Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Giao Dịch

Explainers

Có nhiều cách để tiếp xúc với crypto, nhưng giao dịch hợp đồng tương lai là một trong những cách tiếp cận phổ biến và thuận tiện nhất. Sau đây là tất cả những thông tin bạn cần

Giải Mã Bí Ẩn: Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto Là Gì?

Bạn đã bao giờ cảm thấy bối rối trước thế giới phức tạp của giao dịch hợp đồng tương lai crypto chưa? Đừng lo lắng! Trong bài đăng này, chúng tôi sẽ giải mã bí ẩn về “giao dịch hợp đồng tương lai crypto là gì” và cung cấp cho bạn hiểu biết toàn diện về thị trường tài chính thú vị này. Vì vậy, hãy ngồi lại, thư giãn và cùng nhau bắt đầu hành trình thông tin này.

Tìm Hiểu Về Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto đã thu hút được sự chú ý đáng kể khi các nhà đầu tư khám phá những cách để tận dụng thị trường crypto đang phát triển không ngừng. Giao dịch hợp đồng tương lai crypto, chẳng hạn như hợp đồng tương lai Bitcoin và hợp đồng tương lai Ether, liên quan đến việc ký kết các thỏa thuận mua hoặc bán 

 với một ngày và mức giá định trước. Khi ngày càng nhiều nhà đầu tư tìm cách giao dịch hợp đồng tương lai crypto, thị trường tiếp tục phát triển và mang lại những cơ hội mới.

Để hiểu đầy đủ khái niệm này, trước tiên chúng ta sẽ xem xét những thông tin cơ bản và các yếu tố quan trọng của hợp đồng tương lai crypto.

Thông Tin Cơ Bản Về Hợp Đồng Tương Lai

Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận được chuẩn hóa giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá định trước vào một ngày xác định. Trong thế giới của các hợp đồng tương lai crypto, các thỏa thuận này cho phép các nhà đầu tư giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin, hợp đồng tương lai Ether và các hợp đồng tương lai crypto khác với mục tiêu chính là phòng ngừa rủi ro liên quan đến biến động giá.

Hợp đồng tương lai có thể được quyết toán theo hai cách: quyết toán bằng cách giao tài sản thực và quyết toán bằng tiền mặt. Quyết toán bằng cách giao tài sản thực yêu cầu giao tài sản cơ sở thực tế trong khi quyết toán bằng tiền mặt đòi hỏi phải chuyển vị thế tiền mặt tương ứng khi hợp đồng hết hạn. Trong một kịch bản lý tưởng, một chiến lược phòng ngừa rủi ro hoàn hảo sẽ loại bỏ hoàn toàn rủi ro trong giao dịch hợp đồng tương lai.

Các Thành Phần Chính Của Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Hợp đồng tương lai crypto có một số thành phần chính, bao gồm:

Ví dụ: tài sản cơ sở của hợp đồng tương lai Bitcoin dựa trên giá 

. Kích thước hợp đồng thường được chuẩn hóa, với hợp đồng tương lai Bitcoin tiêu chuẩn tương đương với 5 Bitcoin, trong khi hợp đồng tương lai Ether micro có thể có mệnh giá nhỏ hơn. Bằng cách giao dịch hai hợp đồng tương lai Bitcoin, các nhà đầu tư có thể đầu cơ dựa vào giá Bitcoin trong tương lai mà không thực sự sở hữu tài sản cơ sở.

 hàng ngày, được sử dụng bởi CME Group, tính toán mức giá bình quân theo khối lượng giao dịch của Bitcoin từ nhiều sàn giao dịch. Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn sử dụng cơ chế “tỷ lệ funding” để đảm bảo rằng giá hợp đồng vẫn phù hợp với giá giao ngay. Cuối cùng, ngày hết hạn của hợp đồng tương lai crypto thường được thiết lập vào cuối tháng.

Các Loại Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Khi nói đến hợp đồng tương lai crypto, có hai loại chính: quyết toán bằng cách giao tài sản thực và quyết toán bằng tiền mặt. Các hợp đồng được quyết toán bằng cách giao tài sản thực yêu cầu người mua thực sự nhận được crypto cơ sở khi quyết toán, trong khi các hợp đồng quyết toán bằng tiền mặt liên quan đến việc chuyển tiền mặt tương đương với giá trị crypto tại thời điểm hết hạn hợp đồng.

Bây giờ chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về hai loại hợp đồng này.

Các Hợp Đồng Tương Lai Crypto Quyết Toán Bằng Cách Giao Tài Sản Thực

Các hợp đồng tương lai crypto quyết toán bằng cách giao tài sản thực yêu cầu giao crypto cơ sở thực tế khi hết hạn hợp đồng. Khi các hợp đồng này hết hạn, người mua sẽ nhận được crypto thực tế thay vì tiền mặt. Quá trình này đòi hỏi người mua mua crypto thực ở mức giá định trước. Tuy nhiên, có một số nhược điểm nhất định đối với các hợp đồng tương lai crypto được quyết toán bằng cách giao tài sản thực, chẳng hạn như:

Phương thức giao hàng cho các hợp đồng tương lai crypto được quyết toán bằng cách giao tài sản thực yêu cầu người mua mua và nhận crypto được chỉ định.

Hợp Đồng Tương Lai Crypto Được Quyết Toán Bằng Tiền Mặt

Mặt khác, hợp đồng tương lai crypto được quyết toán bằng tiền mặt liên quan đến việc trao đổi tiền mặt tương đương với giá trị của crypto tại thời điểm hết hạn hợp đồng. Điều này có nghĩa là người mua và người bán chuyển tiền mặt (thường bằng đô la Mỹ) dựa trên giá crypto tại thời điểm quyết toán. Không giống như các hợp đồng quyết toán bằng cách giao tài sản thực, các hợp đồng quyết toán bằng tiền mặt cho phép các nhà đầu tư đầu cơ dựa vào giá crypto trong tương lai mà không thực sự sở hữu crypto.

Tất cả các loại crypto đều đủ điều kiện để sử dụng trong các hợp đồng tương lai quyết toán bằng tiền mặt.

Lợi Ích Của Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto cung cấp cho các nhà đầu tư một số lợi ích, chẳng hạn như quản lý rủi ro, xác định giá và tăng thanh khoản thị trường. Với sự trợ giúp của các hợp đồng tương lai, các nhà giao dịch có thể quản lý rủi ro tốt hơn, thiết lập giá trị thị trường hợp lý cho crypto và đóng góp vào thanh khoản thị trường chung.

Bây giờ chúng ta hãy tìm hiểu chi tiết về những lợi ích này.

 đóng vai trò quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto. Bằng cách thực hiện các chiến lược khác nhau, chẳng hạn như đặt lệnh cắt lỗ, đa dạng hóa danh mục đầu tư và sử dụng quản lý rủi ro thích hợp, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn.

Tự học về giao dịch hợp đồng tương lai crypto là điều cần thiết vì nó cho phép hiểu rõ các rủi ro liên quan và cho phép đưa ra các quyết định sáng suốt. Cuối cùng, quản lý rủi ro thích hợp giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định có hiểu biết và quản lý vốn giao dịch của họ hiệu quả hơn.

Xác định giá trong thị trường hợp đồng tương lai crypto đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá trị thị trường hợp lý cho crypto. Bằng cách cung cấp nền tảng cho những người tham gia thị trường giao dịch hợp đồng tương lai dựa trên kỳ vọng của họ về biến động giá trong tương lai, hoạt động giao dịch trong các hợp đồng này hỗ trợ tiết lộ dự cảm và kỳ vọng của thị trường. Quá trình xác định giá này giúp hình thành sự đồng thuận về giá trị thị trường hợp lý của crypto vì nó có tính đến các ý kiến và hành động tập thể của những người tham gia thị trường.

 đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá của các hợp đồng tương lai crypto.

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto góp phần làm tăng thanh khoản thị trường, giúp các nhà giao dịch dễ dàng tham gia và thoát các vị thế. Thanh khoản thị trường là dấu hiệu cho thấy một chứng khoán có thể được giao dịch dễ dàng như thế nào mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó. Thanh khoản tăng dẫn đến giá tài sản ổn định hơn, giảm biến động giá và tăng cường sự tham gia của thị trường.

Việc giới thiệu các hợp đồng tương lai crypto mới có thể có tác động tích cực đến thanh khoản thị trường, vì nó có thể thu hút nhiều tổ chức đầu tư hơn và tăng khối lượng giao dịch.

Chiến Lược Giao Dịch Cho Các Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Để định hướng trong bối cảnh hợp đồng tương lai crypto, các nhà giao dịch thường áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau, bao gồm phòng ngừa rủi ro, đầu cơ và giao dịch chênh lệch giá. Mỗi chiến lược này phục vụ một mục đích duy nhất, phục vụ cho các mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro khác nhau. Là một thành viên của 

, điều quan trọng là phải luôn cập nhật về các chiến lược này.

Bây giờ chúng ta sẽ thảo luận về các chiến lược này và cách sử dụng cụ thể của chúng.

Phòng ngừa rủi ro là chiến lược quản lý rủi ro được sử dụng để giảm rủi ro giảm giá của các vị thế danh mục đầu tư hiện có. Bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai hoặc các sản phẩm phái sinh khác, các nhà giao dịch có thể bù đắp các tổn thất tiềm ẩn trên thị trường và bảo vệ các khoản đầu tư của họ khỏi những biến động giá bất lợi. Ưu điểm chính của việc sử dụng hợp đồng tương lai cho mục đích phòng ngừa rủi ro là khả năng phòng ngừa rủi ro với một phần nhỏ chi phí của danh mục đầu tư, cung cấp biện pháp bảo vệ cho khoản đầu tư.

Cuối cùng, mục tiêu của việc phòng ngừa rủi ro trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto là giảm thiểu các tổn thất tiềm ẩn trong danh mục đầu tư.

Đầu cơ liên quan đến việc nắm giữ các vị thế trong hợp đồng tương lai dựa trên biến động giá dự kiến để tạo ra lợi nhuận. Các nhà giao dịch thường tận dụng vốn của mình để tăng lợi nhuận tiềm năng, tận dụng biến động giá và thực hiện các giao dịch đầu cơ dựa trên dự đoán thị trường. Các công cụ và tài nguyên khác nhau, chẳng hạn như sàn giao dịch crypto, nền tảng giao dịch và các công cụ phân tích kỹ thuật, có thể được sử dụng để đầu cơ trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận thức được những rủi ro và lợi ích tiềm tàng liên quan đến đầu cơ.

Giao dịch chênh lệch giá là chiến lược liên quan đến việc khai thác sự chênh lệch giá giữa các thị trường hoặc hợp đồng khác nhau để tạo ra lợi nhuận không có rủi ro. Các nhà giao dịch có thể mua crypto trên sàn giao dịch có giá thấp hơn và nhanh chóng bán lại trên sàn giao dịch khác có giá cao hơn. Một kỹ thuật khác là giao dịch chênh lệch giá định lượng, liên quan đến việc tận dụng sự không nhất quán trong giá thị trường thông qua phân tích định lượng và các thuật toán.

Các chiến lược giao dịch chênh lệch giá hợp đồng tương lai crypto khác nhau, chẳng hạn như giao dịch chênh lệch giá tam giác, giao dịch trong ngày và giao dịch chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch, thường được các nhà giao dịch sử dụng.

Sàn Giao Dịch Và Nền Tảng Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Việc định hướng thế giới của các hợp đồng tương lai crypto đòi hỏi sự hiểu biết về các sàn giao dịch và nền tảng khác nhau có sẵn để giao dịch. Các nền tảng này có thể được phân loại thành các lựa chọn được quản lý và không được quản lý, mỗi nền tảng cung cấp các tính năng và cơ hội giao dịch độc đáo.

Bây giờ chúng ta sẽ thảo luận về ưu và nhược điểm của từng loại.

Các Sàn Giao Dịch Được Quản Lý

Các sàn giao dịch được quản lý, chẳng hạn như CME Group, cung cấp một môi trường an toàn và tuân thủ để giao dịch hợp đồng tương lai crypto. Các sàn giao dịch này tuân thủ các yêu cầu pháp lý do các cơ quan chức năng thiết lập, chẳng hạn như 

 (CFTC) tại Mỹ. Phê duyệt của cơ quan quản lý, chẳng hạn như phê duyệt Coinbase, có thể tạo cơ hội giao dịch hợp đồng tương lai crypto trong các thị trường được quản lý chặt chẽ, bao gồm cả thị trường tài chính Coinbase.

Tóm lại, các sàn giao dịch được quản lý mang lại cho các nhà giao dịch cảm giác an toàn và hỗ trợ bằng cách tuân thủ các quy định pháp lý do cơ quan quản lý đặt ra.

Sàn Giao Dịch Không Được Quản Lý

 có thể cung cấp đòn bẩy cao hơn và nhiều lựa chọn giao dịch hơn nhưng đi kèm với rủi ro gia tăng và các vấn đề pháp lý tiềm ẩn. Các sàn giao dịch này, chẳng hạn như Hodl Hodl và Bisq, không phải tuân theo các quy định và hạn chế của chính phủ giống như các đối tác được quản lý. Tuy nhiên, đòn bẩy cao hơn được cung cấp trên các sàn giao dịch không được quản lý là do thiếu các quy định và hạn chế của chính phủ, điều này cũng làm tăng khả năng phát sinh các vấn đề pháp lý.

Tóm lại, mặc dù cung cấp các lựa chọn giao dịch tích cực, các sàn giao dịch không được quản lý cũng mang rủi ro cao và các vấn đề pháp lý tiềm ẩn.

Rủi Ro Và Thách Thức Trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Mặc dù giao dịch hợp đồng tương lai crypto mang lại nhiều lợi ích và cơ hội, nhưng cũng đi kèm với nhiều rủi ro và thách thức. Một số mối quan tâm quan trọng nhất bao gồm các yêu cầu ký quỹ, biến động thị trường và các vấn đề pháp lý.

Tiếp theo, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về những rủi ro và thách thức này.

Yêu cầu ký quỹ đề cập đến các khoản tiền cần thiết để mở một vị thế hợp đồng tương lai, đóng vai trò là tài sản đảm bảo. Các yêu cầu ký quỹ đối với hợp đồng tương lai Bitcoin có thể thay đổi tùy thuộc vào sàn giao dịch hoặc nền tảng, với CME Group yêu cầu ký quỹ 100% cho giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Các công ty môi giới có khả năng thiết lập tỷ lệ ký quỹ của riêng họ cho giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.

Tóm lại, các nhà giao dịch có thể phải chịu tổn thất đáng kể nếu họ không duy trì được ký quỹ cần thiết cho các vị thế của họ.

Biến động thị trường là một yếu tố quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto, vì nó có thể dẫn đến biến động giá nhanh chóng, khiến các nhà giao dịch khó quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Các yếu tố khác nhau, chẳng hạn như dự cảm thị trường, đầu cơ và thiếu quy định, có thể góp phần vào sự biến động của thị trường trong giao dịch crypto.

Để giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động thị trường, các nhà giao dịch có thể thực hiện các biện pháp như đặt lệnh cắt lỗ, đa dạng hóa danh mục đầu tư và sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng. Tóm lại, giao dịch thành công các hợp đồng tương lai crypto đòi hỏi sự hiểu biết rõ ràng và quản lý biến động thị trường.

Những mối quan ngại về quy định xung quanh giao dịch hợp đồng tương lai crypto có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường và tình trạng sẵn có của các quyền chọn giao dịch. Các tác động tiềm ẩn đối với sự ổn định của thị trường bao gồm:

Tóm lại, các vấn đề pháp lý có thể ảnh hưởng đáng kể đến bối cảnh giao dịch hợp đồng tương lai crypto, ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường và sự sẵn có của các quyền chọn giao dịch.

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto mang lại vô số cơ hội và lợi ích, bao gồm quản lý rủi ro, xác định giá và tăng thanh khoản thị trường. Tuy nhiên, điều quan trọng là các nhà giao dịch phải hiểu các loại hợp đồng, chiến lược giao dịch, sàn giao dịch và nền tảng khác nhau, cũng như các rủi ro và thách thức liên quan đến thị trường tài chính này. Bằng cách cập nhật thông tin và cân nhắc cẩn thận các yếu tố được thảo luận trong bài đăng trên blog này, bạn có thể tự tin điều hướng thế giới giao dịch hợp đồng tương lai crypto và tận dụng tiềm năng của nó.

Ví dụ về hợp đồng tương lai crypto là gì?

Một ví dụ về hợp đồng tương lai crypto là hợp đồng tương lai Bitcoin, có tick size biến động giá tối thiểu là $5.

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto có mang lại lợi nhuận không?

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto có thể mang lại lợi nhuận cao vì nó cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro vị thế của họ và tận dụng các khoản đầu tư của họ. Với tiềm năng khuếch đại lợi nhuận, các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán và kiếm lợi nhuận miễn là dự đoán của họ chính xác.

Giao dịch hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?

Giao dịch hợp đồng tương lai hoạt động bằng cách ký kết hợp đồng giữa người mua và người bán, cả hai người này đều có nghĩa vụ mua hoặc bán tài sản cơ sở với giá cố định, được xác định trước vào một ngày trong tương lai.

Mục đích chính của giao dịch hợp đồng tương lai crypto là gì?

Mục đích chính của giao dịch hợp đồng tương lai crypto là phòng ngừa rủi ro, cho phép các nhà giao dịch quản lý sự biến động của thị trường crypto.

Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto Là Gì Và Cách Thức Hoạt Động?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn