Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Keuangan terdesentralisasi (DeFi) sebagai ceruk telah memanfaatkan teknologi blockchain untuk menghadirkan beragam produk ke pasar mata uang kripto. Inti DeFi adalah pembuat pasar otomatis (AMM), yang memungkinkan perdagangan tanpa izin dan segera tanpa perantara tradisional.
Sejak diperkenalkannya AMM ke dalam DeFi, berbagai proyek telah dikembangkan untuk menyempurnakan konsep dan mengatasi tantangan penggunaan model tersebut. Namun, DeFi pada dasarnya masih kekurangan proyek yang memberikan peningkatan efisiensi modal, apa pun kondisi pasarnya.
Protokol Maverick telah menciptakan ekosistem AMM revolusioner yang memenuhi kekosongan ini dengan infrastruktur yang memungkinkan penggemar DeFi mendapatkan nilai terbaik dari modal mereka, terlepas dari pergerakan harga.
Mari kita pelajari lebih lanjut tentang struktur AMM Maverick.
Takeaway Utama:
Protokol Maverick memperkenalkan AMM Distribusi Dinamis yang memungkinkan penyedia likuiditas (LP) untuk men-stake likuiditas mereka dalam pool tertentu, dan menentukan bagaimana likuiditas tersebut harus bergerak saat harga berfluktuasi.
Pendekatan dinamis ini meningkatkan efisiensi modal dengan memastikan bahwa modal LP tetap aktif dan menghasilkan biaya, bahkan ketika harga bergerak menjauh dari rentang yang ditentukan.
Tidak seperti AMM lain, Protokol Maverick memungkinkan LP untuk menyesuaikan strategi distribusi likuiditas mereka melalui empat mode pool yang berbeda: Mode Kanan, Mode Kiri, Mode Baik, dan Mode Statis.
Pembuat pasar otomatis (AMM) adalah kontrak pintar yang dirancang untuk mengimplementasikan perdagangan dan menegosiasikan harga tanpa perlu buku pesanan terpusat. AMM adalah landasan DeFi. Semuanya sepenuhnya otomatis, dan selalu tersedia untuk memfasilitasi perdagangan di bursa terdesentralisasi (DEX).
Agar dapat berfungsi, AMM memerlukan deposit aset yang dipasok oleh penyedia likuiditas (LP) yang mendapatkan dari biaya transaksi pengguna. Aset ini didepositkan ke dalam pool likuiditas AMM di DEX, yang kemudian menerbitkan penyedia likuiditas dengan token LP untuk mewakili bagian mereka di pool.
Salah satu platform paling awal untuk mengimplementasikan AMM di ruang DeFi adalah Uniswap, yang menampilkan AMM produk konstan dalam versi pertamanya. Dari algoritme ini, banyak variasi AMM lain, seperti Balancer dan Keuangan Kurva, yang lahir.
Namun, model ini memiliki tantangan dalam hal selip dan efisiensi modal minimal. Uniswap V3 memperkenalkan AMM untuk mengatasi tantangan ini, yang memungkinkan LP untuk memusatkan likuiditas dengan staking berbagai harga. AMM yang diperbarui ini secara signifikan meningkatkan efisiensi modal, tetapi juga meningkatkan risiko kerugian permanen bagi penyedia likuiditas ketika harga bergerak di luar kisaran.
Terlepas dari kemajuan dalam AMM, sebagian besar dirancang untuk memberikan nilai ketika pasar bergerak menyamping. Dengan demikian, banyak penyedia likuiditas menjauh dari DeFi, yang menipiskan pasar dan menyebabkan harga yang buruk.
Protokol Maverick adalah platform DeFi yang dirancang untuk meningkatkan likuiditas dan meningkatkan efisiensi modal di ruang DeFi melalui AMM Distribusi Dinamisnya yang inovatif, yang memungkinkan penyedia likuiditas untuk menempatkan rentang harga dan menentukan bagaimana likuiditas tersebut harus bergerak saat harga berfluktuasi.
AMM Maverick dibangun berdasarkan konsep LPing Arah, yang mengotomatiskan cara dikonsentrasikannya likuiditas dengan memberikan LP lebih banyak kebebasan untuk memilih bagaimana modal mereka digunakan ketika ada pergerakan harga.
Dengan mengotomatiskan strategi likuiditas melalui AMM Distribusi Dinamis, Maverick memberi LP kendali yang lebih baik atas modal mereka — yang meningkatkan efisiensi modal, menghasilkan lebih banyak likuiditas di pasar DeFi. Dengan likuiditas yang ditingkatkan di pasar, trader mendapatkan keuntungan dari harga yang lebih baik, sementara LP mendapatkan lebih banyak dari biaya yang dihasilkan.
Maverick meluncurkan AMM revolusionernya pada blockchain Ethereum pada 8 Maret 2023, dan dengan cepat naik peringkat DEX dalam hal volume perdagangan. Pada fase kedua, yang diperkenalkan satu bulan kemudian, Maverick memperkenalkan produk insentif likuiditas Posisi Boosted, yang menarik platform staking likuiditas seperti Lido dan Rocket Pool.
Maverick akan segera meluncurkan token utilitasnya, MAV.
Berdasarkan upaya memperbaiki berbagai batasan dalam AMM saat ini, Maverick telah mengembangkan infrastruktur untuk menawarkan pasar yang paling likuid kepada pengguna DeFi. AMM likuiditas terpusat Uniswap V3 membatasi LP pada pergerakan pasar menyamping, yang dapat memaparkan mereka pada kerugian permanen, jika harga bergerak keluar dari rentang yang ditentukan.
Namun, Maverick telah memperkenalkan konsep LPing Arah, yang memungkinkan LP memindahkan likuiditasnya dalam empat mode, yang menguntungkan trader dan LP. AMM likuiditas terkonsentrasi seperti Uniswap tidak selalu efisien modal, karena modal LP hanya berharga jika tetap berada dalam rentang pool likuiditas tertentu. Modal LP menjadi kurang efektif setelah harga token bergerak menjauh dari rentang yang ditentukan. Agar tetap efisien modal, LP harus memindahkan likuiditasnya ke rentang baru, yang dapat memakan waktu dan juga mengeluarkan biaya gas.
Maverick menawarkan solusi menggunakan kontrak pintar otomatis yang merekonsentrasikan likuiditas, sehingga modal dapat menghasilkan biaya dengan bergerak bersama harga. Karena kontrak pintar mengotomatiskan rekonsentrasi likuiditas, LP tidak perlu memantau posisi likuiditas mereka secara aktif. Yang perlu mereka lakukan adalah memilih mode, berdasarkan arah harga di mana mereka yakin token akan bergerak.
Keuntungan lainnya adalah Maverick memungkinkan LP untuk menyesuaikan strategi distribusi LP mereka, tidak seperti AMM lain di mana AMM memperbaiki rentang untuk LP. Oleh karena itu, rasio imbalan biaya Maverick lebih baik dalam menyeimbangkan risiko kerugian permanen.
Fitur utama pada Protokol Maverick adalah sebagai berikut.
Untuk meningkatkan efisiensi modal, penyedia likuiditas di Maverick dapat memilih untuk men-stake aset mereka berdasarkan empat mode pool, yang memastikan bahwa modal mereka tidak pernah stagnan.
Kumpulan ini menggunakan mekanisme penetapan harga yang dikenal sebagai harga rata-rata tertimbang waktu (TWAP) untuk mengatur likuiditas. TWAP yang digunakan dalam AMM Maverick mirip dengan yang digunakan dalam strategi perdagangan otomatis, meskipun implementasi dan tujuannya sedikit berbeda.
Dalam Protokol Maverick, TWAP melacak dan mengelola likuiditas di dalam pool dengan terus mendaftarkan harga pool di akhir setiap swap aset. Setelah swap pertama, TWAP diperbarui, dan kontrak memeriksa apakah ada likuiditas yang perlu dipindahkan. Pergeseran likuiditas dalam salah satu dari empat mode tersebut dilakukan secara otomatis dengan kontrak pintar, yang berarti bahwa LP tidak dikenakan biaya gas apa pun.
Keempat mode tersebut adalah sebagai berikut.
Dalam strategi likuiditas ini, modal LP berubah ketika harga token meningkat dan bergerak ke kanan rentang harga tertentu. LP mengaktifkan mode ini saat sedang bullish pada token.
Mode ini adalah kebalikan dari Mode Kanan, dan mengubah likuiditas saat harga aset menurun.
Mode Keduanya mengikuti arah pergerakan pasar dengan melakukan rekonsentrasi likuiditas ke rentang di dekat harga. Meskipun Mode Keduanya menawarkan potensi imbal hasil yang lebih tinggi dengan memaksimalkan pencatatan biaya, hal ini juga menghadirkan risiko kerugian permanen yang lebih besar, karena LP terpapar pergerakan harga di kedua arah.
Dengan memilih mode ini, LP memilih untuk menggunakan strategi yang serupa dengan AMM likuiditas terpusat Uniswap. Ini adalah mode yang paling tidak efisien dari keempat mode.
Posisi Boosted Protokol Maverick menawarkan peluang kepada penyedia likuiditas untuk mendapatkan hadiah tambahan dengan staking likuiditas mereka dalam pool tertentu. Posisi ini memberikan kontrol dan fleksibilitas yang lebih besar untuk LP.
Setelah LP membuka Posisi Boost, LP lain dapat menambahkan likuiditas mereka ke pool, dan hadiah token tambahan yang diperoleh di atas biaya perdagangan kemudian dibagikan di antara semua LP yang berkontribusi. Insentif tersebut sangat menarik bagi proyek yang ingin mendapatkan likuiditas bootstrap dan menarik penyedia likuiditas.
MAV adalah token utilitas untuk Protokol Maverick. Penggunaan utamanya adalah staking, meningkatkan likuiditas, dan memberikan hak suara kepada pemegang. Untuk berpartisipasi dalam pemungutan suara, pengguna dapat men-stake token MAV mereka untuk menerima veMAV, yang berfungsi sebagai token tata kelola platform.
Maverick juga telah mengumumkan airdrop yang akan digunakan untuk menghadiahi mereka yang berpartisipasi dalam pertumbuhan ekosistem platform. Lebih dari 30 juta token MAV telah dialokasikan ke airdrop insentif, yang mewakili 1,5% dari total pasokan token MAV.
Juga akan ada airdrop lebih lanjut, untuk memberikan insentif kepada mereka yang men-stake token MAV mereka, sehingga mereka dapat menerima token tata kelola veMAV.
Tokenomik MAV penuh masih akan dirilis.
Platform ini juga memperingatkan pengguna untuk mengeklaim airdrop dari situs web penipuan dengan kontrak token jahat. Detail alokasi airdrop ditampilkan di bawah ini.
Model AMM inovatif Maverick dapat memberikan pergeseran paradigma yang sangat dibutuhkan dalam penyediaan likuiditas. AMM Distribusi Dinamisnya memberikan LP efisiensi modal yang lebih tinggi, sekaligus mengurangi risiko kerugian permanen dengan memberi pengguna kendali yang lebih baik atas modal mereka.
Setelah dengan cepat memanjat grafik peringkat DEX Ethereum, Protokol Maverick mengubah permainan AMM dengan secara signifikan meningkatkan likuiditas di pasar melalui mekanisme penetapan harga yang lebih baik bagi trader dan lebih banyak biaya untuk LP. Memang, proyek ini akan berdampak pada cara kerja AMM di bidang keuangan terdesentralisasi.
#Bybit #TheCryptoArk
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto