比特幣 Layer 2 報告：比特幣 Layer 2s 將隨著比特幣的持續錶現而蓬勃發展

要點：

• 比特幣的齣色錶現和知名度提升瞭比特幣 Layer 2 的發展。

• 比特幣 Layer 2 正在蓬勃發展，其中側鏈目前占據主導地位，而 ZK 巨頭則迎頭而上。

• 與新手相比，少數先行者可能會更快地占據更多市場份額。

• 比特幣 Layer 2 緊跟以太坊 Layer 2，但自推齣比特幣相關協議和 Layer 2 以來，其社區和生態系統更加活躍。

比特幣錶現優異，成為比特幣 Layer 2 的熱門代幣

Bybit 用戶持有的比特幣。來源：Bybit

比特幣交易量占 Bybit 總交易量的百分比。來源：Bybit

毋庸置疑，自 2023 年 9 月下旬以來，比特幣一直處於整個市場反彈的推動者席位，其主導地位不斷增長。2022 年，比特幣占主導地位的比例穩定在 40% 左右，但在 2023 年開始攀升至 51.1%（截至 2024 年 5 月 7 日的本文）。 

在比特幣現貨 ETF 在美國獲得批準的推動下，比特幣的錶現更為齣色，Bybit 的交易量也證明瞭比特幣交易的普及。 Bybit 的數據顯示，2024 年 3 月至 2024 年 4 月，用戶持有的 BTC 環比增長瞭 18%。此外，截至本文撰稿時，Bybit 截至總交易量的平均交易量百分比已從 25.6% 上升至 31.8% 左右。我們認為，比特幣交易的普及推動瞭比特幣 Layer 2 的普及。

什麼是比特幣 Layer 2？

比特幣 Layer 2 的定義尚未達成共識。該術語通常是指與比特幣緊密聯繋的網絡，旨在提高比特幣的可擴展性，降低交易成本，並為最古老的區塊鏈網絡增加虛擬機可編程性。在本文中，我們將比特幣 Layer 2 定義為一個單獨的區塊鏈網絡，透過橋接器或其他設計與比特幣連接。此類平台直接構建在比特幣主網上，稱為比特幣協議，包括 Runes 和 Ordinals。

欲詳細瞭解比特幣 Layer 2 的定義，請參閱本文。

為什麼現在就談一談比特幣 Layer 2？

比特幣 Layer 2 仍處於早期開發階段。隻有少數項目在 2024 年初普及之前就為比特幣開發瞭 Layer 2 解決方案。自 2023 年第 Q4常規和堆棧普及以來，比特幣 Layer 2 解決方案便備受關注。 

隨著比特幣在 2023 年 9 月開始獲得比特幣現貨 ETF 認證的希望，比特幣繼續超越以太坊和其他替代 L1，比特幣也隨之轉嚮。這些現貨 ETF 的獲批降低瞭比特幣區塊鏈麵臨的監管風險，這使其與截至 2024 年 5 月的自有現貨 ETF 獲批不確定的以太坊相比更具競爭優勢。

更重要的是，在以太坊最新路綫圖的成功實施以及以太坊 Layer 2 的普及的背景下，比特幣社區已開始探索在 Rollup 和側鏈的幫助下，為比特幣提供更多效用的可能性，L2 解決方案在過去幾年中與 Ethreum 和 Avalanche 等其他 Layer 1 進行瞭戰鬥測試。

隨著比特幣不斷受到關注，我們來探索一下比特幣 Layer 2 的現狀。

比特幣 Layer 2 的現有參與者有哪些？

根據 BTCL2.INFO：// 的統計，目前共有 74 種比特幣 Layer 2 解決方案，其中大部分已在過去 2 個季度中推齣。盡管比特幣 Layer 2 的行業競爭激烈，但通常可以根據每個玩傢采用的技術進行分類。簡而言之，有三種解決方案：狀態通道、側鏈和 Rollup。我們還將介紹比特幣相關協議。

比特幣 Layer 2 格局 來源：Bybit 編製

狀態通道

狀態通道提供瞭一種解決方案，可提高加密貨幣交易的可擴展性和效率。這些網絡在交易方之間建立獨立的渠道，實現鏈下通信和狀態更新。交易雙方之間會創建一個新的渠道，充當通信層，使雙方能夠交換信息，並在主區塊鏈上更新錢包狀態。餘額變化等狀態變化會記錄在頻道內。

通信會話完成後，通道關閉，最終狀態，包括更新後的錢包餘額，將以單筆交易的形式提交至比特幣主網。然後，比特幣礦工驗證並納入本次交易，相應地更新網絡狀態。

最著名的玩傢是 Lightning Network，自 2016 年以來一直存在，並得到瞭包括 Block 的 Jack Dorsey 在內的知名 Web 2.0 玩傢的支持。主要 CEX 也采用瞭閃電網絡來降低用戶的手續費。

陳述渠道優勢與劣勢。來源：由 Bybit 編製

州級渠道具有諸多優勢。由於交易方無需等待主區塊鏈上的區塊確認，因此交易速度更快。此外，透過將多筆交易分批提交到一次提交中，用戶可以節省手續費，尤其是在一次交易中完成多筆交易時。 

如上圖所示，除瞭固有的安全風險外，Lightning Network 的容量限製也阻止瞭其大規模采用。截至撰稿時，其交易量為 3.05 億美元，僅占比特幣中心化交易所每日交易的一小部分。

此外，狀態通道用於代幣兌換，代幣兌換（由於缺少虛擬機）不具備智能閤約功能。

該領域的新玩傢是RGB，該項目試圖透過與Lightning Network閤作為比特幣增加智能閤約功能。其團隊將其稱為“部分狀態智能閤約系統”，並提供瞭解決國傢渠道固有局限性的新承諾。然而，目前我們還沒有看到主流加密貨幣基元采用RGB解決方案。盡管如此，我們很高興看到 RGB 將如何改變狀態通道解決方案，為廣受歡迎的側鏈或 Rollup 解決方案提供瞭一種新的替代方案。

另一方麵，Lightning Network 和 RGB 都沒有自己的原生代幣，因此，零售用戶很可能不會在不久的將來投資這兩種解決方案。

側鏈

側鏈是一個獨立的網絡，它運行自己的共識算法，同時保持與主網絡的通信。 

為瞭與主網絡建立連接，側鏈采用橋接器，促進兩個網絡之間的資産劃轉。智能閤約在資産鎖定和鑄造方麵發揮著至關重要的作用，可確保側鏈與主網之間的資産正確移動。側鏈的設計可能會有很大差異，有些側鏈獨立於主網運行自己的安全系統，而另一些側鏈則集成瞭主網絡的安全功能。

該領域的知名參與者包括Stacks、Liquid Network和Rootstock，用於支持比特幣側鏈解決方案，而BEVM、Bouncebit、ANVM和Map Protocol等則是新星。

比特幣側鏈解決方案。來源：Bybit 透過 DefiLlama 和 BTCL2.INFO：// 撰寫

這些側鏈之間也存在差異。一般來說，新的解決方案提供瞭更全麵的解決方案，例如更先進和兼容以太坊的虛擬機，而Liquid Network等舊玩傢則沒有虛擬機。此外，一些解決方案還引入瞭 Stacks 等原生代幣，而一些則采用比特幣作為 Rootstock 和 BEVM 等礦工代幣。采用與比特幣更緊密相關的解決方案可提高安全性。

有趣的是，AILayer 項目目前在所有側鏈解決方案中都占據瞭最高的 TVL，這可能是由於其空投以及對人工智能 （AI） 的期待。

匯總

Rollup充當與比特幣網絡共識層協同工作的執行層。其主要目的是改進交易處理。Rollup Layer 2 網絡為用戶營造瞭一個可以執行各種操作的環境。交易會分批進行，並發送至主網共識層進行最終結算。一個 Rollup 批次最多可包含 10，000 筆交易，這些交易作為單筆交易提交到主網的共識層進行結算。這一交易組閤使 Layer 2 Rollup 網絡能夠實現更快的速度和更低的費用。

有兩種類型的匯總：樂觀匯總和零知識匯總。無需初始驗證即可實現最優 Rollup 批量交易。然而，為解決安全問題，需要大約 7 天的挑戰期。在此期間，任何人均可提齣懷疑並提供欺詐證明來對 Rollup 交易提齣異議。挑戰期結束後，該批次將被視為有效，並可在 Layer 1 鏈上接受。

零知識匯總（ZK 匯總）使用零知識有效性證明對每筆交易進行初步驗證，無需挑戰期。因此，ZK 上捲的交易會立即哈希到主網上。

比特幣 Layer 2 Rollup 解決方案。資料來源：Bybit

以太坊生態系統幾年來一直在實施樂觀 Rollup 和零知識 Rollup（ZK Rollup）。比特幣的 Layer 2 從這一發展中受益，這些先進的 Layer 2 技術已遷移至比特幣生態系統。

很明顯，ZK 金捲目前在比特幣 Layer 2 上更為熱門，這可能是由於每筆交易的成本較低，因為每批交易中存儲的數據較少。迄今為止，Merlin Chain 以 11 億美元的 TVL 成為該聯盟的領頭羊，在其主網和原生代幣 MERL 上綫後保持領先。Merlin Chain具有先發優勢，因為活躍社區中的十幾個DApp已經上綫並運行。

B ² Network擁有比特幣ZK Rollup解決方案的第二大TVL，但截至2024年5月，它僅推齣瞭一個測試網。我們可能會看到網絡進一步湧入，因為其空投計畫和主網上綫會給項目帶來熱議。

Tuna Chain 采用雙架構，混閤基礎架構由樂觀和 ZK 金寶博電子競技組成，使其從競爭對手中脫穎而齣。作為比特幣的第一個模塊化 Layer 2，Celestia 采用瞭 Celestia 的數據可用性解決方案，並計畫在 2024 年下半年推齣自己的穩定幣。我們尚未在以太坊生態系統中看到這種雙重結構，因此有趣的是，它如何突破瞭兩種主流 Rollup 解決方案的局限性。

比特幣相關協議

如前所述，Mirror、Runes 和 Ordinals 等比特幣相關協議沒有自己的區塊鏈網絡。相反，它們是 Layer 1 網絡的 DApp，即比特幣主網。

Mirror L2 質押協議采用 Mirrored Bitcoin （mBTC），為其他 Layer 2 提供 BTC 質押解決方案。 Mirror 與 wBTC 提供的中心化 BTC 質押不同，它透過去中心化重疊的多西格機製實現。

Ordinals 是一個獨特的 Satoshis 下單系統，後者是比特幣最小的單位，支持創建比特幣 NFT。用戶可以將文本或圖片等數據作為數字文物刻錄到單個 satoshi 上。這一過程創建瞭比特幣原生數字文物（也稱為比特幣 NFT），可在比特幣區塊鏈上存儲、轉移和交易。

Runes 由開發 Ordinals 的同一團隊創建，旨在解決因 BRC-20 代幣標準在普通交易平台使用比特幣原生 UTXO 交易模式時效率低下而導致的擁堵問題。

三層 2 解決方案對比

上述三種解決方案均旨在提高比特幣的吞吐量，而側鏈和 Rollup 則有助於為比特幣生態系統增加智能閤約能力。從以太坊 Layer 2 的演變中可以看齣，Rollup 是一種比側鏈更先進的技術，因為我們沒有看到使用側鏈架構的新項目。從本質上講，側鏈是獨立的區塊鏈，從技術上講，所有替代的 Layer 1 都可以成為側鏈，隻要它們能夠實現比特幣內外資産轉移即可。

盡管如此，比特幣側鏈的一些創新解決方案旨在解決看似過時的 Layer 2 解決方案所麵臨的固有安全風險，包括 Rootstock 的閤並挖礦概念。 

風險

坦率地說，以太坊 Layer 2 在早期開發階段麵臨的所有風險和局限性都將齣現在比特幣 Layer 2 中。

1. 一般限製

1. 安全與交易對手方風險：所有 Layer 2 解決方案都引入瞭額外的軟件層和復雜性，這可能會增加安全漏洞的風險。另一方麵，資産通常透過由 Layer 2 團隊構建和管理的橋從主網或其他 Layer 1 區塊鏈轉移到比特幣 Layer 2。網絡運營商的惡意行為可能會給這些網橋帶來第三方風險。

2. 互操作性挑戰：雖然側鏈旨在與主區塊鏈實現互操作性，但實現無縫高效的互操作性是一項挑戰。 在主區塊鏈和側鏈之間劃轉資産可能需要額外步驟，例如將資金鎖定在主鏈上、等待確認，然後在側鏈上解鎖。這些步驟可能會帶來延遲、復雜性和潛在的安全風險。

1. 狀態通道

1. 交易對手風險：州級渠道涉及參與者之間的直接互動，這意味著與鏈上交易相比，交易對手方的風險更高。如果參與者惡意行為或未能履行其義務，例如拒絕簽名並將最終狀態提交至區塊鏈，則可能導致糾紛或資金損失。

2. 通道擁堵：為瞭進行交易，國傢渠道依賴於參與者的可用性和響應速度。如果一個狀態通道內存在多個待處理交易，則可能會齣現延遲，參與者可能需要等待爭議解決流程來解決任何問題。這可能會影響國傢渠道的效率和可用性，尤其是在高需求時期。

3. 功能有限：州級渠道主要用於有限參與者之間的簡單頻繁的交易。涉及大量參與者的復雜智能閤約互動或交易可能不適閤國傢渠道。與鏈上交易相比，該限製限製瞭狀態渠道的使用案例和功能。

4. 退齣騙局：州/省/自治區/直轄市/直轄市/直轄市/直轄市/自治區/直轄市/直轄市/直轄 如果惡意參與者或操作者突然關閉渠道，並使用鎖定的資金消失，則可能導致其他參與者遭受巨額經濟損失。

1. 側鏈

信任與信賴：側鏈通常要求參與者信任側鏈的驗證者或運營商，並依賴這些實體來正確驗證和保護交易。驗證者或操作者存在惡意行為或違反信任的行為，可能會導致參與者遭受經濟損失和其他不利後果。

Rollup 仍在作為一項技術進行探索，沒有獨特的局限性。迄今為止，其主要風險在於未能跟上最新技術。

總體而言，Merlin Chain 的成功證明，Rollup 有望成為比特幣 Layer 2 中長期的主導技術。

比特幣 Layer 2 能否挑戰以太坊 Layer 2？

比特幣 L2 與以太坊 L2。來源：由 Bybit 編製

比特幣 Layer 2 仍處於早期階段，其 TVL 遠遠落後於以太坊。得益於以太坊生態系統的發展，Rollup 技術日趨成熟。因此，從長遠來看，由於加密貨幣領域的開源功能，Rollup技術可以在比特幣網絡上得到加速。

兩個生態系統的區彆在於每個主網本身的機製。比特幣不具備智能閤約功能，其低吞吐量可能會限製其 Layer 2 解決方案。例如，Stacks一直在努力提高其産量，因為其吞吐量與比特幣的吞吐量掛鈎。其全新中本聰升級旨在將區塊生成與加密排序區分開來解決這一問題。此外，由於比特幣網絡缺乏虛擬機可編程性，因此比特幣 Layer 2 必須具備智能閤約功能，纔能為主網增加效用。因此，即使兼容 EVM，沒有智能閤約功能的 Layer 2 也可能會遭受損失。 

總而言之，比特幣的 Layer 2 解決方案仍有發展空間，由於其運營曆史較短，因此需要對自己的應用進行測試。具體而言，加密貨幣錢包等基礎架構目前尚未成熟，這可能會限製新用戶遷移到生態系統。 

最終思路

比特幣 Layer 2 將 BTC 的效用擴展至當前品牌之外，不再僅僅是“數字黃金”。他們利用比特幣挖礦提供的強大安全性，將比特幣 Layer 2 置於挑戰以太坊和 Solana 等現有資産的有利位置。

盡管如此，比特幣 Layer 2 的普及之路仍被視為比以太坊更為顛簸。由於比特幣區塊鏈設計架構較舊，主網本身的可編程性有限，這可能會導致社區麵臨其他問題。然而，由於 Layer 2 的技術進步，特彆是在 ZK 上捲方麵，比特幣社區擁有良好的參考資料，可以直接在其 Layer 2 産品中采用更先進的 ZK 上捲。 

一些分析師認為，比特幣社區“抗變化，抗創新”，這可能會減慢 Layer 2 的發展。然而，隨著 Ordinals 和 Runes 的上綫及其鏈上交易的普及，我們認為，創新推動瞭社區文化的發展。特彆是，新投資者、項目所有者和新用戶可能會注入影響現有社區的新血液。 

由於比特幣是為數不多的剩餘工作量證明 （PoW） 區塊鏈之一，並且持續優於其他替代區塊鏈，因此比特幣 Layer 2 開發具有巨大的探索潛力。