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O token de governança DYDX foi lançado pela dYdX Foundation, uma organização sediada na Suíça. Conforme o anúncio da entidade, os detentores de tokens DYDX terão direitos de voto em propostas de governança.
O ecossistema robusto e inovador do protocolo dYdX permite que traders, parceiros e provedores de liquidez se reúnam e tornem o sistema mais eficaz. O token DYDX será uma ótima opção para investidores em criptomoedas, considerando os desenvolvimentos em andamento amplamente antecipados para levar a uma futura valorização de preços. Mas primeiro, vamos dissecar dYdX e ver como a plataforma funciona.
Semelhante a exchanges de criptomoedas populares como a Bybit, essas plataformas são usadas para negociações de margem com produtos de derivativos avançados como tokens alavancados para traders mais aventureiros. No entanto, as maiores exchanges descentralizadas como Uniswap e SushiSwap não oferecem as mesmas capacidades. É aqui que entra o dYdX.
dYdX é uma exchange descentralizada de derivados de criptomoedas com uma variedade de opções de negociação de margem e perpétuas, que opera de forma independente em um Layer 2 ZK-Rollup chamado Starkware. A plataforma de exchange anteriormente oferecia capacidades básicas de negociação de margem de criptomoedas com ativos limitados, mas desde então implementou pares perpétuos para muitas criptomoedas.
O engenheiro de software Antonio Juliano fundou a fundação dYdX, com sede em Zug, Suíça, em 2017. A Fundação dYdX visa promover a governança descentralizada e capacitar os traders através de produtos cripto transparentes e abertos. Portanto, a fundação ajudará a impulsionar o desenvolvimento, o crescimento da comunidade e a sustentabilidade do protocolo Layer 2 dYdX.
Os membros do conselho da Fundação dYdX incluem Arthur Cheong, Rebecca Rettig e Markus Spillman. O lançamento do token marca o primeiro passo na jornada do protocolo Layer 2 dYdX rumo à descentralização.
Derivativos de cripto tradicionalmente têm confiado em exchanges centralizadas para negociação de margem e contratos perpétuos. Smart contracts possibilitaram pools de liquidez descentralizados, entre outras funcionalidades em protocolos como Curve e Aave. dYdX permite que os usuários abram uma posição de trading alavancada depositando garantias e tomando empréstimos de um pool de liquidez descentralizado financiado inteiramente por outros traders.
dYdX é uma plataforma de margem não-custodial, descentralizada que fornece uma exposição sintética a criptoativos. Os contratos perpétuos são construídos sobre ativos subjacentes - tokens ERC-20. Como resultado, dYdX permite a criação de novas classes de ativos, que derivam seu valor de ativos subjacentes. Eles oferecem uma ampla gama de ativos, incluindo: BTC, ETH, SOL, AVAX, etc, e permitem até 20x de alavancagem em certos pares de trading.
Adicionalmente, as transações são rápidas sem tempo de espera, o que resulta em trades mais rápidos. A plataforma aceita apenas colateral USDC, fornecendo um ativo estável para todos os traders.
O fluxo básico para trading no dYdX é direto.
Para retiradas, a dYdX suporta dois tipos: retiradas lentas e retiradas rápidas.
Retiradas lentas devem esperar que os lotes da Layer 2 sejam comprovados uma vez a cada poucas horas antes de permitir que o usuário envie uma transação Ethereum de Layer 1 e reivindique seus fundos.
Retiradas rápidas são imediatas e não exigem que os usuários esperem, pois são feitas através de um provedor de liquidez. Uma taxa deve ser paga ao provedor de liquidez e o valor da retirada é baseado na liquidez disponível.
A dYdX recentemente bloqueou contas de usuários com tokens ligados ao Tornado Cash. Tornado Cash é um mixer de tokens sancionado pelos Estados Unidos. Isso levou a que contas fossem marcadas pelo provedor de conformidade da dYdX devido a potenciais associações com atos criminais. Em um post no blog da dYdX, eles mencionaram que usuários que acham que suas contas foram bloqueadas indevidamente devem contatar a equipe de conformidade deles.
DYDX é um token de governança emitido para permitir que a comunidade dYdX governe seu protocolo de Camada 2. O controle compartilhado permitirá que os participantes, incluindo parceiros, traders e provedores de liquidez, trabalhem juntos e controlem o protocolo aprimorado.
A Fundação dYdX abriu um ecossistema robusto com o foco principal em impulsionar o crescimento futuro e melhorar o esquema de recompensa, staking e governança. Como resultado, os usuários terão uma melhor experiência em todo o ecossistema. O pool de staking garantirá segurança e liquidez, enquanto o programa de recompensas ajudará a impulsionar o crescimento e a adotar mais traders e provedores de liquidez.
De acordo com o site oficial da dYdX, sua fundação atingiu uma comunidade forte no mundo cripto, com 64,000 traders únicos e um volume de negociação acumulado de mais de $670 bilhões. A plataforma juntou-se à StarkWare Industries Ltd. para iniciar um motor de escalabilidade de Camada 2 aprimorado na plataforma dYdX. O principal objetivo da colaboração é reduzir as taxas de negociação e custos de gás, permitindo que os detentores de tokens DYDX recebam prioridade em descontos, direitos de voto e recompensas de negociação & mineração.
Os detentores do token DYDX podem participar do processo de governança através da comunidade, e propor mudanças ao protocolo de Camada 2. Aqui estão alguns dos direitos de voto dos detentores de DYDX:
Um fornecimento máximo de 1 bilhão de tokens DYDX será distribuído nos próximos cinco anos em diferentes etapas, conforme mostrado abaixo:
Após 5 anos, os detentores de DYDX poderão aumentar o fornecimento de tokens através de governança. A taxa de inflação perpétua do token é fixada em um máximo de 2% ao ano e novos tokens serão liberados imediatamente.
Os detentores do token DYDX receberão três benefícios, conforme segue:
A recompensa de mineração é para usuários que negociam no protocolo da Camada 2 da plataforma dYdX, e investidores que usam esta plataforma a longo prazo. O valor da recompensa dependerá da atividade dos usuários, que é baseada em diversos níveis. A recompensa de mineração retroativa está agora disponível para reivindicação, pois a restrição na transferência inicial acabou.
A recompensa de negociação incentivará os traders de criptomoedas a se envolverem no protocolo dYdX Layer 2. Qualquer trader sob o protocolo dYdX Layer 2 é elegível para receber a recompensa. No entanto, o valor da recompensa depende da atividade de negociação, volume e outros fatores. Traders ativos com mais de 10.000 tokens receberão um desconto de 15% em todas as taxas de negociação.
A recompensa para o provedor de liquidez está disponível para titulares de endereços Ethereum ativos que mantenham um volume mínimo de 5% no seu marcador na época anterior. Os usuários receberão a recompensa após 25 dias, e esse processo permanecerá válido pelos próximos cinco anos. O objetivo de oferecer esta recompensa é aumentar a liquidez do DYDX a longo prazo.
dYdX anunciou que a V4 será desenvolvida como uma blockchain independente no Cosmos SDK. A equipe pretende fazer a transição do atual consenso de proof-of-work no Starkware para o mecanismo baseado em Tendermint, com o objetivo de fornecer aos usuários um protocolo totalmente descentralizado. Apresentará um livro de ordens off-chain e um mecanismo de correspondência descentralizado, capaz de aumentar significativamente o throughput.
A nova cadeia é desenvolvida para atender às necessidades da rede dYdX. Os traders não precisarão pagar taxas de gás para negociar, mas sim pagarem taxas baseadas nas transações executadas - taxas de tomador e formador, similar à atual plataforma V3. Ao contrário do modelo de token atual, o V4 foi projetado de forma que as taxas coletadas na plataforma acumulassem valor e fossem distribuídas aos validadores e delegadores.
Há também uma proposta em andamento para lançar um programa de fundo de crescimento de $5,5 milhões para aumentar a adoção de usuários e trazer conscientização para a plataforma. A equipe dYdX planeja lançar o V4 até o final de 2022, o que representará uma melhoria grande e crítica para o protocolo dYdX. Mais informações sobre o V4 serão divulgadas no futuro.
Em agosto de 2022, o DYDX está atualmente sendo negociado a $2,28 com um gigantesco volume diário de mercado de $900 milhões. Desde o seu lançamento, o token DYDX diminuiu para seu mínimo de $1,01, com as principais criptomoedas enfrentando flutuações de preço devido à volatilidade do mercado, incluindo todo o mercado cripto enfrentando uma pressão de baixa desde janeiro de 2022. Enquanto isso, o DYDX está sendo negociado de forma estável entre seu máximo de $2,50 e mínimo de $1,80 durante o último mês.
Desde seu lançamento em torno de $13–$14, o DYDX sofreu uma queda massiva devido às condições de mercado e à inflação da oferta através de recompensas de negociação e liquidez. Levando isso em consideração, a possibilidade de negociação em sua faixa atual é altamente possível até o lançamento da dYdX V4. Uma coisa que pode atrair investidores a manter suas posições é o mecanismo de empilhamento oferecido pela plataforma dYdX, que permite que grandes investidores recomprem e bloqueiem seus tokens para ganhar recompensas. Como resultado, o sucesso de HODLing é altamente provável para este token com a apreciação futura de preço.
Apesar dos mercados atuais, o DYDX pode ser uma boa opção de investimento agora, pois influenciou 62.000 usuários históricos a focar na indústria de derivativos descentralizados. No geral, seu valor e volume estão entre os principais na indústria de DeFi.
O mercado de criptomoedas continua a ganhar popularidade mainstream, e a adoção global de cripto cresceu exponencialmente no último ano. A maior parte da estabilidade do setor de DeFi tem vindo com o fornecimento de stablecoins na blockchain do Ethereum.
O valor de dYdX parece promissor, pois seu modelo de engajamento descentralizado é competitivo. Existem muito poucas exchanges que permitem contratos perpétuos, e a dYdX é uma delas. Além disso, os usuários podem evitar potenciais riscos de exchanges centralizadas, como a possível apropriação indevida dos fundos dos clientes. Por outro lado, qualquer transação via plataforma dYdX não requer KYC. Apenas uma carteira Ethereum é necessária para iniciar uma transação, sem etapas de autenticação.
Outro fator benéfico para dYdX é seu serviço de empréstimo de dados, que é impressionante. O modelo de livro de ordens desta plataforma é mais sofisticado do que as exchanges centralizadas tradicionais. Os usuários podem encontrar negociação à vista, negociação de margem e negociação de contratos com vários tipos de ordem.
No geral, investir em tokens DYDX é uma oportunidade para se beneficiar de um líder da indústria em exchange descentralizada. Além disso, a plataforma conseguiu capturar 90% do volume de derivativos descentralizados enquanto a adoção de usuários e o volume de negociação estão aumentando. Em 2022, a dYdX experimentou um volume recorde de negociação, com o volume acumulado de negociação atingindo $15 bilhões, quase o dobro de seu recorde anterior de $9 bilhões um ano atrás. Portanto, o dYdX tem uma forte possibilidade de ganhar participação de mercado das exchanges centralizadas.
Investir em finanças descentralizadas é uma ótima opção para construir um portfólio frutífero, mas há alguns riscos que um investidor não pode ignorar. Atualmente, há menos criptos negociáveis na plataforma dYdX com um pequeno risco centralizado. Embora algumas operações do dYdX ainda sejam centralizadas, a equipe planeja resolvê-las construindo sua própria cadeia e se concentrando na descentralização.
No geral, o token DYDX parece promissor por agora. No entanto, os investidores devem considerar a volatilidade do mercado antes de investir dinheiro. Seguir qualquer método de negociação usando indicadores técnicos ou fundamentais seria uma opção inteligente para tomar decisões de negociação.
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