Monad é uma blockchain de próxima geração de Camada 1 que atinge 10.000 transações por segundo através de execução paralela. Saiba mais sobre como ela funciona aqui.

A escalabilidade continua sendo um gargalo crítico para a adoção de blockchain, com soluções atuais forçando escolhas difíceis entre desempenho e compatibilidade. 

À medida que as plataformas existentes lutam com essas limitações, Monad surge como a "blockchain de Camada 1 compatível com EVM mais performante," conforme observado em seu site.

 e apoiada por $225 milhões em financiamento, Monad busca resolver o desafio de escalabilidade do blockchain através de arquitetura inovadora. Este artigo analisa seus componentes técnicos, examina potenciais casos de uso, analisa desafios chave e explora seu roteiro para o lançamento da rede principal.

 é uma blockchain de próxima geração da Camada 1 que atinge 10.000 

 (TPS) através de execução paralela. Com total compatibilidade EVM em seu núcleo, Monad permite a implantação perfeita de aplicações blockchain de alto desempenho.

Monad Labs surgiu em 2022 de uma equipe com ampla experiência em sistemas de negociação de alta frequência na Jump Trading. O projeto foi fundado por três pioneiros técnicos: Keone Hon (CEO), James Hunsaker (CTO) e Eunice Giarta (COO).

A inspiração por trás do Monad veio da experiência direta da equipe com limitações de infraestrutura de blockchain. Tendo trabalhado em sistemas de negociação de baixa latência, eles reconheceram que o processamento sequencial em cadeias compatíveis com EVM criava gargalos desnecessários.

 tenha se estabelecido como a plataforma dominante 

, suas limitações técnicas têm atrasado toda a indústria. Os fundadores da Monad acreditavam que sua experiência em sistemas distribuídos e computação de alto desempenho poderia ajudar a resolver esses desafios.

Sua visão obteve uma validação significativa no início de 2024, quando o projeto garantiu US$ 225 milhões em financiamento por meio de uma rodada liderada pela Paradigm. Investidores notáveis incluíram Electric Capital, Coinbase Ventures e GSR Ventures, fornecendo os recursos necessários para o lançamento do mainnet planejado para o Q1 de 2025.

A Monad pretende resolver os desafios fundamentais de escalabilidade que têm atormentado blockchains compatíveis com EVM. Cadeias tradicionais como o Ethereum só podem processar 15–30 TPS, criando gargalos durante períodos de alta demanda.

A Monad aborda a crescente frustração com as altas taxas de gás e os tempos de transação lentos que têm limitado a adoção do blockchain. Ao implementar a execução paralela, a Monad visa uma taxa de transferência de 10.000 TPS, com tempos de bloco de 1 segundo e finalização em um único slot.

A maioria das soluções de escalonamento existentes exige que os desenvolvedores aprendam novas linguagens de programação ou se adaptem a ambientes desconhecidos. A Monad adota uma abordagem diferente, mantendo total compatibilidade com EVM para que os desenvolvedores possam portar suas aplicações Ethereum sem modificações no código.

A arquitetura do Monad introduz quatro componentes tecnológicos chave que trabalham juntos para alcançar seus objetivos de desempenho.

 é um mecanismo de consenso personalizado derivado do algoritmo HotStuff. Otimizar o processo tradicional de três fases em duas fases permite uma finalização de bloco mais rápida, enquanto mantém a 

A execução paralela do Monad permite o processamento simultâneo de múltiplas transações. Em vez de verificar por dependências antecipadamente, o sistema executa transações paralelamente de forma otimista e resolve eficientemente quaisquer conflitos que surjam.

O Monad implementa a execução diferida separando 

 do processamento de transações. Esta abordagem permite que os nós concordem primeiro nas ordens das transações, criando um pipeline mais eficiente que aprimora o rendimento geral.

 fornece um banco de dados projetado sob medida, otimizado para processamento paralelo. Ele foca em manter os dados do estado atual em vez do histórico completo, permitindo leituras e escritas mais rápidas durante a execução de transações.

Monad introduz vários benefícios-chave que abordam desafios críticos no espaço da blockchain.

A arquitetura inovadora do Monad representa um avanço na escalabilidade de blockchain. Através da execução paralela, do consenso otimizado do MonadBFT e da gestão eficiente do estado, a plataforma alcança 10.000 TPS enquanto mantém a segurança descentralizada.

A sinergia entre esses componentes permite tempos de bloco de um segundo e uma finalização de transações quase instantânea. Este desempenho desbloqueia novas possibilidades para aplicações de blockchain que requerem um rendimento excepcional e processamento rápido, de 

 à verificação de dados em tempo real.

Experiência de Desenvolvimento Sem Interrupções

Como uma blockchain compatível com EVM, o Monad resolve a acessibilidade dos desenvolvedores ao nível do bytecode. Isso permite que as equipes implantem aplicações existentes diretamente no Monad, eliminando a necessidade de reescrever códigos ou adotar novas ferramentas.

Os desenvolvedores podem continuar a usar frameworks, carteiras e ferramentas analíticas familiares, enquanto ganham acesso ao desempenho superior do Monad. Esta abordagem de compatibilidade em primeiro lugar remove as barreiras tradicionais para a adoção de novas plataformas de Camada 1.

À medida que a rede Monad se prepara para o lançamento de sua mainnet, a plataforma enfrenta desafios em converter suas vantagens técnicas em adoção generalizada.

Embora a arquitetura técnica da Monad seja impressionante, o sucesso no espaço blockchain requer mais do que apenas tecnologia avançada. Construir um ecossistema Monad próspero depende de atrair desenvolvedores, projetos e usuários para a plataforma.

Apesar da compatibilidade total com o EVM, que facilita para desenvolvedores Ethereum portarem suas aplicações, convencer equipes a migrar para uma nova Camada 1 requer um significativo esforço de construção de comunidade, suporte ao ecossistema e subsídios para novas equipes.

O envolvimento significativo de capital de risco na Monad, embora forneça recursos substanciais para o desenvolvimento, levanta questões sobre uma potencial centralização. Com mais de $225 milhões em financiamento de grandes investidores, há preocupações sobre a distribuição de tokens e o controle de governança.

A natureza personalizada de componentes como o MonadDb e a implementação modificada do EVM também levanta questões sobre o nível de descentralização na arquitetura da plataforma. Esses elementos proprietários exigem uma consideração cuidadosa a respeito de seu impacto na autonomia da rede.

A combinação de alta capacidade de processamento, baixas taxas e compatibilidade com EVM da Monad cria possibilidades para várias aplicações blockchain anteriormente limitadas por restrições técnicas.

A arquitetura do Monad transforma fundamentalmente o que é possível em 

A arquitetura do Monad cria novas possibilidades para 

 e mercados de ativos digitais que requerem processamento de transações de alto desempenho:

A arquitetura única do Monad abre novas possibilidades para empresas que lidam com fluxos de dados do mundo real e operações em escala:

Esses casos de uso aproveitam a capacidade do Monad de lidar com múltiplas mudanças de estado simultâneas, mantendo a consistência de dados, permitindo aplicações de nível empresarial que anteriormente eram impraticáveis em 

Compreender como o Monad se compara às soluções de Camada 1 existentes ajuda a contextualizar sua posição no ecossistema blockchain. Vamos examinar as principais diferenças entre o Monad e outras plataformas importantes.

A mainnet de Camada 1 do Ethereum processa 15–30 TPS com altas taxas de gas. Embora existam soluções de Camada 2 para escalabilidade, o Monad visa alcançar 10.000 TPS na camada base, mantendo plena compatibilidade com EVM. No entanto, a segurança e descentralização testadas do Ethereum são vistas como incomparáveis na indústria.

Solana alcança alto desempenho através de sua arquitetura de processamento paralelo e construiu um ecossistema próspero. A principal distinção com a Monad reside em sua abordagem de desenvolvimento: Solana utiliza um ambiente personalizado baseado em Rust focado no máximo desempenho, enquanto a Monad visa trazer benefícios de escalabilidade semelhantes para o ecossistema EVM.

 apresenta um máximo teórico de 2.222 TPS através de uma rede de 29 validadores ativos. Enquanto isso proporciona confiabilidade e compatibilidade com EVM, sacrifica um pouco da descentralização em prol do desempenho. A Monad visa alcançar uma taxa de transferência muito maior sem os mesmos compromissos de centralização, embora isso ainda precise ser comprovado em produção.

Cada uma das plataformas acima fez escolhas arquitetônicas distintas ao abordar o 

 de escalabilidade, segurança e descentralização. A eficácia da Monad em equilibrar esses fatores ficará mais clara assim que sua mainnet for lançada.

Desde sua fundação em 2022, a Monad alcançou vários marcos significativos em sua jornada de desenvolvimento, incluindo a captação de $225 milhões em financiamento liderado pela Paradigm no início de 2024. Sua equipe construiu e demonstrou com sucesso as tecnologias principais da plataforma, particularmente sua arquitetura de execução paralela e o mecanismo de consenso MonadBFT.

O principal foco para o Q4 2024 é o lançamento da testnet pública da Monad. Esta será a primeira oportunidade para desenvolvedores e usuários interagirem com a infraestrutura da plataforma e validarem publicamente suas alegações de desempenho.

O lançamento da mainnet da rede Monad está programado para o Q1 2025, marcando a estreia oficial de sua infraestrutura de blockchain de alto desempenho. Após a mainnet, a equipe planeja:

O caminho à frente se concentra em testes cuidadosos e refinamento para garantir um lançamento de mainnet estável e seguro, enquanto constrói um ecossistema sustentável.

A Monad representa um avanço significativo na tecnologia blockchain, oferecendo uma solução que combina o melhor dos dois mundos: O próspero ecossistema de desenvolvedores do Ethereum e a escalabilidade de alto desempenho através da execução paralela de transações.

À medida que o projeto avança em direção ao seu lançamento da mainnet em 2025, seu sucesso dependerá da capacidade de fomentar um ecossistema próspero. Embora desafios existam no horizonte, as inovações arquitetônicas da Monad podem estar no caminho certo para moldar o futuro da infraestrutura de blockchain de alto desempenho e amigável para desenvolvedores.

Intermediário

Monad: Uma Blockchain de Camada 1 de Alto Desempenho Compatível com EVM

A Story introduziu o Agent Transaction Control Protocol (Agent TCP/IP), um novo padrão para transações entre agentes no ecossistema de IA. 

Melhor Desempenho do Dia — Mocaverse (MOCA)

O S&P 500 caiu 0,09% e está se preparando para perdas semanais em meio ao tom hawkish do Fed e preocupações com a inflação. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, caiu 3,37%, com Bitcoin e Ether caindo 4,33% e 7,65%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O principal destaque de hoje é o MOCA, que disparou 38,6% após o lançamento do Mocaverse 3.0, um sistema de identidade digital agnóstico de cadeia que capacita os usuários e conecta ecossistemas.

Mocaverse (MOCA), fundado em 2017, é uma coleção de NFT e plataforma comunitária da Animoca Brands, que oferece acesso a um ecossistema web3 exclusivo por meio de personagens e experiências digitais únicas. 

 introduz um sistema de identidade digital agnóstico de cadeia que unifica os dados dos usuários e permite ecossistemas interoperáveis. Através do seu AIR Kit, os usuários ganham controle sobre sua identidade e recompensas, enquanto as empresas podem verificar credenciais e conectar ecossistemas. Com o suporte da rede da Animoca, ele aborda a fragmentação digital em setores como DeFi, saúde e jogos.

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, um novo padrão para transações entre agentes no ecossistema de IA. Desenvolvido em colaboração com os principais frameworks de agentes de IA, este protocolo permite que os agentes de IA troquem e monetizem autonomamente a propriedade intelectual (IP) sem intervenção humana. O Agent TCP/IP permite que os agentes de IA executem contratos juridicamente vinculativos, criem um mercado descentralizado de IP e compartilhem receita. O protocolo visa liberar todo o potencial dos agentes de IA, permitindo trocas de IP seguras, transparentes e sem atrito. Uma demonstração mostra como os agentes podem licenciar sua IP em um mercado descentralizado.

Ontem, os dados do ETF Spot de BTC mostraram uma saída total de $673,9 milhões, incluindo $87,9 milhões do GBTC e $586,0 milhões de fontes não GBTC.

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WorldShards, um MMORPG no estilo Sandbox na plataforma Open Loot, está 

 uma economia completa dentro do jogo em dezembro de 2024, antes do seu Evento de Geração de Token (TGE) no início de 2025. Atualizações principais incluem Tokens Proxy para criação de NFTs, acesso gratuito por 30 dias e airdrops para todos os jogadores ativos com base na atividade. O jogo atraiu 300.000 membros da comunidade e alcançou $4M em vendas desde o acesso antecipado em fevereiro de 2024.

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Iniciante

Story revela o Agent TCP/IP como um protocolo inovador para transações IP de Agente Autônomo em IA

A Lumia (LUMIA) revoluciona a tokenização de RWA com liquidez DeFi, proteção MEV e tecnologia zk-rollup.

Os ativos do mundo real (RWAs) estão rapidamente se tornando um tópico principal dentro do ecossistema blockchain, com muitos protocolos e cadeias começando a oferecer serviços de tokenização de ativos. No entanto, muitas dessas soluções se baseiam simplesmente em mover uma variedade de ativos físicos e digitais para um 

 sem considerar como esses produtos tokenizados na cadeia serão utilizados no futuro. Como resultado, após a tokenização de seus ativos na cadeia, as empresas percebem que a falta de liquidez está prejudicando a circulação e adoção adicionais dos ativos.

 que adotou uma abordagem muito mais abrangente à tokenização de ativos. A plataforma permite que as empresas tokenizem diversos RWAs, incluindo uma gama diversificada de commodities, e fornece maneiras de impulsionar sua liquidez e aplicações dentro do 

 modular, Lumia oferece uma infraestrutura robusta, segura, compatível, econômica e escalável para colocar os RWAs em uso ativo no mundo do web3.

Tendo iniciado suas operações sob o nome de 

 (ORN) como um aplicativo baseado em Ethereum (ETH) que agregava liquidez de várias 

 (DEX), o projeto foi renomeado para Lumia em 2023 e expandiu sua funcionalidade para focar no nicho de RWA. No final de 2024, a Lumia continua a ser um dos pioneiros no uso de RWA com melhoria de liquidez no blockchain.

 (LUMIA) é uma blockchain Layer 2 projetada para tokenização e uso de RWAs em aplicativos DeFi. 

A plataforma permite que empresas tragam uma variedade de ativos físicos e digitais 

, tokenizem esses ativos de forma segura e os utilizem para provisão de garantias, empréstimos e outros casos de uso em finanças cripto.

As origens da plataforma Lumia remontam a 2020, quando o Orion Protocol (ORN) foi lançado na Ethereum. Co-fundada por Alexey Koloskov e Kal Ali, a Orion ofereceu agregação de liquidez de várias plataformas CEX e DEX. No final de 2023, a Orion anunciou sua mudança de marca para Lumia, focando mais especificamente em RWAs e seu uso ativo por meio de uma provisão de liquidez aprimorada.

O projeto também fez a transição de Ethereum para sua própria cadeia Layer 2 em outubro de 2024, com tokens ORN a serem migrados para o token nativo da nova plataforma, LUMIA, na proporção de 1:1. A partir de dezembro de 2024, as principais plataformas de troca de criptoativos migraram ORN para LUMIA ou estão em processo de migração.

 (ZKP) construída usando o Polygon CDK, uma estrutura de desenvolvimento blockchain versátil e de código aberto fornecida pelo projeto 

. A plataforma Lumia é altamente modular, com diferentes componentes usados para suas camadas de execução, disponibilidade de dados (DA) e liquidação.

Abstração de Cadeia e Abstração de Conta

 para oferecer abstração de cadeia (CA), e com thirdweb para oferecer serviços de abstração de conta (AA). O serviço CA da Lumia é projetado para fornecer aos usuários DeFi uma experiência de cadeia única, acessando liquidez e oportunidades em várias redes blockchain. Enquanto isso, a AA permite que os usuários transacionem em várias plataformas em uma única interface amigável. Ao aproveitar 

 em vez dos endereços padrão de contas de propriedade externa (EOA), os usuários podem transacionar sem problemas entre plataformas usando uma única carteira vinculada a esses contratos inteligentes.

Ao fornecer uma interface unificada e amigável, o AA da Lumia permite que os usuários da Web 2.0 entrem no mundo do DeFi baseado na web3 com uma curva de aprendizado mínima envolvida. Os benefícios adicionais do AA incluem segurança aprimorada ao nível do contrato inteligente e transações sem gás, patrocinadas pela Lumia.

Os usuários da Lumia também podem aproveitar a negociação baseada em intenção, o que significa que eles especificam suas intenções de transação, e as ordens só são executadas se um negócio correspondente for encontrado em todo o ecossistema acessível à Lumia. Nódulos de liquidez especiais processam ordens baseadas em intenção e oferecem as melhores taxas que podem fornecer para a intenção do usuário. Isso ajuda a garantir que os usuários da Lumia obtenham os melhores negócios possíveis.

Este mecanismo de negociação avançado é alimentado por 

, que introduz várias vantagens únicas para melhorar a experiência do usuário. Por exemplo, ele fornece segurança robusta contra 

 (MEV), um dos exploits mais comuns no mundo do DeFi. Ele também otimiza a eficiência de preços e minimiza o impacto negativo dos preços das negociações ao alavancar seus Resolvers para buscar liquidez em todo o mercado DeFi.

Construído usando o Polygon CDK, o Lumia é um rollup baseado em ZK que funciona em um 

 motor de processamento. Baseado em um design altamente modular, o Polygon CDK permite que rollups incorporem facilmente diferentes camadas de execução, DA e liquidação e outras tecnologias associadas. O Lumia, por exemplo, integra vários motores de execução, como o Privado ID focado em privacidade e o Miden. O Privado ID permite que o Lumia identifique usuários de forma segura e privada. Baseado na tecnologia zk, o Privado ID permite que indivíduos e empresas controlem seus dados pessoais, compartilhando apenas as informações de identidade necessárias para DApps, sem revelar quaisquer detalhes privados ou financeiramente sensíveis.

Por sua vez, o Miden é também uma plataforma baseada em ZK que oferece execução de contas e transações privadas. Operando como uma rede de rollup, o Miden é um ambiente altamente escalável para operadores de DeFi e usuários que valorizam a confidencialidade de dados, uma consideração essencial para qualquer plataforma focada em finanças.

 com outros ambientes blockchain, alcançada alavancando duas camadas de interoperabilidade modulares: AggLayer e Hyperlane.

AggLayer é a principal camada de interoperabilidade do Lumia. Integrado no Polygon CDK, o AggLayer oferece capacidade de transação cross-chain entre várias redes de rollup de Layer 2 baseadas em Polygon. Ele unifica a liquidez em todo o ecossistema de cadeias conectadas ao AggLayer, permitindo que a Lumia forneça liquidez profunda para ativos tokenizados.

Hyperlane, o outro protocolo de interoperabilidade utilizado pela Lumia, é uma solução projetada para ajudar os desenvolvedores a enviar dados arbitrários entre cadeias de forma fácil e eficaz. Ele expande o alcance da Lumia além do ecossistema do Polygon. Teoricamente, pode permitir que a Lumia acesse recursos e liquidez em todo o ecossistema de cadeias que adotaram o Hyperlane. No final de 2024, existem dezenas de blockchains movidas pelo Hyperlane fora do ambiente Polygon.

A Lumia oferece um processo simplificado para a tokenização de RWAs. Como o primeiro passo, o proprietário do ativo precisa fornecer documentação de comprovação de propriedade e passar por quaisquer outros procedimentos de diligência exigidos. Em seguida, é assinado um Contrato de Depósito entre o proprietário do ativo e a Fundação Lumia, a entidade legal por trás do projeto.

Nos contextos da tecnologia blockchain e RWAs, os Contratos de Depósito são utilizados para confiar ativos físicos a um custodiante autorizado, enquanto as representações tokenizadas reais desses ativos são mantidas e usadas no espaço blockchain.

Após as partes assinarem um Contrato de Depósito, o ativo é avaliado por avaliadores terceirizados e então tokenizado na cadeia. A versão tokenizada do ativo pode agora ser usada em aplicações DeFi acessíveis via Lumia para operações típicas de finanças cripto, por exemplo, fornecimento de garantia, empréstimos, empréstimos tomados, staking, gestão de rendimento e mais.

 da plataforma, obtém liquidez de múltiplas plataformas de troca. (Este é o serviço principal a partir do qual a Lumia iniciou suas operações quando era conhecida como Orion Protocol.) Acessa liquidez em todo o mercado de criptomoedas para fornecer RWAs baseados em Lumia com muito mais do que representação tokenizada em cadeia. Além do acesso à liquidez, o Lumia Stream oferece proteção MEV para todas as transações realizadas na plataforma, e 

, que permitem que ativos tokenizados sejam interligados entre plataformas blockchain.

Usando o Lumia Stream, os desenvolvedores também podem implementar 

, que mostram caminhos de negociação ótimos entre várias bolsas. Esses livros de ordens virtuais também podem transformar informações de preços da estrutura usada em 

 (AMM) para um formato compatível com o modelo padrão de livro de ordens.

O Lumia possui vários tipos especializados de nós, incluindo nós DNLP (Provisionamento de Liquidez Delta Neutro) e nós DAC (Comitê de Disponibilidade de Dados). Os primeiros são projetados para o fornecimento descentralizado de liquidez na rede, enquanto os últimos desempenham um papel fundamental na validação de dados.

Existem também os HyperNodes que podem ser usados tanto para fornecer as licenças para os direitos de operação de máquinas virtuais Lumia quanto para fornecer as licenças usadas para delegar aos operadores de nós DNLP e DAC. Os HyperNodes podem optar por executar um nó DNLP ou DAC ou delegar para esses tipos de nós e ganhar recompensas do ecossistema. 

O Lumia disponibilizou pela primeira vez as licenças de HyperNode para compra em julho de 2024. As liberações de licença e o lançamento associado dos HyperNodes serão graduais.

A plataforma utiliza uma rede de zkProvers que são responsáveis pela geração de provas de validade — selos criptográficos que certificam a validade dos blocos de transação. Atualmente, o Lumia utiliza a infraestrutura padrão zkProver fornecida pelo Polygon CDK. No entanto, o projeto tem planos de introduzir uma camada de provador personalizada em parceria com 

, um fornecedor de serviços de validação ZK de baixo custo e altamente escaláveis. De acordo com a documentação do projeto, haverá mais anúncios sobre a integração de um sistema zkProver baseado em Gevolut no 1º trimestre de 2025.

Rede de Sequenciadores Descentralizada (DCN)

Os planos de início de 2025 da Lumia também incluem a criação de uma rede de sequenciadores descentralizada (DCN). Sequenciadores são partes críticas de qualquer sistema de rollup. Esses nós organizam transações em blocos para posterior validação. Uma rede de rollup típica usa apenas um sequenciador, uma questão frequentemente citada como uma das principais vulnerabilidades dos rollups.

A Lumia pretende introduzir uma rede descentralizada de múltiplos nós de sequenciadores adaptados à plataforma Lumia para otimizar sua segurança e desempenho. O projeto planeja oferecer incentivos na forma de tokens LUMIA para provedores de serviços de sequenciamento a fim de construir sua DCN.

Já mencionamos alguns dos tipos de nós especializados na Lumia — DNLP, DAC e HyperNodes. Outra variedade crucial de nós na plataforma são os nós DA (lightclient). Eles desempenham um papel fundamental na disponibilidade de dados descentralizada, garantindo que os dados das transações sejam armazenados com segurança e facilmente acessíveis em toda a rede Lumia. Os dados das transações na Lumia são distribuídos e armazenados na rede de nós DA para fornecer aos validadores uma fácil recuperação quando os dados são necessários.

Os dados na rede de nós DA são armazenados em um formato seguro e protegido criptograficamente. Tanto a criptografia quanto o modo de armazenamento distribuído garantem a confidencialidade e alta segurança para os dados das transações da Lumia.

Os nós DA são incentivados com tokens LUMIA, com base em suas contribuições para a rede. Os operadores de nós são encorajados a participar ativamente, já que as recompensas são determinadas tanto pela quantidade de processamento de dados que eles manejam quanto pelo tempo de operação na rede.

A criptomoeda nativa da plataforma, LUMIA, é usada para uma ampla variedade de funções:

O token LUMIA foi lançado em meados de outubro de 2024, substituindo o antigo token ORN, o cripto nativo da plataforma. ORN foi introduzido em julho de 2020, juntamente com o lançamento do Orion Protocol. Como mencionado acima, a plataforma anunciou a migração do ORN para LUMIA a uma taxa de 1:1. A partir de dezembro de 2024, os tokens ORN ainda estão em circulação, mas espera-se que eventualmente sejam completamente migrados para LUMIA.

LUMIA é um token com fornecimento limitado, com uma oferta total e máxima de 238.888.888.

 como um contrato Perpétuo baseado em USDT. Sob os termos do contrato, você pode negociar LUMIA com alavancagem de até 12,5x.

A Zona de Inovação da Bybit oferece aos usuários de negociação perpétua acesso a novas criptomoedas promissoras, de maior risco/maior potencial, selecionadas pela equipe profissional da plataforma.

Em 19 de dezembro de 2024, o token LUMIA está sendo negociado a $1,61, ou 36,2% abaixo de seu ATH de $2,49 em 4 de dezembro de 2024, e 72,8% acima de seu ATL de $0,9205 em 4 de novembro de 2024.

Previsões de preço a longo prazo para LUMIA são otimistas. A DigitalCoinPrice 

 $4,19 em 2025 e $12,06 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 que o token será negociado a $7,50 em 2025 e cairá ligeiramente para $6,53 em 2030.

Lumia não é um projeto de blockchain baseado em RWA comum. Enquanto inúmeras novas plataformas ajudam os usuários a tokenizar ativos do mundo físico, muito poucas oferecem maneiras viáveis de usar ainda mais os criptoativos tokenizados dentro do ecossistema DeFi. Reconhecendo a lacuna, a equipe do projeto Lumia assumiu decisivamente a tarefa de tornar os RWAs uma forma de criptomoeda altamente líquida e ativamente utilizada.

O projeto também possui uma infraestrutura sólida, apoiada pelo Polygon CDK e sua alta modularidade arquitetônica. Usar tecnologias como Miden, Privado ID, AggLayer e Hyperlane contribui para a segurança e interoperabilidade da plataforma Lumia. Ao mesmo tempo, o Lumia ainda não terminou de esculpir sua arquitetura em uma peça de arte blockchain — em 2025, o projeto planeja implementar uma rede descentralizada de sequenciadores e se associar à Gevolut para fornecer uma camada zkProver eficiente.

À medida que o Lumia desenvolve sua arquitetura, a tokenização e 

 se tornarão sem dúvida ainda mais eficientes, convenientes e seguras — e decididamente mais DeFi-esca.

Avançado

Lumia (LUMIA): Conectando RWA & DeFi para uma Nova Era Financeira

SynFutures é uma plataforma descentralizada que permite que os usuários listem futuros perpétuos on-chain para qualquer cripto e os negociem. Saiba mais sobre o SynFutures e como negociar F na Bybit.

SynFutures é um mercado descentralizado que permite que os usuários listem futuros perpétuos on-chain para qualquer criptomoeda e os negociem na plataforma. Além da ampla gama de ativos suportados (como 

 (AMM) do projeto Oyster melhora a liquidez através da combinação de um modelo AMM e um 

. Impulsionado pelo token nativo F, o SynFutures é apoiado por investidores proeminentes e apresenta um volume de negociação acumulado de mais de $230 bilhões.

Neste artigo, exploraremos o SynFutures, suas principais características e a mecânica por trás do Oyster AMM, assim como o token F e sua tokenômica.

 é uma plataforma de derivativos descentralizada que permite aos usuários negociar futuros perpétuos de criptomoeda on-chain

. Impulsionado por um modelo de liquidez de token único, o SynFutures permite a listagem livre de qualquer ativo digital em seu protocolo sem quaisquer propostas de 

 (DAO) ou intervenção centralizada. Fazer isso promove a negociação on-chain de uma ampla gama de futuros perpétuos de criptomoedas através da plataforma.

Para maximizar a liquidez, o SynFutures emprega o formador de mercado automatizado Oyster

 que fornece um conjunto personalizável de ferramentas, como liquidez concentrada e 

. Além de criptomoedas, o projeto também permite que os usuários negociem contratos perpétuos baseados em 

. Como a moeda nativa do ecossistema SynFutures, o token F é utilizado principalmente para governança da comunidade e 

, bem como para descontos em taxas e recompensas.

No momento da escrita deste texto (19 de dezembro de 2024), a SynFutures possui um volume de negociação acumulado de 

 e 308.900 usuários totais, dos quais 22.410 estavam ativos nos últimos sete dias. Além de apresentar um 

 (TVL) de mais de $50 milhões, a plataforma de derivativos descentralizada processou 15,24 milhões de transações até o momento.

A SynFutures foi fundada em 2020 por Rachel Lin e Matthew Liu. Antes de atuar como CEO e cofundadora da plataforma de futuros descentralizada, Lin trabalhou no Deutsche Bank, especializando-se em derivativos. Ela também cofundou a Matrixport, um dos maiores neobancos de ativos digitais da Ásia.

Iniciando sua carreira como trader gerenciando a mesa de taxas da Ásia do Deutsche Bank, o MBA de Matthew Liu em Northwestern eventualmente o levou a se juntar ao espaço de blockchain. Enquanto estava no Ant Group, ele foi fundamental na criação da tesouraria global da empresa e depois assumiu o comando do negócio financeiro de blockchain, com foco em negociação de mercado secundário e tokenização de crédito.

Até o momento, a SynFutures arrecadou US$ 37,4 milhões em financiamento de investidores em uma rodada seed e duas rodadas de financiamento em estágio inicial. Alguns dos contribuidores mais notáveis incluem Bybit, Pantera Capital, Polychain Capital, Dragonfly Capital, HashKey Capital e Standard Crypto, entre outros.

Características Principais da SynFutures

O ecossistema da SynFutures consiste em três soluções emblemáticas:

Um dos componentes mais únicos do ecossistema do SynFutures é o 

. Ele combina a funcionalidade de livros de ordens e AMMs para oferecer aos usuários as seguintes características principais:

O token F do SynFutures serve como a moeda nativa dentro do ecossistema do projeto. As principais utilidades do ativo digital incluem as seguintes:

A oferta máxima de F é limitada a 10 bilhões de tokens. Atualmente, 1.2 bilhões de F estão circulando no mercado. A partir de 16 de dezembro de 2024, a moeda nativa 

 uma capitalização de mercado de quase $86,5 milhões, uma avaliação totalmente diluída (FDV) de $720 milhões e um volume de negociação de $28,52 milhões nas últimas 24 horas. A alocação de F é conforme o gráfico abaixo:

A plataforma descentralizada de derivativos da SynFutures permite que os usuários listem e negociem qualquer ativo digital e o combinem com outras criptomoedas para criar combinações de pares de futuros perpétuos. Impulsionada pelo token nativo F e pelo Oyster AMM, a SynFutures promove maior liquidez e experiência do usuário, além de um processo de listagem sem permissões para perpétuos.

 plataforma de negociação Spot da Bybit

SynFutures (F): Explorando a Plataforma de Derivativos Descentralizada

DeFi

As corretoras descentralizadas estão sendo anunciadas como a "próxima grande novidade" no espaço DeFi. Leia tudo sobre como eles funcionam aqui.

 permite fazer exchange de ativos de valor ponto a ponto sem depender de nenhuma entidade centralizada para governar a transação. Mas quando se trata de comprar e trocar criptoativos, os usuários ainda tendem a preferir plataformas centralizadas.

As exchanges descentralizadas (DEXs) estão, no entanto, ganhando popularidade. No entanto, como qualquer outra coisa, as DEXs têm seus prós e contras. Neste artigo, vamos falar sobre DEXs e compará-las com suas alternativas centralizadas. Primeiro, vamos ver as finanças descentralizadas (

Instituições financeiras tradicionais implicam no controle de uma única fonte central. DeFi significa “finanças descentralizadas”, um termo coletivo para vários aplicativos financeiros, produtos e serviços que não precisam de intermediários, como bancos, unidades de crédito ou fundos de seguro. 

Embora todos esses intermediários fossem realmente úteis no passado, ajudando diferentes partes a conduzir negócios e fornecendo a segurança de seus fundos, os sistemas tradicionais de finanças perderam a confiança do público ao longo do tempo, por vários motivos. 

Os sistemas DeFi, pelo contrário, não precisam da superestrutura de terceiros porque são automatizados e executados no blockchain. Graças 

, tornou-se possível configurar contratos que são executados automaticamente. Isso significa transferências mais baratas, transações e investimentos de baixo custo e acesso mais eficiente aos fundos para todos os participantes. 

 pois todo o ecossistema cripto não seria possível sem meios de pagamento descentralizados. Com o crescimento do interesse no campo, o número de moedas e tokens negociáveis também aumenta, tendo começado com 

Nem todo projeto pode lidar com as taxas impostas por corretoras centralizadas para fornecer aos seus usuários acesso fácil aos seus tokens nativos. Como resultado, a demanda por corretoras descentralizadas também cresceu.

As exchanges descentralizadas (ou DEXs) são exchanges de criptomoedas que não exigem serviços de terceiros para operações com criptoativos. Assim, eles permitem que os traders realizem negociações diretamente uns com os outros. Suas funções são semelhantes às das plataformas centralizadas tradicionais, mas, em contraste com elas, as DEXs fornecem um mecanismo de trading peer-to-peer direto com base na execução de contratos inteligentes.

Esse tipo de trading pressupõe que todos os participantes do negócio mantenham o controle sobre seus ativos digitais e chaves privadas, sem necessidade de encaminhá-los a qualquer intermediário ou custodiante. Em outras palavras, as DEXs funcionam como plataformas para os usuários procurarem correspondências em suas ordens de compra e venda, sem uma autoridade central responsável pelo armazenamento e troca de ativos.

Como a ideia de criar essas plataformas foi colocada em prática em 2013-2014, não é fácil definir qual plataforma se tornou a pioneira nesse campo, já que diferentes recursos dão nomes diferentes. 

Hoje, várias corretoras descentralizadas com diferentes funções podem ser facilmente encontradas na web. O GitHub lista mais de 250 DEXs totalmente operacionais no momento da redação. Os exemplos mais populares 

, Compound, Curve Finance, 1" Exchange e PancakeSwap.

Vale mencionar, no entanto, que, na realidade, muitas corretoras on-line que se chamam descentralizadas não são absolutamente descentralizadas. Eles usam seus próprios servidores para armazenar os dados de trading, embora não tenham acesso às chaves privadas dos usuários.

Como funcionam as corretoras descentralizadas?

As DEXs têm desempenho semelhante às suas contrapartes centralizadas de algumas maneiras, mas são diferentes em outras. Há vários tipos de DEXs disponíveis para os usuários, mas o principal recurso comum a todos eles é que as ordens são executadas on-chain. Algumas DEXs oferecem vendas de tokens de cadeia cruzada (por exemplo, AnySwap), mas geralmente estão focadas em um único blockchain (por exemplo, 

 ou Binance Chain). Pode haver três categorias básicas diferenciadas de DEXs: livros de ordens on-chain, livros de ordens off-chain e formadores de mercado automatizados. 

 de ordens on-chain implica que cada ordem e cada transação é registrada no blockchain. Isso requer muitos nodos de rede e, portanto, parece bastante impraticável, pois as operações muitas vezes não podem ser realizadas em tempo real.

Quanto aos livros de ordens off-chain, essas DEXs não podem ser chamadas totalmente descentralizadas, pois os registros das transações são realizados a partir do blockchain, o que pode exigir que o terceiro esteja envolvido. Alguns especialistas chamam essas corretoras de híbridas, pois elas combinam as funções das corretoras centralizadas e descentralizadas.

Formadores de mercado automatizados (AMM)

Esses são protocolos que fornecem liquidez para mercados específicos por meio de trading algorítmico automatizado. Este modelo não requer nenhum livro de ordens.

Na verdade, a maioria dos servidores DEX ainda hospeda livros de ordens, mas não mantém chaves privadas. 

Exchanges descentralizadas vs. centralizadas

Os propósitos das corretoras descentralizadas e centralizadas são os mesmos: elas dão acesso a ferramentas e serviços financeiros de alta qualidade para qualquer pessoa que os requeira (e tenha uma conexão com a internet). A principal diferença entre eles é na forma de gestão.

As corretoras centralizadas são gerenciadas por uma organização ou pessoa definida, responsável pela proteção dos dados e fundos pessoais dos usuários. Essas entidades têm controle absoluto sobre a corretora e tomam decisões sobre as funções e o desenvolvimento da corretora.

As plataformas descentralizadas são gerenciadas de maneira automatizada, e seus participantes muitas vezes estão envolvidos no processo de tomada de decisão. Essas corretoras fornecem a possibilidade técnica para a interação direta dos participantes e votação a favor ou contra propostas importantes.

Atualmente, um modelo centralizado é dominante. Como já foi mencionado acima, o número de corretoras descentralizadas é superior a 250, enquanto o número de suas contrapartes centralizadas excede vários milhares. 

 relata que, até o final de 2020, apenas 19% de todas as plataformas de trading são descentralizadas, enquanto os volumes de trading fornecidos por essas plataformas compõem cerca de 1%. As DEXs ainda estão em fase de desenvolvimento inicial, mas sem dúvida implementam um conceito inovador que é exigido pelos mercados de criptomoedas.

Prós e contras das corretoras descentralizadas

Sem dúvida, as DEXs têm sido um sopro de ar fresco para o mundo das corretoras online, mas têm vantagens e desvantagens. 

A maioria dos pontos fortes dessas plataformas resulta de sua arquitetura distribuída e da ausência de uma única central de gerenciamento. Aqui estão algumas das principais vantagens que eles oferecem:

As corretoras descentralizadas fornecem anonimato completo para seus usuários. Na maioria dos casos, eles não exigem nenhuma forma de processo de inscrição. É por isso que nenhum dado pessoal é coletado. Os investidores não precisam passar nos procedimentos de conformidade KYC e AML ou em outras verificações de identidade. 

Há alguns requisitos legais que não podem ser negligenciados pelas autoridades centrais, mas não funcionam no caso de uma plataforma verdadeiramente descentralizada. É claro que o sistema legislativo se adaptará a esse tipo de troca com o tempo, mas agora, graças às DEXs, é possível negociar de maneira completamente anônima.

Talvez o maior problema com as exchanges centralizadas seja o risco de ser hackeado, pois o armazenamento central dos fundos dos usuários se transforma em um prêmio para qualquer invasor que conseguir atravessar. As notícias sobre ataques de hackers em plataformas populares aparecem na mídia regularmente, apesar de todas as medidas de segurança implementadas.

Isso resulta da natureza de custódia das corretoras centralizadas, o que significa que elas mantêm os ativos de seus próprios investidores. As corretoras descentralizadas, por outro lado, não são custodiantes. Eles permitem que os usuários se integrem diretamente às suas carteiras. Não há um único ponto de acesso para todos os ativos e dados dos usuários. Isso torna a invasão mais difícil e menos lucrativa, pois um invasor teria que invadir cada conta individual, em vez de roubar de um hub central.

As DEXs não têm acesso aos fundos dos usuários, o que não apenas reduz os riscos de ataques de hackers, mas também diminui a interferência de terceiros, seja da administração da corretora ou das autoridades locais. Os fundos não serão congelados, os saques não serão adiados ou negados e a conversão não será bloqueada pelas autoridades legislativas.

A ausência de terceiros torna as transações muito mais baratas, em comparação com suas contrapartes centralizadas. Embora as corretoras centralizadas geralmente imponham taxas de taker e maker, os usuários de DEXs só precisam pagar uma taxa de rede.

Assim, as corretoras descentralizadas fornecem aos usuários uma solução muito mais barata e segura, em comparação com suas alternativas centralizadas. No entanto, também há outro lado da moeda (por assim dizer). E as desvantagens?

As mesmas peculiaridades da arquitetura das corretoras descentralizadas e do controle total dos usuários que resultam nas vantagens mencionadas acima levam a uma série de desvantagens e problemas.

Muitas opções de trading, como stop loss, trading de margem, ferramentas de análise técnica e empréstimos, não estão disponíveis nas corretoras mais descentralizadas. Para começar a negociar, é necessário se familiarizar com as extensões do navegador e contratos inteligentes, e as interfaces muitas vezes não são fáceis de usar. As plataformas descentralizadas raramente suportam moedas fiat, e o processo de depósito de fundos pode acabar sendo bastante confuso e complicado.

O que são exchanges descentralizadas (DEXs) e como elas funcionam?

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