Topics Инвестирование
Bybit Learn
Bybit Learn
Beginner
Dec 7, 2021

Криптовалюты или акции: куда лучше инвестировать?

С появлением биткоина в 2009 году мир впервые встретился с цифровой валютой и технологией блокчейн. Изначально крупные инвесторы считали криптовалюты безделицей. С тех пор прошло много времени и рынки криптовалют выросли как на дрожжах.

Однако эта революционная технология не обошлась без драм. В то время как некоторые эксперты ожидают, что крипторынок станет полезным дополнением для традиционных финансовых рынков, другие опасаются, что криптовалюты могут обвалиться и потянуть за собой остальной рынок.

Так или иначе, влияние цифровых валют на финансовые рынки неоспоримо. Основная цель торговли криптовалютами аналогична цели торговли традиционными акциями: и те, и другие используются для заработка. Поэтому всё больше и больше инвесторов добавляют криптовалюты в свои портфели. Согласно исследованию CNBC, в настоящее время 1 из 10 американцев инвестирует в криптовалюту.

C цифровыми активами инвестировать становится проще, чем когда-либо. Высокая волатильность создаёт больший потенциал дохода. А если добавить к этому возможность круглосуточной торговли, высокое кредитное плечо, низкие комиссии и пороги для сделок, то вскоре станет ясно, почему так много инвесторов-новичков и опытных биржевых трейдеров начинают переходить на криптовалюту. В этой статье разберем сходства и различия, а также плюсы и минусы торговли криптовалютами и акциями.

Покупка криптовалюты похожа на покупку акций?

Да. Ведь покупатели обмениваются средствами с продавцами цифровых активов, а цена на эти активы определяется спросом и предложением. Транзакции осуществляются онлайн, и оба вида этих инвестиций влекут за собой определённые риски.

Криптовалюты и акции ведут себя схожим образом. Если вы торговали на фондовом рынке или форексе, то у вас не возникнет абсолютно никаких проблем с интерфейсом любой криптовалютной биржи. Но стоит отметить, хотя  фундаментальный анализ (фундаментальный анализ — это подход, используемый криптовалютными инвесторами для определения внутренней стоимости криптоактива…) криптовалюты или токена несколько отличается от анализа акций, базовый торговый механизм и общая техническая аналитика практически идентичны.

Buying Crypto Like Buying Stocks

Например, на обоих рынках доступны аналогичные типы ордеров. Рыночные ордера либо покупают, либо продают по текущей рыночной цене. Лимитные ордера имеют установленную цену, по которой трейдер хочет купить или продать актив. Стоп-лосс ордер работает по тому же принципу, что и рыночный ордер: он выполняется только после достижения определенного значения цены.

Более того, внутридневная торговля акциями очень схожа со спотовой торговлей криптовалютами. При внутридневной торговле на фондовом рынке трейдер спекулирует на курсе ценных бумаг в течении одного торгового дня. Такие же краткосрочные торговые стратегии применимы и для криптовалют, с той лишь разницей, что рынки криптовалют никогда не закрываются. 

В криптовалютах применяются такие дей-трейдинг стратегии, как свинг-трейдинг, торговля в пределах диапазона, скальпинг и арбитражные сделки. Криптовалютный рынок характеризуется волатильностью и глубокой ликвидностью, а ведь это важнейшие условия для прибыльных внутридневных сделок.

Основные отличия криптовалют от акций

Рост криптопортфеля более чем на 1000% за считанные недели — это обычное дело. Возможность получения существенной прибыли в короткие сроки и низкий барьер для входа привлекают все больше и больше инвесторов. Порог входа на рынок криптовалют довольно низок, ведь можно торговать их десятыми и сотыми долями. Однако чем выше потенциал существенного заработка, тем выше и риск.

Цены на криптовалюты (мягко говоря) не отличаются стабильностью, многие эксперты считают торговлю криптовалютами скорее азартной игрой, чем реальным инвестированием. Фондовые рынки, кстати, тоже волатильны, хоть и не так значительно.

Основные отличия криптовалют от акций лучше всего заметны при рассмотрении следующих характеристик.

Ликвидность

Ликвидность отражает способность быстро и беспрепятственно купить или продать актив на рынке. Крипторынки уступают фондовым в этом показателе, так как у фондовых рынков более высокие объемы торговли, и, как следствие, более высокая ликвидность. На крипторынке значительно меньше активных трейдеров, соответственно, и ликвидность меньше.

Но криптовалюта криптовалюте рознь. Биткойн, например, является наиболее ликвидной цифровой валютой, им торгуют больше всего трейдеров.

Низкая рыночная капитализация монет, токенов и мелких криптобирж часто создает проблемы с ликвидностью и делает эти активы неблагоприятными для инвестиций. Но и при торговле акциями возникают подобные проблемы. Например, при инвестировании во внебиржевые мелкие акции или работе с брокерскими компаниями с микрокапитализацией.

Владение

Покупка акций на фондовом рынке делает инвестора акционером и присуждает ему долю в компании. Акционер имеет право на различные привилегии, такие как прирост или убыток капитала, дивиденды с прибыли, а также право голоса в решении различных вопросов компании. Однако если покупка проходит через брокерскую компанию, то технически это означает, что акциями владеет брокер, а не реальный покупатель. Очень мало инвесторов владеют акциями от своего имени.

Если же вы покупаете криптовалюту, то вы становитесь единоличным собственником купленной монеты или токена. Обычно криптовалюты торгуются и хранятся на биржах. Однако криптовалюта также может быть переведена на отдельное электронное устройство (холодное хранилище), которое, как правило, безопаснее, чем онлайн-кошелек. И если секретные ключи к вашему кошельку хранятся в безопасности, то можно не беспокоиться о краже.

Высокая волатильность

Одно из сходств криптовалют и акций это волатильность. В условиях сильных колебаний цен практически невозможно точно определить подходящее время для открытия или закрытия сделки. Однако на фондовом рынке у трейдеров есть доступ к информации компании, которую они могут использовать для принятия решений при торговле своими ценными бумагами. Более того, фондовый рынок имеет тенденцию к росту в долгосрочной перспективе, несмотря на регулярные колебания цен.

Фондовые рынки колеблются только в течение торгового дня. Рынки криптовалют, в свою очередь, никогда не закрываются и подвержены влиянию других цифровых активов, событий в криптопространстве и изменений на мировых фондовых рынках.

Из-за этого широкого спектра переменных, круглосуточно влияющих на рынок, криптовалюты более волатильны по сравнению с акциями. Высокая волатильность означает меньшую стабильность цен, что может останавливать корпоративных инвесторов от вложений в криптовалюты. Это также означает, что у трейдеров больше возможностей для входа и выхода из сделок и получения высокой прибыли.

Свободный рынок криптовалют

Фондовые рынки регулируются законом, а требования к марже довольно строги

Торговля деривативами на рынке криптовалют намного доступнее, чем маржинальная торговля на фондовом рынке. На ведущей бирже деривативов размер минимального депозита равен всего одному доллару США. На фондовых рынках и в помине не слыхали о таких цифрах. Размер кредитного плеча на ведущих биржах цифровых активов варьируется от 2×  вплоть до 100× (или даже больше).

Отсутствие диверсификации

Цель диверсификации заключается в том, чтобы держать активы, которые по-разному проявляют себя на разных рынках. У акций, на самом деле, меньше опций по диверсификации, ведь все фондовые рынки, как правило, подвержены влиянию мировой экономики. На акции и облигации влияют инфляция, денежно-кредитная и экономическая политика.

Низкая зависимость биткоина и эфириума от ценных бумаг и активов фондового рынка делают инвестиции в криптовалюту привлекательной стратегией диверсификации портфеля. Цены на криптовалюты в значительной степени зависят от цен на устойчивые монеты, например, BTC и ETH. Акции и облигации же зависят от множества экономических факторов, индивидуальных показателей компаний и секторов, а также от спроса и предложения в рамках соответствующих индексов, отраслей и услуг.

Криптовалюты или акции: что лучше для краткосрочных инвестиций?

Криптовалюта — это перспективная краткосрочная инвестиция, имеющая потенциал как стремительного получения высокой прибыли, так и столь же стремительных потерь. Средняя доходность на фондовом рынке примерно равна 10% в год, а вот доходность биткоина, ставшего самым прибыльным активом десятилетия, составляет 230%.

Имейте в виду, что цифровые активы могут взлететь до Луны  (термин “туземун”, или To the moon, используется для описания молниеносного скачка цен, когда значения поднимаются настолько высоко, что выходят за пределы графика) за несколько часов или обвалиться за считанные минуты, как это случается при исполнении схемы «накачка и сброс». Не все сделки приносят стабильную и гарантированную прибыль. Однако изменчивое состояние криптовалютных рынков делает их идеальным инструментом для трейдеров, которые хотят быстро заработать.

Криптовалюты или акции: что лучше для долгосрочных инвестиций?

Стабильность фондовых рынков привлекает многих долгосрочных инвесторов. В конце концов, S&P 500 наблюдает за показателями пятисот крупнейших компаний США вот уже 46 лет, 10 из которых по данным индекса были убыточными. Однако в долгосрочной перспективе портфели все равно выросли.

Помимо постоянного риска, связанного с высокой волатильностью, крипторынки также сталкиваются с влиянием властей, медленным внедрением в остальном мире и угрозами кибербезопасности. Несмотря на эти риски, рынок криптовалют может стать полезным инструментом, если изучить, как он работает и действовать осторожно.

Независимо от того, инвестируете ли вы в криптовалюту или акции, правильный путь — это играть на долгосрочную перспективу. Если вы не внутридневной трейдер, то лучше избегать спекуляций на краткосрочной волатильности.

Идеи в заключение

При выборе актива для торговли стоит отталкиваться от вашего опыта, торговой стратегии и суммы, которую вы собираетесь инвестировать. Акции лучше подходят для тех, кто ищет предсказуемый, ограниченный рост инвестиций в долгосрочной перспективе в условиях низкой волатильности. Криптовалюты же лучше подходят для тех, кто хочет диверсифицировать свой портфель и застраховать его от инфляции и факторов, негативно влияющих на финансовые рынки.