比特幣的 DeFi 生態系統稱為 BTCFi，由 BitVM、Bitlayer、比特幣 Ordinals 和 Runes 協議等多個項目組成。

（BTC） 區塊鏈一直都是一個專門用於資産劃轉和存儲的環境。2017-2018 年

 （DeFi） 作為傳統金融體係的替代品的興

起似乎忽略瞭世界上最古老的區塊鏈比特幣及其巨大潛力。

 當時許多人認為，隨著智能閤約和去中心化應用程序 （DApp） 提升以太坊的地位，比特幣在業內的相關性將下降

然而，比特幣社區需要很長時間纔能找到答案，其中一些人使用側鏈和其他 

解決方案，而另一些人則使用鏈自身的原生機製。

在過去幾年中，應用程序和去中心化平台的生態系統蓬勃發展，使以比特幣為中心的 DeFi 或 BTCFi 成為眾人所知的代幣。BTCFi 現已發展成為一個不斷發展的世界，提供高效的支付解決方案、智能閤約側鏈、可替代代幣協議，甚至是發放比特幣 NFT 的技術。 

以太坊 DeFi 行業仍然缺乏復雜和可編程性，但正在迅速迎頭趕上。在本次迴顧中，我們將詳細瞭解為 BTCFi 提供支持的一些關鍵應用程序和平台，BTCFi 是一個利用全球最大加密貨幣資産 BTC 代幣潛力的行業。我們還將討論新興 BTCFi 生態系統與以太坊 DeFi 宇宙之間的主要區彆。

以太坊在 2015 年上綫通常被視為 DeFi 行業的起點。支持智能閤約的區塊鏈首次上綫，為去中心化交易所 （DEX）、藉貸協議以及其他基於加密貨幣的金融運營等 DeFi 解決方案開闢瞭機遇

然而，直到 2017–2018 年，DeFi 領域纔真正上綫，推齣瞭 Aave （AAVE）、Uniswap （UNI）、Curve Finance （CRV） 和 Compound （COMP） 等開創性協議

這些 DApp 及其商業模式得益於以太坊智能閤約功能，透過以太坊虛擬機 （EVM） 計算引擎在區塊鏈上實現瞭復雜的邏輯和交易執行功能

雖然早期的 DeFi 協議代錶瞭各種各樣的利基市場，但在整個 DeFi 生態系統中，五個領域迅速成為最受歡迎和最主要的領域：

解決方案 - 也成為 DeFi 行業中的一大利基。

比特幣錯過瞭早期的 DeFi 革命，主要原因是其缺乏原生智能閤約功能。然而，早在 2018 年和 2019 年，首個旨在支持基於比特幣的 DeFi 或 BTCFi 的解決方案就開始齣現。其中一些項目圍繞與比特幣網絡相連的智能閤約 2 層側鏈展開。其他人則支持

（例如，包裝比特幣或 WBTC）的想法，這些代幣可以轉移到以太坊，並用於 AAVE、麯綫融資和復方等鏈的領先協議，用於抵押品提供、兌換和其他熱門 DeFi 交易。

BTCFi 領域於 2021 年 11 月迎來重大提升，推齣瞭比特幣 

 升級，該升級引入瞭分批處理多個數字簽名的功能。這些簽名在比特幣上用於驗證交易。Taproot 的實際優勢包括顯著改善交易處理，減少網絡膨脹。因此，更復雜的交易可以在更短的時間內處理，並且區塊空間要求更適度。反過來，能夠以更復雜的方式處理更多交易，導致 BTCFi 活動激增，網絡上齣現新項目。

在過去幾年中，BitVM、Bitlayer、比特幣 Ordinals 和 Runes 協議等更新的 BTCFi 項目進一步推動瞭該行業的發展，使其更接近以太坊仍占據主導地位的 DeFi 功能。

與以太坊的巨型 DeFi 生態系統相比，BTCFi 仍然是一個小世界。然而，盡管 BTCFi 的起步時間稍晚，但 BTCFi 仍在迅速迎頭趕上。以下是比特幣 DeFi 與以太坊 DeFi 的區彆：

由 Lighting Labs 團隊於 2024 年 7 月推齣，該團隊還創建瞭 Lightning Network（稍後將介紹），

該協議基於 Taproot 升級構建，可在比特幣區塊鏈上發行和轉移各種加密貨幣資産。這些資産存儲在未用交易輸齣 （UTXO） 中

，可作為標準比特幣交易的一部分輕鬆劃轉。

協議將元數據存儲在鏈下，以減少比特幣網絡上的負載。

Taproot Assets最初是為瞭促進比特幣穩定幣結算而構建

的，但用戶現在可以使用它在比特幣上創建各種資産，包括可真菌代幣和非

這些資産可作為常規比特幣交易的一部分輕鬆劃轉，也可以在閃電網絡內發放和劃轉，實現低成本、高度可擴展的劃轉，從而降低比特幣網絡擁堵的風險。

不僅用於 Taproot 資産劃轉，還用於各種比特幣交易。與原生比特幣轉賬相比，Layer 2 解決方案由 Lightning Labs 於 2018 年推齣，讓用戶能夠更高效、更經濟地進行交易。當兩個交易方使用閃電網絡時，平台會為其建立一個專門的一對一渠道，以實現高效溝通。雙方首先在底層比特幣區塊鏈上綁定一定數量的 BTC，以打開該渠道，以此嚮該渠道投入資金。然後，渠道打開，可用於交易，所有交易均在鏈下處理

藉助鏈下交易模式，Lightning Network 能夠以低成本快速處理大量轉賬，避免通常與比特幣網絡相關的延遲和高手續費。事實上，該解決方案的一些熱門用例是小額支付和大額轉賬。

以太坊的DApp功能得到瞭區塊鏈處理引擎EVM的支持。多年來，比特幣缺乏支持編程邏輯和智能閤約的處理引擎。隨著 BitVM 於 2023 年底上綫，這一切都發生瞭變化

BitVM是一個計算引擎，旨在實現比特幣上Turing完成編程邏輯。這為區塊鏈上具有高級功能和邏輯的直接創建 DApp 提供瞭機會。雖然 BitVM 支持比特幣復雜編程邏輯，但它有一個關鍵限製，即引擎本身僅支持雙方交互。

這在一定程度上限製瞭可與 BitVM 一起使用的 DApp。任何隻需雙嚮交互（例如一對一支付系統）的解決方案都可以與引擎兼容。然而，通常需要多方交易能力的更復雜的 DApp 本身無法由 BitVM 容納。盡管存在這一局限性，但 BitVM 還是在比特幣上創建功能性 DApp 的關鍵創新之一。

（STX） 是一種 Layer 2 解決方案，能夠在比特幣上托管成熟的智能閤約功能和 DApp，並利用比特幣實現安全和結算。這使得托管在Stack上的DApp能夠利用網絡的智能功能，同時受益於比特幣PoW網絡的安全性。

Stacks 有自己的區塊驗證模型，稱為轉賬證明 （PoX）。Stacks的區塊錨定在比特幣上，後者最終用於交易驗證。Stacks 使用其對比特幣的錨點，透過定期劃轉的批次結算比特幣上的所有交易。

以太坊廣泛使用智能閤約的一個領域是 NFT。由於比特幣缺乏原生智能功能，截至 2023 年初，其環境一直被剝奪 NFT。開發者 Casey Rodarmor 推齣瞭 

協議，這是一種在比特幣上創建 NFT 類資産的獨特方式，無需使用智能閤約。

 - 比特幣的最小單位 - 都可以從其在每個挖礦區塊中的位置進行唯一標識。Ordinals協議規定瞭將數據（例如文本或圖像）片段刻錄到唯一可識彆的satoshi中的方法，基本上為創建基於比特幣的不同數字文物開闢瞭一條道路，例如NFT。

截至 2024 年 9 月中旬，Ordinals 協議仍是創建比特幣 NFT 的主要途徑。比特幣網絡上的數字文物

是Casey Rodarmor為比特幣生態系統推齣的另一項創新技術。在上述 Taproot 資産部分，我們介紹瞭該協議如何利用比特幣 UTXO 創建代幣。Runes協議在基本層面上同樣有效，也與Lightning Network兼容。

Runes 將關鍵代幣屬性附加到比特幣 UTXO，從而在比特幣上創建可替代的加密貨幣資産。但是，Taproot 資産與 Runes 之間存在顯著差異。與鏈下存儲代幣元數據的 Taproot Assets 不同，Runes 是一個純粹的鏈上解決方案。比特幣鏈上加密貨幣資産的處理方式非常安全、輕量化，因此廣受好評。

截至 2024 年 9 月中旬，已有近 100，000 枚 Runes 代幣，其中領先的代幣 

（DOG） 纍計市值約為 2.57 億美元。大多數熱門 Runes 代幣都歸類為模因幣。

是一個Layer 2區塊鏈平台，利用上述BitVM引擎。它代錶瞭 BitVM 技術的首次廣泛普及。Bitlayer 充當處理交易的處理媒介，然後將其結算在底層比特幣鏈上。然而，該平台不僅僅與 BitVM 相關，還與以太坊生態系統高度兼容。Bitlayer 采用分層虛擬機 （LVM） 技術，可輕鬆將基於以太坊的解決方案移植到比特幣生態系統。

使用 Solidity 或 Vyper 等兼容 EVM 的語言編寫的編程代碼可輕鬆編譯為兼容 Bitlayer 的格式，從而大大簡化瞭以太坊和 Bitlayer 環境之間的 DApp 移植和通信。因此，Bitlayer 是少數同時支持 100% EVM 兼容性和比特幣安全性的平台之一。

Rootstock （RSK） 是一款 Layer 2 解決方案，將 EVM 兼容性與比特幣安全保護相結閤。其主網上綫可追溯至 2018 年 1 月，Rootstock 是服務比特幣的最古老的 Layer 2 側鏈。它具有智能閤約功能，是開發者推齣和運營比特幣掛鈎 DApp 的關鍵途徑之一。

Rootstock區塊鏈的主要加密貨幣資産RBTC以1：1的速度與BTC掛鈎。用戶可以將 BTC 轉移到 Rootstock，然後將其轉換為 RBTC平台生態系統中使用。用戶可以隨時收迴 BTC 並將資金劃迴比特幣。除瞭智能閤約功能外，Rootstock 在原生比特幣鏈中脫穎而齣之處在於其卓越的可擴展性和更低的交易成本。例如，雖然比特幣的標準區塊確認時間約為 10 分鍾，但 Rootstock 隻需 30 秒。 

Rootstock 的交易確認時間更短，EVM 完全兼容，為 DApp 開啓瞭探索 BTC 生態系統潛力的絕佳環境。與此同時，該平台還特彆專注於支持 DeFi 用例，並在去中心化交易領域吸引閤作夥伴項目。

與 Rootstock 一樣，Liquid Network 也是比特幣 Layer 2 平台中的又一個長期用戶。它於2018年9月上綫，已被證明是解決比特幣高交易成本和低可擴展性問題的領先解決方案之一。與 Rootstock 一樣，Liquid Network 是一個比特幣側鏈，用於維持 BTC 掛鈎資産 Liquid Bitcoin （L-BTC）。用戶可以將 BTC 兌換為 L-BTC，然後使用 Liquid Network 生態系統中的資金實現更快、更可靠的資産劃轉。

然而，兩個側鏈之間的相似之處就在這裡結束。與 Rootstock 不同，Liquid Network 沒有原生智能閤約功能。其平台主要旨在提高資産劃轉的可擴展性和成本，並發行穩定幣資産。與 Lightning Network 一樣，它專注於支付和轉賬。但不同之處在於，Lightning Network 針對小型或微型轉賬進行瞭優化，而 Liquid Network 更適閤中型和大型資産轉賬。

（BADGER） 是一個領先的 DeFi 平台，一直倡導將比特幣與以太坊世界聯繋起來的理念。Badger 的主要平台在以太坊上推齣，利用 RENBTC 和 WBTC 等加密比特幣資産

，覆蓋以太坊豐富的 DeFi 應用生態系統。

雖然不是原生比特幣解決方案，但 Badger 在將 BTC 效用擴展到比特幣網絡之外的其他生態系統方麵發揮著至關重要的作用。

BTC（或其包裝變體）在 Badger 上用作 DeFi 運營的抵押品。Badger 提供專門的橋接解決方案 Badger Bridge，可輕鬆將 BTC 轉移到作為兩種熱門包裝代幣之一的平台，即 RenBTC 或 WBTC。然後，這些代幣可用於各種 DeFi App，賺取收益或充當抵押品。Badger支持的兩種包裝比特幣代幣都非常受歡迎，盡管RenBTC在該領域比WBTC更不突齣。WBTC 目前是業內排名第二的包裝代幣，市值高達 86 億美元，廣受歡迎。

比特幣 DeFi App 為交易者、開發者和項目運營商帶來瞭諸多優勢。首先是安全因素 — 即使區塊鏈行業的嚴格標準，比特幣也被視為高度安全的環境。可以說，與以太坊和大多數其他智能閤約鏈相比，比特幣在這方麵具有優勢。其次，由於 BTCFi 的成熟度低於以太坊 DeFi，因此交易者有機會從效率較低的市場中獲益。 

第三大優勢與 NFT 愛好者息息相關。與以太坊 NFT 不同，以太坊 NFT 在代幣元數據保存在以太坊時存儲其藝術品或其他媒體鏈外，由普通協議支持的比特幣 NFT 完全存儲在鏈上。與 NFT 相關的所有元數據和實際媒體文件均保存在比特幣上。這不僅在安全和知識産權保護方麵帶來優勢。

最後，BTCFi 為開發者和運營商帶來瞭獨特的優勢：由於 BTCFi 是一個新興領域，因此我們有機會為生態系統推齣首創的解決方案，而這在以太坊 DeFi 的僵局世界中要做得多。

盡管比特幣的安全性備受推崇，但 BTCFi 確實存在風險。一些 BTCFi 解決方案在很大程度上依賴於鏈外處理或使用側鏈。這些環境的安全狀況可能與比特幣本身不同。其次，由於滑點率較高和其他市場效率低下，流動性水平較低可能會增加損失

第三，DApp 生態系統越小，您的交易平台選擇就越有限。此外，使用包裝代幣本質上會將 BTC 資産轉移到其他區塊鏈生態系統，而區塊鏈生態系統可能不如比特幣鏈安全。當然，由於需要包裝和拆開代幣，因此還會産生額外的交易成本。

BTCFi 不斷發展和成熟，Ordinals 和 Runes 等新項目處於開發的最前沿。隨著應用程序和解決方案的 BTCFi 生態系統的增長，未來可能會有更多機會進行跨鏈交易，並與其他區塊鏈環境實現互操作。 

雖然以太坊和比特幣領域存在融閤解決方案，但 BTCFi 領域尚未擴展到其他知名生態系統，例如 Polkadot （DOT） 副鏈系統和 Cosmos （ATOM） 區塊鏈網絡。在 2024 年晚些時候和未來幾年，我們也可能會看到這種跨生態系統解決方案的齣現。

BTCFi是一個快速發展的行業，其解決方案利用智能閤約側鏈、包裝代幣、Taproot升級收費資産管理解決方案、原生比特幣NFT和能夠兼容EVM的附加引擎。我們上麵介紹的項目是 BTCFi 最基本的參與者和該領域的真正先驅。 

當然，BTCFi 仍需要擴大規模，為交易者提供更多多樣性和復雜性。這一切都發生在眼前。雖然當前的 BTCFi 生態系統還無法與以太坊 DeFi 相媲美，但彆忘瞭其中一項能說明其巨大潛力的因素 — BTC 持有的巨額資金仍占整個加密貨幣市值的 50% 以上。

中級

什麼是比特幣 DeFi：BTCFi 的興起

普遍預計比特幣將繼續産生高收益。如今，在 BTC 投資僅 100 美元，預計在 10 年內價值約為 3，400 美元。

已從硬核技術愛好者的消遣發展為幾乎任何投資者都沉迷的活動，從最具影響力的投資銀行到小型散戶投資者。

 BTC 加密貨幣現在被視為任何投資組閤的寶貴組成部分，可用於利用曆史上齣色的收益率、對衝風險或實現多元化，避免過度依賴股市。

由於比特幣長期以來一直鞏固其作為熱門投資資産的地位，因此許多人正在考慮如果他們今天投入的金額高達100美元會發生什麼。好消息是，這種投資具有巨大的迴報率潛力，至少要根據全球領先的加密貨幣的曆史錶現和絕大多數分析師的預測來判斷。然而，為瞭優化決策和選擇，投資者必須全麵瞭解比特幣、比特幣是什麼、比特幣的作用、其主要價值驅動因素及其作為金融資産和技術創新的曆史。在本文中，我們將介紹所有內容，並討論您今天投資 100 美元的比特幣未來會發生什麼。

什麼是比特幣？ 比特幣如何運作？

比特幣是一個去中心化網絡，旨在安全交換和存儲數字資産，即 BTC 

。它是全球首個基於區塊鏈技術的分布式網絡

比特幣網絡由仍匿名的創始人 Satoshi Nakamoto 於 2009 年 1 月推齣

，旨在讓個人能夠基於不受央行和傳統金融機構影響的數字資産進行安全匿名的金融交易。

比特幣區塊鏈的數字資産，用於價值存儲和交易，是BTC加密貨幣，也稱為比特幣。從技術上講，比特幣僅表示分布式網絡的名稱，而BTC加密貨幣資産則稱為比特幣。

比特幣區塊鏈上的交易使用共識機製進行驗證和確認

，該機製涉及共同負責實現平台運營的礦工或礦工網絡參與者的工作。

這一高度去中心化的控制系統旨在確保比特幣獨立於單個中心化實體或小型強大群體。

礦工使用名為工作量證明 （PoW） 的極具競爭力的計算程序驗證比特幣網絡上的交易區

平均每 10 分鍾，一名礦工即有機會贏得計算比賽，並有機會為網絡的永續記錄分類賬添加新的交易區塊。作為執行工作的奬勵，礦工會收到一定數量的 BTC 加密貨幣。截至 2024 年，標準比特幣挖礦奬勵為 3.125 BTC。

除瞭在比特幣區塊鏈中用作安全價值兌換和存儲的手段外，BTC 還廣泛用作加密貨幣交易所的熱門交易資産。最近，傳統金融 （TradFi） 投資公司也為其投資組閤增加瞭 BTC，無論是直接持有區塊鏈還是透過比特幣 ETF 等産品

比特幣作為金融資産的價值有幾個因素，而後來我們將介紹其穩健的長期市場錶現。其中一些關鍵因素如下：

比特幣可能是實現投資組閤多元化的好方法，更重要的是，利用加密貨幣的豐厚收益率。雖然比特幣是一種波動性資産，在崩盤和經濟衰退中占據瞭相當大的份額，但從多年的角度來看，與股市相比，比特幣的錶現非常齣色

截至本文撰寫時（2024 年 9 月 7 日），BTC 在短期（一年）和長期（五年）投資期間的錶現均優於許多主要股票和股市。下圖顯示瞭 BTC 在此期間的收益率，以及標普 500 和Nasdaq-100 這兩個領先股市指數的數據，以及市值最大的兩傢科技公司 Apple 和 Microsoft 以及股市最大的兩傢銀行 JPMorgan Chase & Co 和 Bank of America 的股票。

我們選擇瞭頂級科技股，近年來，比特幣與股市的技術領域最為相關。許多比特幣投資者在決策時也會考慮領先的科技公司的股票。相比之下，選擇頂級銀行股票進行分析，因為眾所週知，該行業與比特幣的相關性相對較低，並且通常用於偏好比加密貨幣或技術股票穩定性更高的資産的投資者。

從上圖可以看齣，比特幣在兩個分析期間均擊敗瞭可以說更具波動性的科技行業和穩定的銀行業。標準普爾 500 指數衡量的整體股市以及Nasdaq-10000 指數衡量的技術導嚮部分也絕對顛覆瞭整個股市。

因此，曆史數據是明確的：BTC 是一種值得投資的資産，可帶來豐厚收益，至少要根據其過往錶現來判斷。

對於許多可能習慣於股票和債券等受監管資産的投資者來說，由於監管保護存在不確定性，加密貨幣投資曾經是禁忌。然而，隨著美國證券交易委員會 （SEC） 於 2024 年 1 月批準 11 種比特幣 ETF，這種情況正在迅速變化

經過批準後，包括領先投資基金在內的許多散戶和機構投資者在其投資組閤中增加瞭比特幣 ETF。這一發展通常被認為是比特幣未來價格和前景的一個增長因素。

比特幣年化收益率為 107%，五年化增長率為 423%，因此作為一種能夠帶來豐厚收益的資産而享有盛譽，通常遠高於股市。當然，過往錶現不一定是未來收益的決定性預測因素。然而，從長遠來看，全球最大的加密貨幣預計將持續增長，許多分析師預測未來也會有優異的收益率。

例如，雖然 BTC 的當前價格（截至 2024 年 9 月 7 日）為 $54，309，但名為 PricePrediction 的門戶

至 $90，486（增長 67%），在 2030 年將升至 $552，658 （918%）。另一種熱門加密貨幣價格預測資源 DigitalCoinPrice 

 $128，188 （136%），2030 年達到 $401，135 （639%）。

然而，除瞭這些令人難以置信的迴報，比特幣投資確實存在一定的風險。對於任何高增長的資産而言，都應該如此。加密貨幣市場和比特幣本身以其波動性而聞名，BTC 的價格可能會在更短時間內大幅波動。過去，比特幣經曆瞭數月的下跌或停滯期，其中一些持續瞭一年多，通常被稱為

除瞭波動風險外，還有一些監管問題，許多國傢仍在監管比特幣在金融市場上的使用。

投資 $100 的比特幣可以賺錢嗎？

根據過去的收益率和未來價格預測，今天（2024 年 9 月）投資 $100 的比特幣可能會帶來本金的大幅增長，但並非絕對有保障。曆史迴報率和許多價格預測錶明，未來幾年內約有三位數的增長率，從 $100 投資中獲得幾百美元的收益。

如果您以 $54，309 的價格投資 $100 比特幣，您將獲得 0.00184 BTC。讓我們看看 2025 年和 2030 年該金額將獲得多少收益。雖然分析師、投資基金、市場研究人員、專傢、金融界社交媒體影響者、預測門戶等對 BTC 價格的預測多種多樣，但其中大多數

或者至少大多數不追逐轟動或反矛頭條的人 

我們將使用上述兩個熱門價格預測門戶——價格預測和 DigitalCoinPrice 的預測增長率進行估算

根據 PricePrediction 的預估，您今天買入的 0.00184 BTC 將在 2025 年為您帶來約 $167 的收益，即 $67。在 2030 年，根據門戶的預期，BTC 價值約為 $1，017。

如果使用 DigitalCoinPrice 的預測，您今天以 $100 買入的 0.00184 BTC 將在 2025 年價值約 $236，在 2030 年價值約 $739。

初學者可以透過多種方式投資比特幣。最保守的方式是買入比特幣並持有多年，通常至少三到五年，以便充分利用該資産曆史證明的多年穩健收益。這被稱為 

（DCA）。使用這種方法，您可以按設定的時間間隔定期進行投資，例如每週、每兩週或每月一次，每次投資金額相同。無論比特幣價格走勢如何，HODL 和 DCA 都要求投資者不要改變其策略。

更有經驗的投資者也可以選擇在加密貨幣交易所積極交易比特幣，以充分利用 BTC 價格波動，同時還有巨大的迴報機會和風險。

雖然您可以在去中心化交易所 （DEX） 上購買初始 BTC，但

初學者購買 BTC 的最佳方式是建立中心

對於比特幣新手而言，Bybit CEX 提供瞭一些簡單直觀的比特幣買賣方式。

對於那些更喜歡在嚴格監管的市場領域內持有比特幣 ETF 的用戶，還有機會進行投資。

如果您主動在 CEX 上交易比特幣，您通常會將資金直接存入加密貨幣交易所的賬戶。需要遠離中心化平台的長期存儲解決方案的用戶可以使用區塊鏈錢包，區塊鏈錢包主要分為熱

兩者都直接將資金存儲在底層區塊鏈上，即比特幣網絡。但是，存儲模式存在差異。熱門加密貨幣錢包是在綫存儲數字格式私鑰的軟件

熱錢包始終在綫，讓您隨時隨地輕鬆交易。熱門錢包包括移動應用程序、桌麵應用程序、基於 Web 的應用程序和瀏覽器擴展程序。熱門錢包包括 

。Bybit 還提供一款用戶友好的 Web3 錢包 

，該錢包與交易所本身完全集成。

與熱錢包不同，冷加密貨幣錢包會在硬件設備上離綫存儲私鑰，或在安全的地方寫入私鑰。硬件錢包是最常用的冷錢包類型。冷錢包存儲的典型設備包括專用冷錢包加密狗、USB 加密狗、PC 甚至未連接到互聯網的智能手機。 

 是加密貨幣用戶中最受歡迎的兩種硬件錢包。

冷錢包可以描述為這樣一種環境，即您在離綫時隻需使用私鑰對加密貨幣交易進行簽名。這有助於最大限度地降低私鑰數據遭到黑客攻擊的可能性。

5 年前，比特幣的 $100 是多少？

五年前（2019 年 9 月 7 日），Yahoo Finance 報道，比特幣的開盤價格為 $10，353。屆時，$100 可買入 0.0097 BTC。

如今，當前價格為 $54，309，0.0097 BTC 的價值約為 $525，獲利為 $425。

10 年內，100 美元的比特幣價值是多少？

比特幣或其他任何資産的估值在今後 10 年內都不會那麼確定。在十年的時間裏，經濟、政治、技術、金融和社會問題以及人工智能 （AI） 等特定技術領域的眾多因素

從今天起十年，最受歡迎的價格預測門戶尚未明確預測 2034 年的 BTC。價格預測預測 BTC 將在 2033 年達到近 170 萬美元，到 2040 年將達到約 265 萬美元。根據這些數據，我們可以假設比特幣在2034年的價格可能接近185萬美元。

根據這一估計，目前價值 $100 的比特幣 （0.00184 BTC） 將在 10 年內價值 $3，406。立即投資 $100，賺享豐厚奬勵！

我應該投資多少比特幣纔能盈利？

實際投資金額將始終取決於您的具體情況、財務狀況、風險承受能力和交易經驗。為瞭測試水域，最保守的投資者可能從小額開始，例如 $100。當然，那些相信比特幣光明未來的人，擁有紮實的交易經驗，不介意與加密貨幣相關的一定風險水平，可能希望投資更多。

我應該持有比特幣多長時間，纔能實現潛在收益最大化？

從曆史上看，比特幣多年來往往會産生可觀的收益。持有投資的時間越長，獲得的收益就越高。在較短時間內，比特幣的波動性或長期熊市可能會對收益産生負麵影響。然而，BTC 多年來一直反彈，以産生讓許多股市投資者羨慕不已的增長率。

如果我在 10 年前投資瞭 $1，000，該怎麼辦？

十年前，2014 年 9 月初，比特幣價值達到 $391。屆時，1，000 美元的投資將迴升至 2.56 BTC 左右。如今，比特幣價值近 $139，000，這是 10 年前以筆記本電腦的價格開始的一筆巨額財富。

我還可以選擇投資哪些加密貨幣？

根據您的風險承受能力、交易風格以及對加密貨幣市場的熟悉程度，您可能會投資 $100 用於各種加密貨幣資産。偏好穩定性且風險相對較低的用戶可能會考慮其他高盤加密貨幣，例如

另一方麵，如果您不介意高風險投資，那麼低市值代幣（市值通常低於 20 億美元，甚至低於 10 億美元）可能會帶來豐厚價值。雖然投資這些代幣的風險可能高於高盤代幣，但其中一些代幣在極短時間內産生平流層收益率和可觀收益的可能性始終存在。

投資這種低盤、高增長資産的關鍵在於全麵

與代幣相關的加密貨幣項目，例如使用 Bybit Learn 提供的資源。

在過去的 15 年裏，加密貨幣在比特幣市場的投資創造瞭無數的成功案例，當然也帶來瞭失敗。據估計，2024 年比特

，其中許多人透過在多年前投資少量資産來賺錢，這種資産一直受到懷疑，預計會崩潰 - 但仍在這裡踢球。2024 年，比特幣仍是一種高增長資産，多年來在市場上取得瞭成功。

當然，昨年的巨額增長率不再是加密貨幣特徵的一部分。與此同時，比特幣繼續産生遠超大多數其他資産類彆業績的迴報。如果您有 $100 投資，那麼選擇比比特幣更優的資産就很難。

現實視角：如果我今天投資 $100 比特幣，會發生什麼？

Bitlayer是一個Layer 2網絡，支持比特幣上的智能閤約和DApp，由創新的BitVM計算引擎提供支持。

盡管比特幣區塊鏈上缺少原生智能閤約功能，但比特幣

 （DeFi） 生態系統 BTCFi 仍在激增

各種技術正在用於解決這一局限，並為比特幣生態系統帶來 DeFi 和其他去中心化解決方案。為比特幣環境啓用此類功能的關鍵方式之一是使用能夠執行智能閤約的計算引擎或虛擬機 （VM）。此外，一些 

 平台還用於為比特幣上的去中心化應用程序 （DApp） 提供支持

Bitlayer是一個去中心化平台，采用瞭這兩種方法 - 使用相關的智能VM和Layer 2處理 - 將DApp功能引入比特幣區塊鏈。基於 Turing 完善的比特幣 BitVM 引擎，並利用高效的鏈下交易處理，Bitlayer 是一個大膽的新動力，將比特幣打造成 DApp 強國。此外，Bitlayer 還支持多個虛擬機，包括廣受歡迎的

得益於 Bitlayer，復雜的智能閤約和復雜的 BTCFi App 不再是比特幣生態系統中的一種奇怪之處。

是支持 Layer 2 智能閤約的比特幣解決方案，也是為全球最大的區塊鏈引入 DApp 功能的最新舉措之一。 

處理引擎，在深入研究 Bitlayer 項目本身的細節之前，我們將花一分鍾時間介紹該引擎。

BitVM 由比特幣開發者 Robin Linus 於 2023 年底提齣和推齣。它是比特幣的附加處理引擎，能夠支持 Turing 完整的計算和編程語言。隻要計算任務理論上可以解決，Turing 完整的編程語言就可以處理任何復雜程度的計算。在實踐意義上，圖靈完整性支持復雜編程邏輯的開發，以支持復雜的 DApp。

BitVM 是領先的 VM 技術之一，旨在實現比特幣智能功能。在 Linus 上綫後的幾個月裏，BitVM 仍然是一個理論概念，沒有任何重大項目利用它。隨著 Bitlayer 主網 的上綫，這一切在 2024 年 4 月發生瞭變化

Bitlayer 是首個實施 BitVM 技術的主要項目。Bitlayer 平台在概念上類似於一個樂觀的捲積網絡，這是一種熱門

解決方案。BitVM 是 Bitlayer 的主要處理引擎，支持智能閤約。此外，由於其 Turing 完整性，Bitlayer 還支持多個其他 VM，包括 EVM、SolVM、開羅 VM 和 MoveVM。

由於區塊鏈行業中這種計算引擎的普及，EVM 的支持至關重要。得益於 100% EVM 兼容特性，Bitlayer 可高效集成最初為以太坊設計的解決方案及其龐大的 DApp 網絡。

作為類似捲積的 Layer 2 解決方案，Bitlayer 可處理和批量交易鏈外交易，從而降低比特幣底層 Layer 1 鏈的負載。與使用底層比特幣網絡的直接轉賬相比，Bitlayer 網絡具有齣色的可擴展性、速度和交易成本。截至 2024 年 8 月 25 日，Bitlayer 區塊確認時間僅為 3 秒，而天然氣費中位數約為 10 美分。這與比特幣自己的 10 分鍾區塊處理時間和近期約 $0.50 至 $1 的礦工費形成鮮明對比。

Bitlayer 采用的創新技術包括謹慎的日誌閤約 （DLC） 閤約執行框架。DLC 允許兩個交易方為閤約執行設計預先商定的條件，然後在整體協議上簽署調解

實體。然後，雙方可以進行交易（例如，根據簽核條件鏈兌換付款）。

與使用 Lightning Network 平台等第 2 層解決方案在比特幣上兌換支付的標準方式相比

，DLC 能夠設計和擴展復雜和私人支付協議，同時降低交易對手欺詐的風險。 平台

Bitlayer 平台的交易在鏈下處理，然後由 Sequencer 節點進行整理和組織，以便進一步驗證。定序器通常用於在上捲解決方案中訂購交易批次。Bitlayer 使用分層虛擬機 （LVM） 處理與不同 VM 兼容的交易。

然後，定序器整理的交易將透過兩個關鍵實體的交互進行驗證，即驗證者和挑戰者。之前，我們注意到 Bitlayer 基於樂觀的上捲技術。然而，

（ZK） 證明技術可用於驗證平台的交易。驗證者提交從第 2 層到第 1 層的交易，如果這些交易受到任何挑戰，則為這些交易提供 ZK 證明。挑戰者的職責是監控交易，並在檢測到惡意或錯誤交易時提齣欺詐證明。當驗證者提交的 ZK 證明用於解決挑戰並確認交易有效性時。

因此，雖然實際交易由 ZK 證明支持，但質疑其有效性的過程本質上是樂觀的，也就是說，除非挑戰者介入並質疑其有效性，否則認為交易有效。設立瞭貨幣處罰和奬勵體係，確保認證者和挑戰者在網絡上錶現齣正確和公平的行為。例如，驗證者需要質押一定數量的 BTC 纔能參與處理活動。如果驗證者的 ZK 證明成功受到挑戰，則可能會損失質押資金。

Bitlayer 的 LVM 支持 EVM 執行智能閤約，並在 Bitlayer 中生成最新狀態和零知識證明。與以太坊 DApp 的默認編程語言 EVM 和 Solidity 完全兼容。LVM 是旨在確保 Solidity 生成的編程代碼能夠由 Bitlayer 處理環境進行調整和解釋的組件。根據該項目截至 2024 年 8 月下旬的文件，LVM 支持 Solidity，最高版本為 0.8.25，於 2024 年 3 月發布。項目團隊已宣布，未來 Bitlayer 計畫為後續版本提供支持。

Sequencer 節點是 Bitlayer 的關鍵網絡參與者，主要負責批量整理、組織和提交交易，以供認證者和挑戰者進一步處理。Bitlayer 定序器可確保優化交易批處理，以密切保持平台令人印象深刻的三秒區塊時間。

是平台的組成部分，負責在 Layer 2、Bitlayer 和 Layer 1 比特幣之間安全高效地轉移資産。該

采用上述 DLC 閤約模式，確保加密貨幣資産在生態系統各層之間平穩移動。

由於 BitVM 和 LVM，Bitlayer 能夠在 Layer 2 級彆智能執行閤約，後者能夠適應兼容 EVM 的計算。第 2 層上處理智能閤約代碼的功能可降低底層比特幣層上交易産生的負載。平台的 Turing 特性 平台 及其 EVM 兼容性意味著 Layer 2 網絡幾乎可以處理任何復雜度的 DApp。Bitlayer 平台已支持 DeFi/BTCFi、遊戲、基礎設施等領域的 DApp。

Bitlayer 的資産橋可用於跨鏈交易。這種橋接技術依賴於 BitVM 引擎和 Bitlayer 自行實施的 DLC 自動化閤約模型 Optimistic-DLC （OP-DLC）。此前，我們注意到，DLC 框架依賴於先例在雙方之間預先商定的交易上簽字。使用 OP-DLC，先知的功能由 BitVM 聯閤會的節點執行。 BitVM 聯閤會是一個節點網絡，負責監督第 2 層的交易活動。

Bitlayer 擁有比特幣提供的底層安全和去中心化優勢。比特幣區塊鏈是加密貨幣行業中最安全的區塊鏈之一，一些觀察者認為它絕對是最安全的去中心化網絡。可以說，比特幣的區塊驗證模型，

（PoW），通常被認為比以太坊和其他大多數智能閤約區塊鏈使用的質押證明（PoS）模型更安全

除瞭高度安全的區塊驗證方法外，比特幣還擁有最大的挖礦節點網絡之一，使其成為高度去中心化的環境。截至 2024 年 7 月 20 日，比特幣挖礦者數量已超過 100 萬。比特幣的高度去中心化性質也為其典型的安全狀況做齣瞭貢獻。

因此，Bitlayer 將復雜智能閤約的處理能力與底層 Layer 1 平台——比特幣鏈的安全功能相結閤。

DApp 中心門戶探索 Bitlayer DApp 生態系統

，該門戶可按 DeFi、Launchpad、遊戲/NFT、基礎設施等類彆瀏覽可用 App。

平台已支持 100 平台 多個應用，Bitlayer 排行榜根據總鎖定價值 （TVL）、交易量和受歡迎程度對其進行排名

Bitlayer 舉辦排行榜比賽，透過 Bitlayer Gems 奬勵生態系統項目，Bitlayer Gems 虛擬積分將在未來代幣生成活動 （TGE） 中轉換為平台原生代幣 BTR。項目將根據項目在四個領域的成就水平獲得奬勵：有效交易數量、網絡上的有效用戶地址、TVL 和排行榜上的熱門投票。

Bitlayer 與 Meson Bridge 閤作，輕鬆將 USDT、USDC 和 ETH 三大熱門資産從以太坊轉移到 Bitlayer 主網。Meson 的橋接解決方案專注於穩定幣轉賬。使用

部分，您可以訪問橋接，並將支持的三種資産中的任何一種快速劃轉至 Bitlayer。

雖然 100% EVM 兼容，但 Bitlayer 有幾大區彆，使其與以太坊區分開來。其中一些差異可能會說服加密貨幣用戶、開發者和運營商選擇該平台，而不是全球最大的智能閤約鏈。以下是區塊鏈環境之間的主要區彆：

首批旨在為比特幣帶來智能閤約功能的項目於 2018 年啓動。然而，比特幣社區仍在等待這一開創性的解決方案，這將使世界上最大的區塊鏈在DApp比賽中與以太坊平等。由於其 EVM 兼容性、圖靈完整性、三秒區塊時間和礦工費遠低於以太坊，Bitlayer 最終可能會成為社區渴望看到的開創性創新。 

2024 年 4 月，Bitlayer 項目上綫主網後，Bitlayer 項目仍處於徵程之初。平台的基本麵看起來很齣色。隻有時間纔能判斷 Bitlayer 是否是引發 DApp 從以太坊到比特幣的激增的催化劑。

什麼是 Bitlayer？ 利用 BitVM 的強大功能增強比特幣

閃存協議 （FLASH） 將比特幣和 DeFi 與 Taproot 連接起來，為原生比特幣資産提供快速且經濟高效的發行、管理和流動性應用。

（BTC） 進行瞭名為 Taproot 的重要更新

Taproot 是比特幣曆史上最著名的更新之一，能夠將多個比特幣交易和簽名分批處理，顯著提升鏈上驗證流程的效率和速度。Taproot 將多個簽名批量組閤在一起，也使比特幣成為一個更加私密的環境。效率和隱私收益反過來為比特幣網絡的新用例開闢瞭機遇，包括去中心化金融 （DeFi） 領域

Flash Protocol （FLASH） 是旨在利用比特幣 Taproot 創造的機會的項目之一，支持原生比特幣資産的發行、管理和流動性申請。這是比特幣 DeFi 或 BTCFi 最具創新性的項目之一，眾所週知。

該項目的去中心化協議不僅支持發行和擁有原生 Taproot 資産，還可用於各種資産流動性應用。得益於 Flash，比特幣原生資産不再局限於簡單的轉賬和價值存儲。

（FLASH） 是一個區塊鏈平台，可幫助用戶以高交易速度和低成本發行和管理可替代和不可替代品種的原生比特幣資産。

利用比特幣的 Taproot 更新，Flash Protocol 為比特幣原生數字資産引入瞭新的用例，包括比特幣生態系統全新開發的 DeFi 應用程序 BTCFi。

Flash Protocol 團隊宣布瞭其平台 的關鍵組成部分：與比特幣相關的 Flash Chain 以及為其提供支持的計算引擎 FlashVM。該項目於 2024 年 3 月 29 日在其眾籌平台 BTC Angel Hub 上推齣瞭原生代幣 FLASH。

根據協議提供的信息，Flash Chain 將作為一種網絡運作，便於鑄造、轉移和使用原生比特幣資産，包括

（NFT） 和可替代加密貨幣代幣。值得注意的是，Flash 協議側重於 

，後者使用 MAST （Merklized Abstract Syntax Trees） 實現

和 Schnorr 簽名，從而提高效率、可擴展性和隱私性。這一關注點對於使比特幣能夠超越以太坊成為智能閤約鏈至關重要，因為 BRC-20 銘文的廣泛開發

導致比特幣網絡擁堵，模因幣湧入

平台生態系統將推齣首個 Taproot 資産 NFT 平台 鑄造協議，即

比特幣最受歡迎的可擴展性解決方案之一 

Flash 協議的核心是其去中心化網絡、

FlashVM 是一款支持閤約的智能引擎，支持 Flash Chain 的功能，充當比特幣與 Flash Chain 之間的橋梁，促進比特幣原生生態系統的發展。由於能夠支持智能閤約，FlashVM 將開闢在 DeFi 解決方案中使用基於協議的資産的途徑，將其功能擴展到簡單的傳輸和存儲之外。一般來說，智能閤約在 Flash 鏈上鏈外執行

，計算僅在發生爭議時在比特幣本身鏈上發布。

FlashVM 分為兩層：結算層和驗證者/序列者層。結算層利用比特幣強大的安全性和最終性，使用橋接腳本、MAST 和閾值簽名等技術在比特幣和 Flash 鏈之間搭建安全橋梁。在此下方，驗證者/序列者層處理交易計算和索引，其中 Flash 節點處理交易並生成執行跟蹤，驗證者與協調者閤作來證明交易。這一層對於 FlashVM 的共識機製和整體網絡安全至關重要

 鏈，支持 BTCFi 運營並管理 Taproot 資産。由於 FlashVM 內置在 Flash 鏈中，因此用戶可以透過質押 FLASH 代幣在 Flash 鏈上自由創建智能閤約，這可能會導致 BTCFi 應用程序的激增。

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