Jak używać indeksu przepływu pieniędzy do handlu kryptowalutami

Handlowcy techniczni i czytelnicy wykresów korzystają z oscylatorów, aby pomóc w określeniu kierunku trendów i impetu lub siły tych trendów. Istnieje setki oscylatorów i wiele innych wskaźników, których może użyć trader techniczny na swoich wykresach. Wskaźnik względnej siły (RSI) jest prawdopodobnie jednym z najpopularniejszych oscylatorów, a po nim powszechnie znajdują się handlowcy techniczni.

Indeks przepływu pieniędzy jest bliskim kuzynem, z formułą do indeksu siły względnej, ale z jednym kluczowym wzmocnieniem. W tym przewodniku wyjaśnimy, czym jest wskaźnik przepływu pieniędzy — i jak go używać do handlu bitcoinami i innymi aktywami kryptowalutowymi. 

Czym jest wskaźnik przepływu pieniędzy (MFI)?

Indeks przepływu pieniędzy, czyli MFI, jest narzędziem wykorzystywanym w analizie technicznej do pomiaru rozpędu aktywów finansowych poprzez pokazanie napływu i odpływu pieniędzy do tego składnika aktywów w czasie.

MFI analizuje zarówno cenę, jak i ilość, i generuje oscylator ograniczony, który wskazuje, kiedy aktywa mogą zostać przekupione, sprzedane lub odbiegają od ceny. MFI jest łatwy do odczytania, ponieważ oscylator pojawia się jako oddzielne okno w dolnej lub górnej części wykresu. Ponadto MFI jest wszechstronny, ponieważ można go zastosować do każdego składnika aktywów finansowych.

Jednak MFI jest szczególnie przydatne w krypcie jako przepływ – lub ilość – czynników aktywności handlowej do obliczeń oscylatora. Ponadto możemy wykorzystać tę objętość na poziomie doby. W rezultacie wielu doświadczonych traderów uważa MFI za „ważone ilościowo RSI”, ponieważ przypomina wskaźnik względnej siły (Relative Strength Index, RSI), jednocześnie uwzględniając wolumen.

MFI jest oscylatorem ograniczonym, z jego wartościami znormalizowanymi od 0 do 100. Ustawienie domyślne to 14 okresów i jest zazwyczaj wyświetlane w ramach czasowych wykresu dziennego. Wynika to z faktu, że ilość może się znacznie różnić w zależności od pory dnia. W związku z tym codzienne ramy czasowe będą automatycznie obejmować powolne i szybkie sesje handlowe. 

Formuła i obliczenia MFI

Aby zrozumieć, jak działa indeks, najpierw przejrzyjmy formułę i jak ją obliczyć. Na szczęście nie musisz znać matematyki, aby korzystać ze wskaźnika. Oprogramowanie do tworzenia wykresów automatycznie wykonuje te obliczenia i nie wymaga dodatkowej pracy z Twojej strony.

Jeśli nie interesuje Cię matematyka stojąca za formułą, możesz przejść do następnej sekcji tego artykułu (Jak wykorzystać wskaźnik przepływu pieniędzy do znalezienia rozbieżności).

Składniki objęte obliczeniem obejmują:

• Wysoka cena za świecę
• Niska cena za świecę
• Cena zamknięcia świecy
• Wolumen obrotu dla świecy

Opracowywanie formuły wiąże się z trzema krokami. Pierwszą z nich jest obliczenie ceny typowej, jak zdefiniowano poniżej:

Typowa cena = (wysoki + niski + zamknięty)/3

Załóżmy, że korzystamy z codziennego wykresu dla Bitcoin. Typowa cena wczorajszej świecy to suma wysokich, niskich i zamkniętych cen, podzielona przez 3.

W przypadku korzystania z 14-okresowego wejścia dla MFI oznacza to, że będziemy potrzebować „typowej ceny” dla każdego z poprzednich 14 dni, którą inwestor otrzymuje poprzez dokonanie technicznych korekt wskaźników, aby dostosować je do wyjątkowo dużych zakresów i knotów.

Następnie musimy uwzględnić przepływ pieniędzy w typowej cenie.

Przepływ pieniędzy = Typowa cena × Wolumen

Całkowity wolumen wygenerowany właśnie dla wczorajszego dnia zostanie pomnożony przez typową cenę dla wczorajszego dnia. Następnie całkowity wolumen za dzień przedwczorajszy zostanie pomnożony przez typową cenę za ten dzień itd.

Następnie musimy dostosować przepływ pieniędzy, w zależności od tego, czy typowa cena wzrosła, czy spadła w stosunku do poprzedniego dnia. Jeśli typowa cena z wczorajszego dnia była wyższa niż typowa cena z poprzedniego dnia, wówczas wczoraj uważa się za dodatni przepływ pieniędzy.

Jeśli typowa cena z wczorajszego dnia jest niższa niż typowa cena z poprzedniego dnia, wówczas wczoraj uważa się, że ma ujemny przepływ pieniędzy.

W tym momencie łączymy wszystkie pozytywne przepływy pieniężne, a w innej grupie wszystkie negatywne przepływy pieniężne. Oprogramowanie zsumuje wszystkie dodatnie i ujemne przepływy pieniężne, a następnie utworzy współczynnik pieniężny.

Współczynnik pieniężny (MR) = suma dodatniego MF/suma ujemnego MF

Teraz docieramy do ostatecznego obliczenia dla MFI.

MFI = 100 − [100/(1 + MR)]

Teraz, gdy mamy już te obliczenia, zastosujmy MFI do wykresów, aby zidentyfikować możliwości handlowe.

Jak wykorzystać wskaźnik przepływu pieniędzy do odnalezienia rozbieżności

Rozbieżność to cichy, ale potężny alert, który zapewniają oscylatory. Ponieważ MFI uwzględnia wolumen w swoich obliczeniach, inwestorzy argumentowali, że rozbieżność obserwowana w kryptowalutach przy użyciu MFI może być jeszcze potężniejsza niż rozbieżność wskazywana przez inne oscylatory.

Rozbieżność oznacza po prostu, że cena przesuwa się w jednym kierunku, ale oscylator przesuwa się w przeciwnym kierunku. Uważa się, że cena różni się od oscylatora, ostrzegając inwestorów o potencjalnym odwróceniu ceny rynkowej.

Na powyższym wykresie miesięcznym Bitcoin zwróć uwagę, jak cena Bitcoina stale spada do lipca 2021 r. W tym samym okresie MFI tworzy wyższe niskie (patrz czerwone linie). Sugeruje to, że w maju 2021 r. nie było tak dużo ujemnego wolumenu, jak w maju 2021 r.

Trader może wykorzystać tę rozbieżność do zakupu Bitcoina. W sytuacjach rozbieżności zalecam oczekiwanie na pojawienie się formacji świecznika lub złamanie poziomów oporu.

Na powyższym obrazie możemy narysować linię trendu oporu obejmującą ostatnie wysokie ceny Bitcoina (niebieska linia trendu). Gdy ceny przekraczają linię trendu oporu,widzimy rozbieżność z MFI, mamy sygnał kupna. Traderzy spowodowaliby stratę z postoju tuż poniżej niedawnej niskiej ceny i celowali co najmniej dwa razy dalej od straty z postoju.

Powyższy alert rozbieżności ostatecznie prowadzi do 100% wzrostu ceny Bitcoina.

Rozbieżność może być również ostrzeżeniem o niedźwiedziu, że rajd traci dynamikę i ma zamiar odwrócić się niżej.

Jeśli przejdziemy do listopada 2021 r., Bitcoin doświadcza kilku przypadków rozbieżności niedźwiedzi. Po 11 października cena Bitcoina rośnie, podczas gdy MFI spada poniżej. Sugeruje to, że inwestorzy z dużymi pieniędzmi nie dopełniają swoich pozycji i mogą spokojnie zmierzać w kierunku wyjść.

Ta dywergencja staje się bardziej widoczna, gdy Bitcoin po raz ostatni wskoczył w nową, wszechczasową cenę, podczas gdy MFI jest znacznie poniżej odpowiadającej mu wysokości.

Ta niedźwiedzia rozbieżność sygnalizuje możliwość odwrócenia niedźwiedzia. W związku z tym inwestorzy szukają poziomów wsparcia i określają poziom, który po złamaniu sugeruje, że trend zmienia się z góry na dół. Astop-strat zostanie ustalony tuż nad ostatnim odchyleniem.

Powyżej widzimy poziom wsparcia, który, gdy się zepsuje, prowadzi do 40% spadku ceny Bitcoina. Ten trend downtrend został powiadomiony z wykorzystaniem rozbieżności w MFI.

Używanie wskaźnika MFI do identyfikacji warunków nadmiernego zakupu lub nadsprzedaży

Rozbieżności nie są jedynymi alertami dostarczanymi przez MFI. Możemy wykorzystać ekstremalne odczyty oscylatora, aby wskazać, kiedy rynek może zostać przekupiony i przeznaczony do korekty, lub sprzedany zbyt często i na potrzeby rajdu. 

Przekupione strefy są uznawane za powyżej 80 w MFI. Zazwyczaj wiąże się to z szybkim wzrostem ceny i wolumenu w krótkim czasie. Przekupione strefy sugerują, że rynek wzrósł zbyt daleko, zbyt szybko i wymaga korekty.

W związku z tym, jeśli MFI osiągnie powyżej 80, a następnie cofnie się poniżej 80, generowany jest sygnał sprzedaży.

Z drugiej strony, zbyt sprzedane strefy dla MFI mają miejsce, gdy oscylator spadnie poniżej odczytu 20. Gdy MFI jest tak niskie, oznacza to, że cena szybko spadła w stosunku do rosnącego wolumenu. Takie zachowanie jest ogólnie uważane za bullish, ponieważ cena przesunęła się zbyt daleko i zbyt szybko do spadków.

Gdy linia MFI pchnie poniżej 20, a następnie cofnie się powyżej 20, generowany jest sygnał pęcherza w miarę zmniejszania ciśnienia w dół.

Zwróć uwagę, że wyzwaniem związanym z dokonywaniem transakcji wyłącznie w oparciu o zawyżone i zawyżone regiony jest to, że krypto może rosnąć lub spadać przez dłuższy czas, tworząc dłuższe okresy zawyżonych i zawyżonych sygnałów.

W związku z tym doświadczeni traderzy będą szukać innych objawów odwrócenia, aby połączyć się z sygnałem nadmiernego zakupu i/lub nadmiernej sprzedaży.

Na przykład, jeśli MFI przeniesie się na przekupione terytorium, doświadczony inwestor może poczekać na pojawienie się alertu rozbieżności niedźwiedzia. Wracając do Bitcoina, na powyższym wykresie MFI osiąga przekupione poziomy i przekracza poniżej 80, co zwykle staje się sygnałem sprzedaży.

Jednak wiele dużych stornów ma tendencję do wyświetlania ceny, a dywergencja MFI osiąga ekstremalny odczyt ceny. Od marca do kwietnia 2021 r. odczyt MFI Bitcoina spada z przekupionej strefy, a następnie cena spada do jednego ostatniego wysokiego poziomu rozbieżności MFI.

Inna skuteczna kombinacja z MFI poszukuje formacji świecy, aby pomóc potwierdzić sygnał nadmiernego zakupu lub zbyt dużej sprzedaży. Jeśli przyjrzymy się Ethereum w marcu 2020 r., przekonamy się, że gdy MFI przebije się na poziomy nadsprzedaży, tworzy się bulwar Harami.

Ta bullishjańska formacja świecznika sygnalizuje wsparcie dla rynku po osiągnięciu ekstremalnie zbyt wysokiego poziomu sprzedaży. Jak już wiemy, Ethereum zwiększyło się 40 razy od tego poziomu.

Indeks przepływu pieniędzy a wskaźnik RSI

Wskaźniki MFI i RSI (Relative Strength Index) są bardzo blisko powiązane, z wieloma podobieństwami.

Na przykład oba oscylatory są ograniczone między 0 a 100. Oznacza to, że odczyty obu oscylatorów nie będą poniżej 0 ani powyżej 100.

Po drugie, oba oscylatory są oscylatorami momentu, które mierzą siłę trendu bazowego. Gdy pojawiają się rozbieżności, sugerują, że bazowy trend jest słaby i wkrótce się odwróci. Gdy oscylatory są przekupione lub sprzedane, sugeruje to, że cena zaszła zbyt daleko i zbyt szybko.

Jednak MFI i RSI nie są takie same, z dwiema wyraźnie kontrastującymi różnicami.

Po pierwsze, MFI automatycznie oblicza i wykorzystuje „typową cenę”, podczas gdy formuła RSI opiera się wyłącznie na cenie zamknięcia świecy. Traderzy mogą zmienić dane wejściowe RSI, aby uwzględnić „cenę typową”, ale dane te nie są natywne dla obliczeń RSI.

Po drugie, MFI uwzględnia wolumen obrotu w swoim składzie, podczas gdy RSI jest wyłącznie oparty na cenie. Proponenci analizy wolumenu uważają, że MFI może prognozować trendy i ostrzegać o możliwych odwróceniach w bardziej terminowy sposób niż RSI.

Gdy spojrzymy na MFI i RSI obok siebie na to samo 14-okresowe ustawienie spojrzenia wstecznego, oczywistym jest, że większość wzlotów i upadków oscylatorów jest podobna do siebie.

Od czasu do czasu istnieją pewne różnice, które można przypisać wolumenowi zasobu. Na przykład, podczas powyższego pomarańczowego zaznaczenia, zwróć uwagę, że prawy niski poziom MFI jest niższy niż niski poziom RSI. Sugeruje to, że objętość do dolnej części w tym okresie jest cięższa, powodując nadmierne sprzedanie MFI.

RSI nie wykazuje tej samej siły w dół. Handlowiec złapałby sygnał bullish za pomocą MFI, ale żaden taki sygnał nie wygenerowałby dla RSI.

W dniu 20 września 2021 r. (niebieskie akcenty) MFI tworzy drugorzędne niskie, które jest równe pierwszemu niskiemu. Tymczasem drugorzędne niskie RSI jest niższe niż jego pierwsze. Sugeruje to, że działanie cenowe jest silne, ale MFI mówi nam, że wolumen był niski na tym slajdzie malejącym.

Ze względu na dodatkowe dane wejściowe wolumenu możemy powiedzieć, że trend spadkowy prawdopodobnie będzie tymczasowy z powodu braku wolumenu spadkowego.

Konkluzja

Niektórzy inwestorzy nazywają wskaźnik MFI ulepszoną wersją wskaźnika RSI. Włączenie wolumenu obrotu do formuły sprawia, że tempo trendów jest wyraźniejsze, ponieważ wielu doświadczonych inwestorów kryptowalutowych uważa, że trendy podążają za wolumenem.

W rezultacie traderzy MFI szukają rozbieżności między ceną a wskaźnikiem MFI, aby zasugerować słabą dojrzałość trendu dla odwrócenia; lub handlują ekstremalnymi odczytami MFI, ponieważ rynek wydaje się zbyt daleko i zbyt szybko.