Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto Là Gì Và Cách Thức Hoạt Động?

Giải Mã Bí Ẩn: Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto Là Gì?

Bạn đã bao giờ cảm thấy bối rối trước thế giới phức tạp của giao dịch hợp đồng tương lai crypto chưa? Đừng lo lắng! Trong bài đăng này, chúng tôi sẽ giải mã bí ẩn về “giao dịch hợp đồng tương lai crypto là gì” và cung cấp cho bạn hiểu biết toàn diện về thị trường tài chính thú vị này. Vì vậy, hãy ngồi lại, thư giãn và cùng nhau bắt đầu hành trình thông tin này.

Những Bài Học Quan Trọng

• Giao dịch hợp đồng tương lai crypto là công cụ đầu tư cho phép quản lý rủi ro, xác định giá và tăng thanh khoản thị trường.

• Hợp đồng tương lai crypto có hai hình thức: quyết toán bằng cách giao tài sản thực và quyết toán bằng tiền mặt.

• Các rủi ro liên quan đến giao dịch hợp đồng tương lai crypto bao gồm các yêu cầu ký quỹ, biến động thị trường và các mối quan ngại về quy định.

Tìm Hiểu Về Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto đã thu hút được sự chú ý đáng kể khi các nhà đầu tư khám phá những cách để tận dụng thị trường crypto đang phát triển không ngừng. Giao dịch hợp đồng tương lai crypto, chẳng hạn như hợp đồng tương lai Bitcoin và hợp đồng tương lai Ether, liên quan đến việc ký kết các thỏa thuận mua hoặc bán crypto với một ngày và mức giá định trước. Khi ngày càng nhiều nhà đầu tư tìm cách giao dịch hợp đồng tương lai crypto, thị trường tiếp tục phát triển và mang lại những cơ hội mới.

Để hiểu đầy đủ khái niệm này, trước tiên chúng ta sẽ xem xét những thông tin cơ bản và các yếu tố quan trọng của hợp đồng tương lai crypto.

Thông Tin Cơ Bản Về Hợp Đồng Tương Lai

Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận được chuẩn hóa giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá định trước vào một ngày xác định. Trong thế giới của các hợp đồng tương lai crypto, các thỏa thuận này cho phép các nhà đầu tư giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin, hợp đồng tương lai Ether và các hợp đồng tương lai crypto khác với mục tiêu chính là phòng ngừa rủi ro liên quan đến biến động giá.

Hợp đồng tương lai có thể được quyết toán theo hai cách: quyết toán bằng cách giao tài sản thực và quyết toán bằng tiền mặt. Quyết toán bằng cách giao tài sản thực yêu cầu giao tài sản cơ sở thực tế trong khi quyết toán bằng tiền mặt đòi hỏi phải chuyển vị thế tiền mặt tương ứng khi hợp đồng hết hạn. Trong một kịch bản lý tưởng, một chiến lược phòng ngừa rủi ro hoàn hảo sẽ loại bỏ hoàn toàn rủi ro trong giao dịch hợp đồng tương lai.

Các Thành Phần Chính Của Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Hợp đồng tương lai crypto có một số thành phần chính, bao gồm:

• Tài sản cơ sở

• Kích thước hợp đồng

• Quy trình quyết toán

• Ngày hết hạn

Ví dụ: tài sản cơ sở của hợp đồng tương lai Bitcoin dựa trên giá Bitcoin. Kích thước hợp đồng thường được chuẩn hóa, với hợp đồng tương lai Bitcoin tiêu chuẩn tương đương với 5 Bitcoin, trong khi hợp đồng tương lai Ether micro có thể có mệnh giá nhỏ hơn. Bằng cách giao dịch hai hợp đồng tương lai Bitcoin, các nhà đầu tư có thể đầu cơ dựa vào giá Bitcoin trong tương lai mà không thực sự sở hữu tài sản cơ sở.

Tỷ Lệ Tham Chiếu Bitcoin hàng ngày, được sử dụng bởi CME Group, tính toán mức giá bình quân theo khối lượng giao dịch của Bitcoin từ nhiều sàn giao dịch. Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn sử dụng cơ chế “tỷ lệ funding” để đảm bảo rằng giá hợp đồng vẫn phù hợp với giá giao ngay. Cuối cùng, ngày hết hạn của hợp đồng tương lai crypto thường được thiết lập vào cuối tháng.

Các Loại Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Khi nói đến hợp đồng tương lai crypto, có hai loại chính: quyết toán bằng cách giao tài sản thực và quyết toán bằng tiền mặt. Các hợp đồng được quyết toán bằng cách giao tài sản thực yêu cầu người mua thực sự nhận được crypto cơ sở khi quyết toán, trong khi các hợp đồng quyết toán bằng tiền mặt liên quan đến việc chuyển tiền mặt tương đương với giá trị crypto tại thời điểm hết hạn hợp đồng.

Bây giờ chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về hai loại hợp đồng này.

Các Hợp Đồng Tương Lai Crypto Quyết Toán Bằng Cách Giao Tài Sản Thực

Các hợp đồng tương lai crypto quyết toán bằng cách giao tài sản thực yêu cầu giao crypto cơ sở thực tế khi hết hạn hợp đồng. Khi các hợp đồng này hết hạn, người mua sẽ nhận được crypto thực tế thay vì tiền mặt. Quá trình này đòi hỏi người mua mua crypto thực ở mức giá định trước. Tuy nhiên, có một số nhược điểm nhất định đối với các hợp đồng tương lai crypto được quyết toán bằng cách giao tài sản thực, chẳng hạn như:

• Tính khả dụng bị hạn chế

• Nguy cơ cao

• Biến động giá

• Tăng chi phí

• Không linh hoạt

Phương thức giao hàng cho các hợp đồng tương lai crypto được quyết toán bằng cách giao tài sản thực yêu cầu người mua mua và nhận crypto được chỉ định.

Hợp Đồng Tương Lai Crypto Được Quyết Toán Bằng Tiền Mặt

Mặt khác, hợp đồng tương lai crypto được quyết toán bằng tiền mặt liên quan đến việc trao đổi tiền mặt tương đương với giá trị của crypto tại thời điểm hết hạn hợp đồng. Điều này có nghĩa là người mua và người bán chuyển tiền mặt (thường bằng đô la Mỹ) dựa trên giá crypto tại thời điểm quyết toán. Không giống như các hợp đồng quyết toán bằng cách giao tài sản thực, các hợp đồng quyết toán bằng tiền mặt cho phép các nhà đầu tư đầu cơ dựa vào giá crypto trong tương lai mà không thực sự sở hữu crypto.

Tất cả các loại crypto đều đủ điều kiện để sử dụng trong các hợp đồng tương lai quyết toán bằng tiền mặt.

Lợi Ích Của Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto cung cấp cho các nhà đầu tư một số lợi ích, chẳng hạn như quản lý rủi ro, xác định giá và tăng thanh khoản thị trường. Với sự trợ giúp của các hợp đồng tương lai, các nhà giao dịch có thể quản lý rủi ro tốt hơn, thiết lập giá trị thị trường hợp lý cho crypto và đóng góp vào thanh khoản thị trường chung.

Bây giờ chúng ta hãy tìm hiểu chi tiết về những lợi ích này.

Quản Lý Rủi Ro

Quản lý rủi ro đóng vai trò quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto. Bằng cách thực hiện các chiến lược khác nhau, chẳng hạn như đặt lệnh cắt lỗ, đa dạng hóa danh mục đầu tư và sử dụng quản lý rủi ro thích hợp, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn.

Tự học về giao dịch hợp đồng tương lai crypto là điều cần thiết vì nó cho phép hiểu rõ các rủi ro liên quan và cho phép đưa ra các quyết định sáng suốt. Cuối cùng, quản lý rủi ro thích hợp giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định có hiểu biết và quản lý vốn giao dịch của họ hiệu quả hơn.

Xác Định Giá

Xác định giá trong thị trường hợp đồng tương lai crypto đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá trị thị trường hợp lý cho crypto. Bằng cách cung cấp nền tảng cho những người tham gia thị trường giao dịch hợp đồng tương lai dựa trên kỳ vọng của họ về biến động giá trong tương lai, hoạt động giao dịch trong các hợp đồng này hỗ trợ tiết lộ dự cảm và kỳ vọng của thị trường. Quá trình xác định giá này giúp hình thành sự đồng thuận về giá trị thị trường hợp lý của crypto vì nó có tính đến các ý kiến và hành động tập thể của những người tham gia thị trường.

Các yếu tố như cung và cầu đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá của các hợp đồng tương lai crypto.

Tăng Thanh Khoản Thị Trường

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto góp phần làm tăng thanh khoản thị trường, giúp các nhà giao dịch dễ dàng tham gia và thoát các vị thế. Thanh khoản thị trường là dấu hiệu cho thấy một chứng khoán có thể được giao dịch dễ dàng như thế nào mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó. Thanh khoản tăng dẫn đến giá tài sản ổn định hơn, giảm biến động giá và tăng cường sự tham gia của thị trường.

Việc giới thiệu các hợp đồng tương lai crypto mới có thể có tác động tích cực đến thanh khoản thị trường, vì nó có thể thu hút nhiều tổ chức đầu tư hơn và tăng khối lượng giao dịch.

Chiến Lược Giao Dịch Cho Các Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Để định hướng trong bối cảnh hợp đồng tương lai crypto, các nhà giao dịch thường áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau, bao gồm phòng ngừa rủi ro, đầu cơ và giao dịch chênh lệch giá. Mỗi chiến lược này phục vụ một mục đích duy nhất, phục vụ cho các mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro khác nhau. Là một thành viên của Hiệp Hội Hợp Đồng Tương Lai Quốc Gia, điều quan trọng là phải luôn cập nhật về các chiến lược này.

Bây giờ chúng ta sẽ thảo luận về các chiến lược này và cách sử dụng cụ thể của chúng.

Phòng ngừa rủi ro

Phòng ngừa rủi ro là chiến lược quản lý rủi ro được sử dụng để giảm rủi ro giảm giá của các vị thế danh mục đầu tư hiện có. Bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai hoặc các sản phẩm phái sinh khác, các nhà giao dịch có thể bù đắp các tổn thất tiềm ẩn trên thị trường và bảo vệ các khoản đầu tư của họ khỏi những biến động giá bất lợi. Ưu điểm chính của việc sử dụng hợp đồng tương lai cho mục đích phòng ngừa rủi ro là khả năng phòng ngừa rủi ro với một phần nhỏ chi phí của danh mục đầu tư, cung cấp biện pháp bảo vệ cho khoản đầu tư.

Cuối cùng, mục tiêu của việc phòng ngừa rủi ro trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto là giảm thiểu các tổn thất tiềm ẩn trong danh mục đầu tư.

Đầu cơ

Đầu cơ liên quan đến việc nắm giữ các vị thế trong hợp đồng tương lai dựa trên biến động giá dự kiến để tạo ra lợi nhuận. Các nhà giao dịch thường tận dụng vốn của mình để tăng lợi nhuận tiềm năng, tận dụng biến động giá và thực hiện các giao dịch đầu cơ dựa trên dự đoán thị trường. Các công cụ và tài nguyên khác nhau, chẳng hạn như sàn giao dịch crypto, nền tảng giao dịch và các công cụ phân tích kỹ thuật, có thể được sử dụng để đầu cơ trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận thức được những rủi ro và lợi ích tiềm tàng liên quan đến đầu cơ.

Chênh Lệch Giá

Giao dịch chênh lệch giá là chiến lược liên quan đến việc khai thác sự chênh lệch giá giữa các thị trường hoặc hợp đồng khác nhau để tạo ra lợi nhuận không có rủi ro. Các nhà giao dịch có thể mua crypto trên sàn giao dịch có giá thấp hơn và nhanh chóng bán lại trên sàn giao dịch khác có giá cao hơn. Một kỹ thuật khác là giao dịch chênh lệch giá định lượng, liên quan đến việc tận dụng sự không nhất quán trong giá thị trường thông qua phân tích định lượng và các thuật toán.

Các chiến lược giao dịch chênh lệch giá hợp đồng tương lai crypto khác nhau, chẳng hạn như giao dịch chênh lệch giá tam giác, giao dịch trong ngày và giao dịch chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch, thường được các nhà giao dịch sử dụng.

Sàn Giao Dịch Và Nền Tảng Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Việc định hướng thế giới của các hợp đồng tương lai crypto đòi hỏi sự hiểu biết về các sàn giao dịch và nền tảng khác nhau có sẵn để giao dịch. Các nền tảng này có thể được phân loại thành các lựa chọn được quản lý và không được quản lý, mỗi nền tảng cung cấp các tính năng và cơ hội giao dịch độc đáo.

Bây giờ chúng ta sẽ thảo luận về ưu và nhược điểm của từng loại.

Các Sàn Giao Dịch Được Quản Lý

Các sàn giao dịch được quản lý, chẳng hạn như CME Group, cung cấp một môi trường an toàn và tuân thủ để giao dịch hợp đồng tương lai crypto. Các sàn giao dịch này tuân thủ các yêu cầu pháp lý do các cơ quan chức năng thiết lập, chẳng hạn như Ủy Ban Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Hàng Hóa (CFTC) tại Mỹ. Phê duyệt của cơ quan quản lý, chẳng hạn như phê duyệt Coinbase, có thể tạo cơ hội giao dịch hợp đồng tương lai crypto trong các thị trường được quản lý chặt chẽ, bao gồm cả thị trường tài chính Coinbase.

Tóm lại, các sàn giao dịch được quản lý mang lại cho các nhà giao dịch cảm giác an toàn và hỗ trợ bằng cách tuân thủ các quy định pháp lý do cơ quan quản lý đặt ra.

Sàn Giao Dịch Không Được Quản Lý

Mặt khác, các sàn giao dịch không được quản lý có thể cung cấp đòn bẩy cao hơn và nhiều lựa chọn giao dịch hơn nhưng đi kèm với rủi ro gia tăng và các vấn đề pháp lý tiềm ẩn. Các sàn giao dịch này, chẳng hạn như Hodl Hodl và Bisq, không phải tuân theo các quy định và hạn chế của chính phủ giống như các đối tác được quản lý. Tuy nhiên, đòn bẩy cao hơn được cung cấp trên các sàn giao dịch không được quản lý là do thiếu các quy định và hạn chế của chính phủ, điều này cũng làm tăng khả năng phát sinh các vấn đề pháp lý.

Tóm lại, mặc dù cung cấp các lựa chọn giao dịch tích cực, các sàn giao dịch không được quản lý cũng mang rủi ro cao và các vấn đề pháp lý tiềm ẩn.

Rủi Ro Và Thách Thức Trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Crypto

Mặc dù giao dịch hợp đồng tương lai crypto mang lại nhiều lợi ích và cơ hội, nhưng cũng đi kèm với nhiều rủi ro và thách thức. Một số mối quan tâm quan trọng nhất bao gồm các yêu cầu ký quỹ, biến động thị trường và các vấn đề pháp lý.

Tiếp theo, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về những rủi ro và thách thức này.

Yêu Cầu Ký Quỹ

Yêu cầu ký quỹ đề cập đến các khoản tiền cần thiết để mở một vị thế hợp đồng tương lai, đóng vai trò là tài sản đảm bảo. Các yêu cầu ký quỹ đối với hợp đồng tương lai Bitcoin có thể thay đổi tùy thuộc vào sàn giao dịch hoặc nền tảng, với CME Group yêu cầu ký quỹ 100% cho giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Các công ty môi giới có khả năng thiết lập tỷ lệ ký quỹ của riêng họ cho giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.

Tóm lại, các nhà giao dịch có thể phải chịu tổn thất đáng kể nếu họ không duy trì được ký quỹ cần thiết cho các vị thế của họ.

Biến Động Thị Trường

Biến động thị trường là một yếu tố quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai crypto, vì nó có thể dẫn đến biến động giá nhanh chóng, khiến các nhà giao dịch khó quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Các yếu tố khác nhau, chẳng hạn như dự cảm thị trường, đầu cơ và thiếu quy định, có thể góp phần vào sự biến động của thị trường trong giao dịch crypto.

Để giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động thị trường, các nhà giao dịch có thể thực hiện các biện pháp như đặt lệnh cắt lỗ, đa dạng hóa danh mục đầu tư và sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng. Tóm lại, giao dịch thành công các hợp đồng tương lai crypto đòi hỏi sự hiểu biết rõ ràng và quản lý biến động thị trường.

Mối Quan Ngại Về Quy Định

Những mối quan ngại về quy định xung quanh giao dịch hợp đồng tương lai crypto có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường và tình trạng sẵn có của các quyền chọn giao dịch. Các tác động tiềm ẩn đối với sự ổn định của thị trường bao gồm:

• Thiếu cơ quan quản lý toàn diện để điều tiết thị trường giao ngay đối với tài sản crypto không phải là chứng khoán

• Mức độ tham gia bán lẻ vào crypto cao hơn so với các thị trường hàng hóa truyền thống

• Sự vắng mặt của một cơ chế quản lý bao quát đối với crypto

Tóm lại, các vấn đề pháp lý có thể ảnh hưởng đáng kể đến bối cảnh giao dịch hợp đồng tương lai crypto, ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường và sự sẵn có của các quyền chọn giao dịch.

Tóm Tắt

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto mang lại vô số cơ hội và lợi ích, bao gồm quản lý rủi ro, xác định giá và tăng thanh khoản thị trường. Tuy nhiên, điều quan trọng là các nhà giao dịch phải hiểu các loại hợp đồng, chiến lược giao dịch, sàn giao dịch và nền tảng khác nhau, cũng như các rủi ro và thách thức liên quan đến thị trường tài chính này. Bằng cách cập nhật thông tin và cân nhắc cẩn thận các yếu tố được thảo luận trong bài đăng trên blog này, bạn có thể tự tin điều hướng thế giới giao dịch hợp đồng tương lai crypto và tận dụng tiềm năng của nó.

Câu Hỏi Thường Gặp

Ví dụ về hợp đồng tương lai crypto là gì?

Một ví dụ về hợp đồng tương lai crypto là hợp đồng tương lai Bitcoin, có tick size biến động giá tối thiểu là $5.

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto có mang lại lợi nhuận không?

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto có thể mang lại lợi nhuận cao vì nó cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro vị thế của họ và tận dụng các khoản đầu tư của họ. Với tiềm năng khuếch đại lợi nhuận, các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán và kiếm lợi nhuận miễn là dự đoán của họ chính xác.

Giao dịch hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?

Giao dịch hợp đồng tương lai hoạt động bằng cách ký kết hợp đồng giữa người mua và người bán, cả hai người này đều có nghĩa vụ mua hoặc bán tài sản cơ sở với giá cố định, được xác định trước vào một ngày trong tương lai.

Mục đích chính của giao dịch hợp đồng tương lai crypto là gì?

Mục đích chính của giao dịch hợp đồng tương lai crypto là phòng ngừa rủi ro, cho phép các nhà giao dịch quản lý sự biến động của thị trường crypto.

#Bybit #TheCryptoArk