Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Два аспекти криптовалюти набувають популярності — NFT іDeFi. NFT — це клас криптоактивів, які не можна відтворювати або замінювати.
Вони стали суперечливою темою завдяки нещодавнім заголовкам про проєкти NFT, які продають за приголомшливими сумами грошей.
DeFi, або децентралізоване фінансування, розглядає платформи блокчейну, які пропонують фінансові продукти та послуги криптоінвесторів без нагляду банків або фінансових установ. Ці платформи дозволяють будь-кому з Інтернет-підключенням позичати, позичати або торгувати криптоактивами за лічені хвилини без необхідності схвалення централізованим органом.
ДеФіаплікації легко зрозуміти в контексті таких криптовалют, як Bitcoin або Ether. Але як NFT — які не є ділиться, а тому їх не можна легко торгувати — вписуватися в картину? Відповідь — позики NFT. Цінні NFT можна використовувати як заставу для отримання позик, як у будинку, автомобілі, човні або на біржах.
Об’єднання DeFi з NFT відкриває цілком нову економіку для цього нового класу криптоактивів. У цьому посібнику ми розглянемо, як працюють NFT-кредити, і розглянемо деякі наявні платформи, які досягли успіху в NFT/DeFi-просторі.
NFT-кредити пропонуються платформами DeFi. Вони дають власникам NFT змогу передавати в іпотеку свої NFT-статки або колекції в обмін на криптовалюту або фіатну валюту. Багато NFT на ринку є дуже неліквідними, і кілька проєктів DeFi виявили зростаючу потребу в покращенні ліквідності NFT за допомогою таких рішень, як кредитування.
Негрошові токени (NFT) можуть представляти право власності на цілу низку реальних речей і цифрових активів, починаючи відвіртуальної нерухомості та колекційних карток, тоцифрових творів мистецтва та аватарів. Найбільшим торговим пунктом для NFT є їхня негрошованість, що по суті означає, що вони не є ділінням і не можуть бути відтворені.
Навпаки, криптовалюти є діліться, тобто інвесторам не потрібно купувати одинBitcoin повністю, а натомість можна купити фракції за раз. Для порівняння, усі NFT мають унікальний цифровий ідентифікатор, який гарантує, що їх не можна копіювати або розділяти. Оригінальний NFT можна легко перевірити на блокчейні.
У багатьох випадках NFT просто вказують на розташування цифрового файлу — аудіоролика, твору мистецтва, GIF або відео. Найвідомішим прикладом продажу, який минулого року здійснив заголовки, було твори мистецтва NFTУ ці дні: Перші 5000 днів за допомогою цифрового художника Beeple. У будинку аукціону Крісті йшло $69 млн, і в березні 2021 року починається крайз NFT.
Серед інших прикладів — перший у світі твіт у Twitter Джека Доресі або навіть NBA Top Shot — офіційний ринок цифрових торгових карток, ліцензованих NBA, на якому є одна з найбільших зірок NBA. Вболівальники можуть насолоджуватися унікальним правом власності на ліцензовані торгові спортивні картки або перевертати їх для отримання прибутку.
Недостатня фунгільність NFT чудово підходить для встановлення унікальності активів. Він створив окремий клас активів для цифрових елементів, які поділяють паралелі з традиційним художнім збором та іншими рідкісними фізичними колекціями, як-от бейсболки або картки «Покемон».
Однак не допускається не без недоліків. Найвідоміша з них — це обмеження того, що інвестори можуть робити з NFT, що робить NFT дуже неліквідними. Після того, як інвестор отримає NFT, стандартним варіантом повернення прибутку є продаж після збільшення його вартості.
Саме тут надходять NFT-кредити — це стало можливим механізмом завдяки DeFi. Позики за підтримки NFT і фракціоноване володіння NFT за протоколамиDeFi стають способом вирішення проблеми неліквідності NFT. Ці інновації створюють ринок, на якому власники NFT можуть надати в заставу свій NFT (NFT) в обмін на криптовалюту або фіат.
Коли ви купуєте aNFT, зазвичай складно використовувати його продуктивно. На відміну від фунгованих криптовалют, NFT не можуть бутистейкером, інакше він може працювати, щоб отримати дохід. Однак підкріплені NFT позики дають власникам змогу отримувати кошти, використовуючи їхні цифрові активи як заставу. Потім позику можна використати для купівлі більшої кількості NFT, купівлі токенів, які можна конвертувати в фіат, або придбання інших токенів, які можна використати в протоколах DeFi, щоб отримати дохід для отримання доходу.
DeFihas здійснив значні успіхи на ринках криптовалюти з низкою додатків, які включають програми для кредитування, оренди, стейкінгу та торгівлі маржею без залучення банку або централізованого органу влади. Механізми DeFi, як-от фракційні активи, заставне кредитування, стейкінг NFT та інші, надають колесом нові способи використовувати свої NFT, крім стратегій пасивних інвестицій із купівлі та утримання.
Зокрема, кредитування DeFi ґрунтується на смарт-контрактах, які є основою для прозорих, відкритих і самовиконаних рішень позик, які не потребують нагляду. Вони виконують заздалегідь визначені завдання, коли користувачі можуть отримати до них доступ через прості інтерфейси, як і у випадку зі звичайними прикладними програмами.
Однак смарт-контракти, які використовуються платформами DeFi, не бездоганні. Наприклад, флеш-атаки позики є спільною проблемою для цих платформ. Атакери можуть використовувати ринок, коли отримують позику, підвищуючи вартість запозиченого токена під водою. Потім вони купують токен за зниженою ціною, погасять позику та кидають різницю.
Незалежно від цих перешкод, NFT-кредити повільно набирають впливу на основний криптовалютний ринок. Наразі екосистема NFT є недостатньо розвиненою, ймовірно через свій вік і розмір ринку, але розширення випадків використання позик, стейкінгу та фракціонізованого права власності призводить до зростання в галузі.
Платформи, що підтримують позики NFT, дають власникам змогу позичати кошти та встановлювати умови без посередника. Позичальники можуть розраховувати отримати суму позики приблизно в 50% від вартості NFT, при цьому відсоткові ставки коливаються від 20% до 80%, залежно від популярності NFT.
Краса протоколів DeFi — це наскільки простим, прозорим і швидким вони порівнюються з традиційними кредитними установами. Немає централізованих повноважень, яким потрібно перевірити ваш кредитний рейтинг, підтвердити вашу особу та витратити дні або тижні, коли ви подаєте заявку.
Платформи DeFi використовують смарт-контракти, щоб надати користувачам повний контроль над своїми коштами. Активи, які функціонують як застава, надсилаються до захищеного смарт-контракту, який діє як неупереджена автоматизована третя сторона, запрограмована для полегшення процесу кредитування та позики.
Кредитори вирішують, що, на їхню думку, є справедливою вартістю застави, зазвичай з огляду на минулу ефективність активу, історію продажів або ціну підлоги подібних NFT. Ціна підлоги означає найнижчу ціну пропозиції NFT з певної серії. Після узгодження обох сторін умов NFT перераховується з гаманця позичальника на акаунт ескроу, а смарт-контракт полегшує позику.
Теорія виглядає простою й чистою, але ринок не повністю позбавлений ризику. Якщо позичальник не може повернути позику та відсотки до кінця періоду позики, позикодавець має право на базову NFT. Кредитори також можуть не приймати нові проєкти NFT як заставу через нестабільність ціни, оскільки в кінцевому підсумку вони можуть втратити, якщо немає ринкового попиту на NFT за замовчуванням.
Однією з основних особливостей NFT є те, що вони є повністю унікальними, неподільними та такими, що можуть бути перевірені, що гарантує абсолютне право власності. Це означає, що лише один власник може повністю володіти одним NFT. Фракціональне право власності на NFT — це метод, який дає змогу кільком особам або сторонам володіти «частинами» одного NFT.
Власники NFT можуть використовувати фракціонізацію для м’ятних токенізованих фракційних NFT. Деякі NFT є надзвичайно високими, а фракціоналізація — зручний спосіб для кількох сторін інвестувати меншу суму грошей, щоб отримати частку власності на актив. NFT, який є токеном ERC-721, можна фракціонувати на кілька токенів ERC20, при цьому кожен продається окремо за набагато доступнішою ціною.
Фракціоналізація відкрила нові горизонти для ринку NFT і принесе численні переваги, зокрема:
Фракційні NFT можуть порушити ринок NFT для цифрового мистецтва, колекціонерів, ігрових предметів, доменних імен, музики та нерухомості. У всіх цих сферах творці, художники та власники майна можуть використовувати фракціоналізацію, щоб швидко продати свої активи на ширшому ринку, який включає малих і середніх інвесторів.
Ринок позик NFT все ще перебуває в його дитинстві, але вже є кілька платформ DeFi, які пропонують можливості іпотечних NFT для бездозволених позик. Є також кілька майбутніх проєктів, як-от проєкти, що використовують протокол кредитуванняAave (AAVE), які прагнуть прийняти NFT як заставу для позик. Наразі найкращими платформами для позик NFT є такі.
NFTfiis по суті є цифровим підзаголовком, який пропонує позики, використовуючи токени ERC-721 як заставу. Вона дає користувачам змогу іпотекувати NFT в обмін на різні криптовалюти, які потім можна продати за готівку. Позикодавці пропонують позичальникам пропозиції позик на основі вартості NFT, яку було внесено як заставу. Якщо позичальник приймає пропозицію, NFT блокується в смарт-контракті до виконання умов позики.
За повідомленнями, з моменту запуску платформи в червні 2020 року обсяг продажів склав понад $12 мільйонів. Середній розмір позики становить $26 000 за місяць, але платформа нібито сприяла позикам до $200 000. Тарифи за замовчуванням нараховуються трохи нижче за 20% і залежать від NFT.
Arcade — це платформа кредитування NFT, спрямована головним чином на роздрібних інвесторів з високою чистою вартістю та інституційних кредиторів. Вона побудована на некастодіальній інфраструктурі ліквідності, розробленій спеціально для позик, забезпечених NFT.
Власники NFT можуть запитувати позики, використовуючи один або кілька своїх активів, як заставу через застосунок Arcade. Спочатку користувачі повинні під’єднати застосунок до свогоMetaMaskwallet, вибрати, які активи (зі списку підтримуваних колекцій) використовувати як заставу, а потім подати запит на позику з визначеними умовами.
Платформа використовує смарт-контракт для створення обгорненого NFT (orwNFT), який представляє заставу позики позичальника та використовується при запиті позики. wNFT блокується в смарт-контракті ескроу, в якому зазначається, що основна сума фінансування надсилається позичальнику та повертається позикодавцю. Arcade отримує відсоток від кожної транзакції, виконаної на платформі.
Dropsis — це платформа кредитування DeFi, на якій власники NFT можуть викласти свій збір як заставу в обмін на миттєвий доступ до безнадійного позики без необхідності говорити з посередником. Користувачі можуть позичати до 80% вартості активу (що визначається ціною на рівні) та отримати миттєву бездозволену позику з пулів кредитування.
Nexois — централізована платформа для кредитування NFT, на якій приймаються лише колекції NFT з блакитним чіпом вартістю понад $500 000. До них належать цінні колекції NFT, як-от CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club тощо. Криптовалютні кити, які володіють цими NFT-матрицею blue-chip, можуть набувати миттєвої ліквідності без участі в активах.
Nexo призначає спеціального менеджера по роботі з акаунта для отримання позики. Після схвалення заявки кандидати можуть отримати позику без жорсткого запиту про кредит або перевірки кредитної історії. NFT, що зберігаються як застава, не ліквідуються, навіть якщо вартість NFT коливається під час надання позики.
Нещодавно ринок NFT зріс експоненціально, досягнувши приблизно 40 мільярдів доларів у 2021 році. Децентралізовані NFT-кредити відкривають нові можливості для зростання в цій індустрії плету і повільно отримують основну апеляцію завдяки таким платформам, як Аркад, NFTfi і Nexo.
NFT-кредити вирішують проблему неліквідності, з якою стикається більшість цифрових колекцій. У той же час вони дають власникам NFT змогу втілювати свої активи в роботу, а не брати участь у простих стратегіях купівлі та утримання.
Здається, навіть інституційні інвестори цікавляться цим новим ринком. У грудні 2021 року компанія Arcade оголосила, що вона отримала $15 мільйонів вSeries. Фінансування від інвесторів, зокрема Pantera Capital,для подальшого розвитку своєї платформи.
При цьому впровадження NFT не є повністю розробленим, і багато проблем все ще потрібно розв'язати. Окрім впливу NFT на довкілля, однією з інших основних проблем є висока комісія за газ.
Майнінг NFT на блокчейні Ethereum вимагає комісії, яку користувачі сплачують майнерам для перевірки транзакції, тим самим додаючи її до блокчейну. Це звучить просто, але проблема з комісіями за газ полягає в тому, що вони коливаються. Коли мережа перевантажена, комісії підвищуються, що є несправедливим для споживача.
Хороша новина полягає в тому, що Ethereum активно працює над вирішенням цієї проблеми, перемикаючись на надійну модель стейкінгу у 2022 році. Ця зміна не лише вирішить проблеми енергоспоживання та вуглецевого сліду Ethereum, але й розширить мережу та покращить свої можливості обробки транзакцій. Це має полегшити перевантаження та знизити комісії за газ.
Хоча ніхто точно не знає, де на NFT-ринку буде тренуватися далі, можна сказати, що позики NFT продовжуватимуть пропонувати хороші інвестиційні можливості у 2022 році й надалі.
Позики NFT — це шлюз у сфері NFT/DeFi. Вони потенційно можуть створювати захопливі потоки доходу для раніше неліквідних активів, як-от NFT. Основна мета NFT-кредитів — збільшити ліквідність NFT, надаючи користувачам доступ до капіталу для витрат на інші проєкти та послуги.
Щоб дізнатися більше про протоколи кредитування та про те, як продовжує розвиватися технологія блокчейну, ознайомтеся з нашим посібником з кредитування вDeFi.
Якщо ви хочете перейти на зростаючу сцену NFT, дізнайтеся про результати роботи NFT, а потім зайдіть на NFT-маркетплейсBybit.
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.