Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Как фондовые, так и крипторынки предоставляют возможности получения прибыли, однако они сильно отличаются. Криптовалюты гораздо более волатильны и менее регулируемы, по сравнению с акциями. У них более низкий порог входа, а также они привлекают трейдеров, предпочитающих стратегии с высоким риском и высоким доходом.
Различия между двумя классами активов означают, что для достижения успеха требуются разные установки, подходы и инструменты. Стратегии, которые идеально работают на фондовом рынке, могут не подходить крипторынку или требовать значительных корректировок.
В этой статье рассмотрим ключевые различия между акциями и криптовалютами. Понимание этих различий — ключ к успешной торговле на обоих рынках.
Главное:
Криптовалютные и фондовые рынки отличаются по регулированию, времени торговли, уровням волатильности, потенциалу прибыли и другим факторам.
Криптовалютный рынок, по сравнению с фондовым, характеризуется более высокой волатильностью, высокими рисками, но лучшим потенциалом прибыли, меньшим количеством сигналов технического анализа и более низкими уровнями регулирования.
Наиболее популярные торговые инструменты на криптовалютном рынке — спотовые сделки и бессрочные фьючерсы, в то время как на фондовом рынке доминируют акции и торгуемые на бирже фонды (ETF).
Акции — это строго регулируемый класс активов. Трейдеры уверены, что их средства защищены законодательством о рынке ценных бумаг. Они могут диверсифицировать свои портфели, добавляя другие регулируемые классы активов. Признание со стороны регулирующих органов также позволяет использовать эффективные инвестиционные стратегии.
Криптовалютный рынок, напротив, практически не регулируется. Это создает возможности заработка, недоступные для традиционных классов активов — стейкинг на блокчейнах с proof of stake (PoS), ликвидный стейкинг и рестейкинг, кредитование для получения APY/APR, фарминг доходности и многое другое.
Обилие централизованных (CEX) и децентрализованных (DEX) криптовалютных бирж и их разница в ставках также открывают возможности для арбитража.
Квалифицированные криптовалютные трейдеры также могут использовать деривативные продукты, в частности бессрочные фьючерсные контракты. Эти контракты обычно торгуются в парах с известными стейблкоинами, такими как Tether (USDT) или USD Coin (USDC). Работая с бессрочными контрактами без дат истечения, трейдеры пытаются извлечь прибыль из колебаний курса криптовалюты относительно стейблкоина, не владея самим базовым активом. Бессрочные контракты обычно предлагают самые высокие коэффициенты кредитного плеча на криптовалютном рынке.
Фондовые рынки работают с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00. Большинство фондовых бирж в США, включая две крупнейшие — Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и NASDAQ — придерживаются этого времени.
Эти строго определенные часы породили ряд рыночных явлений. Среди них — импульс начала торговли. В первые минуты торгового дня наблюдается заметный всплеск активности, вызванный преимущественно ночными новостями и событиями, произошедшими в период премаркета.
Еще одно явление — так называемый «час силы», последний час торгов, в течение которого трейдеры активно реализуют запланированные сделки до закрытия торговли.
В отличие от фондового рынка криптовалютный рынок работает круглосуточно. Характерные для акций временные феномены здесь практически не наблюдаются. Вместо этого непрерывный режим торговли криптовалютами способствовал распространению автоматизированных стратегий, которые могут выполняться по заданным алгоритмам в любое время.
Уровень волатильности значительно ниже у активов, чем у криптовалют. Это особенно актуально для «голубых фишек» в стабильных, давно зарекомендовавших себя отраслях, таких как банковское дело или коммунальный сектор. Например, JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Dominion Energy (D). Даже технологические и ориентированные на рост акции, такие как Microsoft (MSFT) и Apple (AAPL), демонстрируют более низкую волатильность, чем криптовалюты, поскольку они являются мировыми лидерами отрасли с устоявшимися фундаментальными показателями.
Относительно низкая волатильность рынка акций способствовала популярности таких стратегий, как стоимостное инвестирование и следование долгосрочному тренду.
В отличие от этого высокая волатильность крипторынка способствовала активному использованию стратегий, основанных на следовании за импульсом, и скальпинга, которые позволяют быстро извлекать прибыль из незначительных ценовых колебаний.
Волатильность криптовалют привлекает трейдеров, которые используют стратегии с высоким риском и высокой прибылью. Это особенно актуально для альткоинов с меньшей капитализацией, а не для более крупных криптовалют, таких как биткоин (BTC) и Ethereum (ETH).
Более низкая волатильность на фондовом рынке также указывает на меньший потенциал получения прибыли в краткосрочной перспективе по сравнению с криптовалютой. Естественно, это сопровождается и сниженным риском.
Вместо погони за быстрой прибылью участники фондового рынка стремятся увеличить доходность с помощью долгосрочных стратегий. При этом они учитывают не только рост цены, но также дивидендные выплаты и другие показатели, не связанные напрямую с ценой акций.
Консервативные стратегии, такие как усреднение долларовой стоимости (DCA), инвестиции на основе дивидендов и долгосрочное стоимостное инвестирование, широко распространены на рынке акций.
Криптовалютный рынок, напротив, предлагает более высокую потенциальную прибыль в сочетании с более высокими рисками. На рынке очень популярны стратегии с высоким риском, такие как торговля с кредитным плечом, следование краткосрочному тренду и спекулятивные инвестиции в альткоины. В отличие от фондового рынка, где многомесячные и многолетние стратегии — стандарт, среди активных криптотрейдеров (за исключением убежденных ходлеров) такие долгосрочные подходы не пользуются популярностью.
В результате на рынке криптовалют можно заработать гораздо больше. Однако на крипторынке хватает и печальных историй о трейдерах, которые потеряли все или значительную часть капитала при использовании стратегий с высоким риском.
Инструменты технического анализа (ТА) давно используются на фондовом рынке. Принимать решения трейдерам помогают такие индикаторы, как уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние, индекс относительной силы (RSI), линии трендов, свечные паттерны и многие другие. Помимо этого они также используют фундаментальные аналитические данные, такие как отчеты о прибыли компании, соотношение «цена — прибыль», соотношение заемного капитала к собственному, оценки доходности по дивидендам и отчеты о секторальном росте.
На криптовалютном рынке многие стандартные инструменты TA хорошо работают с монетами с высокой капитализацией и ликвидностью вроде биткоина и Ethereum. Для этих активов уровни поддержки и сопротивления, данные об объеме и базовые паттерны могут предоставить полезную информацию.
Однако чем ниже ликвидность анализируемой монеты, тем ниже надежность многих индикаторов TA. Для альткоинов с низкой ликвидностью эти индикаторы могут становиться бесполезными или даже вводить в заблуждение.
Самый базовый торговый инструмент на рынке акций — акции публичных компаний. Кроме того, трейдеры могут инвестировать в торгуемые на бирже фонды (ETF), которые предоставляют доступ к акциям, облигациям, индексам, товарам, криптовалютам и другим классам активов. Многие ETF представляют собой сбалансированные портфели из различных активов, хотя также распространены и фонды, ориентированные на один конкретный актив.
Также трейдеры часто инвестируют в облигации, обычно через внебиржевой (OTC) рынок облигаций. Те, кто разбирается в рынке деривативов, могут торговать опционами, фьючерсами или контрактами на разницу цен (CFD) на специализированных биржах.
На крипторынке набор типичных торговых инструментов несколько иной. Здесь наиболее популярной формой торговой активности остаются покупка и продажа криптовалют на споте.
Квалифицированные криптовалютные трейдеры также могут использовать деривативные продукты, в частности бессрочные фьючерсные контракты. Эти контракты обычно торгуются в парах с известными стейблкоинами, такими как USDT или USDC. Работая с бессрочными контрактами без дат истечения, трейдеры пытаются извлечь прибыль из колебаний курса криптовалюты относительно стейблкоина, не владея самим базовым активом. Бессрочные контракты обычно предлагают самые высокие коэффициенты кредитного плеча на криптовалютном рынке.
Акции и криптовалюты сильно отличаются, поэтому к их торговле требуются различные подходы. Круглосуточный режим работы криптовалютного рынка означает, что характерные для фондового рынка временные феномены здесь практически не встречаются.
При этом высокая волатильность крипторынка создает идеальные условия для скальпинга и стратегий, основанных на следовании за импульсом. Также это привлекает трейдеров, ориентированных на стратегии с высоким риском и потенциально высокой доходностью. Хотя риски на крипторынке существенно превышают фондовые, потенциальная прибыль, особенно в краткосрочной перспективе, может быть значительно больше.
Криптовалютные трейдеры также должны учитывать, что традиционные методы TA могут не предоставлять таких четких сигналов, как на фондовом рынке, особенно для монет с меньшей капитализацией. На рынке криптовалют доминируют спотовые криптовалютные сделки и бессрочные контракты, а для фондового рынка базовыми торговыми инструментами остаются акции и ETF.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.