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TON：次世代Web3トラフィックゲートウェイ — エコシステムのレイアウトと追跡の機会

中級者向け

AIサマリー

わずか30秒で記事の内容を把握し、市場の反応を測ることができます。

ゲスト作成者： Future3キャンパス」の研究者、シェリー

著者紹介：Sherryは、Wanxiang Blockchain LabsとHashKey Capitalが立ち上げたWeb3イノベーションインキュベーションプラットフォームである「Future3 Campus」のリサーチリーダーです。

I. 背景

BTCエコシステムとソラナの復活、エコシステム内のDePINとミームの人気に注目する著名な人物から、BlastステーキングエアドロップとEigenLayerリステーキングによるTVLの流入まで、パブリックチェーンエコシステムは最近の波のホットな話題になっています。

現在、L1とL2の競争は非常に激しく、特にワンクリックチェーン展開ツールが徐々に改善する中で、新しいL2ソリューションが登場したことは明らかです。したがって、強気相場のパブリックチェーン大会では、各ブロックチェーン企業が独自の特徴と競争上の優位性を確立することが重要です。この記事では、主にTONの競争優位性を分析します。

II. TON：次世代のWeb3トラフィックゲートウェイ

TONは、ブレイクアウトアプリケーションの作成やWeb 2.0利用者の誘致という観点から、直近の強気相場（2023年第3四半期～2024年第Q1）において大きな可能性を持つパブリックチェーンエコシステムです。現在のパブリックチェーン大会では、Telegramの公式技術パートナーであるThe Open Network（TON）が独自の競争優位性とトランプカードを保有しており、従来の市場をつなぐチャネルを開設し、新しい資産とトラフィックを導入する態勢を整えています。その理由は以下のとおりです。

Telegramのトラフィックによるエンパワーメント

現在、Telegramは、主にアジア、ヨーロッパ、中東に集中する月間アクティブ利用者数が9億人を超えており、個人投資家の強い特徴を持っています。Web3に非常に適しているこれらのユーザーは、まだ完全にタップされておらず、高い可能性を持つユーザーベースを提示しています。Telegramのトラフィックを活用することで、米国の大手機関とは異なる競争力を生み出すことができます。

さらに、Web 2.0の世界では利用者の習慣が変化する中、トラフィックの集約や収益化チャネルは徐々にインスタントメッセージング、ショートビデオ、ライブストリーミングなど、さまざまなソーシャルプラットフォームに移行しています。ソーシャル商品は、利用者の粘着性が高く、利用頻度が高いため、レコメンデーション、フォワード、情報ストリームを通じて直接利用者を獲得しやすくなり、より効率的なトラフィック獲得とコスト削減につながります。

過去1年間、Telegramは商品機能の開発において大きな進歩を遂げ、シンプルなインスタントメッセージングツールからTelegramチャネル、Telegramストーリー、ライブ放送などの機能に加え、広告プラットフォームや抽選システムも導入しました。これらのプラットフォームは、アプリケーション、チャネル、グループを宣伝するために利用でき、Telegramはエコシステム内の新しいトラフィックを獲得するための有利なプラットフォームとなります。

Telegramミニアプリは、ユーザーフレンドリーなアプリケーションエントリーと体験を提供します。

トラフィックの取得と変換はファネルモデルに従って行われることが広く知られています。多くの潜在的な利用者へのアクセスは重要ですが、より重要な問題は、エコシステムやアプリケーション内で利用者を参加者に変換する方法です。この変換プロセスの最も重要な側面は、エントリーポイントです。

現在、Web3とWeb 2.0の利用者の間には大きな格差があり、その主な理由は参入商品体験が乏しく、利用者がスムーズに変換することが難しいことです。しかし、この問題はTONエコシステム内で効果的に対処されています。

Telegramは、Web3製品よりもユーザーフレンドリーな体験を提供し、情報アグリゲーターやユーザートラフィックのエントリーポイントとして機能します。これは、2023年のTelegramボットの人気によって証明されており、データはTelegramボット取引高の継続的な増加を示しています。さまざまなボットの取引高はピーク時に1億ドルに達し、バナナガンやBONKBotなどの大手ボットは1日の取引高が3,000万ドルを超え、SushiSwapの取引高を上回りました。

つまり、利用者は、暗号化されたdegenアプリケーションを中心に、さまざまなデスクトップWebサイトを切り替えるのではなく、参入障壁、集約型機能、モバイルアクセシビリティが低いアプリケーションが好まれることを示しています。

データソース：デューンダッシュボード @whale_hunter

さらに、TelegramはHTMLフレームワークベースのミニプログラムであるボットに基づくミニアプリを導入しました。ボットコマンドと比較して、ミニアプリはフロントエンドのインタラクションを提供し、WeChatのミニプログラムと同様に、よりフレンドリーなインターフェースとユーザーエクスペリエンスを提供します。これらはTelegramアカウントとシームレスに統合され、Telegram内でミニApsを立ち上げることができ、究極のモバイルアプリケーションです。

利用者にとっては、Telegramをプロセス中に残す必要がなく、Web 2.0のような体験を使用してWeb3アプリケーションと対話することができ、利用者の取り込みと維持の効率が向上します。

ウォレットと広告で新しい資産の導入を促進

TONは潜在的なトラフィックを獲得する上で大きな利点がありますが、資産はWeb3の基盤であり、金融が中心であることは認識する必要があります。したがって、TONのエコシステム開発の重要な側面は、資産や取引を通じて潜在的な利用者をオンチェーンのTON利用者に変換する方法にあります。

このプロセスでは、TONには2つのキラーアプリケーションがあります。

まず、Telegramに組み込まれたTON Walletは、新しい資産が大量に流入すると予想されます。一方、アカウントやメールアドレスなどの従来のアカウントモデルにより、高いしきい値の振る舞い（プライベートキーの保有など）を減らしながら、クレジットカードの入金を直接サポートすることで、回復可能な非カストディアルウォレットアカウントを作成できるため、新規利用者がガス代などの問題を考慮する必要がなくなります。

一方、TONウォレットはTelegramインターフェースに埋め込まれており、Telegramアカウントとシームレスに統合されているため、Telegram内の使いやすいインターフェースが可能になり、Telegram内のすべての支払いおよび振替アクションをサポートできるため、WeChat Payを使用するのと同様の全体的なユーザーエクスペリエンスを提供します。

2つ目のアプリケーションは、新しくローンチされた広告収益分配システムであり、TONでのトンコインの流通を大幅に増加させることができます。2024年2月28日、TONは、Telegram広告プラットフォームが、約100カ国のすべての広告主に正式にオープンし、Toncoinで広告が支払われることを発表しました。チャネル所有者は、チャネルの広告収入の50%をToncoinで受け取ることができます。

このイニシアチブは、TONブロックチェーンの巨大な潜在的アプリケーション市場を創出し、事実上のトンコインエアドロップ報酬として機能し、TONの資産を大幅に増加させる一方で、Telegramはより高品質のチャネルを構築できます。

III. 開発者がTONエコシステムで戦略的に自分を位置づける方法

潜在的なユーザーベースが豊富で、トラフィックインフラがますます堅牢になっているため、TONのエコシステムは大きな期待を寄せています。ユーザーと開発者の双方にとって、早期成長配当と長期的な爆発的な機会に参入し、活用することは非常に価値があります。では、TONに重点を置く分野はどこか？開発者はTONエコシステム内で効果的にポジションを占拠できるのでしょうか？

ユーザーと開発者は、2つの視点から選択できます。

TelegramとTONの強みを活用する

上記の分析から、TONの主な利点は、そのトラフィック準備金と社会的属性にあることがわかります。

したがって、TONの2つの分野で、将来有望な開発方向性が見られます。

1. ゲーム

ゲームは、典型的なハイインタラクションの手段です。Web 2.0ゲームの主な領域はトラフィックの誘致と消費ですが、Web3ゲームは取引とインタラクションの促進に重点を置いています。全体として、TONのトラフィック優位性はゲームプロジェクトで効果的に活用できます。

実際の開発では、Web3ゲームは長い間、低ゲーム品質と短いライフサイクルというジレンマに直面してきました。この問題は、Web3自体の市場規模やユーザー属性とは切り離せません。Web3の市場規模は依然として比較的小さいため、利用者は参加するインセンティブが不足しています。

したがって、Web3ゲームの将来の開発ロジックは、取引の収益性と利用者の消費の両方を重視するWeb 2.0に進化する必要があるかもしれません。これには、トラフィックを介した直接消費や広告収入の獲得、Web3ゲームの活力の強化、ブレイクアウトアプリケーションになる機会の提供が含まれます。このようなアプリケーションは、Web 2.0とWeb3の利用者に同時にアクセスし、ゲームプレイとメカニズム設計のニーズを満たす必要があります。

この点に関して、Telegramは主にWeb 2.0からのトラフィックを大量に引き寄せることができ、TONのウォレットやその他のインフラストラクチャはWeb3ユーザーの参加に対応し、徐々にWeb 2.0ユーザーにWeb3の概念を導入することができます。TONのゲーム開発者は、通常のゲームプレイでユーザーを獲得し、消費とトラフィックで収益化できるため、エアドロップや価格ポンプを利用する必要はありません。

現在、TelegramのtAppセンターでパフォーマンスが良いプロジェクトでは、「Editor’s Choice」ラベルを獲得できます。Tap Fantasy、Fanton、Egg Fight Clubなどの代表的なWeb3ゲームでは、月間平均利用者数がそれぞれ40万人、57万人、150万人を超えています。

2. ソーシャルトラフィックツール

Telegramは現在プライバシーベースのプラットフォームであり、重要なユーザー情報にアクセスできません。そのため、公式プラットフォームが極めて効率的な広告プラットフォームを持つことは困難です。これは、Telegramのトラフィックが豊富な環境を活用し、ブロックチェーンの透明性の高いデータ特性と組み合わせて、革新的な広告サポートシステムとして機能する可能性のあるTONエコシステム内に新しいタイプのソーシャルトラフィックツールを構築するという、エコシステムの開発者にとって大きな機会となります。

この分野で注目すべきプロジェクトはNotcoinです。tAppセンターではゲームに分類されていますが、その機能はあまりにも基本的であり、一部のゲーム要素を含む広告やトラフィックの流用ツールとして適しています。

ローンチからわずか2ヶ月で、Notcoinは2,100万人以上の利用者と300万～500万のDAUを獲得しました。アプリのボタンを押すだけでNotcoinポイントを獲得できます。また、タスクを通じて他者を招待したり、他のアプリに振り替えたりすることで、より多くのポイントを獲得できます。また、ノットコイン利用者の95%が紹介者であり、ソーシャルネットワークの力を示しています。

現在、Notcoinはトラフィックの迂回機能を通じて大きな広告収入を生み出すことができます。これはシンプルで直接的なものですが、優れたトラフィックデータを妨げるものではありません。そのため、TONエコシステム内で、ソーシャルゲームの要素を組み合わせてTelegramのトラフィックと広告システム全体を強化する、より洗練され、効果的なトラフィックツールが登場することを期待しています。

TONエコシステムにおける早期のメリットをつかむ

Telegramの9億人のアクティブユーザーに支えられているにもかかわらず、TONのエコシステムはオンチェーンインタラクションとアプリケーションの初期段階にあることは間違いありません。これは、他のEVM互換チェーンと比較して、ブロックチェーン言語の難しさとインフラの不備が原因です。さらに、エコシステムの正式な開発時間は比較的短いものでした。

開発者がTONエコシステムの将来の発展の可能性を認識できれば、初期段階で重要なポジションを奪取することは、エコシステムが完全に成熟すると指数関数的な利益につながる可能性があります。

TONエコシステムにおける早期の位置づけに値する主な分野は、以下のとおりだと思います。

1. DeFi基本アプリケーション

現在、さまざまなDeFiアプリケーションやゲームプレイが大幅に成熟しています。新しい物語が登場することは珍しいことです。しかし、ほとんどのチェーンは、DEXやレンディングプラットフォームなど、少なくとも1つまたは2つの主要なプロジェクトを保有しています。これらのプロジェクトは大きな競争に直面しており、資産数や利用者数の増加に伴い形成される流動性障壁により、支配的な地位を確立することは困難です。

パブリックチェーンのエコシステム開発の観点から、これらのDeFiインフラは高いリターンで利用者の資産を保持できます。利用者は、まずパブリックチェーン上の他のアプリケーションとのインタラクションに参加する前に、パブリックチェーン上に資産を保有する必要があります。結局のところ、クロスチェーン活動には時間とコストがかかります。したがって、DeFiは、ほぼすべての一般的なパブリックチェーンの開発の基盤となります。

TONも例外ではありません。トラフィックの利点はありますが、合計ロック価額（TVL）は商品化に直接関連しており、トラフィック収益化の重要なチャネルです。したがって、TONエコシステムの開発やTON財団の注目の的であっても、DeFiは依然として最も重要なトラックの1つです。

TONの契約言語の障壁が大きいため、EVMと互換性のあるプロジェクトは迅速に移行できません。そのため、TONには大きなDeFiアプリケーションはなく、競争環境はまだ形成されていません。

2. Telegramのサポートツール

もう1つの重要なエコシステムポジションはインフラです。TONエコシステムでは、ブロックチェーン自体のインフラは比較的複雑であるため、軽量のツールが推奨されます。

短期的には、グループやチャネルなどのTelegramの中核的な機能は、実用的なツールのための大きな市場機会を提供します。これには、グループ管理ツール、グループとチャネルのデータ分析ツール、情報集約ツールが含まれます。ツールプロジェクトは参入障壁は低いものの、市場の需要とユーザーの粘り強さも強いです。かなりの数の利用者が買収されると、彼らは堀を形成することができます。

これらのツールは、過去にTelegram内で有機的に成長してきましたが、TONに統合することで、データとユーザーの行動に基づくインセンティブやガバナンスメカニズムなどのメリットが得られるため、通常のWeb 2.0ツールよりも優れています。さらに、公式なサポートを得て、迅速に顧客を獲得し、独自の取引所を確立できます。

長期的には、TelegramがWeb 2.0とWeb3を結ぶ入り口に進化するにつれ、金融やeコマースなどのより多様化したアプリケーションをソーシャル機能内で探究することは、ミニアプリが必須のキャリアとして機能することで、従来のエンティティや非開発者を引き付けます。このような従来の企業は、大きな市場規模を誇り、デジタルとオンチェーンの両方のサービスを提供するSaaSツールやデータ分析ツールなど、ミニアプリに対応するサービスにこれまでにない市場機会を生み出しています。