Morpho (MORPHO) — это эффективный протокол на основе Ethereum, который кардинально меняет децентрализованное кредитование с помощью настраиваемых одноранговых и пуловых решений.

Пулы ликвидности произвели революцию в сфере децентрализованного кредитования и займов, предлагая широкий выбор опционов и значительных уровней ликвидности. В течение нескольких лет такие протоколы, 

 (COMP), были признаны настоящими новаторами, которые внедрили реальный революционный подход: кредитование и займы на основе пула. Однако более подробный взгляд показывает, что всё не так эффективно и гладко, как в мире криптокредитования. Проблема заключается в том, что кредитные пулы на децентрализованных протоколах часто имеют несоответствие между кредиторами и заёмщиками, а первый значительно превосходит второй. В результате займы получают только более мейджер 

, а заёмщики платят неограниченные комиссии за доступ к средствам через эти пулы.

 Ещё одной важной проблемой является отсутствие настраиваемости в кредитовании и займах, при этом многие протоколы используют универсальный подход.

Morpho (MORPHO) — это децентрализованный протокол на 

 (ETH), который направлен на повышение эффективности и гибкости криптокредитования и займов, предлагая уникальную модель, которая объединяет элементы 

 (P2P) и пулового сопоставления кредиторов и заёмщиков. Точно говоря, один из основных продуктов Morpho, Morpho Optimizers, уделяет особое внимание P2P-сопоставлению, а в качестве резервного варианта используется пуловое кредитование и займы. Morpho также предлагает пользователям отличный уровень настройки для создания новых рынков кредитования с помощью основного протокола.

Благодаря инновационному механизму сопоставления кредиторов и заёмщиков и гибким рынкам Morpho значительно повышает распределение капитала и эффективность транзакций в 

Что такое протокол Morpho?

 (MORPHO) — это децентрализованный протокол кредитования на основе Ethereum, который предлагает уникальный механизм сопоставления P2P-ордеров для повышения эффективности и доступности 

 Платформа также позволяет пользователям создавать эффективные кредитные рынки с настраиваемыми параметрами кредитования и займов. Кроме того, он предлагает продукт Morpho Vaults для тщательно подобранного кредитования с различными уровнями риска.

Протокол Morpho был разработан 

французской компанией-разработчиком программного обеспечения 

, основанной в 2021 году Merlin Egalité и Paul Frambot.

 Он также поддерживается некоммерческой 

В качестве первого крупного продукта в 2022 году проект запустил Morpho Optimizers на блокчейне Ethereum. Morpho Optimizers — это дополнительное решение для кредитования пулов на Aave и Compound, которое помогает сопоставляться с индивидуальными кредиторами и заёмщиками. Оперирующие стороны могут воспользоваться более эффективным процессом кредитования, чем в режиме пула по умолчанию.

В январе 2024 года проект запустил Morpho Blue, который позже был переименован в Morpho. Это решение помогает пользователям создавать очень гибкие рынки кредитования с пользовательскими параметрами и опционами. Morpho выступает в качестве основы экосистемы Morpho, и команда проекта уделяет особое внимание продвижению и дальнейшему развитию этого продукта. В то же время Morpho Optimizers остаются неотъемлемой частью основного предложения платформы, хотя и в менее приоритетном состоянии, чем Morpho.

Протокол Morpho состоит из трех основных продуктов — Morpho, Morpho Vaults (на основе базового протокола) и устаревших Morpho Optimizers. Morpho позволяет пользователям создавать отдельные рынки кредитования, указывая предпочтительные варианты для следующих ключевых атрибутов:

Все эти параметры легко настраиваются, при этом механизм управления Morpho мешает им. Некоторые параметры должны соответствовать определённым требованиям, например, IRM и LLTV должны быть из списка, одобренного руководством протокола.

Высокий уровень настраиваемости Morpho — это значительное отклонение от типичной модели, используемой на децентрализованных платформах кредитования и займов. В большинстве других протоколов существуют фиксированные параметры, регулирующие процесс займа и займа. Например, разрешены только определённые активы обеспечения, активы займа или ставки LLTV. В отличие от этого, Morpho позволяет настраивать все эти варианты, предоставляя создателям рынка займов непревзойденную степень свободы. Протокол предлагает следующие основные преимущества для пользователей, разработчиков и рыночных операторов:

Хотя Morpho в настоящее время является флагманским продуктом платформы, устаревшие Morpho Optimizers остаются ключевым предложением в линейке продуктов платформы. Morpho Optimizers — это дополнительные уровни в пулах кредитования Aave и Compound. Их можно использовать для проведения однорангового совпадения между кредиторами и заёмщиками. Поскольку типичные кредитные пулы, в том числе на таких платформах, как Aave и Compound, часто сильно искажаются с большим количеством кредиторов, чем заёмщики, обе стороны в конечном итоге платят чрезмерные комиссии. Заёмщикам приходится сталкиваться с высокими расходами из-за необходимости обслуживания множества кредиторов в пуле. Кредиторы, в свою очередь, борются за мейджеры, оставшиеся от недостаточного количества заёмщиков.

Используя механизм P2P-сопоставления, Morpho Optimizers эффективно отводит кредитора и заёмщика от взаимодействия на основе пула и устанавливает прямую связь между ними. Это позволяет пользователям занимать активы по более низким ставкам, а кредиторам — повышать APY. Если какая-либо из сторон выходит из отношений прямого займа, обе стороны могут использовать стандартные кредитные пулы на Aave и Compound в качестве резерва.

Третий основной продукт платформы — Morpho Vaults (подробнее см. ниже) — использует базовый протокол и предоставляет возможность кредитования с помощью тщательно подобранных рыночных опционов с различными профилями риска. Кредиторы, которые менее опытны в использовании полностью настроенных рынков, но по-прежнему предпочитают пользоваться кредитными возможностями, предлагаемыми Morpho.

Чтобы создать собственный рынок кредитования на Morpho, необходимо иметь некоторый технический опыт и, предпочтительно, знания о Solidity — языке программирования, который протокол использует для своих смарт-контрактов. Как отмечалось ранее, разработчики могут создать собственный рынок, предоставив пять базовых параметров: актив обеспечения, актив, предлагаемый для займа, оракул, предпочтительный IRM и LLTV. Для первых четырех из них обычно требуется указать адрес смарт-контракта Ethereum. Это адреса для контрактов на токены для обеспечения и займа. Выбранный оракл также обычно устанавливается с помощью указателя на адрес смарт-контракта, хотя приемлемы цены обеспечения и займа без оракла. Morpho также поддерживает адреса Ethereum для каждого IRM, указанного в вайтлисте управления протоколом; разработчики могут использовать их при выборе предпочтительного IRM.

Последняя стоимость, LLTV, — это хард-кодированная цифра, которая определяет порог, по истечении которого заём становится нездоровым из-за плохого 

 и, следовательно, обусловлена 

. Ликвидаторы на Morpho — это протокольные игроки, которые поощряют покрытие ненадёжных долгов в обмен на обеспечение, аналогично тому, как используется на многих других платформах кредитования. Им разрешается ликвидировать до 100% долга. Взамен ликвидаторы получают обеспечение долга, а также дополнительный стимул для их работы.

Поскольку Morpho — это независимый от оракла протокол без встроенного оракла, у каждого рынка может быть свой собственный оракль, который обеспечивает цены на обеспечение и кредитные активы из внешних источников. Разработчики абсолютно свободны в этом отношении и даже могут использовать хардкодированные цены активов для рынка, если они вообще не хотят использовать ценовой оракл. Естественно, для поддержания актуальной и динамической информации о ценах предпочтительнее оракла.

Используемый IRM является единственным базовым параметром, с помощью которого разработчики в некоторой степени ограничены в выборе, поскольку на рынке разрешены только IRM из вайтлиста. По состоянию на середину ноября 2024 года создатели рынка могут указать только один IRM в вайтлисте — 

. Эта модель динамически корректирует процентные ставки, чтобы поддерживать долю заёмных средств в поставляемых средствах на уровне около 90%.

Morpho Vaults — это токенизированный продукт, который предлагает тщательно подобранные возможности кредитования с различными заранее запрограммированными параметрами риска. Каждое хранилище связано с одним заёмным активом и может распределять депозиты на нескольких рынках Morpho, тем самым используя общую ликвидность, доступную в протоколе Morpho. Morpho Vaults подходят кредиторам, которые предпочитают предсказуемое управление рисками неопределенности полностью настраиваемых рынков. Каждый кредитор может заработать ставки APY, соразмерные выбранному 

Количество открытых на Morpho хранилищ не ограничено. Таким образом, можно даже распределять средства в различные хранилища с значительно отличающимися уровнями риска для диверсификации своего риска.

Подборка Morpho Vault устраняет необходимость тратить время на изучение и оценку уровней риска и возможностей получения прибыли на отдельных рынках, поскольку риск активно управляется хранилищем.

Поскольку хранилища подключены к базовому протоколу и получают ликвидность, они динамически ребалансируются, что помогает оптимизировать доходность. Благодаря своему безразрешному и неизменному характеру хранилища также абсолютно прозрачны. Кроме того, они некастодиальные и предоставляют пользователям полный контроль над внесёнными активами, которые можно вывести в любое время.

Кредитор вносит актив в Morpho Vault и получает часть из хранилища в качестве подтверждения своих инвестиций. Сами хранилища представляют собой токенизированные продукты, использующие стандарт ERC-4626 Ethereum

, которые представляют собой токенизированные хранилища для получения прибыли.

 Каждое хранилище может принадлежать 

 (DAO), отдельному DeFi-эксперту или алгоритму, поддерживаемому DeFi-платформой. Хранилище может принадлежать только одной организации. Владелец может указать дополнительные роли/организации для управления хранилищем. Эти роли могут включать одного куратора, одного опекуна и нескольких распределяющих лиц.

Куратор — это сторона, которая устанавливает определённые лимиты, правила и границы для хранилища, такие как указание ограничений на поставку активов и включение/выключение определённых рынков. Кураторы играют важную роль в поддержании соответствующих уровней риска для своих активов. Активы, которые кредиторы блокируют в хранилище, поступают на базовые рынки протокола на основе вайтлистов кураторов. В каждом хранилище может быть только один куратор.

Роль опекуна — это ключевая позиция в хранилище. Охранник защищает целостность и безопасность хранилища. Опекун может отозвать любое действие владельца хранилища (или других организаций), если считает, что это противоречит интересам кредиторов. В каждом хранилище может быть только один опекун, обычно DAO состоит из депозиторов.

Распределители — это протокольные игроки, задача которых заключается в ребалансировке ликвидности, используемой в Morpho Vaults для оптимизации процентных ставок и доступности ликвидности. Задачей распределятеля является ребалансировка и оптимизация общей ликвидности вручную или с помощью ботов, чтобы наилучшим образом соответствовать потребностям заёмщиков Morpho.

Операции Morpho Vault не регулируются механизмом управления протоколом. Каждый владелец хранилища отвечает за модель управления своим хранилищем. Особые роли, такие как куратор и опекун, предназначены для создания прозрачных и безопасных процедур управления для хранилища.

Что такое криптотокен Morpho (MORPHO)?

Нативная криптовалюта платформы, MORPHO, представлена в качестве 

. Держатели MORPHO имеют право участвовать в принятии решений о будущем направлении платформы, общих правилах, развертывании смарт-контрактов и распределении средств из казначейства. Несмотря на то, что Morpho продвигает рынки займов и займов, которые работают с минимальным вмешательством со стороны руководства протокола, существует несколько общих руководств и правил, с помощью которых сообщество должно установить определенные стандарты, минимальные требования или вайтлисты. Держатели токенов MORPHO играют важную роль в этом процессе.

Первоначальный токен MORHPO был запущен на Ethereum в июне 2022 года с капитализацией предложения в 1 млрд. Однако в первоначальном токенном контракте были ограничения, которые негативно повлияли на его функциональность. В частности, токен не был разработан для эффективного ончейн-голосования. В связи с этими ограничениями проект решил перезапустить токен, который теперь находится в обновленном контракте. Новая реинкарнация MORPHO предоставит лучшие функциональные возможности, включая более эффективные процессы ончейн-управления. 

На момент написания документа 17 ноября 2024 года проектная команда ещё не развернула новый токен. Новый MORPHO также будет представлять собой криптовалюту с ограничением предложения и максимальной и общей поставкой в 1 млрд. Распределительные акции токена показаны на графике ниже.

 предлагает возможность 

 до запуска на рынок. Дорыночная торговля Bybit — это безбиржевая (OTC) торговая платформа, которая предоставляет доступ к перспективным новым криптовалютам до их листинга на спотовом рынке. Ключевое преимущество платформы — возможность получать доступ к криптовалютам по желаемым ставкам до того, как крипторынок в целом повлияет на их цены.

Тщательно разработанный процесс подбора криптоактивов Bybit гарантирует, что только криптоактивы с солидным потенциалом и фундаментальными принципами будут внесены в вайтлист дорыночного трейдинга. Это экономит время, необходимое для изучения каждой криптовалюты, и снижает риск инвестирования в мошеннические проекты. Естественно, вам также рекомендуется провести 

 криптоактивов, которые можно будет приобрести через дорыночную торговлю Bybit.

Morpho — это уникальный и потенциально высокоэффективный подход к кредитованию и займам DeFi. Платформа поддерживает изолированные и настраиваемые рынки кредитования, что даёт пользователям DeFi непревзойдённую свободу выбора и разнообразия. Кроме того, пользователи, предпочитающие стабильность тщательно подобранных и четко определённых профилей риска, могут воспользоваться преимуществами Morpho Vaults для получения более предсказуемой доходности. Использование общей ликвидности базового протокола вместе с такими организациями, как  Распределение, делает Morpho Vault особенно эффективными для оптимизации расходов на кредитование и займы.

В настоящее время ключевым приоритетом Morpho являются рынки пользовательского кредитования, но устаревшие Morpho Optimizers также продолжают приносить прибыль. P2P-сопоставление кредиторов и заёмщиков в качестве дополнения к стандартному механизму на основе пула — это функция, которую многие пользователи DeFi найдут полезной. Morpho Optimizers могут предложить кредиторам и заёмщикам, активным в Aave и Compound, альтернативный и высокоэффективный способ осуществления своих операций.

Благодаря этому арсеналу инновационных и уникальных продуктов протокол Morpho быстро становится ведущей платформой в сфере кредитования DeFi.

Продвинутый

Morpho (MORPHO): Ведущее эффективное криптокредитование без разрешений

Puff — это мем-коина с драконовой темой. В ней для распределения используется игровой механик, основанный на блокчейне Ethereum. Узнайте подробнее по ссылке.

 предназначены исключительно для развлечений, поэтому они могут иметь множество необычных и креативных особенностей. Одним из интересных способов применения мем-коинов является Puff. Эта забавная монета призвана привлечь пользователей, добавив в дизайн элементы истории и геймификации. Если вы хотите узнать больше о Puff и узнать, почему он так популярен, ознакомьтесь с этим руководством.

 — это мем-коина с драконовой темой. В ней используется игровой механик, основанный на блокчейне 

. Он побуждает пользователей участвовать в экосистеме, следя за историей Puff the Dragon.

mETHLab — это протокол кредитования и займа на основе Ethereum. Это фиксированный срок и ставка без принудительной

  Пользователи могут предоставлять токены PUFF или mETH и занимать mETH или USDe в этих токенах.

 для протокола mETH. Пользователи, которые держат mETH или участвуют в определённых частях экосистемы Puff the Dragon, могут получать очки, которые будут конвертированы в COOK. Также можно приобрести COOK, сжигая PUFF.

Puff стремится привлечь пользователей новым подходом к мем-коинам и кредитованию. Её экосистема использует популярные 

 в играх и истории и применяет их к своим продуктам. Например, вместо простого займа в протоколе mETHLab пользователям рекомендуется «приготовить с Puff the Dragon в mETHLab». Создатели надеются, что это добавит немного удовольствия и удовольствия, что сделает людей более заинтересованными в работе со своей системой.

Как объясняет история происхождения дракона, Puff также пытается объединить в экосистему две противоположные точки зрения. Puff the Dragon — это «черный и золотой дракон», который является частью хаоса и законного ордера. Аналогичным образом экосистема Puff пытается объединить регулирование 

 с экспериментальным характером доходности

 В отличие от других экосистем, которые либо «играют в безопасность», либо сосредоточены на экспериментах, Puff надеется объединить эти две концепции в одну систему.

Puff работает как сеть Ethereum 

. Все его функции выполняются через систему Ethereum, поэтому проект является надёжным и безопасным. Однако его вторичный уровень работает параллельно основной сети, поэтому он более масштабируем и имеет более низкие комиссии, чем Ethereum. Вся экосистема доступна на веб-сайте проекта. Этот полезный интерфейс помогает людям в стейкинге, займах и кредитовании цифровых активов Puff в увлекательной и игровой манере. В отличие от традиционных бирж, видео, мультфильмы и развлекательные изображения используются для создания игрового и фантазийного настроения.

Проект Puff the Dragon предлагает не только одну торгуемую мем-коин. После участия в экосистеме вы сможете получить доступ ко всем этим потрясающим функциям.

Пентхаус Puff — это место, где фанаты Puff the Dragon могут взаимодействовать со всей экосистемой. Пользователи могут вносить в стейкинг и сжигать токены PUFF или отправлять токены в mETHLab через этот интерфейс. В ней представлено множество привлекательных и интригующих 3D-артов, которые добавляют в историю Puff.

 в экосистеме Puff the Dragon. Каждый NFT имеет индивидуальное отображение дракона проекта. В настоящее время в рейтинге по редкости находится 8888 NFT. Самый редкий уровень — легендарные Puff Dragons — имеет 388 различных вариантов.

Мистические зелья — это ещё один набор NFT в экосистеме. Они выделяются красным, зеленым, синим и другими цветами и могут использоваться для создания Puff NFT. 888 мистических зелий, каждый из которых является 

. Только первоначальные пользователи экосистемы могут получить мистическое зелье, но при желании они могут конвертировать его в Puff NFT и продать его.

PUFF — это основной токен экосистемы Puff the Dragon. Помимо торговли как стандартной мем-коины, его также можно использовать для стейкинга и кредитования. PUFF имеет в общей сложности 888.888888 миллионов токенов, 

 заблокированы на неопределенный срок. Токены будут распределяться следующим образом:

С момента выпуска токен PUFF сильно колебался. Вскоре после запуска в апреле 2024 года монета выросла до 

. Однако по мере снижения процентных ставок цена упала до ATL $0,03 в сентябре 2024 года. Тем не менее, торговля токеном по-прежнему интересна. По состоянию на 18 ноября 2024 года его цена возвращается до $0,0947, и многие трейдеры являются бычьими.

Анализ рыночных условий DigitalCoinPrice предполагает несколько другую историю: небольшое снижение цены примерно на 2–5% в предстоящие недели, а затем рост стоимости по мере приближения 2025 года. По данным DigitalCoinPrice, к 2025 году Puff 

, а к 2030 году токен может стоить до $0,54.

Хотите торговать токенами Puff? Теперь Bybit предлагает спотовую торговую пару PUFF/USDT. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли PUFF хорошей инвестицией?

PUFF — это захватывающий проект, который заинтересовал вас в последнее время. Благодаря своей очаровательной истории и сочетанию полезных функций PUFF проделала огромную работу по поддержанию взаимодействия с пользователями. Торговый объём монеты также довольно стабилен. Это токен, в который стоит инвестировать, если вам нравится искать недооцененные, но перспективные мем-коины.

Однако фанаты мем-монеты 

 дизайн Puff the Dragon. Некоторые считают, что токеномика и общая структура монеты не позволяют ей быть настоящей мем-коиномой. Вместо этого они предполагают, что монета работает больше, чем система Web3-повышения доходности, но использует метку мем-коина для устранения слабых требований и неточной дорожной карты. Это не обязательно означает, что монета обречена на провал, но это означает, что вы можете смотреть на нее более критически, чем на другие мем-коины. Поскольку волатильность неизбежна, перед покупкой PUFF важно использовать 

, такие как продажа портфеля.

Puff (PUFF) — это интригующая модель мем-монеты, которая использует функции помимо мемов для привлечения пользователей. Создавая игровой механизм стейкинга и кредитования, Puff надеется привлечь внимание пользователей и привлечь их к истории в драконе. Хотя этот проект по-прежнему должен доказать, что он может привлечь больше фанатов, он на пути к созданию значительного уровня интереса. 

Средний

Puff (PUFF): Волшебное царство Puff the Dragon

По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно для таких платформ, как Ethereum и Solana, которые, как ожидается, получат выгоду от прокриптосреды.

Президент по криптовалютам

: Избрание Дональда Трампа сигнализирует о поворотном изменении в криптовалютной политике, переходя от скептицизма к пропаганде, которая может изменить нормативный ландшафт.

: Результат избрания вызвал немедленные и значительные реакции на криптовалютных рынках, особенно очевидную в условиях резкого роста цены биткоина, что отражает повышенный оптимизм инвесторов.

: Конгресс, контролируемый республиканцами, может привести к созданию более чётких и благоприятных правил для цифровых активов, что способствует инновациям и инвестициям в этот сектор.

: По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно на таких платформах, как Ethereum и Solana, которые могут извлечь выгоду из прокриптосреды.

Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Трамп: «Криптопрезидент»

Возникновение Дональда Трампа в качестве «президента криптовалюты» представляет собой кардинальное изменение в его отношениях с криптовалютным сектором. Когда-то в рамках кампании 2024 года он был голосовым критиком, и он позиционировал биткоин как центр своей экономической стратегии. Эта трансформация может быть связана с существенными финансовыми взносами от криптовалютных компаний, которые сыграли решающую роль в его кампании, подчёркивая растущее политическое влияние отрасли. Стремясь сделать Америку «криптовалютной капиталом планеты», Трамп не только обращается к растущей базе избирателей, инвестированных в цифровые активы, но и соответствует интересам сильных заинтересованных лиц в криптовалюте. Этот сдвиг может фундаментально изменить нормативно-правовую базу, управляющую криптовалютами, потенциально снимая ограничения и способствуя созданию среды, более благоприятной для инноваций.

Рыночная реакция на выборы

Непосредственный последующий эффект победы Трампа был охарактеризован значительной волатильностью на криптовалютных рынках, особенно с резкой ралли биткоина (BTC) от $70 000 до почти $90 000. Это движение было не просто спекулятивным, оно отражало более широкое соответствие рыночных настроений политическим результатам. Использование ончейн-рынков прогнозирования, таких как Polymarket, проиллюстрировало, как трейдеры изменяли свои позиции в режиме реального времени на основе событий, связанных с выборами. Поскольку вероятность победы Трампа выросла, корреляция BTC с этими рынками прогнозирования усилилась, что указывает на прямую связь между политическими событиями и оценками криптовалют. Такая отзывчивость подчеркивает растущее взаимодействие традиционных финансовых рынков с криптовалютой, поскольку инвесторы стремятся использовать политические идеи для формирования своих торговых стратегий.

Прогноз регулирования и влияние Конгресса

Поскольку большинство республиканцев находится в обеих палатах Конгресса США, потенциал значительных реформ в сфере криптовалют растёт. Исторический контекст показывает, что предыдущие усилия, такие как закон FIT21, направлены на разграничение регуляторного органа над цифровыми активами, хотя он столкнулся с проблемами в законодательном пассе. Однако текущая политическая обстановка в сочетании со значительной финансовой поддержкой со стороны удобных для криптовалют Супер-PACs закладывает основу для более благоприятной нормативной среды. Цикл выборов продемонстрировал эффективность целевых политических расходов в изменении законодательных приоритетов, особенно в ключевых гонках Сената. 

По мере того, как новые избранные официальные лица занимают позицию, их позиции в сфере криптовалют могут привести к ускоренным обсуждениям и потенциальному переходу к важным нормативным базам, тем самым уменьшая двусмысленность и способствуя более устойчивому инвестиционному климату.

Несмотря на то, что биткоин продолжает доминировать на рынке, потенциал альткоинов для получения тракции является значительным, особенно в свете поддерживающей нормативной среды. Исторические закономерности позволяют предположить, что доминирование биткоина часто достигает пика на бычьем рынке, после чего происходит вращение капитала в альткоины, поскольку инвесторы стремятся получить более высокую прибыль. Недавний рост цены биткоина переоценил альткоины, и тем не менее, позиция входящего управления в сфере прокрипто может привести к возобновлению интереса к таким платформам, как Ethereum и Solana. Эти сети, которые упрощают работу со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями финансирования (DeFi), получают выгоду от увеличения инвестиций по мере появления ясности в законодательстве. Приток капитала на рынки альткоинов может быть ускорен ожидаемой законодательной ориентацией на развитие инноваций в криптовалютном секторе, что указывает на потенциальный сдвиг в динамике рынка, поскольку инвесторы диверсифицируют свои портфели за пределами биткоина.

В заключение следует отметить, что председательство Трампа объявляет о периоде трансформации криптовалютного ландшафта, который характеризуется потенциальной ясностью в законодательстве и повышенным участием на рынке. По мере сближения политических и финансовых сфер заинтересованные стороны в криптоэкосистеме должны оставаться привязанными к развивающемуся ландшафту и готовы адаптироваться к новым возможностям и проблемам, возникающим в этой динамичной среде.

Отчёт учреждения Bybit x Block Scholes: Выводы из выборов в США и на что обратить внимание

Nansen сотрудничает с TRON DAO и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, усовершенствуя ончейн-аналитику экосистемы TRON. 

Самый популярный трейдер за день — протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL)

S&P 500 выросла на 0,4%, что обусловлено почти 5%-ным ростом акций Nvidia до ожидаемого отчёта о прибыли, который поднял рыночные настроения, несмотря на текущие геополитические проблемы.  Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 0,15%, а биткоин вырос на 1,13%, а эфир упал на 1,62% за последние 24 часа.

Самый высокий результат на сегодняшний день — это VIRTUAL, который вырос на 5,2% после запуска Agentstarter, что даёт возможность основателям создавать успешных ИИ-агентов с помощью протокола Virtuals Protocol.

Протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL), основанный в 2021 году, позволяет пользователям инвестировать и совместно владеть виртуальными активами на основе ИИ, такими как компаньоны и инфлюенсеры. Её модель способствует формированию сообщества, превращая ИИ-агентов в прибыльные активы на таких платформах, как Roblox и TikTok. Платформа привлекает участников из ИИ и игр для внедрения инноваций в виртуальной экономике. Virtuals Protocol представляет 

, платформу запуска ИИ-агентов, которая предлагает финансирование, поддержку в разработке и распределение для создателей контента. Он помогает основателям создавать успешных ИИ-агентов в процветающей экосистеме и долгосрочной структуре стимулирования.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

 бессрочных и спотовых 

 и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, улучшая ончейн-аналитику экосистемы TRON. Это сотрудничество направлено на предоставление разработчикам, пользователям и проектам ценных данных для стимулирования роста и инноваций. Интеграция будет включать такие продвинутые функции, как режим бога токена, обработчик кошелька и смарт-оповещения, что поможет оптимизировать децентрализованные приложения (DApp) и повысить прозрачность сообщества. Высокоскоростная и недорогая блокчейн-инфраструктура TRON получит выгоду от этой расширенной аналитики, чтобы расширить экосистему.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера общий приток в спотовые ETF BTC составил $600,3 миллиона, при этом $16,2 миллиона поступили из GBTC и $584,1 миллиона — из источников, не относящихся к GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 позволяет пользователям зарабатывать XP за транзакции, квесты, комиссии за газ и рефералов в кошельке. XP, будучи вне сети, привязан к адресам кошельков и используется для повышения уровня и получения эксклюзивных наград. Ключевые функции включают бесплатные транзакции в сети ZER, ежедневные квесты и ретроактивный XP для активных кошельков до середины октября. Награды улучшают взаимодействие с ончейном, но не могут быть переданы другим лицам. Программа поощряет переход активов на ZER и активное участие для максимального увеличения XP и наград.

Начинающий

Nansen сотрудничает с TRON DAO для улучшения анализа сети в экосистеме TRON

Bybit Learn

DeFi

Децентрализованная автономная организация, или DAO, — это уникальный способ объединения людей с использованием технологии блокчейн. 

Децентрализованная автономная организация, или 

, — это уникальный способ объединения людей с использованием 

. Его структура быстро становится популярной среди пользователей, у которых общие цели и желание сотрудничать. DAO являются инновационными, потому что они предоставляют каждому члену право равного голоса.

Каждый день появляются новые DAO. Хотите ли вы увеличить свои инвестиции с помощью 

 или пожертвовать средства на благотворительность — решением может стать DAO. Это руководство раскрывает тайну DAO, того, как они используют технологию блокчейн и в чем их преимущества перед традиционно структурированными организациями.

DAO — это автономная организация, управляемая блокчейном и принадлежащая членам своего сообщества. У нее нет управляющего генерального директора или совета директоров. Коллектив использует смарт-контракты для установления основополагающих правил и предназначен для предоставления участникам равных голосов при внесении изменений.

В любой момент участники могут создавать предложения по улучшению протокола DAO, после чего все участники сообщества имеют возможность проголосовать по ним. Предложения с заранее определенным процентом голосов в их пользу будут приняты и реализованы на основе правил смарт-контракта.

Члены сообщества заинтересованы в одобрении предложений, которые приносят пользу протоколу. Пока протокол является здоровым и устойчивым, единомышленники захотят присоединиться к сообществу. Это, в свою очередь, увеличивает спрос на токены DAO, что повышает стоимость токенов участников. Таким образом, в интересах каждого участника обеспечить успешность протокола, чтобы они тоже могли добиться успеха.

Цель DAO — объединить людей со схожими целями в группу, которой не нужен лидер. Операциями управляет сообщество, и они следуют правилам, основанным на блокчейне. Решения, принимаемые в рамках DAO, принимаются посредством предложений и голосования, что делает все действия прозрачными для участников.

У каждой DAO есть свое собственное децентрализованное 

 и токены. Растущая технология блокчейн позволила пользователям создавать DAO с широким спектром целей. Приведем несколько примеров DAO и их использования.

DAO протоколов управляет децентрализованными протоколами, такими как обмены, кредитование и другие приложения, с использованием смарт-контрактов. Этот тип DAO также можно назвать DAO 

 или DAO автоматизированного маркет-мейкера.

Первой DAO протоколов был 

, созданный в 2015 году и запущенный в 2017 году в сети 

. С тех пор DAO протоколов стал наиболее распространенным типом DAO с тысячами различных приложений.

DAO протоколов также используются для децентрализованных криптовалютных бирж, или DEX. Каждая DEX позволяет трейдерам обменивать различные токены с помощью 

, финансируемых пользователями. Как правило, DEX предлагает пользователям вознаграждение за размещение собственного токена DEX. Некоторые примеры включают 

Благотворительные DAO фокусируются на продвижении инициатив социальной ответственности и других благотворительных целей. Они используют несколько различных моделей для сбора и распределения средств с использованием криптовалюты.

Их цель — оказывать значимое влияние с помощью устойчивых, доступных во всем мире методов сбора средств. Одним из примеров является 

, который приносит пользу многочисленным социальным организациям, избранным держателями токена POP.

Инвестиционные DAO занимаются групповым инвестированием средств. Как и в случае с другими типами DAO, каждое решение принимают те, кто владеет токеном управления инвестиционного DAO. Цель состоит в том, чтобы генерировать доход для группы в виде криптовалюты, NFT или других децентрализованных активов.

Одним из самых больших преимуществ инвестиционной DAO является коллективный процесс принятия решений. В большинстве традиционных инвестиционных организаций каждое ключевое решение принимает небольшая группа профессионалов или один человек. Однако в инвестиционной DAO любой, у кого есть токен управления, может сделать предложение, и все выигрывают, когда инвестиции окупаются.

Популярность NFT и цифровых предметов коллекционирования растет. DAO-коллекционеры собирают средства для покупки этих цифровых активов и владения ими. Для инвесторов DAO-коллекционеров это хороший способ приобрести дорогостоящий NFT или другой предмет коллекционирования со сниженным финансовым риском.

Не все DAO-коллекционеры создаются для инвестиционных целей. Некоторые помогают принимать ключевые решения о сборе NFT или цифровых активов. В этих DAO может быть всего несколько десятков участников, которые используют технологию для роста сообщества или распространения осведомленности. Как и в инвестиционной DAO, как только активы DAO-коллекционера становятся прибыльными, средства или другие вознаграждения распределяются между его участниками.

DAO грантов аналогична инвестиционным DAO, за исключением того, что любое собранное финансирование направляется на поддержку новых проектов. Как правило, эти DAO носят благотворительный характер и являются частью более крупной программы, управляемой сообществом. Примером DAO грантов является 

, сообщество, ориентированное на создание и финансирование проектов 

Каждая децентрализованная автономная организация имеет уникальные характеристики. Чтобы участвовать в процессе принятия решений или получать вознаграждения, необходимо владеть токеном управления DAO. Точные правила DAO определяются с помощью смарт-контрактов в блокчейне Ethereum.

У некоторых DAO есть предварительные условия для участия, но большинству требуется только безопасный криптовалютный кошелек, который позволяет приобрести токен управления DAO и получать вознаграждения. Дополнительные требования сообщества могут включать заполнение заявки, присоединение к 

 или владение определенным NFT.

Помните, что DAO не имеют централизованного руководства. Все решения принимаются путем голосования по предложениям, представленным участниками. Таким образом принимаются даже небольшие решения, влияющие на DAO, в том числе о том, как продвигать организацию, распределять средства, использовать новые протоколы и во что инвестировать.

Способ подачи нового предложения также варьируется от DAO к DAO. Крупные сообщества, как правило, требуют от участников вносить токены или платить комиссию за подачу предложения. Эта система поощряет членов парламента подавать только серьезные предложения и увеличивает участие избирателей.

После голосования по предложению автоматически выполняется смарт-контракт. Из-за прозрачности и безопасности DAO изменить контракт после его исполнения очень сложно.

Пользователи могут захотеть создать новую DAO по нескольким причинам. Как правило, каждый держатель токена DAO имеет право голоса, равное количеству токенов, которыми он владеет, что означает, что в процессе голосования человек, владеющий 50 токенами, будет иметь в 50 раз больше голосов, чем тот, кто владеет только одним токеном. Считается, что тот, кто больше вложил денег в DAO, имеет более сильную мотивацию для обеспечения успеха DAO. Таким образом, эта практика действует как гарантия того, что пользователи, которые не вкладывают столько денег, не смогут действовать недобросовестно и вызвать падение DAO.

DAO необходимы, потому что они позволяют участникам объединять средства и поддерживать инициативы, не полагаясь на третьи стороны. Вместо этого после голосования по предложению участники доверяют кодам для автоматического выполнения смарт-контракта. Это делает каждую транзакцию в блокчейне проверяемой любым участником, в то время как традиционная организация может быть не такой прозрачной.

Хотя каждая DAO имеет собственную структуру, они обладают одними и теми же основными преимуществами. Децентрализованная и автономная структура обеспечивает бесперебойную работу и простоту сотрудничества. Перечислим некоторые дополнительные преимущества DAO по сравнению с традиционно структурированными организациями.

Bybit предоставляет множество возможностей для исследования мира Web 3.0 — от NFT-маркеплейса до участия в IDO. Открывайте новые возможности каждый день с Bybit Web3:

Структура DAO в основном автоматизирована, что дает ей огромное преимущество перед традиционными организациями. Для бесперебойного выполнения повседневных операций большой штат сотрудников не требуется. Смарт-контракты управляют каждым действием, поэтому не нужно расставлять приоритеты в работе и не упускать из виду задачи. Автономная структура также позволяет каждому участнику оставаться независимым; они могут участвовать в DAO столько, сколько им нравится, практически не влияя на повседневную деятельность DAO.

Еще одним преимуществом использования DAO является снижение потребности во взаимодействии с людьми благодаря наличию смарт-контрактов. Хотя DAO, как правило, имеют сильные сообщества, у них нет лидеров. Это создает нейтральную среду без каких-либо игр власти со стороны авторитетных фигур, что уменьшает конфликты внутри организации и гарантирует, что организация всегда функционирует так, как задумано.

Из-за структуры DAO каждый участник несет ответственность за свои собственные действия. Участники DAO также склонны учитывать наилучшие интересы сообщества при создании предложений или голосовании по ним. Каждая транзакция в блокчейне также четко документирована. Помимо заинтересованности в будущем организации, большинство инвесторов хотят, чтобы DAO оставалась заслуживающей доверия. Это повышает вероятность того, что участники проведут исследование перед созданием предложения или голосованием по нему.

DAO очень ориентированы на сообщество. Они могут привлечь большое количество участников, у каждого из которых есть свои мысли и мнения. Хотя участие обычно не является обязательным для владельцев токенов, оно настоятельно поощряется. Чем больше инвесторов вносят средства в проект, тем легче проекту расти. У каждого участника есть возможность высказать свое мнение и поделиться идеями.

Прежде чем создавать новую DAO, изучите некоторые из их потенциальных недостатков.

Одним из самых больших преимуществ использования технологии блокчейн является скорость. Хотя DAO используют эту технологию, аспекты организации, ориентированные на сообщество, могут препятствовать прогрессу. Поскольку за все изменения в DAO необходимо проголосовать, воздействие на код может занять много времени. Это невероятно проблематично при принятии экстренных решений, таких как реагирование на нарушение безопасности.

Отсутствие безопасности

В мире, где технология блокчейн развивается с угрожающей скоростью, безопасность стала важнее, чем когда-либо. В то время как смарт-контракты обычно считаются защищенными от несанкционированного доступа, новые технологии или методы взлома могут создать уязвимости в DAO.

Концентрированное право голоса

Чтобы проголосовать по предложению, необходимо владеть токенами DAO. Каждый токен равен одному голосу; однако есть несколько DAO, которые предлагают больше прав голоса в зависимости от количества имеющихся у вас токенов. Это означает, что чем больше вы инвестируете в DAO, тем больше у вас права голоса. Инвесторы, накопившие большое количество токенов DAO, могут иметь достаточно средств, чтобы всегда иметь большинство голосов. В то время как у некоторых DAO есть правила, запрещающие это, другие могут не заметить проблему до тех пор, пока не будет принято несколько непрактичных предложений.

Все правила и подзаконные акты для DAO выполняются смарт-контрактами без необходимости в едином руководителе. Это может затруднить изменение существующих правил, особенно если эти правила не были четко определены на раннем этапе. Вместо того, чтобы один человек нес ответственность за исход голосования, ответственность за принимаемые ею решения несет группа. Это может вызвать проблемы с общим управлением DAO и может быть проблематичным, если DAO будет вовлечена в судебную тяжбу.

Перечислим некоторые из наиболее впечатляющих примеров проектов DAO.

Выпущенный в 2016 году, The DAO был первым в своем роде. Независимое предприятие работало на блокчейне Ethereum и позволяло пользователям легко предлагать идеи для проектов. В то время как проект привлек миллионы долларов, в нем была ошибка, которая была использована, и средства были украдены. Восстановление средств привело к жесткому форку в блокчейне. Это привело к созданию Ethereum Classic.

Запущенный в 2017 году MakerDAO контролирует DAI, децентрализованный 

, привязанный к доллару США. MakerDAO позволяет пользователям вносить DAI и получать проценты. Пользователи также могут предоставлять кредиты под обеспечение. Хотя MakerDAO известен токеном DAI, его токен управления — MKR. Чтобы участвовать в управлении MakerDAO, необходимо использовать 

The Bored Ape Yacht Club (BAYC) — популярный проект NFT. Коллекция состоит из 10 000 

 NFT, некоторые из которых оцениваются в $24,4 миллиона. Такие цены сделали BAYC одним из самых успешных проектов NFT. У проекта также есть активная 

, известная как ApeCoin DAO, которая состоит из участников, владеющих Bored Ape NFT или 

. В то время как ApeCoin DAO занимается продажей и монетизацией NFT, держатели могут получать дополнительные вознаграждения и дропы. Поскольку доступно ограниченное количество NFT Bored Ape и Mutant Ape, ApeCoin DAO насчитывает максимум 30 000 участников.

 — это DEX, которая позволяет пользователям торговать токенами и вносить их в стейкинг. В то время как пользователи могут взаимодействовать с сотнями 

 приложений на Uniswap, протокол принадлежит держателям токенов UNI и регулируется ими с помощью системы голосования в сети. Любой, у кого есть не менее 0,25% от общего предложения UNI, может подать новое предложение. Пользователи также могут участвовать в активном форуме сообщества.

После запуска в 2020 году Yearn Finance быстро стали популярной инвестиционной DAO. Она известна тем, что предлагает вознаграждения своим участникам, но у Yearn Finance также есть несколько различных финансовых проектов, направленных на то, чтобы помочь пользователям увеличить инвестиции. Например, хранилища — это уникальные пулы стейкинга, которые работают автоматически и позволяют пользователям разделять расходы на газ. Токены управления Yearn Finance известны как YFI, и каждый токен равен одному голосу.

Это успешная DAO-коллекционер занимается инвестициями в NFT-искусство и другие активы, основанные на блокчейне. С момента своего публичного запуска в 2020 году Flamingo DAO собрала несколько ценных NFT от известных цифровых художников. Flamingo DAO надеется объединить коллекционеров в сообществе NFT и поощрять новые инвестиционные стратегии.

 — это инвестиционная DAO, которая использует протокол децентрализованного кредитования, построенный на блокчейне Ethereum. Она направлена на подбор кредиторов для квалифицированных заемщиков и позволяет кредиторам получать вознаграждение за использование пулов ликвидности. Токеном управления DAO является AAVE, который также используется в качестве обеспечения для заемщиков.

 — это некоммерческая инвестиционная организация DAO, специализирующаяся на финансировании проектов, которые обеспечивают высокую финансовую отдачу ее участникам. С момента своего выпуска DAO приобрела репутацию компании, которая заблаговременно инвестирует в новые DApp. Некоторые из поддерживаемых ею проектов ориентированы на повышение удобства использования Web3. Членство в DAO должно быть запрошено и одобрено, прежде чем к нему смогут присоединиться новые пользователи.

Управляемая своими членами, 

 является одной из первых благотворительных DAO, которая сосредоточилась на социальной ответственности Web3. Каждый аспект Big Green контролируется получателями грантов и донорами, что помогает некоммерческим организациям принимать более активное участие в получении грантов. Big Green работает с 2011 года и специализируется на обучении людей выращиванию продуктов питания.

 использует технологию блокчейна и криптовалюты для координации нескольких различных акций по сбору средств. Их цель — продвигать благотворительные акции с использованием децентрализованных технологий и помогать членам сообщества решать проблемы. Что отличает эту платформу, так это ее простота; она разработана таким образом, чтобы пользователи с ограниченными техническими знаниями могли делать пожертвования. Один из их активных организаторов пожертвований помогает сиротам во Вьетнаме.

DAO — отличный выбор для многих децентрализованных проектов. Создать её довольно просто и рентабельно. Большинство пользователей могут создать новую DAO и начать немедленно ее продвигать.

Что следует учитывать перед созданием DAO

Во-первых, необходимо определить цель DAO и рассмотреть все доступные варианты. DAO имеют уникальную организационную структуру на блокчейне Ethereum и полностью децентрализованы. Возможно, вы работаете над своим проектом с анонимными лицами. Поэтому вам необходимо провести обширное исследование, чтобы избежать ответственности.

Одна из проблем, с которой вы можете столкнуться при создании, — это законность вашей DAO. При создании компании, инвестиционной фирмы или благотворительной организации вы обязаны соблюдать местные и федеральные правила. Создавая децентрализованную организацию, вам не обязательно соблюдать правила, но это не означает, что вы не несете ответственности, если ваша DAO совершит что-то незаконное или окажется вовлеченной в юридический спор.

Функции, необходимые в DAO

Для успеха DAO требуется несколько ключевых характеристик. Самая важная — это сильная цель, которую люди захотят поддержать. У вас должна быть веская, четко определенная причина существования вашей DAO. Это не только поможет вам найти единомышленников, но и поможет вашему проекту продолжать расти и привлекать больше инвесторов.

В каждой DAO есть какой-либо механизм голосования. Хотя есть несколько сторонних компаний, которые могут разработать систему для вашей DAO, некоторые из наиболее успешных проектов DAO создали свои собственные системы с нуля. Вам также необходимо будет создать токен управления или систему обмена, чтобы отдельные лица могли голосовать за предложения.

Также необходимо управление средствами. В автоматизированной организации у вас не будет казначея, ответственного за сбор или распределение средств. Вместо этого все транзакции будут выполняться с использованием смарт-контрактов. Вам также потребуется надежно хранить любые средства. Большинство DAO выбирают кошелек с несколькими подписями и очень ограниченным доступом.

Пошаговое руководство

Что такое DAO: управление без центральной власти

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге