Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Với sự xuất hiện của các nền tảng smart contract như Ethereum, một làn sóng tài chính phi tập trung (DeFi) đã xâm nhập vào thị trường tài chính, khiến khái niệm về DeFi trở nên phổ biến trong giới đầu tư.
Có thể dễ dàng hiểu tại sao DeFi lại được quảng cáo rầm rộ như vậy, vì mục tiêu của nó là tạo điều kiện cho các giao dịch tài chính rẻ hơn và nhanh hơn trong một khuôn khổ minh bạch hơn.
Trong vô số cơ hội đầu tư, điều quan trọng là bạn phải có một tiêu chuẩn để đo lường hiệu suất của một dự án. Đó chính là mục đích của các chỉ số đánh giá hiệu quả công việc, chúng cho phép bạn xác định dự án nào sẽ sinh lợi trong tương lai.
Bạn có biết rằng thị trường DeFi gần đây đã đạt mức cao nhất lịch sử mọi thời đại với hơn 100 tỷ tổng giá trị tài sản khóa trong DeFi?
Câu hỏi đặt ra là, làm thế nào bạn có thể sở hữu một phần của ngành công nghiệp đang phát triển mạnh này? Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ liệt kê một số chỉ số đánh giá thực hiện công việc cần sử dụng để thu thập phân tích cơ bản nhằm đo lường giá trị nội tại của dự án.
Tìm Hiểu Về Các Khoản Đầu Tư DeFi
DeFi là một thuật ngữ mô tả các dịch vụ tài chính có thể truy cập được cho bất kỳ ai trên mạng blockchain phi tập trung công khai. Nó cho phép người dùng tạo các smart contract tự thực hiện trên các blockchain. Điểm nổi bật của DeFi là nó không có sự can thiệp của cơ quan tập trung, các cơ quan mà theo truyền thống sẽ kiểm soát giao dịch.
Sự tự do của DeFi cũng đã làm phát sinh việc sử dụng các token không thể thay thế được, nhận được sự cường điệu từ các nhà đầu tư và tổ chức bán lẻ. Nhìn vào các xu hướng hiện tại trong không gian DeFi, có thể dễ thấy rằng ngành này được thiết lập để tăng trưởng thị trường nhanh chóng. Vào năm 2019, vốn thị trường cho các sản phẩm DeFi chỉ là $700 triệu và mức định giá thị trường đã tăng lên hơn $100 tỷ, theo dữ liệu ngành.
So với tài chính truyền thống, DeFi có mục đích tái cấu trúc các dịch vụ tài chính như giao dịch, cho vay, thanh toán và bảo hiểm với phương pháp phi tập trung hơn thông qua blockchain. Sử dụng sự đồng thuận phân tán trong các smart contract, DeFi cho phép các giao dịch ngang hàng mà không liên quan đến cơ quan trung ương. Ví dụ: DeFi cho phép quy trình xác minh mật mã hiệu quả hơn trong việc cho vay và đi vay thông qua tích hợp smart contract xác định và giám sát khoản vay.
Các Mục Đích Sử Dụng Của Công Nghệ DeFi Là Gì?
Mặc dù có rất nhiều lựa chọn thay thế DeFi cho các dịch vụ tài chính truyền thống, việc sử dụng công nghệ này không chỉ dừng lại ở việc cho vay và giao dịch. Dưới đây là một số mục đích sử dụng:
Quản lý tài sản: Stake, mua, bán crypto và cho vay với lãi suất là một trong những công dụng phổ biến của DeFi.
Mã hóa các tài sản: Giúp cho phép các tổ chức phi vật chất hóa tài sản dưới dạng token tuân thủ pháp luật thông qua một blockchain phi tập trung có thể truy cập kỹ thuật số cho các nhà đầu tư.
Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO): Quản lý các hoạt động tài chính cốt lõi bao gồm tài sản, gây quỹ và thực hiện quản trị.
Các sàn giao dịch phi tập trung: Các sàn giao dịch này giảm thiểu rủi ro thao túng thị trường và tạo điều kiện cho thanh toán giao dịch diễn ra nhanh hơn với mức phí trao đổi thấp hơn.
Bảo hiểm: Nó cung cấp yêu cầu bảo hiểm tự động với kiểm toán minh bạch và bảo mật.
Vay và cho vay ngang hàng (P2P): Sử dụng các giao thức dựa trên lãi suất tự quản cho phép hai bên vay và cho vay tài sản để hưởng lãi suất.
Giải pháp thanh toán: Loại bỏ các cơ quan trung ương để cung cấp hệ thống thanh toán nhanh hơn, hiệu quả và minh bạch hơn cho người dân không sử dụng ngân hàng.
Tiết kiệm: Các kế hoạch tiết kiệm linh hoạt để kiếm lãi kép trong thời gian thực mà không cần cam kết dài hạn.
Crypto Và Các Sản Phẩm DeFi
Tiền điện tử và DeFi luôn song hành cùng nhau. Các sản phẩm của DeFi được tạo ra với mục đích tái cơ cấu các công cụ tài chính truyền thống bằng tiền điện tử, chủ yếu trên blockchain Ethereum.
Các sản phẩm của DeFi hoạt động mà không có cơ quan quyền lực tập trung, chẳng hạn như sở giao dịch, công đoàn hoặc ngân hàng. Tiền điện tử là động lực của các sản phẩm DeFi vì hầu hết chúng không sử dụng tiền tệ định danh.
Giả sử một sản phẩm DeFi tái cơ cấu “khoản vay cá nhân” truyền thống mà các ngân hàng đưa ra. Người cho vay DeFi cung cấp cho bạn một khoản vay bằng tiền điện tử và thu lãi từ khoản đó. Mức lãi suất của DeFi sẽ thấp hơn và hấp dẫn hơn so với của ngân hàng thông thường.
Hơn nữa, cơ hội nhận được khoản vay của người đi vay cũng cao hơn đáng kể, vì họ thường chỉ phải cung cấp tài sản thế chấp bằng crypto, chẳng hạn như NFT.
Các Chỉ Số DeFi Quan Trọng Bạn Cần Biết
Bây giờ bạn đã hiểu các khái niệm cơ bản, hãy thảo luận cách đầu tư vào DeFi thông qua các chỉ số đánh giá hiệu quả công việc.
Dưới đây là một số Chỉ Báo DeFi bạn cần biết:
1. Tổng Lượng Giá Trị Tài Sản Khóa (TVL)
Tổng Lượng Giá Trị Tài Sản Khóa, theo đúng tên của nó, có nghĩa là tổng số token trong giao thức DeFi. Tổng lượng giá trị tài sản khóa trong một giao thức có thể được đo lường bằng crypto hoặc USD.
Trong một thị trường cụ thể, TVL là tổng thanh khoản trong bể thanh khoản. TVL thường được sử dụng kết hợp với vốn hóa thị trường, được tính bằng cách nhân giá trị của token với giá của chúng theo USD.
Theo quy luật chung, TVL càng thấp thì dự án DeFi càng được định giá thấp. Tuy nhiên, có nhiều yếu tố ngoài TVL cần được xem xét khi đưa ra quyết định.
2. Nguồn Cung Token Trên Các Sàn Giao Dịch
Mặc dù mục tiêu của DeFi là phân cấp các hoạt động tài chính, bạn vẫn cần kiểm tra nguồn cung token trên các sàn giao dịch tập trung. Nếu một lượng lớn token được hold tại sàn giao dịch, trong nhiều trường hợp nó sẽ là dấu hiệu cho một đợt bán tháo lớn.
Kết quả của việc bán tháo này là token có xu hướng mất ổn định. Do đó, bạm bắt buộc phải tìm kiếm những dấu hiệu này trong khi thực hiện thẩm định đối với tiền điện tử của bạn. Tuy nhiên, không phải lúc nào mọi thứ cũng diễn ra theo cách này và bạn cũng cần cân nhắc nguồn cung token và các chỉ số DeFi khác khi đưa ra quyết định.
3. Xu Hướng/Chuyển Động Số Dư Token
Nguồn cung token không phải lúc nào cũng biểu thị một số lượng lớn các khoản rút từ ví. Bạn cũng phải xem xét các chuyển động số dư của token trên sàn giao dịch.
Hãy nhớ rằng đặc điểm của giao dịch tiền điện tử là chuyển token từ ví cá nhân sang tài khoản trao đổi và ngược lại.
Chỉ có một chuyển động quan trọng hoặc có yếu tố bất ngờ cao mới cảnh báo cho bạn khi đưa ra quyết định về token DeFi.
4. Tỷ Lệ Lạm Phát
Hầu hết các giao thức DeFi đều có các quy tắc để đảm bảo việc cung cấp token không gây ra lạm phát, dẫn đến sự mất giá của các token DeFi. Tuy nhiên, điều này không áp dụng cho mọi token.
Tuy một số dự án không giải thích rõ ràng cơ chế duy trì nguồn cung token hạn chế, những dự án khác thậm chí còn không có bất kỳ thông tin nhất quán nào về chủ thể.
Do đó, khi bạn chọn một giao thức, hãy xem liệu token có dễ bị lạm phát hay không. Nếu câu trả lời là có, tốt nhất bạn nên tránh xa.
5. Sự Tăng Trưởng Của Các Địa Chỉ Cá Biệt
Nếu một số lượng lớn các địa chỉ riêng biệt đang hold một token cụ thể, điều đó có thể có nghĩa là nó đang ngày càng trở nên phổ biến và đang được chấp nhận hàng loạt. Là một nhà đầu tư, bạn có thể tận dụng điều này làm thước đo để xác định mức độ xác đáng của một tài sản.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là một người dùng có thể tạo nhiều địa chỉ, cho phép họ giữ tiền trong các tài khoản riêng biệt. Điều đó có thể làm sai lệch thông tin về việc một token đang được sử dụng rộng rãi.
Vì vậy, hãy thận trọng khi sử dụng số liệu này. Tốt nhất là sử dụng nó cùng với các chỉ số đánh giá thực hiện công việc khác, như các số liệu được thảo luận trong bài viết này.
Các Cách Đầu Tư Vào DeFi
Ngày nay, có hàng nghìn loại tiền điện tử có sẵn đã mở rộng vào thị trường DeFi, bão hòa nó và khiến các nhà đầu tư khó phân biệt giữa các dự án tiềm năng sinh lợi và việc lấy tiền mặt nhanh chóng.
Đó là lý do tại sao bạn cần sử dụng các chỉ số đánh giá hiệu quả công việc để xác định giá trị của một dự án.
Sau khi bạn hiểu các chỉ số thông tin chi tiết cung cấp cho bạn về token, đã đến lúc tìm hiểu cách đầu tư vào DeFi.
Giao Dịch Các Tài Sản DeFi
Phương pháp đầu tư vào DeFi có lẽ phổ biến nhất là thông qua giao dịch token. Blockchain Ethereum có hàng nghìn loại token. Bạn có thể giao dịch token trên các sàn giao dịch phi tập trung bất cứ khi nào bạn muốn.
Bằng cách này, bạn không mất quyền kiểm soát tài sản của mình. Hãy coi nó giống như việc trao đổi tiền tệ định danh của bạn khi bạn đến một quốc gia khác. Tuy nhiên, sự khác biệt với tiền điện tử là phiên bản DeFi luôn mở. Do công nghệ xuất sắc có sẵn, sẽ luôn có người chấp nhận giao dịch của bạn.
Giả sử bạn có ETH trong ví và bạn muốn đổi lấy Dai để có thể tham gia vào PoolTogether, một hình thức xổ số không thua lỗ. Đây là cách hoạt động: bạn sử dụng 100 token Dai để mua 100 vé số. Với giao dịch mua này, bạn nhận được 100 Pool Dai (plDai).
Bây giờ, nếu một trong các vé của bạn trúng xổ số, số dư trong plDai của bạn sẽ tăng lên theo số tiền của bể giải thưởng.
Nếu không có vé nào của bạn giành chiến thắng, thì chúng sẽ được thêm lại vào lần rút thăm tiếp theo. Bạn có thể rút số tiền tương đương với Dai bạn đã sử dụng ban đầu để mua vé bất kỳ lúc nào bạn muốn.
Với giao dịch DeFi, bạn có thể giao dịch ETH của mình để lấy Dai và tham gia xổ số. Sau khi tham gia xong, bạn có thể đổi lại ETH của mình. Vậy, lợi ích ở đây là gì? Nói một cách đơn giản, nó cho bạn khả năng trúng số.
Cho Vay DeFi
Cho vay DeFi cho phép người đi vay có được crypto một cách đáng tin cậy và minh bạch mà không có sự can thiệp của bên trung gian. Người cho vay có thể tranh thủ coin của họ trên một nền tảng phi tập trung và người đi vay sau đó có thể trực tiếp nhận khoản vay từ họ. Quá trình này được gọi là cho vay ngang hàng, vì không có bên thứ ba nào tham gia vào quá trình này.
Nó khác với cho vay truyền thống ở những điểm sau:
Không có bên thứ ba nào tham gia và quá trình này hoàn toàn minh bạch.
Người đi vay có khả năng tiếp cận các khoản vay crypto dễ dàng hơn vì họ không phải vượt qua kiểm tra tín dụng hoặc mua các thủ tục giấy tờ dài dòng.
Vì các nền tảng phi tập trung có môi trường không có kiểm duyệt, nên không có chế độ nào khiến người đi vay không thể nhận được khoản vay.
Làm thế nào để bạn kiếm được tiền bằng cho vay DeFi? Nó khá đơn giản. Khi họ vay, họ phải trả lãi; khi họ cho vay, họ kiếm được lãi.
Với tư cách là holder tài sản, bạn có thể cho người đi vay mượn để thu lãi cho khoản vay. Khi một người vay đi vay, họ cần phải thế chấp quá mức (đặt cọc) tài sản của mình cho khoản vay mà họ muốn thông qua một smart contract.
Ví dụ: giả sử bạn muốn vay 1 BTC. Trong trường hợp đó, bạn cần phải ký quỹ có giá trị tài sản thế chấp cao hơn giá bitcoin hiện tại để nhận được 1 BTC. Vì vậy, bạn sẽ không bị thanh lý khi tài sản thế chấp của bạn giảm xuống dưới giá trị ban đầu. Khi hợp đồng kết thúc, bạn cần phải trả lại số BTC đã vay và lãi suất để nhận lại tài sản thế chấp của mình. Bất kỳ ai cũng có thể là người cho vay trong DeFi và bằng cách cho vay tài sản crypto của mình, bạn sẽ nhận lại được tiền của mình sau khi thời gian cho vay kết thúc, cùng với lãi suất.
Giá trị tiền điện tử của bạn có thể tăng hoặc giảm giá theo thời gian khi thị trường thay đổi. Tuy nhiên, nếu nó chỉ nằm nhàn rỗi trong ví của bạn, nó sẽ không tạo ra bất kỳ khoản lãi nào.
Mặt khác, nếu bạn sử dụng crypto của mình trên sàn giao dịch, bạn có thể kiếm được tiền lãi từ đồng tiền này và hưởng mức tăng giá nếu thị trường đi theo hướng đó. Một lợi ích khác của việc cho vay DeFi là nó hoàn toàn mở.
Điều này có nghĩa là bạn có thể có bất kỳ lượng coin nào - và dù đang ở bất kỳ vị trí địa lý nào trên thế giới - và vẫn có thể cho vay tiền của mình.
Dưới đây là một số nền tảng bạn có thể sử dụng để cho vay DeFi:
Aave
Aave là một giao thức thanh khoản mã nguồn mở không lưu ký được xây dựng trên mạng Ethereum. Giao thức sử dụng DAO được điều chỉnh bởi các người nắm giữ token AAVE, những người bỏ phiếu cho các thay đổi. Aave có hơn 20 tài sản ERC-20, bao gồm DAI, USDT, USDC và nó cung cấp các khoản vay nhanh mà bạn có thể vay crypto mà không cần thế chấp bằng cách sử dụng cơ chế cho vay ngang hàng. Khi người dùng cung cấp tính thanh khoản trong bể thanh khoản, các khoản tiền ký gửi trong giao thức sẽ được mở để cho vay.
Vì vậy, nếu bạn gửi Dai vào bể, bạn sẽ nhận được aDai. Là holder của token (người cho vay), bạn sẽ kiếm được lãi suất trên aToken khi người đi vay trả lãi suất tùy thuộc vào số tiền họ đang vay.
Compound
Compound Finance là một giao thức thuật toán tự trị mà bạn có thể cho người vay mượn token của mình, thu lãi cũng như có thể chuyển nhượng, giao dịch và sử dụng cho các mục đích khác. Trong khi đó các khoản vay có thể được trả lại và tài sản bị khóa có thể được rút ra bất cứ lúc nào.
Sự khác biệt giữa Compound và tài chính truyền thống là nó cho phép người dùng sử dụng số tiền kiếm được trong khi đang tiết kiệm nó. Ví dụ: khóa USDT của bạn trong giao thức cho phép bạn mã hóa cDai, giúp bạn kiếm được tiền lãi. Nhưng bất cứ lúc nào bạn cũng có thể rút cDai của mình để đổi lấy Dai với lãi suất tích lũy. Compound cho phép người dùng vay hoặc cho vay BAT, DAI, ETH, USDC, WBTC và hơn thế nữa.
Khai Thác Lợi Nhuận
Khai Thác Lợi Nhuận chỉ đơn giản là một cách để crypto hiện có của bạn tạo ra nhiều crypto hơn.
Bạn cho người dùng khác vay tiền thông qua các hợp đồng và nhận lại một khoản phí cho dịch vụ của bạn. Phí sẽ ở dạng crypto, vì vậy làm tăng thu nhập của bạn.
Trong khai thác lợi nhuận, bạn là nhà cung cấp thanh khoản, thêm tiền vào quỹ thanh khoản của nền tảng. Đổi lại, bạn sẽ được thưởng, tính theo khoản phí mà nền tảng DeFi thu từ người dùng.
Những nhà khai thác lợi nhuận có xu hướng sử dụng các chiến lược đầy tính toán, chuyển tiền của họ sang các giao thức khác nhau để kiếm được lợi nhuận cao hơn. Xem xét điều này, các nền tảng DeFi cũng cung cấp cho họ các động lực kinh tế để duy trì các giao thức của họ.
Tuy nhiên, khai thác lợi nhuận cũng đi kèm với rủi ro của nó. Rủi ro rõ ràng nhất là các smart contract. Hầu hết các giao thức được phát triển bởi các nhóm nhỏ, những người làm việc với ngân sách hạn chế.
Một rủi ro đáng chú ý hơn từ khai thác lợi nhuận là khả năng kết nối, và nó cũng là một lợi thế của DeFi. Các giao thức DeFi có thể tích hợp với nhau. Do đó, hệ sinh thái dựa vào tất cả các khối xây dựng để các giao thức có thể hoạt động cùng nhau.
Rủi ro ở đây là ngay cả khi chỉ một khối xây dựng bị trục trặc, toàn bộ hệ sinh thái phải sẽ chịu thiệt hại. Do đó, khai thác lợi nhuận được coi là chỉ phù hợp cho các chuyên gia crypto.
Cách Mua Token DeFi Trên Bybit
Bybit offers a significant number of tokens and trading pairs to help users purchase and trade for tokens like Avalanche (AVAX), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Compound (COMP), Dydx (DYDX), Fantom (FTM), Polkadot (DOT), Sushiswap (SUSHI), Serum (SRM), Terra (LUNA), Uniswap (UNI).
Bybit cung cấp một số lượng đáng kể các token và các cặp giao dịch giúp người dùng mua và giao dịch các token như Avalanche (AVAX), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Compound (COMP), Dydx (DYDX), Fantom (FTM), Polkadot (DOT), Sushiswap (SUSHI), Serum (SRM), Terra (LUNA), Uniswap (UNI).
Đăng ký hoặc đăng nhập vào tài khoản Bybit của bạn.
Truy cập trang “Mua Crypto” để mua USDT thông qua đơn vị tiền tệ định danh ưa thích của bạn.
Khi bạn đã nhận được USDT của mình, hãy chọn “Phái Sinh” và ở menu thả xuống, hãy nhấp vào “Hợp Đồng Vĩnh Viễn USDT”, sau đó tìm “DeFi” để giao dịch các cặp giao dịch ưa thích của bạn.
Nếu bạn thích “Giao Ngay”, hãy di chuột qua “Thị Trường Giao Ngay” để giao dịch các cặp giao dịch DeFi-USDT.
Kết Luận
Alex Alexandrov, chủ tịch CoinPayments và đồng sáng lập Velas, phát biểu: “Một khi nó trở thành xu hướng chủ đạo và các khía cạnh khác nhau của DeFi thâm nhập vào cuộc sống và tài chính hàng ngày, nó sẽ tác động đến tất cả mọi người - từ những người am hiểu về công nghệ đến những người như bà ngoại, những người không hiểu chuyện gì đang xảy ra sau những cánh cửa đóng kín. "
Do đó, đã đến lúc tìm hiểu cách đầu tư vào DeFi và mở rộng danh mục đầu tư của bạn và gia nhập làn sóng tài chính mới của công nghệ dẫn đầu này.
Khi giao dịch, hãy đảm bảo rằng bạn đang sử dụng các chỉ số đánh giá hiệu quả công việc để đưa ra quyết định đúng đắn. Mặc dù rủi ro là không thể tránh khỏi trong DeFi, nhưng bạn chắc chắn có thể giảm thiểu nó bằng cách nghiên cứu trước các số liệu.
Trên hết, có nhiều phương pháp đầu tư khác nhau, chẳng hạn như cho vay DeFi, staking và khai thác lợi nhuận, mang lại cho bạn nhiều cơ hội kiếm thu nhập. Hy vọng rằng hướng dẫn này đã cung cấp cho bạn thông tin rõ ràng hơn về cách hoạt động của DeFi và cách đầu tư vào không gian mà bạn không cần phải đặt mình vào rủi ro tài chính quá lớn.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử