Ce este mineritul de lichidități: Cum sa profitati de un ecosistem Descentralizat

În ultimii ani, utilizarea blockchain-ului și a criptomonedei a crescut rapid. În timp ce strategia principală de investiții în criptomonede este de a cumpăra și de a deține un Cripto până când acesta crește în valoare, cunoscută și sub numele de HODL (care continuă pe viață), există mai multe metode suplimentare pe care le puteți utiliza în schimb pentru a câștiga venit pasiv. O astfel de strategie presupune exploatarea mineritului de lichidități, care valorifică sectorul Finanțe Descentralizat (DeFi). DeFi

Mai simplu spus, mineritul de lichidități este o modalitate pentru utilizatori de a câștiga un flux constant de venit pasiv folosind criptomonedele lor pentru a oferi lichiditate pentru schimburi Descentralizat (DEX). Furnizând lichidități, veți fi recompensat cu Comisioane de tranzacționare și tokenuri de guvernanță. În acest articol, vom explora ce este mineritul de lichidități, cum poți începe să câștigi venit pasiv cu acesta și beneficiile și riscurile sale.

Takeaways cheie:

• Mineritul de lichidități este un mecanism DeFi în care participanții își furnizează o parte din Active de criptomonede în diverse fonduri de lichidități, pentru care Primire tokenuri și Comisioane

• Unele dintre beneficiile mineritului de lichidități includ obținerea unui venit pasiv, randamente ridicate și o barieră de intrare scăzută.

• Printre riscurile asociate cu mineritul de lichide se numără pierderea impermanentă, riscurile de proiect și potențialele trageri de covoare.

Ce sunt DEX-urile?

Înainte de a Află mai multe despre mineritul de lichidități, să aruncăm o privire rapidă asupra DEX-urilor, care fac posibilă mineritul de lichidități. 

Schimburile Finanțe tradiționale folosesc de obicei un model de Registru de ordine. Un registru de comenzi este o bază de date Centralizat care stochează Toate comenzile de Cumpără și Vinde la prețuri diferite, introduse de utilizatori. În cazul în care există o corespondență între comanda de Cumpără și cea de Vinde a doi utilizatori diferiți, tranzacția va fi efectuată. 

DeFi a introdus un nou mecanism de Registru de ordine, cunoscut sub numele de Market Maker (AMM), inițiat de protocolul DeFi Uniswap. AMM-urile facilitează tranzacționarea criptomonedelor fără permisiune între utilizatori prin utilizarea unor fonduri de lichidități, eliminând necesitatea ca o entitate Centralizat să corespundă tranzacțiilor. Aceste fonduri sunt create cu contracte inteligente și sunt operate prin algoritmi, ceea ce le face complet autonome.

Aceste fonduri ating o lichiditate mai mare pe măsură ce participanții își Depunere criptovalutele, permițând swap-uri Mai multe eficiente din punct de vedere al capitalului pentru utilizatori, minimizând Derapaj de preț și maximizând numărul de criptovalute pe care le pot Primire.

Ce este mineritul de lichidități?

Mineritul de lichidități este un mecanism DeFi în care participanții își furnizează o parte din Active de criptomonede în diverse fonduri de lichidități, pentru care Primire tokenuri și Comisioane Participanții care furnizează criptomonede sunt cunoscuți ca furnizori de lichidități (LP) și Primire adesea un token LP, pe care îl pot utiliza în cele din urmă pentru a Bursă de un procent din Comisioane de tranzacționare câștigate de platformă. Distribuția Comisioane se bazează pe Sumă de lichidități la care a contribuit fiecare furnizor.

Istoric mineritului de lichidități

Mineritul de lichidități a câștigat o tracțiune semnificativă în vara anului 2020, cunoscută și sub numele de DeFi Summer. DeFi a devenit Mai multe cunoscut pe piață, iar arhitectura comerțului eficient și fără permisiune a adus la bord mulți participanți. În același Oră, protocoalele ofereau recompense extrem de mari, cu randamentul procentual anualizat Randament (APY ) oferit de unele protocoale atingând cifre triple sau chiar mai Mai multe stimulând și mai Mai multe DeFi.

Mineritul de lichidități a devenit astfel extrem de profitabil, în special pentru LP-uri care puteau începe să furnizeze lichidități cu sume mari de capital, permițându-le să obțină o parte mai mare din distribuțiile Comisioane de tranzacție ale unui protocol. La rândul său, acest lucru a îmbunătățit lichiditatea în cadrul piscinelor, făcând Mai multe atractivă Tranzacționează și În creștere activității desfășurate asupra protocoalelor.

În prezent, APY-urile oferite de majoritatea protocoalelor au scăzut semnificativ. Totuși, acesta este un semn relativ bun, deoarece demonstrează că piața este în curs de maturizare și o face Mai multe sustenabilă pentru participanții la piață.

Cu toate acestea, activitatea pe protocoalele DeFi este încă ridicată, participanții de pe piață căutând în mod constant următoarea cea mai bună oportunitate.

Cum se pornește mineritul de lichidități

Pentru a începe extracția de lichidități, puteți începe cu unul dintre cele mai vechi protocoale: Uniswap.

1. Accesați https://app.uniswap.org/#/pools.

2. Faceți clic pe Connect Wallet pentru a vă conecta la un portofel non-custodial care are fonduri existente.

3. Faceți clic pe Poziție nouă .

4. Selectați perechea pentru care doriți să oferiți lichiditate. 

5. Selectați un nivel de Comision pentru a determina recompensele pe care le veți primi. În ciuda faptului că se află într-un nivel cu Comision mai mici, se poate dovedi că o piscină are o Sumă mult mai mare, ceea ce se va traduce în Comisioane Mai multe mari și recompense Mai multe pentru LP.

6. Prin introducerea Sumă de lichidități pe care doriți să o furnizați pentru un activ al perechii, Sumă necesară pentru celălalt activ va fi generată automat pentru dvs. Notă: Tokenurile LP tranzacționate mai rar vor avea de obicei returnări mai mari, dar vor prezenta un risc mai mare.

7. Faceți clic pe Adăugare pentru a furniza lichiditate.

Alte protocoale pe care utilizatorii le pot lua în considerare pentru a furniza lichiditate sunt Curba , un protocol de schimbare a monedei stabile și Balancer , unul dintre protocoalele DeFi mai vechi. Curba este recomandată pentru utilizatorii cu un apetit mai mic de risc, având în vedere riscul mai mic de pierdere impermanentă cu schimburi de monede stabile (a se vedea mai jos la Riscurile mineritului de lichidități ).

Beneficiile mineritului de lichide

Acum că înțelegem ce este mineritul de lichidități, este Oră să aflăm despre beneficiile utilizării acestei strategii de investiții. Atunci când furnizați Active în fonduri de lichidități, puteți avea încredere în profiturile pe care le va aduce investiția dvs. Beneficiile principale asociate cu mineritul de lichiditate DeFi sunt:

• Venit pasiv

• Potențial pentru randamente mari

• Distribuția guvernanței și a tokenurilor native

• Barieră scăzută la intrare

• Cultivarea unei comunități de încredere și loiale

Venit pasiv

Mineritul de lichidități este una dintre cele mai bune modalități pentru participanții de pe piața criptomonedelor de a genera venituri pasive. Furnizarea lichidității în bazine de lichidități este adesea o strategie pasivă, deoarece utilizatorii trebuie doar să păstreze tokenurile LP, iar recompensele vor fi adăugate automat la deținerile tokenurilor LP.

Mai multe important, atunci când utilizatorii furnizează lichidități într-o piscină care reușește să atragă participanții de pe piață, creșterea activității se va traduce în recompense mai mari pentru LP. Aceste recompense vor fi acordate automat tokenurilor LP deținute de LP. Astfel, LP-urile pot beneficia de schimbarea condițiilor de pe piață fără a fi nevoiți să-și gestioneze în mod activ pozițiile. 

Randament ridicat

Înainte de a începe să participați la exploatarea mineritului de lichidități, este important să înțelegeți că Randament dvs. este proporțional cu riscul general pe care vi-l asumați cu investiția - ceea ce face din exploatarea lichidităților o strategie benefică pentru orice Tip de investitor. Dacă doriți să faceți o investiție considerabilă, recompensele pe care le Primire se vor potrivi proporțional contribuției dvs. Același lucru este valabil dacă doriți mai întâi să vă înmuiați degetele de la picioare înainte de a vă angaja pe deplin în strategia de extragere a lichidității.

DEX-urile nu pot fi operate decât dacă există o anumită Sumă de lichiditate pentru comercianții care doresc să Bursă token-uri din criptomonede diferite. Atunci când oferiți lichidități în acest mod, schimburile sunt stimulate pentru a vă oferi recompense pentru contribuțiile dvs.

Deoarece investiția dvs. este utilizată în esență pentru a facilita tranzacțiile Descentralizat, recompensele dvs. provin de obicei din Comisioane de tranzacționare care se acumulează ori de câte ori tranzacțiile au loc la un Bursă Deoarece cota dvs. din fondul de lichidități dictează care sunt randamentele dvs., puteți estima, practic, care vor fi recompensele dvs. înainte de a investi.

Atunci când piețele sunt Activ și se desfășoară multă activitate comercială, recompensele oferite de protocoale pot fi relativ ridicate - și semnificativ mai mari decât depozitele Bancă simple.

Distribuția guvernanței și a tokenurilor native

Un beneficiu de bază al mineritului de lichidități DeFi este că permite distribuirea relativ echitabilă a guvernanței prin tokenuri native. Înainte de a exista extragerea lichidităților, distribuția token-urilor era în mare parte neloială și dezechilibrată. În multe cazuri, dezvoltatorii protocolului DeFi ar favoriza investitorii instituționali în defavoarea investitorilor cu capital scăzut, din cauza Sumă fondurilor pe care investitorii instituționali le au la dispoziție.

Mineritul de lichidități DeFi oferă atât investitorilor cu capital scăzut, cât și celor instituționali, șanse egale de a obține tokenuri native. Aceste tokenuri vă oferă o anumită Sumă de vot în cadrul DEX-urilor în care ați investit. Când aveți tokenuri pentru un anumit Bursă, le puteți utiliza pentru a influența caracteristicile protocolului respectiv. Privilegiile principale de deținere a tokenurilor native includ:

• Revizuirea fondului de dezvoltare

• Votează pentru a modifica Comisioane

• Implementați modificările aduse UI

• Modificați distribuția Comision

Chiar dacă tokenurile sunt utilizate în principal pentru guvernanță, acestea sunt extrem de versatile și pot fi utilizate și pentru Mizează, pentru a câștiga bani prin agricultura de Randament sau pentru a obține un împrumut.

Fără permisiune: Barieră joasă la intrare

Implicarea în mineritul de lichidități este fără permisiune. Atât timp cât un Utilizator deține un portofel non-custodial, cum ar fi MetaMask , și deține un anumit Sumă de criptomonedă, acesta poate oferi lichiditate. Recompensele câștigate din furnizarea lichidității pot fi, de asemenea, redirecționate în piscină, ceea ce crește capitalul de bază al Utilizator și Mizează acestuia în piscină, permițându-i să Primire o parte mai mare din recompense în Oră

Mineritul de lichiditati aduce beneficii pietei DeFi

Se poate argumenta că mineritul de lichidități este o componentă esențială a DeFi .

LP joacă un rol în consolidarea ecosistemului DeFi Mai multe, ajutând Mai multe oameni să participe la DeFi atunci când au acces la swap-uri Mai multe eficiente din punct de vedere al capitalului. Această lichiditate sporită permite, de asemenea, construirea mai Mai multe aplicații pentru a valorifica ecosistemul.

Cultivă o comunitate de încredere și loială

Un beneficiu al mineritului de lichidități care este adesea trecut cu vederea este faptul că acesta cultivă o comunitate de încredere și loială, deoarece multe investiții au loc în cadrul noilor schimburi. Atunci când are loc un program de exploatare a lichidităților, investitorii care furnizează lichidități devin de obicei Activ în comunitate, în timp ce Bursă în sine continuă să crească.

Persoanele care furnizează lichiditate tind, de asemenea, să utilizeze protocolul și să păstreze tokenurile mult timp după ce și-au investit Active criptovalutare. Cu mineritul de lichidități, beneficiile nu se termină cu venitul pe care îl Primire ca furnizor de lichidități. Continuând să vă implicați în protocol, veți Continuă să Primire beneficii suplimentare.

Riscurile mineritului de lichidități

În ciuda numeroaselor beneficii ale mineritului de lichidități, există și unele riscuri inerente de care trebuie să țineți cont înainte de a vă implica în acesta. Odată ce ați înțeles riscurile potențiale, ar trebui să puteți atenua aceste probleme și să reduceți de la bun început posibilitatea ca acestea să apară.

Pierdere iminentă

Înainte de a începe extracția de lichidități, este important să știți despre pierderea impermanentă și despre modul în care aceasta vă poate afecta. Acest lucru se poate întâmpla atunci când Preț tokenurilor la care ați contribuit la fondurile de lichidități se modifică în comparație cu ceea ce a fost atunci când ați investit prima dată. O diferență Mai multe mare de Preț face Mai multe probabil să vă confruntați cu o pierdere impermanentă.

Dacă tokenurile au un Preț mai mic atunci când decideți să le Retrage decât au avut atunci când le-ați plasat prima dată în fondurile de lichidități, pierdeți bani. Puteți compensa acest risc cu câștigurile pe care le obțineți din Comisioane. Totuși, volatilitatea pieței criptomonedelor înseamnă că trebuie să fii oarecum precaut atunci când îți depui banii în DEX-uri.

În plus, în cazul în care Primire Mai multe dintr-o criptomonedă care a scăzut Preț atunci ați fi făcut mai puține pierderi dacă ați fi ținut criptomoneda în sine, în loc să furnizați lichiditate.

Riscul proiectului

Există, de asemenea, unele riscuri tehnice de exploatare a lichidităților care trebuie cunoscute și care sunt inerente oricărui protocol. Cu cât protocolul este Mai multe avansat, cu atât este Mai multe complex codul sursă pe care rulează. Această complexitate înseamnă că protocoalele sunt deschise riscurilor tehnice de exploatare a lichidităților. Dacă nu efectuați un audit detaliat al codului, este posibil ca infractorii cibernetici să exploateze protocolul și Active acestuia.

Dintre mai multe riscuri de exploatare a lichidităților din acest ghid, cel asupra căruia trebuie să ne concentrăm este riscul potențial pentru protocol și proiectul acestuia. Chiar dacă Toate proiectele pot fi exploatate, este totuși foarte recomandat să efectuați cercetări extinse asupra unui proiect și a platformei sale înainte de a decide să vă puneți Active în fondul său de lichidități. 

Cercetarea și verificarea prealabilă pe care le efectuați trebuie să vă ofere un nivel acceptabil de protecție împotriva piratărilor și a exploatării similare. De asemenea, este important ca proiectele în care investiți să fie auditate în mod regulat de agenții independente.

Tragere potențială de coajă

În ciuda numeroaselor avantaje care vin odată cu investițiile Descentralizat, sistemul are câteva riscuri integrate care ar putea apărea. Una dintre acestea implică posibilitatea tragerii de covoare, un Tip de fraudă care are loc atunci când dezvoltatorii fondului de lichidități și dezvoltatorii protocolului decid să închidă protocolul și să ia Toate banii investiți în proiect.

Deoarece Toate protocoalele Descentralizat oferă anonimat, proiectele pot fi inițiate fără niciun fel de verificare sau înregistrare. Un exemplu este Finanțarea Compusă (nu este denumită în mod similar Finanțe Compusă), ai cărei dezvoltatori au Închis proiectul în 2020 și au fugit cu active de investitori Active10,8 milioane USD, presupus printr-un mecanism de codificare a ușilor din spate. Finanțe

Dacă nu doriți să cădeți pradă fraudei miniere de lichidități, este esențial să efectuați verificarea prealabilă pentru a afla cât mai multe despre un proiect înainte de a investi în acesta.

Minerit de lichidități vs. alte strategii pasive de investiții

Înainte de a pune în aplicare o strategie de investiții potrivită pentru dvs. și Portofoliu dvs., asigurați-vă că comparați exploatarea lichidității DeFi cu alte strategii de investiții pasive. 

Minerit de lichidități vs. stoarcere

Primul Tip de strategie de câștig pasiv de luat în considerare alături de mineritul de lichidități este stadializarea , care permite utilizatorilor să-și gajeze criptomoneda ca o formă de garanție în cadrul algoritmilor de probă de Mizează (PoS). Atunci când utilizatorii își blochează criptomoneda, ajută la validarea tranzacțiilor și la securizarea lanțului de blocuri. Aceasta este o strategie destul de pasivă, deoarece utilizatorii își pot delega pur și simplu deținerile de criptomonede validatorilor.

Utilizatorii care Mizează sume mai mari Primire de obicei recompense mai mari, similare cu ceea ce se întâmplă atunci când se extrag Cripto de lichiditate. 

Un alt avantaj clar al stadializării este faptul că riscurile sunt comparativ scăzute. In timp ce esuarea proiectului este posibila, riscurile de exploatare a lichiditatii sunt considerabil Mai multe severe, avand in vedere volatilitatea pietei si sansele sporite de exploatare. 

Minerit de lichide vs. agricultură Randament

În timp ce unii investitori utilizează termenii de minerit de lichidități și de agricultură de Randament interschimbabil, este important să înțelegem că mineritul de lichidități este un subset al agriculturii de Randament, care implică blocarea Active cripto în diverse protocoale ale lanțului de blocuri pentru a obține venit pasiv.

În timp ce mineritul de lichidități duce la câștigarea de tokenuri native de către un investitor, investițiile care au loc odată cu agricultura de Randament vor duce la câștigarea de Dobândă de către investitor. Cele două strategii prezintă beneficii și riscuri similare.

Mineritul de lichidități merită?

Chiar dacă acum ai înțeles bine conceptul de minerit de lichidități, această strategie nu este potrivită pentru toată lumea - și este posibil să nu merite pentru tine personal, în funcție de strategia ta Actual de investiții. Pentru a determina dacă criptomoneda minieră de lichiditate este potrivită pentru tine, asigură-te că ai o greutate de argumente pro și contra. 

Principalul beneficiu al investitiei in mineritul de lichiditati este ca Randament dvs. este proporțional cu riscul pe care vi-l asumați, ceea ce va permite sa fiti la fel de riscant sau sigur cu investitia pe cat v-ati dori. Această strategie de investiții este, de asemenea, ușor de Începe, ceea ce o face iDEAL ăpentru începători.

Pe de altă parte, există câteva riscuri de reținut. Deși rar, este întotdeauna posibil ca un hacker să obțină acces la proiectul în care ești implicat, ceea ce poate duce la pierderea accesului la Active tale. Același lucru este valabil în cazul în care are loc un caz de fraudă la adresa rug-tragere. Dacă te implici în mineritul de lichidități din Cripto, concentrează-te întotdeauna pe strategii pentru a reduce la minimum aceste riscuri, pentru a evita să faci greșeli costisitoare în privința investițiilor.

Deși mineritul de lichidități este o strategie de investiții foarte recentă pentru criptomonedă, se pare că este aici pentru a rămâne. Dacă sunteți în căutarea unei strategii solide de investiții care să vă servească bine în 2023 și după aceea, mineritul de lichidități poate fi potrivit pentru dvs. Din nou, efectuați întotdeauna o cercetare cuprinzătoare înainte de a face o investiție. 

De asemenea, este important să începeți cu tranzacții mai mici, ceea ce vă va oferi o idee mai bună despre pierderile și recompensele potențiale înainte de a face o investiție Mai multe substanțială.

Rândul inferior

Odată ce ați înțeles miniera de lichide și riscurile și câștigurile potențiale ale acesteia, veți fi mai bine echipat pentru a vă investi Active în fonduri de lichidități. Cu abordarea corectă, puteți obține randamente ridicate pentru a vă susține Portofoliu și a câștiga un venit pasiv consistent. În timp ce alte strategii pasive de investiții pot avea beneficiile lor, mineritul de lichidități este cea mai accesibilă strategie de investiții pe care o puteți implementa.

#Bybit #TheCryptoArk