Стейблкоїн RLUSD Ripple набрав обертів у децентралізованому фінансуванні (DeFi), що приваблює значну частку базового ринку Ethereum V3 Aave, з помітною сумою взятих позик. 

Щоденна найкраща робота — Sui Network (SUI)

S&P 500 збільшив на 1,67% зниження напруженості торгівлі та заспокоєння на Fed, але знизив прибутки після зниження надії на зниження тарифу. Золото впало з висоти $3500, що свідчить про ведмеже повернення. Ключова підтримка — близько $3167, і це можливо ще більше. Індекси Coindesk, які відстежують ширший ринок криптовалюти, зросли на 0,53%, а Bitcoin і Ether зросли на 2,19% і 5,92% відповідно за останні 24 години. Торгуйте цими ринками та іншими ринками з кредитним плечем до 500x на Bybit MT5 за цим 

Сьогодні найкращим виконавцем є SUI, що на 7,3% вище за партнерство OVERTAKE з Сьюі, щоб створити масштабовану та безнадійну платформу для торгівлі ігровими активами.

Sui Network (SUI), заснована у 2022 році, — блокчейн рівня 1 від Mysten Labs, створений для покращення масштабованості, швидкості та безпеки web3. Вона спрямована на скорочення затримки смарт-контрактів і підтримку інноваційних ігор NFT, таких як Sui Monstar, у середовищі, дружньому для розробників. 

й ефективну платформу для торгівлі активами. Використовуючи об’єктну архітектуру, орієнтовану на Суа, паралельне виконання, zkLogin і модульну інфраструктуру, OVERTAKE має на меті забезпечити безнадійну торгівлю, перевірені ігрові активи та реальну ончейн-економіку гри.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 здобув імпульс у децентралізованому фінансуванні (DeFi), залучаючи значні пропозиції на базовий ринок Ethereum V3 Aave, при цьому помітна сума позичок була отримана. Спочатку повільне зростання стейблкоїна прискорилося після його дебюту на Aave. RLUSD має ринковий ліміт на суму близько $300 млн і ліміт поставки, при цьому позика обмежена певною сумою. RLUSD прагне до кінця року стати п’ятим стейблкоїном. Співпраця Ripple з Chainlink підвищує корисність RLUSD як у інституційних, так і в DeFi програмах.

Вчора спотові ETF BTC побачили $273,8 млн загального притоку, і все це з коштів, що не належать до GBTC.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про точкові 

, де 10% 1B-опціону MILK виділено для відповідних користувачів — власників mPoint, власників NFT олітії та тестерів milkINIT. Для заяв про CEX потрібно зареєструватися; для заяв гаманця не потрібно нічого робити. Попередньо депозити закриваються 13:00 26 квітня.

Початковий

Стайблкоїн RLUSD Ripple набирає обертів завдяки інтеграції Aave і зростаючій присутності DeFi

Пропозиція BNB Spot ETF від VanEck може вивести BNB на ринки США, розширюючи доступ і позначаючи ключовий етап зростання BNB Chain у регульованих фінансах.

Після того, як Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) затвердила спотовий біржовий фонд (ETF) на основі продуктів 

 (ETH) у 2024 році, на початку 2025 року з’явилася низка нових заявок ETF на алткоїн. Багато відомих фірм з управління активами борються за схвалення своїх продуктів ETF на основі монет, як

 (AVAX) тощо. Навіть деякі монети мему меншого розміру, зокрема PENGU Пудгі-пінгвінів

, приєдналися до списку очікування ETF SEC.

Зважаючи на те, що більшість найкращих криптовалют уже подали заявки на ETF разом із фінансовим регулятором країни, не дивно, що монета BNB-чейни BNB-чейни 

ята за величиною криптовалюта за ринковою капіталізацією, приєдналася до грандвагонів.

 Наприкінці березня 2025 року нью-йоркський глобальний гігант з управління інвестиціями VanEck зареєстрував трастову організацію під назвою VanEck BNB ETF у штаті Делавер. Реєстрація є ранньою ознакою того, що визнаний менеджер інвестицій планує подати заявку BNB ETF до SEC.

У разі схвалення це буде перший продукт BNB ETF на ринку в США, що, ймовірно, призведе до значного зростання вже відомої екосистеми BNB Chain.

31 березня 2025 року один із провідних менеджерів активів у світі, VanEck зареєстрував траст під назвою VanEck BNB ETF у штаті Делавер. Це найсильніший показник, який можна уявити, що компанія планує згодом запустити заявку на SEC для схвалення ETF. У разі схвалення регуляторним органом, продукт буде першою точкою ETF у США для відстеження монети BNB. На момент написання цього листа (23 квітня 2025 року) VanEck офіційно не подавав заявки до SEC, але цей крок, ймовірно, неминучий.

Після подання SEC монета BNB приєднається до довгого списку інших провідних криптовалют, чиї спотові заявки на ETF подаються регулятором США. За останні кілька місяців SEC отримала спотові заявки ETF на Solana, 

 (DOT) та кілька інших криптовалют.

Як працюватиме спотова ETF BNB?

Спотовий ETF BNB VanEck відстежуватиме монету BNB, що дозволить власникам інвестувати в актив, не тримаючи його безпосередньо. Хоча BNB є одним із найпопулярніших активів на ринку криптовалюти, багато інвесторів висхідно його та інших криптовалют через свою нерегульовану природу. Після схвалення продукт ETF стане доступним для торгівлі на регульованих біржах.

Точний склад продукту криптовалюти ETF зазвичай невідомий до подання його заявки до SEC. Тому можна припустити, що на цьому етапі ETF повністю ґрунтується на відстеженні монети BNB. Теоретично можуть бути включені будь-які додаткові компоненти, такі як незначні активи, такі як еквіваленти грошових коштів, але це буде відомо лише після офіційної заявки VanEck на SEC.

VanEck є одним із провідних емітентів ETF у фінансовій галузі та є піонером криптовалюти ETF. Фірма вже пропонує схвалені 

і подала до SEC заявки на спотові ETF на основі кількох інших криптовалют, зокрема 

Поточний ландшафт спотових ETF BNB

Наразі у США немає ETF на основі монети BNB. У зв’язку з цим реєстрація VanEck є першою серйозною спробою представити такий продукт. У всьому світі є один біржовий продукт (ETP), який відстежує BNB — BNB ETP (ABNB) 21Shares Binance, що котирується на Швейцарській фондовій біржі. Цей ETP пропонує 21Shares, провідна компанія з управління цифровими активами, розташована в Цюріху, Швейцарія.

Однак цей продукт не є ETF. 

. ETP можуть базуватися на різних активах, таких як акції, облігації, товари або криптовалюти. Однак ETF часто пропонують кращу ліквідність, нижчі комісії та вищу ефективність оподаткування, ніж інші типи ETP.

Коротше кажучи, незважаючи на наявність ETP ABNB на ринку, ландшафт BNB ETF залишається пустою нішею, оскільки продукт 21Shares не є повноцінним ETF і не має регуляторного схвалення в США.

Поточний вплив програм BNB ETF на ринок криптовалют

Програма BNB ETF VanEck або, якщо точніше, її реєстрація в Delaware наразі не вплинула на ринкову ціну монети. Насправді, монета BNB наразі торгує за $615,68, що майже не відрізняється від ціни $600 у перші дні квітня, коли з’явилися новини про реєстрацію ETF.

BNB — це основна криптовалюта з щоденними торговими обсягами від одного мільярда доларів. Новини про ініціативу VanEck навряд чи серйозно вплинуть на ціну BNB. Однак, якщо ETF зрештою отримує схвалення від SEC, така розробка може мати значний позитивний вплив на майбутню ціну криптовалюти.

Що означає схвалення заявки на ETF для спотових BNB?

Якщо SEC затверджує ETF спотового BNB, це, ймовірно, призведе до зростання попиту на монету BNB — оскільки попит інвесторів на продукт зростає, VanEck має отримати більше BNB для повернення своїх акцій ETF. Цей підвищений попит підвищить ціну BNB. Як зазначалося вище, BNB є одним із найбільших на ринку криптовалют і має значні торгові обсяги. Тому малоймовірно, що спотовий BNB ETF спричинить різке зростання ціни монети. Однак певний позитивний ціновий ефект — це безпечна ставка, а величина ефекту буде безпосередньо пов’язана з популярністю ETF серед інвесторів.

Крім того, ETF покращить видимість екосистеми BNB, що потенційно призведе до більш 

 (DApps) і проєктів, запущених у блокчейні.

У разі схвалення SEC спотовий BNB ETF VanEck у новій ері монети. Уперше BNB як фінансовий актив стає доступним у регульованому середовищі фондових бірж США. Це не лише допоможе підтримати ціну монети та розширити екосистему мережі, але й стане значним здобутком для репутації Binance, найбільшої у світі криптовалютної біржі та юридичної особи, яка стоїть за BNB Chain.

Протягом багатьох років Binance мав справедливу частку проблем і суперечок з регуляторами США. Отже, повністю затверджений спотовий ETF на основі власної монети Binance надсилає на ринок криптовалюти сигнал про те, що основні компоненти екосистеми Binance — криптовалюти BNB, блокчейну BNB Chain і криптовалютної біржі Binance — не такі ризиковані, як деякі американці можуть вважати.

Середній

Спотовий ETF BNB: Новий шлюз у процесі розвитку BNB Chain

У цій статті ми вивчаємо ключові особливості протоколу ліквідного стейкінгу StakeStone, запуск токенів STO, токеноміку та спосіб торгівлі STO на Bybit.

StakeStone (STO) — це протокол інфраструктури ліквідності омніхаїну нового покоління, призначений для оптимізації прибутковості та кросчейн-ліквідності. Завдяки впровадженню моделей ETH і BTC, що містять ліквідний дохід, — STONE і STONEBTC — користувачі можуть отримувати стабільний дохід, одночасно підвищуючи ефективність капіталу. У цій статті розглядається архітектура StakeStone, основні активи, команда-засновник, токеноміка та нещодавня ринкова ефективність.

 — це децентралізований протокол інфраструктури ліквідності, який видає ліквідні активи з прибутком

, як-от STONE (Ethereum) і STONEBTC (Bitcoin). Розроблений для інтеграції омніхаїнів, він надає користувачам і протоколам можливості композитних рішень для 

 та ефективної кросчейн-ліквідності.

StakeStone було випущено в 2024 році, щоб усунути фрагментований та неефективний капітал стейкінгу ETH і BTC шляхом введення безпечних, гнучких і модульних примітивних засобів. Місія StakeStone полягає в тому, щоб максимізувати дохід ончейну, забезпечуючи при цьому глибоку ліквідність у екосистемах.

Ключові статистичні дані (станом на квітень 2025 р.):

Засновники та інвестори StakeStone

StakeStone була заснована у 2023 році командою розробників з DeFi, яких очолює Чарльз К. Ветеран криптовалюти, який має понад 10 років досвіду роботи на централізованих біржах (CEX), апаратних гаманцях і інфраструктурі DeFi. До основної команди входить Троя Лі, Головний спеціаліст зі стратегії та Іван К, Головний директор з маркетингу.

Цей проєкт забезпечив фінансування від відомих криптовалютних коштів, зокрема Polychain Capital, Binance Labs, OKX Ventures, Amber Group, HashKey Capital і безбанківських. Ці прихильники не лише забезпечують доступ до капіталу, але й до стратегічної екосистеми — позиціонують StakeStone як серйозного гравця в інфраструктурі ліквідності та прибутковості в омніхаїні.

StakeStone перетворює ETH і BTC на ліквідні, прибуткові активи — STONE (ETH) і STONEBTC (відповідно) — через модульну і універсальну структуру. Коли ETH стейкінгується, він потрапляє до сховища StakeStone і розподіляється до Стратегічного пулу, а STONE видобувається через матч.

Прибуток генерується за допомогою таких стратегій, як:

Користувачі можуть розгортати STONE у різних мережах через 

 у пули STONE-Fi, щоб отримати 

 (LP) з додатковим блокуванням LP для збільшення прибутків.

  SBTC — це ліквідний актив BTC, що відображає вартість Bitcoin, при цьому STONEBTC додає до BTC рівень доходу та розблоковує пасивний дохід без шкоди для ліквідності.

StakeStone впроваджує ключові заходи безпеки, зокрема такі:

STONE (ETH): Прибутковий актив Omnichain

STONE (ETH) — це флагманська рідина для стейкінгу StakeStone

 Вона мінується, коли користувачі стейкують ETH, і підтримується базовим дохідом від stETH, спотиканням EigenLayer і додатковими стратегіями DeFi.

STONE підтримує безперешкодне кросчейн-мостінг, що дає змогу розгортати в підтримуваних мережах і пулах STONE-Fi для отримання додаткових винагород. Користувачі отримують вигоду від пасивного доходу, кросчейн-утиліти, участі в управлінні та ліквідності на вимогу.

SBTC — це ліквідний актив Bitcoin, який відображає вартість BTC і забезпечує безперебійне використання в ланцюгах, сумісних з EVM. З іншого боку, STONEBTC підвищує SBTC, додаючи рівень доходу, надаючи користувачам можливість отримувати дохід від стратегій на основі BTC, зберігаючи при цьому ліквідність.

Ці токени спрямовані на обмежену корисність DeFi BTC

, розблоковуючи нативну ліквідність BTC та сприяючи новим випадкам використання, як-от кросчейн-кредитування та позики, участь LP у пулах DeFi на основі BTC та композитна інтеграція у багаточейнових протоколах DeFi.

Разом SBTC і STONEBTC прагнуть позиціонувати Bitcoin як активний шар капіталу в Ethereum і за його межами.

Токеноміка та корисність STO

 StakeStone із загальним запасом у 1 мільярд. Вона підкріплює керування протоколом через пропозиції OPAP, стейкінг STO (veSTO) на основі голосування та 

Блокуючи STO у veSTO, користувачі можуть:

Розподіл токенів STO такий:

Викиди поступово зменшуються до 2031 року, що узгоджує заохочення з довгостроковим зростанням екосистеми.

За даними CoinGecko, станом на 24 квітня 2025 року 

з ринковим капіталом понад $25 мільйонів. Нещодавно токен показав сильний імпульс, збільшивши 85,4% за останні два тижні. Крім того, цінність StakeStone може бути корисною від різних каталізаторів, таких як зростання попиту на 

 у зону інновацій безстроковий ф’ючерсний контракт STOUSDT з кредитним плечем до 20x.

Як торгувати StakeStone (STO) на Bybit

 акаунт Bybit, пройдіть перевірку особи та фінансуйте свій 

 допомогою криптовалютних депозитів або фіатних валют.

 щоб почати торгувати StakeStone на Bybit!

StakeStone (STO): Кросчейн-протокол рідкого стейкінгу

Дикий обвал токена MANTRA (OM) 13 квітня 2025 року шокував світ криптовалюти. Дізнайтеся про причини, падіння та що буде далі на шляху MANTRA до відновлення.

У ранковий і денний час 13 квітня 2025 р. нативний токен MANTRA blockchain, OM, сягає поважного ринкового ліміту в $6 мільярдів, що робить його третьою за рейтингом криптовалютою в категорії 

 (RWA), у якій платформа спеціалізується. Все здавалося плавним морозом токена.

Потім одразу після 16:00 UTC ціна токена OM раптово почала вільно падати, зменшившись приблизно з $6 до $0,50 за дві години.

Проєкт, який розпочав день як один із найкращих гравців у сфері RWA, тепер на 90% менше, як наближався вечір. Раптове, різке падіння OM відразу привернуло увагу ринку, при цьому спекуляція 

и була організована проєктною командою.

Однак генеральний директор MANTRA Джон Патрік Муллін негайно вжив заходів для контролю пошкодження PR у соціальних мережах, запевняючи громадськість, що члени команди взагалі не знищували токени OM. Натомість засновник і генеральний директор MANTRA стверджував, що навмисні дії деяких централізованих 

 (CEX) спричинили катастрофічне падіння.

На дату нашого висвітлення 23 квітня 2025 р. це історія, що розвивається. У цій статті ми встановимо, що насправді сталося, хто залучений і що чекає на токен OM у найближчому майбутньому.

Що таке криптовалюта MANTRA (OM)?

децентралізована мережа 

, призначена для токенізації та використання RWA відповідно до реальних нормативних вимог.

 Він має високу масштабованість і низькі комісії за транзакції. Проєкт є однією з найперших ініціатив, спрямованих на використання RWA за допомогою технології блокчейну. Спочатку у серпні 2020 року MANTRA дебютувала як 

 (ETH). У жовтні 2024 року проєкт перейшов на власну спеціальну платформу рівня 1 — чейк MANTRA. Блокчейн MANTRA ґрунтується на структурі Cosmos SDK і є частиною ширшої 

Основні продукти екосистеми MANTRA включають MANTRA DEX, децентралізований 

 (DEX), інструмент управління цифровою ідентифікацією (DID), відповідне рішення для розробки та управління токенами, а також комплексну систему дотримання вимог і дозволів. MANTRA також співпрацює з глобальними потужностями, такими як Google Cloud, а також з одним із найвідоміших розробників у Дубаї, щоб просувати інноваційні рішення для 

 та розвитку нерухомості.

З кінця 2024 року відразу після запуску власної виділеної основної мережі MANTRA стала значним гравцем у кутку децентралізованого фінансування (DeFi) RWA

  До кінця лютого 2025 року нативний токен платформи OM піднявся до вартості майже $9, а ринкова капіталізація досягла 8,2 мільярда доларів. До добірних подій 13 квітня 2025 року OM став третьою за величиною криптовалютою в категорії RWA, торгуючи на $6,27 з ринковим капіталом трохи більше $6 мільярдів, за даними порталу CoinGecko.

У вечірні години (час UTC) 13 квітня 2025 р. OM почав втрачати свою вартість, в першу чергу, занурившися в бомбардування з понад $6 до приблизно $0,52 за дві години. Ринкова капіталізація токена знизилася трохи нижче півмільярда доларів — втрата понад 90%.

Генеральний директор Джон Муллін швидко працює онлайн, запевняючи спільноту криптовалюти, що жоден член команди не продав свої ОМ-холдинги, і що це не випадок поганого оулу. Натомість, Муллін стверджував, що після переходу токенів OM у два провідні CEX (Binance і OKX) для використання в якості застави біржі ініціювали каскад ліквідації 

, забезпечених токеном. Обидві біржі спростували звинувачення, а ціна OM знизилася до нещодавньої незвичайно високої 

та значних токеномічних змін, внесених до OM у жовтні 2024 року, що значно підірвало його вартість.

Коли відбувся ланцюжок ліквідації, ціна токена почала знижуватися, викликаючи значну паніку, яка швидко призвела до подальшого падіння цін. Ситуація стабілізувалася лише ближче до кінця дня, а ціна OM залишалася нижче $1. Станом на 23 квітня він торгує на $0,5543 — далеко від його ставки понад $6 лише два тижні тому.

Після розслідування криптоаналітична фірма Lookonchain дійшла висновку, що 17 гаманців внесли 43,6 мільйона токенів OM (4,5% від циркулюючого постачання токенів) на біржі, на якій відбувається це завдання. Вважається, що два з цих гаманців належать Laser Digital — одному з інвесторів MANTRA. Інший інвестор у проєкті, Shorooq Partners, також вважається одним із 17 гаманців. Як Shorooq, так і Laser Digital відхилили звинувачення.

Незважаючи на те, що цінове падіння було негайно порівняно з падінням блокчейну Terra (LUNA) у 2022 

 році, багато аналітиків зазначають, що ці два обвали є принципово різними.

 Обвал Терри був зумовлений структурними аномаліями

 регулювання UST, стейблкоїна проєкту. На відміну від цього, фіаско OM вважається прямим результатом маніпуляцій китів на основі ринку 

 На платформі не було порушення безпеки, порушення роботи сервісів або даних, а також інших несприятливих структурних подій.

Незважаючи на те, що ця розробка для проєкту безпрецедентна, MANTRA розгортається в інших суперечках протягом усієї своєї історії. Одним із них був 

, який було вперше оголошено в серпні 2024 року, а потім кілька разів затримано. Близько 50% гаманців, які вважали ботами, були виведені з ейрдроп-ліста. Однак багато хто вважав, що процес «накопичення бота» було проведено без великого доказу.

Також надходили повідомлення про шахрайство на голосах у системі управління проєкту з метою приховати централізовану модель розподілу прибутку MANTRA. Крім того, деякі аналітики звинуватили проєкт «примусового мостового зв’язку» у маніпулюванні ринковою ціною. Користувачі платформи повинні були перенести свої токени OM на основі Ethereum на нативні токени OM MANTRA через 

, що підвищило б комісії за газ і дозволило команді проєкту контролювати темп циркуляції токенів.

Як MANTRA (OM) спрямовується на відновлення?

Генеральний директор MANTRA швидко запевнив користувачів, що тепер команда наполегливо працює, щоб почати відновлення токена. 14 квітня 2025 року Муллін оголосив про плани розпочати схему викупу, а також про намір спалити всі токени OM, якими володіє проєктна команда. Загалом команда постачає 300 мільйонів токенів, що становить близько 17% від загальної кількості поставок.

Він також заперечив, що насправді в Інтернеті використовуються неправильні твердження про те, що команда фактично контролює 90% пропозиції OM. Муллін також запевнив громадськість, що не відбувається великих подій з продажу інвесторами.

Оскільки вартість OM залишалася міцно нижчою за $1, залишається бачити, як ці PR-докладені зусилля, а також заплановане повернення та спалювання, вплинуть на майбутнє токена.

 як своп-пару з USDT або на деривативному ринку як безстроковий 

Звичайно, з огляду на поточну ситуацію з токеном OM, купівлю OM здійснюється на ваш власний розсуд, оскільки саме зараз токен по-справжньому відповідає авантюрному та сміливому.

Прогнозування ціни MANTRA (OM)

Станом на 23 квітня 2025 року токен OM торгує на $0,5543, на 93,8% нижче за ATH $8,99 23 лютого 2025 року та на 3138,8% вище за ATL $0,01726 12 жовтня 2023 року.

Цікаво, що більшість порталів прогнозування ціни криптовалюти оптимістично ставляться до довгострокових перспектив токена OM. DigitalCoinPrice 

1,81 у 2027 році та $2,82 у 2030 році, тоді якPricePrediction 

 $1,85 у 2027 році та $6,08 у 2030 році.

Важко перевірити всі звинувачення, що виникають у зв’язку з участю бірж і ключових інвесторів у інциденті MANTRA OM. На цьому етапі важливо, щоб проєктна команда швидко й проактивно вводила прозорість і прозорість у цій ситуації.

Здається, що безкоштовне падіння ціни токена вже скінчилося. Фактично, падіння OM закінчився протягом годин після інциденту. Крім того, на відміну від монет Terra LUNA та UST, OM не став нікчемним. Усі ці фактори вказують на можливу стабілізацію та відновлення. Зараз питання: Чи буде достатньо темпу та величини відновлення, щоб зберегти проєкт у довгостроковій перспективі? На цьому ранньому етапі після колапсу кілька людей можуть впевнено відповісти на запитання. Протягом наступних кількох тижнів ми чекаємо на події, щоб побачити, чи MANTRA знайде шлях із лісу. 

MANTRA (OM): Розуміння його дикої поїздки та шляху до відновлення

Інвестиції

Посібник з інвестування криптовалют

Криптовалюта

Основний аналіз криптовалюти — це перший крок до формування успішного торгового плану шляхом оцінки внутрішньої вартості активу. Ось що вам потрібно знати.

Інвестування в криптовалюту вимагає ретельного дослідження та оцінки всіх доступних показників. Більшість проєктів надають достатньо інформації про мету криптовалюти, 

, команду, що стоїть за проєктом, і її розвиток на сьогоднішній день. Використовуючи комбінацію кількісних і якісних факторів, ви можете отримати точку зору криптовалюти, використовуючи фундаментальний аналіз.

Міф серед нових учасників полягає в тому, що криптовалюти не можна оцінити на основі фундаментального аналізу через високу волатильність ринку. Однак, незважаючи на те, що актив може підпадати під примхи глобальних трейдерів, ви все одно можете сформувати обґрунтовану думку про його вартість.

Розуміння фундаментального аналізу допоможе вам оцінити, чи варто купувати або продавати криптовалюту. У цій статті ми покажемо вам, як аналізувати криптовалюту за допомогою фундаментального аналізу, зокрема ключових факторів, які слід враховувати, і розглянемо, наскільки відрізняється аналіз криптовалюти від традиційного аналізу активів. 

.  Хоча криптовалюта — це цифровий токен, виданий блокчейн-проєктом, для цілей цієї статті терміни криптовалюта, проєкт і токен використовуються взаємозамінно.

Що таке базовий аналіз?

 визначає внутрішню вартість активу, або, іншими словами, об’єктивний показник його вартості. Оцінка базової інформації про проєкт криптовалюти дає вказівки щодо того, чи він недооцінений чи завищений як актив. Криптовалюта, яка недооцінена, може надати можливість купівлі, тоді як завищена вартість може вказувати на час отримання прибутку.

Відомо, що ринки криптовалюти нестабільні. Навіть встановлені валюти, такі як 

, підлягають раптовим коливанням. Інвестування в новіші криптовалюти супроводжується значним ризиком, якщо ви не розумієте, у що інвестуєте.

Виконання фундаментального аналізу дає змогу нетехнічним інвесторам і досвідченим трейдерам впевнено торгувати рухами ринку. Озброївшись фундаментальним аналізом, трейдери можуть створювати інформовані стратегії з кращими шансами прибутковості.

Базовий аналіз відрізняється від технічного аналізу, який зазвичай використовується трейдерами та інвесторами, які зацікавлені в прогнозуванні ринкового напрямку криптовалюти за допомогою використання 

Чим відрізняється аналіз криптовалюти?

, який часто вважається біблією для оцінки цінних паперів. Сьогодні інвестори аналізують фінансові активи за допомогою показників, пояснених у цій класичній книзі. Наприклад, кількісно оцінюючи акції, ви можете використовувати дохід за акцію (EPS) або співвідношення ціни до заробітку (коефіцієнт PE), щоб визначити внутрішню вартість акції.

Поки що криптовалюта не підлягає міжнародним нормативним актам, коли йдеться про вимоги до звітності, на відміну від публічних компаній, які часто мають надавати квартальні звіти за визнаними стандартами бухгалтерського обліку. Традиційні бізнес-метричні показники, такі як коефіцієнти ліквідності, які спостерігають за платоспроможність традиційних компаній, тому не мають значення на ринку криптовалют. Як наслідок, ринки криптовалюти не можна оцінювати за тими самими традиційними індикаторами фундаментального аналізу, що використовуються для традиційних підприємств.

На ринках криптовалюти всі транзакції можна публічно «аудувати» в блокчейні, і команда-засновник має інформувати спільноту про свою дорожню карту. Однак, концептуально, інвесторам все одно потрібно розвивати розуміння кожного базового проєкту. Отже, потрібно створити іншу структуру, а показники зовсім відрізняються від тих, що використовуються для аналізу традиційних ринків.

Фактори, які слід враховувати під час фундаментального аналізу криптовалюти

Основна мета базового аналізу криптовалюти — знизити ризик для інвесторів і оцінити потенціал прибутку активу. 

Фундаментальний аналіз можна застосувати у трьох великих категоріях.

Показники блокчейну (метри ончейну)

 — це цінний ресурс, який надає користувачам ончейн-метри або дані, надані блокчейном. Однак витягування інформації вручну з необроблених блокчейн-даних може виводити час і ресурси. На щастя, ціла низка інтерфейсів 

API) надають інструменти для розширення можливостей інвестиційних рішень. Провідні криптовалютні біржі розробили інструменти звітування, які надають багато дієвої інформації, як-от кількість активних користувачів, загальна кількість трансакцій і вартість трансакцій.

Найбільш фундаментальними показниками базового аналізу криптовалюти є 

, кількість активних адрес і кількість транзакцій, а також значення та комісії за трансакції.

Розгляньмо докладніше, як ці дані надають інформацію про торгівлю.

Архітектура блокчейна відіграє значну роль у забезпеченні мережі, і занурення в її дані виявляється цінним для фундаментального аналізу криптовалюти.

Bitcoin — це приклад криптовалюти, яка працює на 

  Блокчейни PoW вимагають від криптовалютних майнерів вирішення обчислювальних головоломок, які перевіряють кожну транзакцію, не допускаючи

 блокчейну. У разі атаки на 51% контрольний суб’єкт (мережевий нападник) матиме право змінювати або зупиняти інші транзакції, які їм не належать, або 

 — це сумарна обчислювальна потужність, яка використовується для майнінгу для виконання розрахунків на блокчейні PoW. Вона оцінюється на основі загальнодоступних даних, хоча справжній рівень хешу ніколи насправді не відомий.

Багато інвесторів-криптоінвесторів вважають хеш-ставка показником здоров’я відповідної криптовалюти. Що вища хеш-ставка, то більше майнерів стимулюються до отримання прибутку та що більша безпека мережі. Розрахунок особистого хеш-ставки також може допомогти майнерам визначити власну прибутковість. 

Однак, коли хеш-ставка починає знижуватися, майнери можуть почати знаходити неприбуткову криптовалюту, що призводить до «меншої капітуляції», яка часто відбувається, коли ринки спустошуються, створюючи тиск для майнерів продавати своє обладнання. Нижчі хеш-ставки вказують на втрату інтересу з боку інвесторів. 

Поточна ціна, обсяг транзакцій і сплачені комісії криптовалюти — це приклади змінних, які можуть вплинути на загальні витрати на майнінг. Слід також враховувати прямі 

, як-от електрика та обчислювальна потужність.

Хоча хеш-ставка є дійсним показником стану блокчейнів PoW, для 

 (PoS) (наприклад, Ethereum) кількість криптовалютних стейків є показником для розгляду.

Блокчейни PoS покладаються на 

 для перевірки блоків. Отже, більша кількість токенів у стейкінгу означає більшу безпеку блокчейну.

 вимірюють кількість адрес блокчейну трансакцій за певний період часу. Одним із найпростіших підходів є загальна кількість адрес надсилання та отримання за різні періоди. Зв’язування активних адрес протягом періоду днів, тижнів або місяців порівнює зростання та зниження активності та частки в монеті або токені.

Іншим підходом є загальна кількість унікальних адрес у заздалегідь визначені періоди, а потім оцінка результатів. 

Цей показник дає інвесторам гарний огляд того, чи постійно використовується криптовалюта.

Активність мережі можна виміряти за кількістю транзакцій. Інвестори можуть спостерігати за змінами активності з часом, намалювавши кількість трансакцій протягом заздалегідь визначених інтервалів (або використовуючи 

Зверніть увагу, що цей показник потрібно використовувати з обережністю. Ми не можемо виключити, що лише одна сторона переказує гроші між власними гаманцями, щоб штучно збільшити ончейн-активність, оскільки ми не можемо встановити особу певних активних адрес.

Вартість трансакції — це показник, який показує інвесторам, скільки коштів було здійснено за певний період часу. Наприклад, якщо було п’ять транзакцій Bitcoin по 250 доларів кожна, і все це в один день, вартість щоденної транзакції становитиме $1250.

Стабільно висока вартість трансакції вказує на те, що криптовалюта перебуває в стабільному обігу, тоді як порівняння показують дані щодо потенційних майбутніх змін на ринку.

У певній вертикалі, наприклад

, вартість трансакції може знизитися для однієї криптовалюти, але зростати для іншої. Це ознака того, що ринок змінює свою увагу в іншому місці та може сигналізувати про можливе зростання ціни криптовалюти з урахуванням попиту та діяльності на ньому.

Комісія відображає попит на конкретний блокчейн або скільки трансакцій сплачують, щоб їх якнайшвидше додати до блокчейну. Оплачені комісії можна розглядати як ставки на аукціоні: користувачі повинні змагатися один з одним, щоб виконувати транзакції та включати їх у блокчейн. Ті, хто сплачує вищі комісії, мають підтвердити свої транзакції раніше. Отже, вищі комісії зазвичай вказують на більший попит користувачів на їхні транзакції, які будуть включені в блокчейн.

Газ Ethereum є прикладом сплачених комісій, але кожна криптовалюта має власні комісії за транзакції. 

Комісії також можуть дати уявлення про те, наскільки захищена криптовалютна мережа. Блокчейни PoW зазвичай надають блок-винагороду майнерам, які допомагають обробляти транзакції та підтримувати безпеку мережі. Ці блок-винагороди зазвичай складаються з комісії за транзакцію. Завдяки криптовалюти, які мають графік зменшення викидів, наприклад Bitcoin, періодично зменшується винагорода за блоки, у події, відомій як 

Коли кількість блокових винагород зменшується, доцільно збільшити комісії за транзакції, щоб допомогти майнерам підтримувати прибутковість. Якщо швидкість збільшення комісій за транзакції не відповідає зниженню винагород, майнери можуть почати працювати з втратою та вирішити вивести мережу. Це може знизити безпеку криптовалютної мережі.

Фінансові показники криптовалюти дають хороший огляд того, наскільки добре може працювати криптовалюта порівняно з минулим, а також дають уявлення про його потенційне майбутнє зростання.

Ринкова капіталізація (маркет-капіталізація)

Ринкова капіталізація — це представлення вартості мережі. Його можна розрахувати шляхом множення поточної ціни на поставку криптовалюти в обігу. Однак ринкова 

 може запропонувати оманливу оцінку, якщо ви не врахуєте інші показники, такі як ліквідність.

Загалом ринкову капіталізацію можна використовувати для наближення потенціалу зростання криптовалюти. Деякі інвестори вважають, що криптовалюти з нижчим ринковим капіталом мають більше можливостей для зростання порівняно з тими, що мають більший ринковий капітал, тоді як інші припускають, що більший ринковий капітал перетворюється на сильніший мережевий ефект та інфраструктуру, що приваблює ринковий попит.

Хоча забута валюта, втрачені гаманці та незворотні ключі означають, що ми ніколи точно не дізнаємося, скільки монет у певній криптовалюті перебувають в обігу, ринкова капіталізація пропонує приблизну вартість мережі монети.

Обсяг ліквідності та торгівлі

Ліквідність — це показник того, наскільки легко купувати та продавати криптовалюту. Якщо криптовалюту можна швидко купити або продати без різких змін її ринкової вартості, її ліквідність вважається сильною. У ліквідній криптовалюті багато покупців і продавців очікують на виконання. Це, у свою чергу, звужує 

, що є хорошим показником ліквідності.

На неліквідних ринках проблема, з якою стикаються інвестори, — це неможливість продати криптовалюту за «чесною» ціною. Це пов’язано з тим, що немає покупців, які хочуть укласти угоду, що призведе до двох варіантів для інвесторів: вони можуть або знизити ціну, за якою продадуть криптовалюту, або дочекатися збільшення її ліквідності. Однак зауважте, що 

криптовалюта може знизити дохід від інвестицій у довгостроковій перспективі.

Торговий обсяг є корисним показником здатності криптовалюти підтримувати імпульс. Він показує, скільки одиниць криптовалюти змінилися руками за певний період. Якщо тенденція до збільшення вартості підтверджується високим торговим обсягом, ймовірно, що ціна криптовалюти продовжить зростати. І навпаки, коливання ціни без значного торгового обсягу можуть просто хитатися на радарі. 

Циркулююче постачання

 криптовалюти означає загальну кількість одиниць активного постачання, які є загальнодоступними. Відрізняється від загального або максимального потенціалу пропозиції, циркулююча пропозиція не є статичною та може змінюватися з часом, оскільки криптовалюти можуть 

Графік викидів — це те, на що інвестори можуть звернути увагу, щоб ухвалювати обґрунтовані рішення. Деякі криптовалюти є дефляційними, а витратні матеріали з часом знижуються. Це привабливо для деяких інвесторів, оскільки вони вважають, що зниження пропозиції в поєднанні з підвищеним попитом на ринку призведе до зростання ціни. 

Як проаналізувати криптовалюту за допомогою базового аналізу

Змагайтеся за 2,500 USDT щотижня

Заробляйте бали досвіду за виконання завдань

Правила проведення події

Таблиця лідерів за тиждень