O mercado de criptomoedas está presenciando um influxo de negociações especulativas, particularmente com moedas meme como DOGE, PEPE e BONK experimentando ganhos extraordinários. 

Novembro de 2024 marcou um marco significativo para o Bitcoin, com seu preço subindo para $94,105. Este crescimento sem precedentes foi impulsionado por eventos globais e discussões intensificadas nas redes sociais, com previsões de avaliações de seis dígitos. Historicamente, picos nas conversas em redes sociais frequentemente precedem correções de mercado, sinalizando para os traders exercerem cautela. Atualmente, enquanto a acumulação das baleias permanece forte — com carteiras contendo mais de 10 Bitcoin adicionando mais 53,006 BTC em apenas um mês — os traders de varejo permanecem surpreendentemente cautelosos. Este sentimento cauteloso contrasta nitidamente com o comportamento otimista normalmente visto durante surtos de preços, sugerindo uma possível correção.

O mercado de criptomoedas está testemunhando uma entrada de negociações especulativas, especialmente com moedas meme como DOGE, PEPE e BONK experimentando ganhos extraordinários. Apesar de sua volatilidade, esses tokens refletem um apetite mais amplo por investimentos de alto risco. Notavelmente, investidores baleias que possuem entre 1M–100M de DOGE estão acumulando, enquanto os holders menores estão vendendo, criando condições para potenciais rompimentos. No entanto, se o novo capital parar de fluir, esses ativos especulativos podem enfrentar quedas significativas. Além disso, enquanto as discussões sobre o Bitcoin alcançar $100K estão aumentando, elas não atingiram os níveis observados no início deste ano, indicando que o medo de perder (FOMO) pode ainda não estar totalmente realizado.

Interesse Institucional e Ressurgimento do Ethereum

A demanda por ETFs de Bitcoin disparou, com volumes diários de negociação atingindo um recorde de $8,21 bilhões, sinalizando um aumento do interesse institucional. Essa atividade frequentemente coincide com picos de mercado, mas também pode indicar novos investimentos fluindo para o espaço cripto. Enquanto isso, o Ethereum também ganhou impulso, ultrapassando $3.100 pela primeira vez em mais de 14 semanas. Além disso, a acumulação de baleias está em ascensão, sugerindo que, à medida que o Bitcoin lidera o mercado, os lucros podem em breve ser redirecionados para o Ethereum. Em contraste, os movimentos de preço do Solana permanecem altamente influenciados pelo sentimento, com taxas de financiamento indicando potenciais pontos de entrada para investidores. No geral, as altcoins estão experimentando crescimento, especialmente após as eleições nos EUA, que reacenderam o otimismo no mercado de criptomoedas.

Avançado

Reemergência do Bitcoin: Analisando Dinâmicas de Mercado e Tendências Especulativas em Novembro de 2024

Formadores de mercado de criptomoeda desempenham um papel crucial ao fornecer liquidez, colocando consistentemente ordens de compra e venda. Saiba mais sobre como eles funcionam aqui.

O mercado de criptomoedas é conhecido por sua alta volatilidade e, às vezes, baixa liquidez, tornando-se um ambiente desafiador para traders e investidores. Executar negociações pode ser difícil, frequentemente resultando em significativa perda de preço 

A criação de mercado é uma abordagem estratégica que fornece a liquidez necessária para estabilizar mercados, garantindo negociações mais tranquilas e reduzindo a volatilidade. Ao criar ordens de compra e venda em torno do preço de mercado atual, os formadores de mercado ajudam a manter um ecossistema de negociação saudável. Este artigo examina os fundamentos da criação de mercado, seus benefícios para traders e bolsas e a maneira como melhora a eficiência geral do mercado de criptomoedas.

O que é um Formador de Mercado de Cripto?

Um formador de mercado de cripto é uma entidade ou indivíduo que fornece principalmente liquidez nos mercados de criptomoedas, colocando continuamente ordens de compra e venda de ativos digitais. Essa atividade garante uma negociação eficiente e ajuda a manter preços estáveis.

Como Funciona um Formador de Mercado de Cripto?

Formadores de mercado de cripto desempenham um papel fundamental em manter os mercados líquidos, colocando continuamente ordens de compra e venda nas bolsas. Aqui está um olhar mais atento sobre como eles operam.

Características Principais de um Formador de Mercado de Cripto

Os formadores de mercado de criptomoedas fornecem liquidez e estabilizam preços no mercado de criptomoedas. As seguintes são as características chave que os permitem operar de forma eficaz.

Os formadores de mercado colocam continuamente ordens de compra e venda, garantindo a disponibilidade de transações para os negociadores. Essa disponibilidade constante reduz o tempo de espera para negociações e minimiza o impacto no preço de ordens grandes, tornando o mercado mais eficiente e acessível para todos.

Um dos papéis fundamentais dos formadores de mercado é gerenciar o spread de compra e venda. Ao cotar consistentemente preços competitivos, eles reduzem esse spread, melhorando assim a eficiência das negociações e reduzindo custos para outros participantes do mercado. Esse spread é também sua principal fonte de lucro.

Formadores de mercado utilizam algoritmos avançados e estratégias de HFT para analisar as condições de mercado e otimizar seus posicionamentos de ordem. Esta tecnologia permite que eles reajam rapidamente às alterações de preços e mantenham um inventário equilibrado de ativos, o que ajuda a gerir riscos e maximizar a rentabilidade.

Devido à volatilidade inerente dos mercados de criptomoeda, a gestão eficaz de riscos é vital para os formadores de mercado. Eles empregam várias técnicas, como hedge e análise de mercado em tempo real, para minimizar a exposição a variações repentinas de preço. Isso garante que suas operações permaneçam estáveis mesmo diante das flutuações do mercado.

Ao fornecer liquidez contínua e facilitar operações de negociação suaves, os formadores de mercado melhoram a eficiência geral do mercado. Sua presença atrai mais traders, o que aumenta os volumes de transação, impulsiona a atividade de câmbio e contribui para um ambiente de negociação mais saudável.

Dada a natureza em rápida evolução do cenário de criptomoedas, os formadores de mercado devem ser adaptáveis, refinando continuamente suas estratégias em resposta a novas tecnologias, mudanças regulatórias e alterações na dinâmica do mercado. Isso garante que eles permaneçam competitivos e relevantes.

Prós e Contras de um Formador de Mercado de Cripto

Os formadores de mercado de cripto desempenham um papel crítico no ecossistema de criptomoedas ao fornecer liquidez e estabilizar preços. Apesar do papel integral que desempenham, suas operações apresentam tanto vantagens quanto desvantagens. 

Importância Adicional de um Formador de Mercado de Criptomoeda

Os formadores de mercado de criptomoedas desempenham um papel vital na manutenção da eficiência e estabilidade do mercado de criptomoedas. Sua presença nas exchanges de criptomoedas garante que os ambientes de negociação operem de forma fluida. 

Criptomoedas mais novas e menores frequentemente têm dificuldades com liquidez. Os criadores de mercado fornecem um mercado para esses ativos, promovendo seu crescimento e criando um ecossistema cripto mais diverso e dinâmico.

Através da cotação contínua de preços, os criadores de mercado ajudam na descoberta de preços justos, garantindo que os preços das criptomoedas reflitam a demanda real do mercado em vez de flutuações extremas. Isso promove um ambiente de negociação mais confiável e transparente que permite aos traders tomarem decisões baseadas em dados. 

Os criadores de mercado de cripto são jogadores essenciais no ecossistema de criptomoedas, fornecendo liquidez, estabilizando preços e assegurando uma execução suave das negociações. O uso de algoritmos avançados e colocações de ordens em tempo real encoraja um mercado mais eficiente, acessível e justo. No entanto, riscos como manipulação de mercado, potencial perda de capital e falta de regulação podem ser problemáticos. No geral, o papel dos criadores de mercado em apoiar ativos emergentes e manter a estabilidade do mercado os torna indispensáveis para um ambiente cripto saudável e em crescimento.

Intermediário

Formador de Mercado de Cripto: Impulsionando Negociações Com Liquidez Estratégica

Presidente da SEC, Gary Gensler, anunciou que renunciará em 20 de janeiro de 2025, coincidindo com a posse do presidente eleito Donald Trump.

Melhor Desempenho Diário — Ripple (XRP)

O S&P 500 subiu 0,53% à medida que os investidores se voltaram para ações cíclicas, que devem se beneficiar de uma economia em fortalecimento, enquanto as ações de tecnologia ficaram para trás. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiu 4,79%, com Bitcoin e Ether subindo 4,19% e 8,75%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O destaque de hoje é o XRP, que disparou 24,3% após a parceria entre Ripple e MCSocialVenture para aumentar a resiliência financeira e o acesso em mercados emergentes.

Ripple (XRP), lançada em agosto de 2012, é uma empresa de tecnologia blockchain focada em melhorar pagamentos internacionais com sua criptomoeda, XRP. 

, focada em investir em empreendedores de mercados emergentes. A iniciativa irá testar soluções de resiliência financeira e humanitária construídas na XRPL, visando promover o acesso equitativo às finanças.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

 que vai renunciar em 20 de janeiro de 2025, coincidindo com a posse do Presidente eleito Donald Trump. Gensler, cujo mandato vai até 2026, enfrentou pressão do lobby das criptomoedas devido às rigorosas ações regulatórias da SEC contra a indústria, incluindo casos de destaque contra a Coinbase e a Binance. A saída de Gensler é vista como uma vitória para os defensores das criptomoedas, que esperam que o próximo presidente da SEC seja mais favorável às criptomoedas. Trump insinuou demitir Gensler em seu primeiro dia no cargo e espera-se que nomeie um presidente com experiência em criptomoedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce ou Chris Giancarlo.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Ontem, dados do BTC Spot ETF revelaram uma entrada líquida de $396.7 milhões, impulsionada por $404.5 milhões de fontes não-GBTC, parcialmente compensada por uma saída de $7.8 milhões do GBTC..

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

 para aqueles que participaram. Para reivindicar, visite 

 usando o código B0FKOP. Além disso, a Temporada 2 do Morph Zoo foi lançada na mainnet, permitindo que os usuários acumulem pontos ao fazer a ponte de ETH ou executar transações no Morph. A Carteira Bitget oferece um multiplicador de 1,2x nos pontos para maximizar as recompensas.

Iniciante

Presidente da SEC, Gary Gensler, renunciará no Dia da Posse, marcando uma vitória para o lobby cripto.

Os traders parecem esperar que o impulso do BTC possa desacelerar um pouco depois que o preço ultrapassou $97.000.

O sentimento positivo continuou a alimentar o mercado de criptomoedas à medida que a expectativa de maior adoção institucional de 

 continua crescendo. A negociação de opções do ETF Spot Bitcoin IBIT da BlackRock 

 com força, atraindo quase $2 bilhões no primeiro dia de negociação. A esperança de mais derivativos de ETFs spot para mudar a estrutura do mercado com a adição de mais dinheiro institucional ao cripto é alta.

, exploramos a possibilidade de o mercado estar superalavancado, o que poderia ser doloroso se a alavancagem atual se desfizer. Dados do CryptoQuant mostram que a alavancagem estimada dos mercados atuais de BTC atingiu outro pico no YTD.

Dados de derivativos na Bybit mostram que os traders parecem esperar que o ímpeto do BTC possa desacelerar um pouco após o preço superar $97,000, e estão focando mais na proteção contra quedas.

Figura 1: Razão de alavancagem estimada do Bitcoin em 0.23. Fonte: CryptoQuant

Interesse em Opções de BTC Retorna ao Máximo Anterior Enquanto Os Perpétuos Estão Se Recuperando

Os traders de derivativos têm participado ativamente nos mercados de BTC à medida que 

 na Bybit subiu para mais de $3 bilhões, igualando-se ao máximo anterior em 14 de novembro de 2024. Embora o OI das opções tenha aumentado, ainda não ultrapassou o máximo anterior. Na época, o preço do BTC já havia saltado para mais de $97,000. Se o OI não seguir o exemplo e romper acima do máximo anterior nos próximos dias, isso pode ser um sinal de que o mercado pode ficar um pouco exausto — algo para todos os participantes do mercado ficarem atentos.

Figura 2: Interesse aberto diário para opções BTC na Bybit. Fonte: Bybit

 também têm visto um aumento no interesse aberto nos últimos dias. Os perpétuos têm sido um dos produtos mais favoráveis para traders diários e especuladores de curto prazo. O aumento no interesse aberto pode indicar que mais traders estão buscando lucro a curto prazo, o que pode trazer volatilidade adicional ao mercado. 

Figura 3: Interesse aberto diário para Perpétuos BTCUSDT na Bybit. Fonte: Bybit

27 de Dezembro de 2024 continua a ser a data de vencimento mais popular para Opções BTC na Bybit, com a maior parte do interesse aberto lá. Dentro deste vencimento, as calls de $120,000 tinham o maior OI, e as calls de $100,000 acumularam o segundo maior OI. 

Figura 4: Open interest por strike para Opções BTC com vencimento em 27 de dezembro de 2024. Fonte: Bybit

Enquanto isso, o otimismo do mercado de que o BTC atingirá $100.000 até o final do ano parece apoiar o momento atual do preço. Opções de vencimento mais curto podem mostrar que os traders também estão buscando proteção contra quedas. A página de 

 da Bybit mostra que Opções de BTC com vencimento em 29 de novembro de 2024 têm uma forte entrada de 24 horas para opções de venda de $90.000. Isso pode indicar que alguns traders também estão antecipando algum grau de correção de preço até o final do mês. 

Figura 5: Volume de 24 horas por strike para Opções BTC com vencimento em 29 de novembro de 2024 na Bybit. Fonte: Bybit

 para Opções de BTC na Bybit também indica uma possível proteção contra queda em jogo entre os negociadores de opções. Um desvio em forma de sorriso, ou desvio para a esquerda, é uma curva de desvio que é mais íngreme em um lado (o lado esquerdo) do que no outro. Tradicionalmente, uma curva de desvio em forma de sorriso poderia significar que os negociadores têm protegido seus portfólios contra um possível mercado em declínio. No momento desta redação (21 de novembro de 2024), os contratos de Opções de BTC na Bybit com vencimentos em 29 de novembro de 2024 e 27 de dezembro de 2024 mostraram ambos um desvio em forma de sorriso. No entanto, isso não significa necessariamente que os negociadores estão pessimistas em relação ao preço, e pode ser apenas parte da estratégia de negociação. Por exemplo, os negociadores podem montar colares comprando puts fora do dinheiro (OTM) e vendendo calls OTM simultaneamente, para que possam lucrar caso o preço do BTC caia, ganhem exposição à alta e potencialmente compensem o custo de compra dos puts. 

Para mais estratégias de opções, visite a 

Figura 6: Volatilidade implícita das opções de BTC com expirations em 29 de novembro de 2024 e 27 de dezembro de 2024. Fonte: Bybit

O comércio atual de alavancagem BTC pode ser complexo, mas conta uma narrativa reveladora sobre o sentimento do mercado. A divergência entre alta alavancagem e aumento das atividades de hedge também nos lembra que as dinâmicas de mercado raramente são simples, e adotar uma 

 parece cada vez mais importante neste mercado diversificado.

: Investir em criptomoedas e seus derivados envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Este artigo fornece informações apenas para fins educacionais e não representa qualquer aconselhamento financeiro. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, certifique-se de que compreende totalmente os riscos envolvidos e procure aconselhamento independente, se necessário. Nossa equipe de suporte ao cliente está disponível para ajudar com quaisquer dúvidas.

Aprenda com o Dinheiro Inteligente: A Alavancagem do BTC Permanece Alta enquanto os Traders Se Protegem Contra Riscos de Queda

DeFi

As corretoras descentralizadas estão sendo anunciadas como a "próxima grande novidade" no espaço DeFi. Leia tudo sobre como eles funcionam aqui.

 permite fazer exchange de ativos de valor ponto a ponto sem depender de nenhuma entidade centralizada para governar a transação. Mas quando se trata de comprar e trocar criptoativos, os usuários ainda tendem a preferir plataformas centralizadas.

As exchanges descentralizadas (DEXs) estão, no entanto, ganhando popularidade. No entanto, como qualquer outra coisa, as DEXs têm seus prós e contras. Neste artigo, vamos falar sobre DEXs e compará-las com suas alternativas centralizadas. Primeiro, vamos ver as finanças descentralizadas (

Instituições financeiras tradicionais implicam no controle de uma única fonte central. DeFi significa “finanças descentralizadas”, um termo coletivo para vários aplicativos financeiros, produtos e serviços que não precisam de intermediários, como bancos, unidades de crédito ou fundos de seguro. 

Embora todos esses intermediários fossem realmente úteis no passado, ajudando diferentes partes a conduzir negócios e fornecendo a segurança de seus fundos, os sistemas tradicionais de finanças perderam a confiança do público ao longo do tempo, por vários motivos. 

Os sistemas DeFi, pelo contrário, não precisam da superestrutura de terceiros porque são automatizados e executados no blockchain. Graças 

, tornou-se possível configurar contratos que são executados automaticamente. Isso significa transferências mais baratas, transações e investimentos de baixo custo e acesso mais eficiente aos fundos para todos os participantes. 

 pois todo o ecossistema cripto não seria possível sem meios de pagamento descentralizados. Com o crescimento do interesse no campo, o número de moedas e tokens negociáveis também aumenta, tendo começado com 

Nem todo projeto pode lidar com as taxas impostas por corretoras centralizadas para fornecer aos seus usuários acesso fácil aos seus tokens nativos. Como resultado, a demanda por corretoras descentralizadas também cresceu.

As exchanges descentralizadas (ou DEXs) são exchanges de criptomoedas que não exigem serviços de terceiros para operações com criptoativos. Assim, eles permitem que os traders realizem negociações diretamente uns com os outros. Suas funções são semelhantes às das plataformas centralizadas tradicionais, mas, em contraste com elas, as DEXs fornecem um mecanismo de trading peer-to-peer direto com base na execução de contratos inteligentes.

Esse tipo de trading pressupõe que todos os participantes do negócio mantenham o controle sobre seus ativos digitais e chaves privadas, sem necessidade de encaminhá-los a qualquer intermediário ou custodiante. Em outras palavras, as DEXs funcionam como plataformas para os usuários procurarem correspondências em suas ordens de compra e venda, sem uma autoridade central responsável pelo armazenamento e troca de ativos.

Como a ideia de criar essas plataformas foi colocada em prática em 2013-2014, não é fácil definir qual plataforma se tornou a pioneira nesse campo, já que diferentes recursos dão nomes diferentes. 

Hoje, várias corretoras descentralizadas com diferentes funções podem ser facilmente encontradas na web. O GitHub lista mais de 250 DEXs totalmente operacionais no momento da redação. Os exemplos mais populares 

, Compound, Curve Finance, 1" Exchange e PancakeSwap.

Vale mencionar, no entanto, que, na realidade, muitas corretoras on-line que se chamam descentralizadas não são absolutamente descentralizadas. Eles usam seus próprios servidores para armazenar os dados de trading, embora não tenham acesso às chaves privadas dos usuários.

Como funcionam as corretoras descentralizadas?

As DEXs têm desempenho semelhante às suas contrapartes centralizadas de algumas maneiras, mas são diferentes em outras. Há vários tipos de DEXs disponíveis para os usuários, mas o principal recurso comum a todos eles é que as ordens são executadas on-chain. Algumas DEXs oferecem vendas de tokens de cadeia cruzada (por exemplo, AnySwap), mas geralmente estão focadas em um único blockchain (por exemplo, 

 ou Binance Chain). Pode haver três categorias básicas diferenciadas de DEXs: livros de ordens on-chain, livros de ordens off-chain e formadores de mercado automatizados. 

 de ordens on-chain implica que cada ordem e cada transação é registrada no blockchain. Isso requer muitos nodos de rede e, portanto, parece bastante impraticável, pois as operações muitas vezes não podem ser realizadas em tempo real.

Quanto aos livros de ordens off-chain, essas DEXs não podem ser chamadas totalmente descentralizadas, pois os registros das transações são realizados a partir do blockchain, o que pode exigir que o terceiro esteja envolvido. Alguns especialistas chamam essas corretoras de híbridas, pois elas combinam as funções das corretoras centralizadas e descentralizadas.

Formadores de mercado automatizados (AMM)

Esses são protocolos que fornecem liquidez para mercados específicos por meio de trading algorítmico automatizado. Este modelo não requer nenhum livro de ordens.

Na verdade, a maioria dos servidores DEX ainda hospeda livros de ordens, mas não mantém chaves privadas. 

Exchanges descentralizadas vs. centralizadas

Os propósitos das corretoras descentralizadas e centralizadas são os mesmos: elas dão acesso a ferramentas e serviços financeiros de alta qualidade para qualquer pessoa que os requeira (e tenha uma conexão com a internet). A principal diferença entre eles é na forma de gestão.

As corretoras centralizadas são gerenciadas por uma organização ou pessoa definida, responsável pela proteção dos dados e fundos pessoais dos usuários. Essas entidades têm controle absoluto sobre a corretora e tomam decisões sobre as funções e o desenvolvimento da corretora.

As plataformas descentralizadas são gerenciadas de maneira automatizada, e seus participantes muitas vezes estão envolvidos no processo de tomada de decisão. Essas corretoras fornecem a possibilidade técnica para a interação direta dos participantes e votação a favor ou contra propostas importantes.

Atualmente, um modelo centralizado é dominante. Como já foi mencionado acima, o número de corretoras descentralizadas é superior a 250, enquanto o número de suas contrapartes centralizadas excede vários milhares. 

 relata que, até o final de 2020, apenas 19% de todas as plataformas de trading são descentralizadas, enquanto os volumes de trading fornecidos por essas plataformas compõem cerca de 1%. As DEXs ainda estão em fase de desenvolvimento inicial, mas sem dúvida implementam um conceito inovador que é exigido pelos mercados de criptomoedas.

Prós e contras das corretoras descentralizadas

Sem dúvida, as DEXs têm sido um sopro de ar fresco para o mundo das corretoras online, mas têm vantagens e desvantagens. 

A maioria dos pontos fortes dessas plataformas resulta de sua arquitetura distribuída e da ausência de uma única central de gerenciamento. Aqui estão algumas das principais vantagens que eles oferecem:

As corretoras descentralizadas fornecem anonimato completo para seus usuários. Na maioria dos casos, eles não exigem nenhuma forma de processo de inscrição. É por isso que nenhum dado pessoal é coletado. Os investidores não precisam passar nos procedimentos de conformidade KYC e AML ou em outras verificações de identidade. 

Há alguns requisitos legais que não podem ser negligenciados pelas autoridades centrais, mas não funcionam no caso de uma plataforma verdadeiramente descentralizada. É claro que o sistema legislativo se adaptará a esse tipo de troca com o tempo, mas agora, graças às DEXs, é possível negociar de maneira completamente anônima.

Talvez o maior problema com as exchanges centralizadas seja o risco de ser hackeado, pois o armazenamento central dos fundos dos usuários se transforma em um prêmio para qualquer invasor que conseguir atravessar. As notícias sobre ataques de hackers em plataformas populares aparecem na mídia regularmente, apesar de todas as medidas de segurança implementadas.

Isso resulta da natureza de custódia das corretoras centralizadas, o que significa que elas mantêm os ativos de seus próprios investidores. As corretoras descentralizadas, por outro lado, não são custodiantes. Eles permitem que os usuários se integrem diretamente às suas carteiras. Não há um único ponto de acesso para todos os ativos e dados dos usuários. Isso torna a invasão mais difícil e menos lucrativa, pois um invasor teria que invadir cada conta individual, em vez de roubar de um hub central.

As DEXs não têm acesso aos fundos dos usuários, o que não apenas reduz os riscos de ataques de hackers, mas também diminui a interferência de terceiros, seja da administração da corretora ou das autoridades locais. Os fundos não serão congelados, os saques não serão adiados ou negados e a conversão não será bloqueada pelas autoridades legislativas.

A ausência de terceiros torna as transações muito mais baratas, em comparação com suas contrapartes centralizadas. Embora as corretoras centralizadas geralmente imponham taxas de taker e maker, os usuários de DEXs só precisam pagar uma taxa de rede.

Assim, as corretoras descentralizadas fornecem aos usuários uma solução muito mais barata e segura, em comparação com suas alternativas centralizadas. No entanto, também há outro lado da moeda (por assim dizer). E as desvantagens?

As mesmas peculiaridades da arquitetura das corretoras descentralizadas e do controle total dos usuários que resultam nas vantagens mencionadas acima levam a uma série de desvantagens e problemas.

Muitas opções de trading, como stop loss, trading de margem, ferramentas de análise técnica e empréstimos, não estão disponíveis nas corretoras mais descentralizadas. Para começar a negociar, é necessário se familiarizar com as extensões do navegador e contratos inteligentes, e as interfaces muitas vezes não são fáceis de usar. As plataformas descentralizadas raramente suportam moedas fiat, e o processo de depósito de fundos pode acabar sendo bastante confuso e complicado.

As corretoras descentralizadas lutam contra a liquidez. Eles suportam diversos pares de trading, enquanto o número de usuários é muito menor. Sua liquidez depende principalmente do número de participantes que negociam ativamente na plataforma, o que torna as coisas mais complicadas, já que as corretoras centralizadas continuam mais populares hoje em dia.

A distribuição de nodos blockchain significa baixo rendimento. As plataformas centralizadas demonstram índices mais altos porque têm servidores centralizados. É por isso que a execução média de ordens de exchanges centralizadas de criptomoedas é muito mais rápida. O desempenho mais lento nas DEXs pode levar ao chamado “ slippage de preço” quando uma transação não pode ser executada, devido a alterações nos preços das criptomoedas que são trocadas.

As DEXs não têm suporte ao cliente que possa influenciar as transações ou as contas dos usuários. Se algo der errado, os usuários não terão ninguém para ajudá-los.

Apesar desses obstáculos, as DEXs ainda são muito mais confiáveis e seguras em comparação com plataformas centralizadas. Além disso, eles são muito mais adequados para usuários experientes que entendem os riscos e estão prontos para assumir a responsabilidade por suas atividades lá.

O rápido crescimento das corretoras descentralizadas acabou sendo um desafio para os reguladores do mercado e levantou novas questões jurídicas. O status das DEXs é ambíguo porque algumas de suas características, como o anonimato, contradizem alguns requisitos da legislação aplicável.

Diferentes países tentam resolver esse problema de maneiras diferentes. Os EUA se esforçam para aplicar a base legal existente, enquanto as autoridades de Cingapura se esforçam para criar um novo sistema regulatório para essas corretoras. No entanto, não há uma posição inequívoca sobre as DEXs nesses países, enquanto outras ainda não regulamentam essas plataformas.

Uma das principais dificuldades relacionadas à regulamentação de corretoras descentralizadas é que, na maioria dos casos, elas não são controladas por uma pessoa jurídica ou pessoa jurídica definida. Isso leva a problemas com a definição de pessoa responsável se forem encontradas violações. Pode haver dificuldades consideráveis com relação à regulamentação, por si só, das atividades de trading. É por isso que é impossível aplicar medidas e regras que sejam aplicáveis a corretoras centralizadas.

As DEXs resolvem a maioria dos problemas que as plataformas centralizadas enfrentam, pois fornecem aos usuários uma solução muito mais segura para trocar seus fundos. A recente introdução da tecnologia Uniswap possibilitou mudar rapidamente os tokens ERC-20 e levou o uso de exchanges descentralizadas a novos patamares.

No entanto, sua popularidade ainda é muito menor, enquanto as questões de legalização permanecem não resolvidas. As DEXs definitivamente têm muito potencial, mas ainda têm um longo caminho a percorrer antes de se tornarem convencionais.

O que são exchanges descentralizadas (DEXs) e como elas funcionam?

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