SmarDex (SDEX): De la pierderea impermanentă la amplificarea impermanentă

Contribuția la un fond de lichidități permite furnizorilor de lichidități să obțină venit pasiv, susținând în același timp creșterea continuă a platformelor Finanțe Descentralizat (DeFi) de care sunt pasionați. DeFi Totuși, astfel de contribuții expun acești furnizori de lichidități la pierderi iminente, care pot avea loc atunci când Preț unui token se modifică.

Eforturile de a aborda în mod adecvat acest risc pentru furnizorii de lichidități au Forfetar și chiar au agravat problema în unele cazuri. SmarDex este cel mai recent proiect DeFi care promite să rezolve problema pierderii iminente și chiar să o transforme într-un câștig iminent. 

În acest articol, vom descoperi cum funcționează SmarDex. Takeaways cheie:

• Riscul de pierdere impermanentă este semnificativ pentru furnizorii de lichidități și nu a fost soluționat în mod corespunzător până recent.

• SmarDex utilizează un algoritm avansat care reduce la minimum pierderile impermanente, permițând în același timp amplificările impermanente în spațiul DeFi.

• SmarDex percepe Comisioane de tranzacționare mai mici decât AMM-urile obișnuite și oferă patru servicii pe platforma sa: Schimbarea, furnizarea de lichidități, agricultura și stadializarea.

Ce este pierderea iminentă și de ce este mare pentru DeFi?

Conceptul de pierdere impermanentă este deosebit de important pentru a fi înțeles de către furnizorii de lichidități, deoarece probabil se vor confrunta cu aceasta atunci când furnizează tokenuri pentru o piscină de lichidități. În timp ce producătorii de piață automatizați (AMM) facilitează tranzacții mai rapide, deoarece tranzacțiile pot fi executate imediat fără un intermediar Parte terță, natura automată a AMM-urilor creează, de asemenea, pierderi impermanente. Acest lucru se datorează faptului că prețurile sunt decise instantaneu, în loc să parcurgă o carte de Registru de ordine care stabilește cele mai bune prețuri pentru ambele părți.

Atunci când Depunere Active de criptomonede într-o categorie de lichidități, Preț Active depuse se poate modifica. De fapt, unele prețuri la alte monede fluctuează cu până la 20% pe zi. Zilnic Riscul de modificare a Preț este reprezentat de pierderea impermanentă care are loc. Pierderea iminentă se materializează numai atunci când recuperați tokenurile pe care le-ați depus după modificarea Preț. În timp ce tokenurile se află încă în piscină, pierderea este considerată o pierdere nerealizată.

Când are loc pierderea impermanentă?

Pierderea iminentă are loc indiferent dacă Preț crește sau scade. Sumă pierderilor se bazează pe cât de semnificativă este mișcarea Preț. Pentru a determina pierderea impermanentă, comparați profitul sau pierderea pe care ați fi generat-o prin utilizarea tokenurilor dvs. cu profitul sau pierderea și Comisioane de tranzacționare pentru contribuția la fondul de lichidități.

Furnizorii de lichidități pot încerca să atenueze pierderile prin alegerea monedelor stabile și a tokenurilor ambalate, care de obicei prezintă o volatilitate a Preț mai mică și reduc riscul de modificare a Preț. Alternativ, pot calcula riscurile pentru a minimiza pierderile. Cu toate acestea, în ciuda acestor strategii, riscul inerent de pierdere impermanentă poate descuraja unii investitori să participe la fondurile de lichidități.

Unele protocoale DeFi au oferit jetoane furnizorului de lichidități (LP) pentru a crea Mai multe stimulente pentru furnizorii de lichidități. Dar noile tokenuri LP trebuie create continuu, iar această abordare se dovedește nesustenabilă pe Rulează lung, deoarece oferta depășește cererea.

Ce este SmarDex?

SmarDex este un Market Maker (AMM) care utilizează algoritmii săi avansați pentru a reduce riscul pierderilor impermanente - și chiar pentru a le transforma în câștiguri impermanente - prin gestionarea lichidității cu un algoritm special, astfel încât să poată oferi swap-uri la cele mai bune prețuri. SmarDex operează pe lanțuri de blocuri compatibile EVM precum Ethereum , BNB Chain , Polygon și Arbitrum , permițând astfel utilizatorilor să schimbe tokenurile ERC-20 .

Multe platforme Actual de Bursă descentralizată (DEX ) utilizează algoritmi învechiți care fac pierderea impermanentă un aspect comun, din păcate, al contribuției la fondurile de lichidități. În timp ce beneficiul câștigului pasiv ca furnizor de lichidități este substanțial, riscul ca tokenurile să piardă valoare din cauza unei modificări de Preț poate avea ca rezultat o pierdere netă pentru investitori.

SmarDex este conceput cu un protocol DeFi specializat numit rezervă fictivă, care utilizează un algoritm unic pentru a permite un Sold Automat al prețurilor swap, astfel încât furnizorii de lichidități să poată câștiga Mai multe profituri. De asemenea, oferă Comisioane competitive pentru creșterea profiturilor. SmarDex acceptă stadializarea, agricultura, furnizarea de lichidități și schimbarea produselor. 

Cum funcționează SmarDex?

SmarDex a fost creat special pentru a rezolva problema pierderii iminente a furnizorilor de lichidități din spațiul DeFi. Alte DEX-uri utilizează regula k constantă, ceea ce înseamnă că furnizarea de lichiditate implică schimbarea tokenurilor originale cu tokenuri LP. Deoarece cele două tokenuri trebuie să mențină o valoare echivalentă, mișcarea Preț pentru tokenul inițial are ca rezultat o pierdere iminentă atunci când investitorul retrage fonduri din fond. 

Deoarece pierderea impermanentă creează o pierdere financiară reală pentru investitori (sau reduce la minimum câștigurile în comparație cu deținerea tokenurilor), unii investitori sunt descurajați să contribuie la fondul de fonduri și, astfel, să contribuie la menținerea lichidității platformei.

Protocolul DeFi utilizat de SmarDex utilizează o regulă k constantă ajustată pentru o rezervă fictivă. Prin această modificare, se stabilește și se menține un echilibru între tokenuri, astfel încât pierderea impermanentă să fie mai puțin probabilă și sunt posibile câștiguri impermanente. În special, rezerva fictivă poate, de asemenea, să îi împiedice pe actorii rău intenționați care doresc să genereze câștiguri fără scrupule, provocând în același timp pierderi impermanente altor contribuitori LP. 

Servicii SmarDex

Datorită algoritmilor și serviciilor sale avansate, SmarDex este o platformă unică în spațiul DeFi. Aceasta le oferă investitorilor posibilitatea de a obține profituri mai mari prin reducerea riscului de pierdere impermanentă și, de fapt, prin posibilitatea unui câștig impermanent. Să analizăm serviciile de bază oferite pe SmarDex. 

Schimbarea

Structura SmarDex permite Comisioane comerciale mai mici de 0,07% (pe lanțul de blocuri Ethereum), spre deosebire de Comisioane tipice de 0,3% ale altor AMM-uri. Comisioane de tranzacționare colectate sunt apoi distribuite ca randamente agricole și recompense de stadializare. 

Atunci când selectați fila swap de pe pagina principală SmarDex, veți putea alege dintre numeroasele tokenuri ERC-20 pe care să le schimbați, cele mai populare fiind ETH, WETH, USDT, WBTC și Token nativ SmarDex, SDEX. După alegerea Pereche de tranzacționare dvs. comerciale preferate, va trebui să acordați permisiunea SmarDex pentru ca swap-ul să aibă loc. Ca DEX, SmarDex vă permite să păstrați controlul deplin asupra tokenurilor tranzacționate în portofelul dvs. web3 conectat.

Lichiditate

Utilizatorii pot contribui în calitate de furnizori de lichidități la securitatea și funcționalitatea SmarDex. Fondurile cu care contribuiți la fondul de lichidități vor fi utilizate pentru a facilita tranzacțiile AMM pe SmarDex. Când Depunere SDEX, veți Primire o Sumă echivalentă de tokenuri LP. Deoarece rezerva fictivă a SmarDex menține automat Sold rezervelor, riscul de pierdere impermanentă este minimizat. Puteți oferi lichidități și vă puteți gestiona Active prin intermediul filei Lichiditate a platformei.

Agricultură

Atunci când Depunere tokenurile LP la fermele SmarDex (de ex. SDEX/WETH, SDEX/USDT, WBTC/WETH), puteți câștiga Mai multe SDEX ca furnizor de fond de lichidități. În interfața SmarDex, puteți face clic pe fila Fermier pentru a răsfoi perechile disponibile. Apoi, faceți clic pe butonul Mizează LPpentru a aplica jetoanele LP la fondul inițial de lichidități. Apoi vă puteți monitoriza și gestiona Active prin intermediul tabloului de bord pentru agricultură.

Ilustrare

Evidența tokenurilor SDEX generează venituri pasive pentru investitor prin tokenuri suplimentare plătite ca recompense de înjunghiere. Puteți începe rapid stadializarea în secțiunea Depunere a platformei, depunând tokenurile SDEX din portofelul conectat. În plus, puteți efectua periodic check-in-ul pentru a monitoriza retururile și a Retrage tokenurile, după cum doriți.

Atunci când recoltați o parte din SDEX sau Toate SDEX, eliminați aceste Active din fermă și nu veți mai Primire venit pasiv de la acestea. 

Tokenomie SmarDex (SDEX)

Ca token ERC-20 nativ al platformei SmarDex, SDEX poate fi utilizat pentru a accesa Toate serviciile și Caracteristici. În mod specific, acest token poate fi schimbat, înțepat și adăugat la un bazin de lichidități. Luarea în calcul și agricultura le oferă investitorilor un flux pasiv de venituri din recompense, cu un risc minimizat de pierdere impermanentă. O parte din fiecare Comision de tranzacționare este plătită ca recompensă către furnizorii de lichidități. O parte mai mică din Comisioane de tranzacționare colectate este distribuită ca o recompensă înfiorătoare.

Ofertă totală cu jetoane SDEX este de 10 miliarde, iar Ofertă aflată în circulație Actual este de peste 6,7 miliarde. Jumătate din aceste tokenuri sunt alocate fondului de lichidități pentru perechea SDEX/USDT. Fondul de lichidități are o Rată de retragere de 2,5% pe săptămână, iar tokenurile rămase sunt distribuite cu 37,5% pentru recompensele pe termen lung pentru agricultură și stadializare și 12,5% pentru o perioadă de amplificare de patru săptămâni pentru agricultură și recompensele pentru stadializare. 

Randament agriculturii va fluctua în Oră pe baza numărului de tokenuri distribuite în circulație și a anului de distribuție. 

Predicție Preț SmarDex

Începând cu 2 august 2023, Preț SDEX este de 0,01 USD. Are o limită de piață de aproximativ 68,83 milioane USD, cu un Volum de tranzacționare de aproximativ 292.000 USD pe 24 de ore. Pe 23 iulie 2023, SDEX a înregistrat un nivel Toate Oră de 0,01248 USD. Preț său redus Oră fost de Toate 0,0026 USD pe 17 mai 2023.

Mai multe surse au prezis că Preț SDEX va Creștere în următorii câțiva ani. DigitalCoinPrice, de exemplu, anticipează că Preț token-ului va fi de 0,037 USD în 2025 și de 0,11 USD în 2030. PricePrediction prevede ca Preț token SDEX să fie de 0,032 USD în 2025 și de 0,20 USD în 2030. Deși aceste predicții sunt în general optimiste, este imposibil să se prevadă cu precizie Preț, în special al alte monede relativ noi care tind să fie Mai multe volatile. Prin urmare, vă ajută să vă faceți propria cercetare înainte de a investi în orice alte monede.

Gânduri de încheiere

Dezvoltatorii SmarDex au abordat ingenios problema proeminentă a pierderii iminente în spațiul DeFi. Algoritmul lor excepțional introduce o abordare revoluționară care abordează problemele de lichiditate și transformă pierderile impermanente în câștiguri impermanente. Această soluție remarcabilă poziționează SmarDex ca fiind o platformă DeFi care poate fi considerată de investitorii în Cripto pentru a fi luată în considerare în mod serios.

#Bybit #TheCryptoArk