Wyjaśniono: Czym są zlecenia Stop-Loss i Stop-Limit?

Bądźmy prawdziwi; jedynym powodem, dla którego obracasz, jest osiąganie zysków. Straty są jednak nieuniknione, zwłaszcza jeśli handlujesz na zmiennym rynku.

Ale co, jeśli istnieje sposób na złagodzenie tych zagrożeń?

Założę się, że zgadujesz zlecenie stop-loss i masz rację. W rzeczywistości jest to jedna z najczęstszych technik zarządzania ryzykiem, aby ograniczyć potencjalne straty. Co to jest stop-loss?

Cóż, jest to zazwyczaj typ zlecenia używany przez traderów do wyzwalania wyjścia z pozycji, gdy cena jest przeciwko nim do momentu dotknięcia wstępnie zdefiniowanego poziomu. Gdy cena przekroczy ten poziom, platforma transakcyjna automatycznie zamyka pozycję, aby uniknąć dalszych strat.

Czym jest zlecenie Stop-loss?

Zlecenie stop-loss to uniwersalna technika zarządzania ryzykiem stosowana w akcjach, a nawet w handlu kryptowalutami, aby skutecznie ograniczyć potencjalne straty. Ale dając inwestorom elastyczność handlu z pewnością siebie. W większości przypadków traderzy używają tego typu zlecenia do ustawienia określonego poziomu ceny, przy którym istniejące zlecenie zostanie automatycznie zamknięte, jeśli cena go dotknie.

A co najlepsze?Wszystko jest zautomatyzowane.

Z technicznego punktu widzenia stop-loss jest instrukcją warunkową przekazaną przez tradera do wymiany kryptowalut. Gdy cena kryptowaluty dotknie wstępnie zdefiniowanego poziomu, zlecenie automatycznie przekonwertuje się na zlecenie rynkowe, które zostanie wykonane po następnej dostępnej cenie. Stop-loss można ustawić na dowolnym poziomie cenowym i może instruować kryptowalutę, aby kupiła lub sprzedała kryptowalutę, w zależności od charakteru istniejącej pozycji.

Aby podać przykład, sprawdź poniższą tabelę:

Jak widać, mamy tzw. wzór świecowy „Shooting Star”, który zazwyczaj pojawia się na górze trendu i przewiduje odwrócenie niedźwiedzia.

Załóżmy, że zdecydowałeś się otworzyć krótką pozycję i chcesz złożyć zlecenie sprzedaży na Bitcoinach. Nie jesteśmy jednak pewni, czy cena będzie się zmieniać zgodnie z Twoimi oczekiwaniami – żaden wzorzec obrotu nie może zagwarantować, że cena będzie się zmieniać w jednym lub w innym kierunku. W związku z tym ustawiliśmy zlecenie stop-loss tuż nad świecą Shooting Star, jeśli cena będzie kontynuowała bullish move. 

Załóżmy, że tak się dzieje, zlecenie zatrzymania jest wyzwalane i kończymy stratą. Wiemy jednak, że strata jest ograniczona, co pomaga nam kontrolować sytuację. Na szczęście cena pokazana w powyższym przykładzie nadal spadała zgodnie z planem, a stop-loss nie został uruchomiony.

Ostatecznie zlecenia stop-loss są tutaj, aby pomóc Ci zaoszczędzić czas i czerpać zyski. Ta ostatnia uruchamia wyjście z rentownej pozycji.

Załóżmy, że korzystasz z tych zamówień; unikniesz wyczerpującej praktyki regularnego monitorowania swoich pozycji. Zlecenia stop to idealne rozwiązanie dla krótkoterminowych inwestorów, którzy muszą zautomatyzować większość swoich procesów handlowych. Jeśli masz inwestorów, którzy utrzymują kilka pozycji otwartych przez tygodnie, możesz nawet nie potrzebować stop-loss, gdy tylko codziennie sprawdzasz ceny. Jednak korzystanie z stop-loss jest bardzo łatwe i nic nie tracisz.

Zlecenia zatrzymania sprzedaży

Więc jesteś zdezorientowany? Nie!

Uzasadnienie tego podejścia jest dość proste. Jeśli nastąpi nieoczekiwane odwrócenie niedźwiedzia, musisz wiedzieć, że zlecenie wstrzymania sprzedaży chroni długie pozycje na rynkach byllish. Oznacza to, że zlecenie automatycznie wygeneruje zlecenie sprzedaży, jeśli cena spadnie poniżej określonego poziomu ustalonego przez tradera. 

Jeśli więc do tej pory cena spadnie, może nadal spadać jeszcze bardziej. Dlatego inwestor wolałby ograniczyć straty, a zlecenie wstrzymania sprzedaży jest wykorzystywane do automatyzacji procesu zarządzania ryzykiem.

Załóżmy na przykład, że trader z dynamiką zidentyfikował trend bulwarowy, który może kontynuować swoją ścieżkę. Jak pokazano na powyższym przykładzie, wszedł w długą pozycję, gdy bulionowa świeca przekroczyła opór lokalny. Następnie ustala stop-loss sprzedaży tuż poniżej poprzedniego lokalnego poziomu wsparcia, aby chronić swoją pozycję. Więc nawet jeśli cena nagle spadnie i dotknie stop-lossu, straci ograniczoną stratę.

Kup zlecenia zatrzymania

Zlecenie typu buy-stop jest przeciwieństwem zlecenia typu sell-stop. Używamy go do ochrony naszych krótkich pozycji. W rzeczywistości zlecenie stop z naszego pierwszego przykładu to nic innego jak zlecenie buy-stop. Automatycznie wyzwala wyjście, zamykając krótką pozycję, gdy cena wzrasta.

Czy możesz użyć zlecenia stop-loss w handlu kryptowalutami?  

Oczywiście, że tak!

W rzeczywistości możesz nie tylko wykorzystać zlecenie stop-loss w handlu kryptowalutami, ale musisz zobowiązać się do jego rozważenia, jeśli chcesz odnieść sukces w swojej podróży handlowej. 

Zlecenia stop-loss są szczególnie istotne dla inwestorów kryptowalutowych, ponieważ kryptowaluty są niezwykle zmienne, a rynek jeszcze nie dojrzał. Wyobraź sobie, że cena Bitcoina idzie na bok, odrzucając logikę analizy technicznej; zobaczysz, że ciężko zarobione saldo zniknie w ciągu kilku minut. 

Zlecenie stop-loss jest więc sposobem, aby pozostać na bezpieczniejszej ścieżce. Poza tym jest to funkcja obowiązkowa dla większości kryptowalut, więc absolutnie nie ma wymówki, aby z niej nie korzystać, zwłaszcza jeśli jesteś inwestorem dziennym.

Jak prawidłowo używać zlecenia stop-loss

Głównym celem stop-loss jest ograniczenie potencjalnych strat. Jednak złożenie zlecenia typu „stop-loss” poniżej ceny rynkowej może nie ochronić długich pozycji i odwrotnie. 

Aby uzyskać maksymalny efekt, musisz nauczyć się prawidłowo używać zlecenia stop-loss. 

Gdzie mam go umieścić? 

Oto jak:

To zależy od sytuacji. Jednak z reguły interesowałoby Cię ustawienie stop-loss obok poprzedniego poziomu wsparcia lub oporu . Na przykład należy umieścić stop-loss sprzedaży tuż poniżej poprzedniego poziomu wsparcia, niezależnie od tego, czy jest to kanał modny, czy poziomy. 

W naszym przykładzie zlecenia stop-loss sprzedaży złożyliśmy zamówienie w pobliżu poprzedniego niezawodnego wsparcia. Możeszidentyfikować wsparcie trendu, sprawdzając, gdzie cena wraca podotknięciu wyimaginowanej linii .

Jeśli jednak korzystasz z określonych strategii lub opierasz się na wzorcach wykresów, które zalecamy, powinieneś mieć dokładne zasady składania zlecenia stop-loss. Na przykład, jeśli handlujesz wzorem głowy i barków, stop-strata kupna jest obliczana na podstawie odległości między linią dekoltu modelu a jego szczytem.

Co to jest zlecenie ograniczające?

Zlecenie ograniczające to bardziej złożone zlecenie, które pomaga inwestorom chronić ich pozycje. Zlecenie limitu zatrzymania łączy zlecenie zatrzymania ze zleceniem limitu. Gdy kryptowaluta dotknie ceny stop ustalonej przez inwestora, automatycznie uruchomi zlecenie limitu. Następnie zlecenie limitu jest realizowane po ustalonej cenie limitu lub wyższej.

Nadal nie rozumiesz, jak działa zlecenie z ograniczeniem zatrzymania?

Po pierwsze, powinieneś wiedzieć, czym jest zlecenie z limitem. W przeciwieństwie do zlecenia rynkowego, które wykonuje zlecenie natychmiast, zlecenie limitu jest realizowane, gdy kryptowaluta dotknie określonego poziomu ustalonego przez inwestora.

Zlecenie z ograniczeniem zatrzymania ma dwa zlecenia i należy ustawić dwie ceny:

• Cena stop – na tym poziomie cena wyzwoli zlecenie limitu, które zostanie wykonane tylko wtedy, gdy cena dotknie ceny limitowej ustalonej przez inwestora. W przeciwnym razie zlecenie nigdy nie zostanie wykonane.
• Cena graniczna to druga cena, którą inwestor powinien ustawić dla zlecenia z limitem zatrzymania. Po wyzwoleniu zlecenia limitu cena graniczna zostanie zrealizowana tylko wtedy, gdy kryptowaluta ją dotknie.

Innymi słowy, zlecenie ograniczające to narzędzie do zarządzania ryzykiem, które daje inwestorom większą kontrolę nad ceną, po której zlecenie powinno zostać zrealizowane. To zamówienie może działać na zmiennych rynkach, więc jest istotne dla inwestorów kryptowalutowych.

Dlaczego potrzebujesz zlecenia z ograniczeniem zatrzymania, gdy i tak występuje stop-loss?

Zamówienia Stop-loss nie mogą chronić pozycji, jeśli cena jest przeciwko Tobie i tworzy luki, awarie błyskawiczne, a nawet regularne awarie, które zdarzają się tutaj i tam podczas niestabilnych rynków.

Na przykład, jeśli ustawisz stop-loss dla trendu bitcoina na poziomie 30 000 USD, cena może nagle spaść do 29 900 USD, a stop-loss będzie działać po tej cenie, co oznacza, że strata 100 USD więcej niż planowałeś. 

Załóżmy, że użyjesz zlecenia z limitem astop z ceną wyzwalacza wynoszącą 30 050 USD i ceną graniczną wynoszącą 30 000 USD. W takim przypadku zamówienie zostanie uruchomione, gdy Bitcoin spadnie do 30 050 USD, a pozycja zostanie automatycznie zamknięta tylko wtedy, gdy dotknie 30 000 USD.

Na przykład, jeśli nagle spadnie do 29 900 USD, nie zostanie wykonana. Zlecenie będzie oczekujące do czasu potencjalnego odbicia ceny Bitcoin do 30 000 USD, po czym zlecenie zostanie zrealizowane.

W jaki sposób należy użyć zlecenia z ograniczeniem?

Zawsze należy używać zlecenia z ograniczeniem zatrzymania. Ale jeszcze lepiej jest, jeśli używasz go w czasie niestabilnego rynku i chcesz kontrolować swoje zyski i straty.

Na przykład sprawdź poniższą tabelę:

Załóżmy, że zdecydowałeś się nakrótki bitcoin, gdy czerwona świeca złamała się poniżej poprzedniego wsparcia (1). Ustawiasz zlecenie z limitem abuy-stop z ceną stop i ceną limitową.

W naszym przykładzie cena nagle wraca i Cię zaskakuje. Dotyka ceny zatrzymania (2), co uruchamia zlecenie limitu. Zlecenie nie zostanie jednak zrealizowane do momentu dotknięcia ceny granicznej, a sprzedawca na drugim końcu oferuje dokładną cenę, której potrzebujesz (3).

Ale powiedzmy, że scenariusz w trzecim punkcie nie działa . Załóżmy, że cena jest zmienna i nagle przekracza cenę graniczną bez wykonania, ponieważ nie było sprzedającego po drugiej stronie (w związku z tym warunek ceny nie mógł zostać spełniony). W takim przypadku zlecenie nie zostanie wykonane i pozostanie otwarte, dopóki Bitcoin nie dotknie określonej ceny ustalonej przez tradera w zleceniu limitowym. 

W naszym przykładzie Bitcoin zwraca i ponownie przekracza cenę graniczną (4). Istnieje dostępna cena, po której zlecenie jest realizowane, a krótka pozycja jest zamykana. Zlecenie z ograniczeniem zatrzymania pozwala wstrzymać się i poczekać na cofnięcie ceny.

Zlecenia Stop a zlecenia Stop-limit  

Zlecenia stop-loss i stop-limit są podobne, ponieważ ich celem jest ochrona otwartych pozycji.

Jednak różnica między tymi dwoma modelami pojawia się, gdy cena osiągnie stopę. W przypadku zlecenia stop-loss pozycja zostanie automatycznie zamknięta. Zła wiadomość jest taka, że pozycja niekoniecznie musi zostać zamknięta po cenie określonej w zleceniu stop-loss, co może się zdarzyć podczas awarii lub luk.

Tak więc, w przypadku zlecenia z ograniczeniem, gdy cena dotknie zatrzymania, uruchamia zlecenie z ograniczeniem, które jest realizowane tylko wtedy, gdy cena dotknie ceny z ograniczeniem.

Zlecenie ograniczające daje inwestorom większą kontrolę nad ich pozycjami w odniesieniu do cen, które powodują wyjście z rynku. Jednak stop-straty są łatwiejsze w użyciu i mogą ograniczać straty.

Korzyści i ryzyko związane z zleceniami Stop-Loss i Stop-Limit

Oba są tutaj, aby pomóc Ci efektywniej zarządzać Twoimi stanowiskami. Ale czy wiesz, że mogą one również pomóc Ci zautomatyzować proces handlu?

W rzeczywistości warto pomóc skupić się na innych zadaniach, analizując rynek pod kątem możliwości handlowych.

Wadą jest jednak to, że nawet jeśli użyjesz któregokolwiek z tych dwóch zamówień, nie oznacza to, że jesteś w 100% chroniony przed poważnymi stratami.

Stop-loss może nie działać idealnie podczas awarii flash i różnic cenowych, co powoduje większe straty niż oczekiwano. Wręcz przeciwnie, zlecenie ograniczające może nie zostać wykonane, jeśli cena nie przekroczy ceny granicznej. Dlatego najlepiej byłoby, gdybyś go obserwował, nawet jeśli jest zautomatyzowany.

Konkluzja

Jako podsumowanie, zlecenia stop-losses i stop-limit to świetne metody minimalizacji strat, jeśli cena będzie przeciwko Tobie. Mądre słowa mówią: „praktyka czyni mistrza”, a handel nie jest wyjątkiem. W związku z tym przed wejściem na konto demonstracyjne należy spróbować popełnić jak najwięcej błędów. Upewnij się, że rozumiesz, jak działają i wybierz jedną z nich jako podstawową technikę zarządzania ryzykiem.