイーサリアムにリダイレクトされる可能性があることを示唆しています。対照的に、ソラナの価格変動は依然としてセンチメントに強く、資金調達率は投資家にとって潜在的な参入ポイントを示しています。全体として、アルトコインは成長しており、特に米国の選挙後に仮想通貨市場で楽観主義が再燃しています。

上級者向け

ビットコインの復活：2024年11月の市場ダイナミクスと投機トレンドの分析

仮想通貨のマーケットメイカーは、常に売買注文を発注することで流動性を提供する上で重要な役割を果たしています。その仕組みについては、こちらをご覧ください。

仮想通貨市場はボラティリティが高く、流動性が低いことで知られており、トレーダーや投資家にとって困難な環境となっています。取引の実行は困難であり、多くの場合、大幅な価格の下落や機会の損失につながります

マーケットメイキングは、市場を安定させるために必要な流動性を提供し、より円滑な取引を保証し、ボラティリティを低下させる戦略的アプローチです。マーケットメイカーは、現在の市場価格で売買注文を作成することで、健全な取引エコシステムの維持を支援します。この記事では、マーケットメイキングの基礎、トレーダーや取引所にとってのメリット、仮想通貨市場の全体的な効率性を向上させる方法について考察します。

暗号資産マーケットメイカーとは？

仮想通貨のマーケットメイカーとは、デジタル資産の売買注文を継続的に行うことで、主に仮想通貨市場で流動性を提供する事業体または個人を指します。この活動は、効率的な取引を保証し、安定した価格を維持するのに役立ちます。

暗号資産マーケットメイカーのしくみ

仮想通貨のマーケットメイカーは、取引所で売買注文を継続的に行うことで、市場の流動性を維持する上で重要な役割を果たしています。ここでは、その仕組みについて詳しく説明します。

暗号資産マーケットメイカーの主な特徴

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨市場で流動性を提供し、価格を安定させます。以下は、効果的な運用を可能にする主な特徴です。

マーケットメイカーは常に売買注文を発注し、トレーダーが取引できるようにしています。この絶え間ない可用性により、取引の待ち時間が短縮され、大口注文の価格への影響が最小限に抑えられ、市場はより効率的で誰でも利用できるようになります。

マーケットメイカーの基本的な役割の1つは、入札スプレッドを管理することです。競争力のある価格を常に見積もることで、スプレッドを狭め、取引効率を高め、他の市場参加者のコストを削減します。このスプレッドは、主な利益源でもあります。

マーケットメイカーは、高度なアルゴリズムとHFT戦略を活用して市況を分析し、発注を最適化します。この技術により、価格変動に迅速に対応し、バランスの取れた資産在庫を維持できるため、リスク管理と収益性の最大化に役立ちます。

仮想通貨市場はボラティリティが高いため、効果的なリスク管理はマーケットメイカーにとって不可欠です。ヘッジやリアルタイムの市場分析など、さまざまな手法を用いて、急激な価格変動へのエクスポージャーを最小限に抑えます。これにより、市場変動に直面しても安定した運営を維持できます。

継続的な流動性を提供し、円滑な取引運営を促進することで、マーケットメイカーは全体的な市場効率を向上させます。その存在はより多くのトレーダーを惹きつけ、取引高を増やし、取引所の活動を促進し、より健全な取引環境に貢献します。

急速に進化する仮想通貨環境を考えると、マーケットメイカーは適応性を持ち、新技術、規制の変化、市場ダイナミクスの変化に対応して戦略を継続的に改良する必要があります。これにより、競争力と関連性が維持されます。

暗号資産マーケットメイカーのメリットとデメリット

仮想通貨のマーケットメイカーは、流動性を提供し、価格を安定化させることで、仮想通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしています。しかし、彼らが果たす不可欠な役割にもかかわらず、彼らの運営には利点と欠点の両方があります。 

暗号資産マーケットメイカーの重要性

暗号資産市場のメイカーは、暗号資産市場の効率性と安定性を維持する上で重要な役割を果たしています。仮想通貨取引所に上場しているため、取引環境の円滑な運用が保証されます。 

新旧の仮想通貨は、流動性に苦戦することがよくあります。マーケットメイカーは、これらの資産の市場を提供し、成長を促進し、より多様でダイナミックな暗号資産エコシステムを構築します。

相場メイカーは、価格を継続的に見積もることにより、公正な価格の発見を支援し、仮想通貨価格が極端な変動ではなく実際の市場需要を反映していることを保証します。これにより、信頼性が高く透明性の高い取引環境が促進され、トレーダーはデータに基づく意思決定を行うことができます。 

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨エコシステムにおいて不可欠なプレーヤーであり、流動性を提供し、価格を安定させ、円滑な取引執行を保証します。高度なアルゴリズムとリアルタイムの発注を利用することで、より効率的でアクセスしやすく、公正な市場が生まれます。しかし、市場操作、潜在的な資本損失、規制の欠如などのリスクは問題となる可能性があります。全体として、新興資産のサポートや市場の安定性の維持におけるマーケットメイカーの役割は、健全で成長を続ける暗号資産環境にとって不可欠です。

中級者向け

暗号資産マーケットメイカー：戦略的流動性で取引を強化

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー氏は、2025年1月20日に辞任すると発表し、次期大統領のドナルド・トランプ氏の就任と同時に発表しました。

日次トップパフォーマー — リップル（XRP）

S&P 500は0.53%上昇しました。投資家が景気強化の恩恵を受けると予想される循環型株式に移行した一方で、テクノロジーシェアは遅れています。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ4.19%と8.75%上昇し、4.79%上昇しました。

今日のトップパフォーマーはXRPで、リップルとMCSocialVentureのパートナーシップにより24.3%上昇し、金融レジリエンスと新興市場におけるアクセスを強化しました。

リップル（XRP）は、2012年8月に設立されたブロックチェーン技術会社で、仮想通貨XRPによる国際決済の改善に注力しています。

。このイニシアチブは、XRPL上に構築された金融レジリエンスと人道的なソリューションを試し、金融への公平なアクセスを促進することを目的としています。

とXRP/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー

し、ドナルド・トランプ次期大統領の就任と同時に発表しました。

 2026年まで続くGenslerは、SECの業界に対する厳格な規制措置により、仮想通貨ロビーからの圧力に直面しました。これには、CoinbaseやBinanceに対する注目度の高い訴訟が含まれます。Gensler氏の退場は、次のSEC議長がより暗号資産に優しいことを期待する暗号資産の擁護者にとっての勝利と見なされています。トランプ氏は就任初日にゲンスラー氏を解雇するとほのめかし、マーク・ウイエダ氏、ヘスター・ペイルス氏、クリス・ジャンカルロ氏などの暗号資産に関する専門知識を持つ椅子を任命する予定です。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFのデータによると、GBTC以外のソースからの4億450万ドルの純流入が3億9,670万ドルに達しましたが、GBTCからの780万ドルの流出によって一部相殺されました。

。請求するには、コードB0FKOPを使用して

にアクセスしてください。 B0FKOP さらに、モーフ動物園シーズン2はメインネットで開始され、ETHをブリッジしたり、モーフで取引を執行することでポイントを獲得できます。Bitget Walletは、ポイントの1.2倍マルチプライヤーを提供し、特典を最大化します。

初心者向け

SECのゲイリー・ジェンスラー議長が就任日に辞任し、暗号資産ロビーで勝利を収める

トレーダーは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し減速すると予想しているようです。

機関投資家によるBTCのさらなる普及が期待され、ポジティブなセンチメントが引き続き仮想通貨市場に拍車

BlackRockの現物ビットコインETF IBITのオプション取引

は、取引初日に約20億ドルを惹きつけて

 現物ETFデリバティブが増え、機関投資家の資金が暗号資産に加わり、市場構造が変わるという期待は高まっています。

、市場がオーバーレバレッジになる可能性について調査しました。現在のレバレッジが緩むと痛いかもしれません。CryptoQuantのデータによると、現在のBTC市場の推定レバレッジは年初来の高値に達しています。

Bybitのデリバティブデータは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し鈍化すると予想し、ダウンサイド保護に重点を置いていることを示しています。

図1：ビットコインの推定レバレッジ比率は0.23です。出所：暗号資産

BTCオプション未決済利息が過去の高値に回復する一方、パフォーマンスは上昇

デリバティブトレーダーは、BybitのBTCオプションの未決済利息（OI）が2024年11月14日の前回の高値と同水準で30億ドル以上に急騰したため、BTC市場に積極的に参加

オプションOIは上昇しましたが、過去最高値を上回る上昇は見られません。当時、BTCの価格は97,000ドル以上に急騰していました。OIが追随せず、今後数日間で過去の高値を上回らない場合、市場が少し疲れる兆候である可能性があります。

図2：BybitのBTCオプションの日次未決済利息。出所：Bybit

は、最近、オープンインタレストが増加しています。無期限取引は、デイトレーダーや短期投機家にとって最も好ましい商品です。オープンインタレストの上昇は、短期的な利益を求めるトレーダーが増え、市場にボラティリティが高まる可能性があることを示しています。

図3：BybitのBTCUSDT無期限契約の日次未決済利息 出所：Bybit

2024年12月27日は、BybitのBTCオプションで最も人気のある満期日であり、そのほとんどがオープン利息です。この期限内に、12万ドル相当の取引高が最も多く、10万ドル相当の取引高が2番目に大きい取引高となりました。 

図4：2024年12月27日に満期を迎えるBTCオプションは、ストライキで利息を出します。出所：Bybit

一方、年末までにBTCが10万ドルに達するという市場の楽観主義は、現在の価格モメンタムを支えているようです。日付の短いオプションは、トレーダーがダウンサイド保護も求めていることを示している可能性があります。Bybit

ページでは、2024年11月29日に満期を迎えたBTCオプションは、24時間で9万ドル相当のプットまで資金が大量に流入しています。これは、一部のトレーダーが月末までにある程度の価格修正を予想していることを示している可能性があります。

図5：Bybitで2024年11月29日に満期を迎えるBTCオプションの場合、24時間ストライクの取引高 出所：Bybit

は、オプショントレーダーの間でダウンサイド保護の可能性を示しています。

 スマイクスキュー、または左スキューは、一方の側（左側）が他方よりも急勾配のスキューカーブです。従来、スリーク・スキュー・カーブは、トレーダーが下落する可能性のある市場からポートフォリオを保護していることを意味します。本稿執筆時点（2024年11月21日）において、2024年11月29日および2024年12月27日のBTCオプション契約は、いずれもスミクスキューを示しています。しかし、必ずしもトレーダーが価格に弱気であるという意味ではなく、単に取引戦略の一部である可能性があります。たとえば、OTMコールを同時に購入してアウトオブザマネー（OTM）プットを購入し、OTMコールを販売することでカラーを設定することで、BTCの価格が下落した場合に利益を得、アップサイドエクスポージャーを獲得し、プットの購入コストを相殺することができます。

オプション戦略の詳細については、Bybit Learnのオプションセクションをご覧ください

図6：2024年11月29日と12月27日の満期日で、BTCオプションのボラティリティが暗示されました。出所：Bybit

現在のBTCレバレッジ取引は複雑かもしれませんが、市場センチメントについて明らかに説明しています。また、高レバレッジとヘッジ活動の乖離は、市場のダイナミクスが極めて単純であること、またリスク管理に規律あるアプローチを採用することが、この多様な市場でますます重要になっていることを、私たちに思い

：仮想通貨とそのデリバティブへの投資は、損失の大きなリスクを伴い、すべての投資家に適しているわけではありません。本記事は、教育目的でのみ事実を提供するものであり、金銭的な助言を示すものではありません。投資判断を行う前に、関連するリスクを十分に理解し、必要に応じて独立した助言を求めてください。ご質問等ございましたら、カスタマーサポートまでお問い合わせください。

スマートマネーで学ぶ：BTCのレバレッジは、トレーダーがダウンサイドリスクにヘッジする中で高いままです。

取引

インジケーター

インジケーターとは、過去のデータに基づいて、数式を利用して価格変動の様々な特徴を見極めるための分析ツールの一種です。スイングトレード指標とは、スイングトレーダーが市場状況を評価するために使用する、日足およびその他のチャートに導入されているテクニカル分析指標のことです。

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スイングトレードはデイトレードやポジショントレードと並んで最も一般的な取引方法の一つです。デイトレードよりもペースが遅いため、より多くの時間をかけてすべてのポジションを監視し、最適なエントリーポイントを見つけることができるため、初心者にとっては最適な取引方法と言えるかもしれません。スイングトレードでは、ポジションを一晩、または数日、あるいは数週間保有します。以下の項目では、暗号資産取引で使用できる最も人気のあるスイングトレードの指標について説明します。いずれもFXや株式取引から引用したもので、その汎用性の高さが証明されています。

スイングトレードの指標は、トレーダーの意思決定を支援する目的で、価格変動の特徴を捉えるテクニカル分析ツールです。すべてのテクニカル指標は、過去のデータに基づいて様々な角度から価格を分析するため、未来を予測することができるとは言えません。

スイングトレードの指標とは？

テクニカル分析指標は、相場が強気か弱気か、勢いがあるかなどをトレーダーが把握するのに 役立ちます。スイングトレーダーの中には、ニュースを見てファンダメンタル分析を基に取引する人もいますが、テクニカル指標は最適なエントリーポイントとイグジットポイントを決定するのに、必要不可欠なものです。

スイングトレードの指標のうち、以下の3つが最も重要になります。

スイングトレードの仕組みを理解する

スイングトレードに最適な指標について詳しく解説する前に、スイングトレードのプロセスについて少しだけ話を戻しましょう。

スイングトレードは、いくつかの共通点を持つ様々な戦略や行動から構成される取引方法で、その多くにおいて取引の期間が主な要素となっています。外国為替や株式取引で長年使用されてきましたが、暗号資産にも適しています。

スイングトレードでは、自分に有利なトレンドが続く限り、数日間または数週間にわたって、ポジションを保有します。トレーダーは、トレンドが反転する兆しが見えた場合に、ポジションの決済を検討します。スイングトレーダーは、長い時間枠で取引するため、デイトレーダーのように短期的な価格変動を気にすることはありません。スイングトレーダーにとって重要なのは、強気相場では高値が更新されること、弱気相場では安値が更新されることのみです。

スイングハイは、一時的な相場の反落が起こる前に連続してつけた高値のことです。場合によっては、相場の反落がトレンド反転につながることもあり、スイングハイが連続して発生しない場合もあります。現在のスイングハイが前回の高値を上回った場合、一般的な上昇トレンドと判断されます。

スイングローとは、一時的な反発を経て、連続して安値となる状態です。現在の安値が前回の安値を下回った場合、一般的な弱気トレンドと判断されます。

スイングハイとスイングローの間だけで取引することを好むスイングトレーダーもいて、このような取引は、スイングトレードの短時間版となります。

スイングトレードの指標の重要性

スイングトレーダーはデイトレーダーほどテクニカル指標を活用しませんが、テクニカル指標なしには成功しないことは間違いありません。スイングトレードの指標は非常に重要で、トレーダーの武器となる不可欠なツールの一つです。

信頼できるテクニカル指標を使用するか、それらを組み合わせることで、売買シグナルの精度を何倍にも高めることができます。指標を使わない取引は、目を閉じて歩くようなものです。

シンプルで効率的な取引シグナルを提供する、最も優れたスイングトレード指標をまとめました。ただし、テクニカル指標は未来を予測するものではなく、現在と過去をわかりやすく可視化するものであるため、これらの指標が継続的な利益を保証するものではないことに留意しておく必要があります。それを踏まえたうえで、ここではスイングトレードで最もよく使われ、信頼性の高い6つのテクニカル指標を紹介します。

RSIはモメンタムオシレーターであり、チャート上の「オシレーター」のカテゴリに表示されていることが多いです。RSIは、直近の価格変動の大きさを計算するものです。スイング トレーダーは、主に買われすぎと売られすぎのレベルを判断するためにRSI を使用します。

この指標はオシレーター、つまり2つの極値の間を移動する折れ線グラフとして表示され、0から100の間で変動します。

RSIの線は、 強気銘柄の数と終値が上がると上昇し、損失の規模が大きくなると下降します。

最も分かりやすいRSIのシグナルは、指標が70を上回った時で、これは買われ過ぎを示唆し、上昇トレンドの反転が起こる可能性があることを意味しています。RSIが30を下回った場合は、売られ過ぎを示唆し、弱気トレンドがすぐに終わる可能性があることを意味しています。

RSIのもう一つの活用法は、センターラインとの交差点を見つけることです。たとえば、グラフがセンターラインを上抜けた場合は、上昇トレンドを示しています。

移動平均線（MA）は、何十年も前からコモディティや企業の株式の分析に使用されている最初のテクニカル指標です。名前が示すように、特定の期間における資産の価格変動の平均を計算したものです。それにより、MAはトレーダーを戸惑わせる短期的なボラティリティを平滑化することができます。

MA は遅行指標であり、過去の価格変動に基づいていることを理解することが重要です。したがって、将来の動きを予測するのではなく、傾向を確認するために使用する必要があります。

MAは、監視する期間の長さによって、短期、中期、長期に分類することができます。例えば、短期MAは5～50の期間、中期MAは最大100の期間となります。

MAには大きく分けて、単純移動平均線（SMA）と指数移動平均線（EMA）の2種類があります。後者は、最新の値動きをより重要視します。

MAを最も効果的に活用するには、短期MAが長期MAと交差するタイミングに注目します。短期MAが長期MAを下から上に突き抜けた場合は強気シグナルとなり、上から下に突き抜けた場合は弱気シグナルとなります。

移動平均収束拡散法（MACD）は、前述の2つの標準的な移動平均線を統合した、より複雑なテクニカル指標です。MACDは、12日EMAから26日EMAを引くことで計算されますが、このパラメータは必要に応じて手動設定もできます。誤解のないよう説明すると、MACDチャートに表示される2本のラインは、計算に使用する2本のMAを表しているわけではありません。ここでは、MACD指標の3つの要素について説明します。

スイングトレーダーは、通常、MACDラインがシグナルラインの上に突き抜けたときに買い、MACDがシグナルラインの下に突き抜けたときに空売りをすることになります。

MACDのもう一つの活用法は、ヒストグラムとプライスアクションとのダイバージェンスを探すことで、これによりトレンドの反転を予測することができます。

取引高はスイングトレーダーにとって最も重要な指標の1つですが、初心者は往々にして軽視しがちです。この指標は、デフォルトでメインチャートの下に表示され、新しく形成されたトレンドがどの程度堅調かを判断することができます。基本的に、取引高指標は、ある時点でどれだけのトレーダーが暗号資産やその他の資産を買ったり売ったりしているかを示します。したがって、取引高が高ければ高いほど、トレンドは堅調であると言えます。

取引高は、ブレイクアウト、すなわち、資産の価格が抵抗線を上回ったり、支持線を下回ったりしたタイミングを利用する場合に特に役立ちます。ブレイクアウトに取引高の増加が伴う場合、新しいトレンドは堅調に推移することが予想されます。

ボリンジャーバンド（BB）は、移動平均線と2本の標準偏差（プラスとマイナス）の3本の線で構成されるモメンタム指標です。トレンド、買われすぎ、売られすぎの水準、ボラティリティを簡単に検出できるため、スイングトレーダーに人気の指標です。また、チャート上に、はっきりとわかりやすく表示されます。

BBの幅は、ボラティリティの上昇に伴って増加し、市場が落ち着くと減少します。バンド同士が近づくほど、ボラティリティは低くなります。

ボリンジャーバンドはトレンド相場でも活用できますが、価格がレンジ相場、つまり水平チャンネルの中で上下しているときにも素晴らしい働きをしてくれます。この場合スイングトレーダーは、価格がBBの上限ラインに達したときにショートすることになるでしょう。また、価格が指標の下限ラインに達した場合は、反発の兆しがあると予測できます。重要なのは、価格は常にBBの中心に向かって移動する傾向があるということです。バンドが拡大し始めたら、それは新しいトレンドが形成されつつあることを意味し、レンジ内での取引はやめた方がよいでしょう。

ストキャスティクスは、モメンタム指標の1つで、計算方法は異なりますが、RSIと似たような機能を備えています。この指標は、ある資産の終値と一定期間の価格幅を比較します。

RSIと同様、ストキャスティクスは0～100のチャートで表され、買われすぎゾーンは80のラインより上に、売られすぎのゾーンは20ラインより下にあります。また、RSIのように1本のラインではなく、2本のラインで構成されている点も異なります。1本はストキャスティクスの現在の値を示し、もう1本は3日間のMAを示す線です。

トレーダーはストキャスティクスを使って買われすぎ、売られすぎの水準を判断します。さらに、2本のラインの交差に注目することで、トレンド反転を予測することもできます。

スイングトレードに最適なツール

取引指標は、適切なシグナルを提供するという素晴らしい働きをしますが、他のチャートのツールと組み合わせることで、より効果的に活用できます。そのいくつかをご紹介します。

スイングトレードの指標の使いはじめるタイミング

ポジションをとる前に、スイングトレードの指標を使い始めるのがいいでしょう。通常は、スイングトレードの指標を使用して適切なエントリーポイントを探します。

また、ポジションが未決済のときに指標を使ってポジションを監視することをお勧めします。こうすることで、適切なタイミングで取引を終了し、最大限の利益を得ることができます。

スイングトレードは初心者にとって理想的な取引方法で、ご紹介した指標は、価格変動から利益を得るうえで間違いなく役立つでしょう。

しかし、スイングトレードの値動きが緩やかだからといって、基本的なリスク管理手法を軽視してはいけません。損切りをするだけで、残高をすべて失うのを回避できます。

これらの指標が思ったより役に立たないと感じる人もいるかもしれません。しかし、テクニカル指標は、先物の値動きを100％の精度で予測するために作られたものではなく、市場を深く理解し、より良い判断をするために作られたものなのです。 

知っておくべきスイングトレードの指標6選

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