Opanowanie handlu lukami: Strategie osiągania zysków z braków rynkowych

Luki są niezbędne w analizie technicznej i odgrywają znaczącą rolę w strategii handlowej. Doświadczeni inwestorzy wiedzą, że luki w cenach dają duże wskazówki dotyczące zmian cen i trendu na rynku. Poniżej przyjrzymy się, czym jest luka, a także rynkom, na których pojawiają się luki i przyczynom powstawania luk, a następnie przyjrzymy się technikom handlu lukami.

Kluczowe wnioski:

• Luka to obszar na wykresie cenowym, w którym cena szybko wzrasta lub spada, przy niewielkim lub braku działań handlowych na dowolnym poziomie cenowym.

• Niezgodności pojawiają się regularnie na wszystkich rynkach. Zrozumienie ich indywidualnych wzorców cenowych może pomóc Ci dostrzec trendy.

• Popularną strategią handlową jest ocena, gdzie obecne są luki i przewidywanie transakcji rynkowych, aby je wypełnić.

Czym jest luka?

Luka występuje, gdy na wykresie jest pusta przestrzeń lub skok w ruchu cenowym, co wskazuje, że w określonym przedziale cenowym miało miejsce niewiele lub nie miało miejsca żadne działanie handlowe. Luki zwykle występują z dnia na dzień lub w okresach zamknięcia rynku, co skutkuje widoczną luką na wykresie. Mogą one pojawić się na różnych wykresach ram czasowych: Intraday, codziennie, co tydzień, a nawet co miesiąc.

Luki to wizualne przedstawienie znaczących zmian w dynamice podaży i popytu. Odzwierciedlają one brak równowagi między kupującymi a sprzedającymi, co prowadzi do gwałtownych zmian cen. Wielkość i występowanie luk mogą się różnić, od małych luk, które obejmują kilka poziomów cenowych po duże luki, które obejmują kilka punktów procentowych.

Które rynki doświadczają skoku cen?

Luki mogą pojawić się w wykresach cenowych dowolnego instrumentu finansowego, w tym akcji, towarów, walut, kryptowalut i indeksów. Nie ograniczają się one do konkretnego rynku lub klasy aktywów, chociaż niektóre ceny aktywów są bardziej podatne na luki. Wszystkie rynki, które otwierają się i zamykają w określonym czasie, są najbardziej powszechnymi rynkami finansowymi w zakresie luk cenowych. Wynika to z faktu, że cena przesuwa się podczas handlu po godzinach pracy, a następnie wydaje się „skoczyć” po otwarciu rynku.

Na rynkach akcji , luka jest zwykle obserwowana z powodu przerwy w sesjach transakcyjnych pomiędzy ceną otwartą rynku w porównaniu do zamknięcia poprzedniego dnia. Po zamknięciu jednej sesji transakcyjnej mogą pojawić się nowe informacje, takie jak raporty zysków, dane ekonomiczne lub wydarzenia informacyjne, które wpływają na nastroje inwestorów. Po ponownym otwarciu rynku może dojść do luki cenowej, wskazującej na znaczną zmianę oczekiwań rynkowych.

Podobnie, na rynkach towarowych luki cenowe mogą pojawić się podczas przerwy w handlu na giełdzie. Luki w cenach mogą wystąpić z powodu czynników, takich jak nierównowaga podaży i popytu, wydarzenia geopolityczne, warunki pogodowe lub ujawnienia danych gospodarczych. Luki te mogą prowadzić do znaczących zmian cen między towarami, takimi jak złoto, ropa naftowa lub produkty rolnicze, gdy rynek zostanie ponownie otwarty po okresie zamknięcia.

Rynek walutowy (lub forex) jest notowany w sposób ciągły przez całą dobę, pięć dni w tygodniu. Luki na rynku forex występują głównie w weekendy lub ważne święta (takie jak Boże Narodzenie i Nowy Rok) po zamknięciu transakcji. Wydarzenia ekonomiczne lub polityczne, które odbywają się w weekend, mogą skutkować luką cenową, gdy handel zostanie wznowiony w poniedziałek.

Rynki kryptowalutowe są zazwyczaj notowane w sposób ciągły (24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu) na większości giełd. W związku z tym luki nocne i weekendowe na wykresach cen są rzadkie. Należy jednak pamiętać, że luki cenowe nadal występują na wykresach kryptograficznych, ale nie są widoczne na wykresach cenowych Spot. Jedną ze strategii handlowych, którą wykorzystują doświadczeni traderzy krypto, jest poszukiwanie luk na wykresach futures Bitcoin i Ethereum, ponieważ nie ma sesji transakcyjnych na noc ani weekend.

Powody niezgodności

Kilka czynników przyczynia się do powstawania luk w wykresach cen. Poniżej przedstawiono kilka typowych powodów występowania luk.

Komunikaty prasowe: Znaczące ogłoszenia prasowe w sezonie wyników, informacje o danych gospodarczych, fuzje i przejęcia lub zmiany regulacyjne mogą prowadzić do luk w cenach akcji. Pozytywne lub negatywne wiadomości mogą spowodować nagłą zmianę nastrojów rynkowych, powodując wzrost lub spadek cen po ponownym otwarciu rynku.

Rozwój noclegów: Wydarzenia, które mają miejsce po zamknięciu handlu rynkowego – tj. wiadomości geopolityczne, globalne wydarzenia gospodarcze lub działania korporacyjne – mogą wpływać na nastroje inwestorów i tworzyć luki. Mogą one spowodować znaczące zmiany w oczekiwaniach rynkowych, skutkujące lukami w wznowieniu transakcji. We wrześniu 2001 r. amerykański rynek akcji został zamknięty na tydzień z powodu ataków terrorystycznych. Po wznowieniu transakcji ceny znacznie spadły.

Limit w górę/limit w dół: Na niektórych rynkach mechanizmy wyłączników obwodu zatrzymują obrót, gdy zmiany cen przekraczają wstępnie zdefiniowany próg. W przypadku wznowienia transakcji po takim wstrzymaniu może to prowadzić do luk w cenie, ponieważ rynek dostosowuje się do nowych informacji. Istnieją na przykład trzy poziomy przerw w obwodach na całym rynku, gdy indeks S&P 500 przesuwa się o 7%, 13% i 20% w ciągu jednego dnia, co prowadzi do tymczasowego wstrzymania handlu.

Rynki niepłynne lub lotne: Grubo notowane lub bardzo zmienne rynki są bardziej podatne na luki, nawet podczas tego samego dnia handlowego. Niższe poziomy płynności lub szybkie zmiany cen mogą powodować luki, ponieważ rynek ma trudności z dopasowaniem zamówień kupna i sprzedaży w określonych punktach cenowych. Może to być zaostrzone po opublikowaniu najważniejszych wiadomości. Te luki cenowe występują przez cały czas i są widoczne na wykresie 15 sekund lub krótszym.

Co się stanie, gdy luka zostanie wypełniona?

Jak wspomniano wcześniej, różnica w cenie to widoczna pusta przestrzeń na wykresie cenowym. Po utworzeniu luki ceny mogą się odwrócić i wypełnić lukę. Zasadniczo cena na rynku powraca do poziomu cen sprzed niezgodności.

Nie oczekuje się, kiedy nastąpi luka cenowa. Można go wypełnić w ciągu godzin, dni, tygodni lub miesięcy.

Na powyższej ilustracji różnica cenowa zaczyna się od 180,59 USD. Po zmniejszeniu luki korekta zostaje zatrzymana, a wzrost cen jest wyższy, aby wypełnić lukę i powrócić do 180,59 USD po pewnym okresie.

Większość luk cenowych wypełnia się w stosunkowo krótkim czasie, ale rynek nie musi. Możesz przewidzieć, gdzie luka cenowa zostanie wypełniona, w zależności od typu luki.

Rodzaje niezgodności

Możemy określić typ luki, w zależności od modelu i miejsca, w którym pojawia się ona w trendzie. W tej sekcji omówimy cztery rodzaje luk: Typowe luki, luki kontynuacyjne, luki odłamkowe i luki wyczerpujące.

Częste luki

Najczęstszym rodzajem luk są typowe luki, znane również jako luki handlowe lub luki w obszarze. Często pojawiają się one z powodu regularnych wahań rynkowych i można je znaleźć w dowolnym środowisku rynkowym. Typowe luki zazwyczaj mają niewielką wartość predykcyjną, ponieważ zwykle są wypełniane stosunkowo szybko.

Powszechne luki mogą występować zarówno w trendach, jak i w trendach spadkowych i charakteryzują się brakiem ważnych wiadomości lub wydarzeń napędzających zmiany cen. Reprezentują tymczasową przerwę w bieżącym trendzie i wskazują na niewielką zmianę nastrojów rynkowych. Cena często powraca, aby wypełnić lukę i wznawia swój poprzedni trend.

Jeśli w weekendy dojdzie do luki cenowej na rynku forex, traderzy odniosą korzyści w poniedziałek, przewidując luki do wypełnienia. Ogólnie rzecz biorąc, te luki są często uważane za mniej istotne przy podejmowaniu decyzji, a inwestorzy mogą skupić się na innych rodzajach luk, które oferują silniejsze sygnały handlowe.

Luki w kontynuacji

Ciągłe luki (znane również jako luki nieuniknione) wzmacniają trend dominujący na rynku. Występują one w ramach bieżącego trendu i są oznaką solidnej dynamiki rynkowej wraz z dużym wolumenem, co wspiera wzrost cen. Ciągłe luki zazwyczaj sugerują, że istniejący trend prawdopodobnie się utrzyma, a wiele luk może pojawiać się kolejno. Traderzy mogą wykorzystać początkową lukę jako sygnał do wejścia lub dodania do pozycji zgodnie z istniejącym trendem.

Luki w oderwaniu

Luki w oderwaniu pojawiają się, gdy ceny przełamują znaczny poziom wsparcia lub oporu, co skutkuje znacznym ruchem cen. Luki te często towarzyszą ważnym wiadomościom, informacjom o zyskach lub innym wydarzeniem zmieniającym rynek. Luki breakaway są uważane za bardziej znaczące niż luki common, ponieważ wskazują na potencjalną zmianę nastrojów rynku i mogą prowadzić do powstania nowych trendów.

W trendzie do góry pojawia się luka, gdy cena wzrasta, przekraczając kluczowy poziom oporu. Sygnalizuje to zdecydowany ruch nabywców, sugerując potencjał silnego trendu bullish. I odwrotnie, w trendzie spadkowym występuje luka w cenach, która spada poniżej krytycznego poziomu wsparcia i wskazuje na znaczną presję sprzedażową i potencjał silnego trendu niedźwiedzia.

Wyższe wolumeny handlowe często towarzyszą lukom, ponieważ zwiększony udział na rynku potwierdza znaczenie luki. Traderzy szukają luk w zabezpieczeniach jako możliwości wejścia na pozycje w kierunku luki, przewidując kontynuację nowego trendu.

Luki w wyczerpaniu

Luki w wyczerpaniu sygnalizują możliwe wyczerpanie bieżącego trendu, wskazując na potencjalne cofnięcie trendu lub tymczasową pauzę w kierunku dominującego trendu . Luki te zazwyczaj pojawiają się pod koniec znaczącej zmiany cen i sugerują, że nastroje rynkowe ulegają zmianie.

W trendzie w górę pojawia się luka wyczerpania, wskazując na ostateczny wzrost ciśnienia zakupowego. Luka ta często odzwierciedla frekwencję zakupową w ostatniej chwili, zanim trend się odwróci lub wejdzie w fazę konsolidacji. I odwrotnie, w trendzie spadkowym luka w wyczerpaniu pojawia się jako luka w dół, co oznacza końcowy wzrost presji sprzedażowej, zanim trend potencjalnie się odwróci lub zatrzyma.

Luki w wyczerpaniu charakteryzują się dużym wolumenem, ponieważ inwestorzy i inwestorzy spieszą się, aby wykorzystać ostatnie pozostałe możliwości w bieżącym trendzie. Analitycy techniczni często używają dodatkowych sygnałów potwierdzających – takich jak przerwy w liniach trendu, naruszenia wsparcia/oporu lub tworzenie wzorców odwrócenia wykresu – przed rozważeniem potencjalnego odwrócenia trendu w oparciu o lukę w wyczerpaniu.

Jak zlikwidować lukę

Każdy rodzaj luki zapewnia unikalny wgląd w zachowania rynkowe i potencjalne możliwości handlowe. Uznając cechy wspólnych luk, luk w kontynuacji, luk w odłamkach i luk w wyczerpaniu, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje i poprawiać swoje wyniki handlowe.

Poniżej przedstawiono kilka kluczowych kwestii, które należy wziąć pod uwagę podczas handlu luką.

Zidentyfikuj rodzaj niezgodności: Przed rozpoczęciem transakcji ważne jest, aby zidentyfikować lukę, z którą masz do czynienia. Zastanów się, czy jest to częsta, kontynuacyjna, przerwa w zabezpieczeniach lub luka w wyczerpaniu, ponieważ każdy typ może wymagać różnych strategii handlowych.

Oceń trend rynku: Przeanalizuj szerszy kontekst rynku i nastroje, aby określić, czy luka jest zgodna z panującym trendem, czy też stanowi potencjalne odwrócenie lub kontynuację. Na przykład nieupływająca (lub kontynuacyjna) luka na ogół będzie przesuwać się w tym samym kierunku, co trend dominujący. Z drugiej strony luka w wyczerpaniu sugeruje, że ceny mogą wkrótce poruszać się w przeciwnym kierunku.

Potwierdź za pomocą wskaźników technicznych: Użyj wskaźników technicznych, aby potwierdzić sygnały handlowe dostarczone przez lukę. Poziomy wsparcia i oporu, linie trendu i inne wzorce cenowe mogą pomóc zweryfikować znaczenie luki i potwierdzić potencjalne możliwości handlowe.

Zdefiniuj punkty wejścia i wyjścia: Ustal jasne punkty wejścia i wyjścia dla swoich transakcji na podstawie analizy. Rozważ użycie zleceń stop-loss, aby chronić swoją pozycję na wypadek, gdyby transakcja została przeciwko Tobie. Następnie ustal cele zysku w oparciu o potencjalny ruch cen po luku.

Strategie i wskazówki dotyczące handlu lukami

Rozważając strategię handlu lukami, oto dwa najczęstsze schematy luk, które należy wziąć pod uwagę, dodając je do repertuaru handlowego.

Odstęp i start: Strategia ta obejmuje obrót w kierunku luki i przewidywanie, że trend cenowy będzie kontynuowany, pozostawiając lukę odsłoniętą. W tej strategii najlepiej jest wdrożyć ciągłe i przełomowe luki.

Jeśli luki w akcjach wzrosną, traderzy mogą wejść na długie pozycje, oczekując dalszego wzrostu ceny. Jeśli luki w akcjach spadną, traderzy mogą skrócić akcje, przewidując dalszy ruch w dół. W żadnym scenariuszu inwestorzy nie oczekują, że luka cenowa zostanie wkrótce wypełniona.

W powyższym przykładzie zwróć uwagę, jak długa zielona świeca (punkt 1) wskazuje na duże zakupy i silny trend do góry nogami. Handlowcy mogą kupić po otwarciu następnej sesji i położyć stop loss tuż poniżej wczorajszego zamknięcia. Cel to dwukrotność odległości od straty zatrzymania.

Następnie kilka tygodni później luki cenowe obniżają się po długiej czerwonej świecy (punkt 2). Trader zauważający ten trend w dół może sprzedać się na krótkich obrotach przy następnym otwarciu i położyć stratę stopu tuż powyżej ceny przed brakiem.

Szczeliny blaknięcia, luki wypełnienia: Ta strategia wypełniania luk obejmuje handel w kierunku niezgodności, oczekując zwrotu ceny w celu wypełnienia lub uzupełnienia pełnej luki. Ta strategia mierzy dynamikę bieżącego trendu i wykorzystuje luki jako cele cenowe.

Powyżej widzimy po lewej stronie spadek, który obejmuje lukę kontynuacyjną. Cena nadal jest niższa, a następnie przez jakiś czas obraca się na boki.

Następnie jedna ostatnia luka w wyczerpaniu obniża liczbę szortów i otwiera drzwi na podwyżkę cen.

Trader zauważający tę konfigurację może ukierunkować na cenę luki w kontynuacji przed przerwą. Ceny często wracają, aby wypełnić stare luki. Kilka dni później cena wzrasta i wypełnia tę lukę.

Jedna niezbędna wskazówka handlowa do zapamiętania: Gdy cena zaczyna wypełniać pierwszą część luki, zwykle kończy pracę i wypełnia całą lukę. W związku z tym podczas obrotu tą strategią można ukierunkować poziomy cen przed niezgodnością.

Konkluzja

Luka w cenach spowodowana brakiem równowagi nabywców i sprzedawców. Niezgodności stanowią istotną wskazówkę dla inwestorów w zakresie zarówno działań cenowych, jak i wzorców cenowych na wykresach handlowych. Handel lukami jest popularną strategią, którą wykorzystują doświadczeni inwestorzy, ponieważ przewidują wypełnienie luk lub lukę.

#Bybit #TheCryptoArk