Kolejność ograniczników: Czym jest i jak go używać

Precyzja i zarządzanie ryzykiem mają kluczowe znaczenie w dynamicznym świecie handlu kryptowalutami. Traderzy często polegają na zaawansowanych typach zamówień, aby poruszać się po szybko zmieniających się rynkach. Jednym z takich typów zleceń, który zapewnia precyzyjną kontrolę nad realizacją transakcji, jest zlecenie z ograniczeniem zatrzymania. To zlecenie warunkowe łączy funkcje zlecenia stop i zlecenia limitowego , umożliwiając inwestorom ustalenie zarówno ceny stop, jak i ceny limitowej. Ale jak to działa i kiedy należy go używać? Zajrzyjmy w szczegóły i poznajmy niuanse zleceń z ogranicznikiem.

Kluczowe wnioski:

• Zlecenie z ograniczeniem zatrzymania to zlecenie warunkowe, które łączy dwa punkty cenowe zlecenia z zatrzymaniem i zlecenie z ograniczeniem.

• Cena stop działa jako punkt wyzwalający dla zlecenia, podczas gdy cena limitowa określa dokładną cenę, po której chcesz przeprowadzić transakcję.

• Zlecenia Stop-limit oferują zalety precyzyjnej realizacji i zarządzania ryzykiem, ale wiążą się z ryzykiem niewykonania.

Czym jest zlecenie z ograniczeniem zatrzymania?

Zlecenie ograniczające to zlecenie warunkowe używane przez traderów. Jest to połączenie zlecenia stop i zlecenia limitowego, które daje inwestorom bardziej precyzyjną kontrolę nad realizacją ceny poprzez ustalenie zarówno ceny stop, jak i ceny limitowej. Gdy cena rynkowa osiągnie cenę stop, zlecenie stop-limit staje się zleceniem limitowym, a transakcja zostanie wykonana tylko przy lub lepiej niż określona cena limitowa.

Zlecenia Stop-limit mogą być korzystne na zmiennych rynkach, takich jak kryptowaluty, gdzie gwałtowne wahania cen są powszechne. Zlecenia te umożliwiają ustalenie konkretnych poziomów cen dla realizacji transakcji i ograniczenie ryzyka związanego z poślizgiem lub nieoczekiwanymi lukami cenowymi.

Jak działa zlecenie z ograniczeniem zatrzymania?

W zleceniu z ograniczeniem ograniczającym występują dwa parametry cenowe: cena stop i cena limitowa.

Cena stop w zleceniu stop-limit służy jako punkt aktywacji lub wyzwalający. Gdy cena rynkowa osiągnie lub spadnie poniżej ceny stop dla zlecenia sprzedaży (lub osiągnie lub wzrośnie powyżej ceny stop dla zlecenia zakupu), zlecenie stop-limit jest aktywowane i przekształcone w zlecenie limitowe.

Cena graniczna w zleceniu z ograniczeniem określa maksymalną lub minimalną cenę, po której inwestor jest skłonny kupić lub sprzedać aktywa. W przeciwieństwie do tradycyjnego zlecenia stop, w którym cena wykonania nie jest gwarantowana, zlecenie stop-limit pozwala inwestorom na większą kontrolę nad ceną wykonania poprzez ustalenie określonego limitu.

Przykład zlecenia z ograniczeniem zatrzymania

Zasadniczo istnieją dwa rodzaje zleceń z ogranicznikiem sprzedaży: z ogranicznikiem sprzedaży i z ogranicznikiem zakupu.

Przyjrzyjmy się przykładowi dla każdego z nich i zobaczmy, dlaczego można zastosować zlecenie z ograniczeniem zatrzymania.

Przykład zlecenia zatrzymania sprzedaży

Zlecenia z ograniczeniem sprzedaży zostaną złożone poniżej bieżącej ceny rynkowej, gdy inwestor będzie chciał wyjść z długiej pozycji lub zainicjować krótką pozycję .

Załóżmy, że trader kupił Bitcoina za 26 586 USD. Jeśli cena Bitcoina spadnie zbyt daleko, może chcieć opuścić pozycję, aby ograniczyć straty. trader decyduje się utworzyć zlecenie z ograniczeniem sprzedaży.

W tym przypadku trader dokonuje straty stopu na poziomie 24 500 USD, a warunkowe zlecenie limitu na poziomie 24 000 USD. Jeśli cena Bitcoina spadnie do 24 500 USD, cena stop spowoduje zlecenie stop-limit. Zamówienie jest następnie przekształcane w zlecenie z limitem w wysokości 24 000 USD. 

Jeśli w tym momencie cena i płynność pozwalają na realizację zlecenia sprzedaży na poziomie 24 000 USD lub wyższym, zlecenie zostanie zrealizowane.

Jednak w przypadku luki cenowej od 24 600 USD do 23 990 USD zlecenie stop zostanie aktywowane, przekształcając się w zlecenie limitowe w wysokości 24 000 USD. Ponieważ 23 990 USD jest poniżej 24 000 USD, zlecenie z limitem pozostanie jako zlecenie wstrzymane do momentu jego anulowania lub zwrotu ceny do 24 000 USD lub więcej, w którym to momencie zostanie zrealizowane.

Podobny scenariusz zostanie wdrożony dla tradera, który chce zainicjować krótką pozycję w przypadku awarii poniżej wsparcia.

Jeśli trader zauważy wsparcie techniczne w wysokości 24 500 USD, może złożyć zlecenie z ograniczeniem, którego cena stop wynosi 24 500 USD, a cena limitowa 24 000 USD. Ich krótka pozycja zostanie następnie zrealizowana, jeśli rynek obniży się do 24 500 USD, ale nie poniżej 24 000 USD.

Przykład zamówienia z ograniczeniem zatrzymania zakupu

Zlecenie typu stop-limit jest składane powyżej bieżącej ceny rynkowej, gdy inwestor chce wyjść z krótkiej pozycji lub zainicjować długą pozycję.

Załóżmy, że trader dostrzega potencjalną szansę sprzedaży w Ethereum blisko 1670 USD. trader może utworzyć zlecenie z limitem kupna, z ceną stopu 1670 USD i ceną graniczną 1700 USD. 

Gdyby Ethereum zwyżkował do 1670 USD, cena stop aktywowałaby zlecenie stop-limit, przekształcając je w zlecenie limitowe. W tym momencie zlecenie z limitem wyzwoli się tylko wtedy, gdy płynność będzie wystarczająca do realizacji zamówienia poniżej 1700 USD.

Jeśli jednak ETHUSDT znajduje się w silnym rajdzie i wzrośnie powyżej 1700 USD, zlecenie limitowe nie zostanie zrealizowane i pozostanie jako zlecenie spoczynkowe, czekając, aż cena spadnie do 1700 USD.

Tworząc to zlecenie, trader dąży do objęcia długiej pozycji tylko wtedy, gdy ETHUSDT zwyżkuje powyżej 1670 USD i na rynku jest wystarczająca płynność, aby mogli kupić poniżej 1700 USD.

Podobne zlecenie może zostać złożone, jeśli inwestor znajduje się już w krótkiej pozycji, ale chce, aby zlecenie ograniczenia kupna było mechanizmem wyjścia z krótkiej transakcji.

Jednak podczas obrotu kryptowalutami należy zachować szczególną ostrożność podczas korzystania z zlecenia zatrzymania kupna w celu wyjścia z krótkiej pozycji. Kryptowaluty są znane z rajdów na potwory. Jeśli luki cenowe powyżej ceny granicznej, zwłaszcza w przypadku cienkiej płynności, mogą nigdy nie powrócić do ceny granicznej, potencjalnie narażając Cię na przyszłą rozmowę o marży.

Zalety i wady zleceń z ograniczeniem zatrzymania

Zamówienia Stop-limit oferują inwestorom kryptowalut wyraźne korzyści i wady. Zrozumienie zalet i wad tych zleceń pomoże Ci lepiej poznać optymalne czasy ich wykorzystania do podejmowania świadomych decyzji handlowych i skutecznego zarządzania ryzykiem.

Profesjonalne zlecenia z ograniczeniem zatrzymania

Precyzyjna realizacja: Jedną z głównych zalet zleceń ograniczających jest możliwość określenia dokładnej ceny, po której chcesz, aby transakcja została wykonana. Precyzja ta jest cenna w przypadku wejścia lub wyjścia z pozycji po określonych cenach docelowych.

Zarządzanie ryzykiem: Zlecenia z ogranicznikiem to doskonałe narzędzia do zarządzania ryzykiem. Ustalając cenę stop, możesz ograniczyć potencjalne straty i chronić swoją inwestycję. Jest to szczególnie ważne w bardzo zmiennym świecie handlu kryptowalutami.

Automatyzacja: Zlecenia z ograniczeniem zatrzymania można składać z wyprzedzeniem i realizować automatycznie, gdy warunki rynkowe spełniają kryteria. Eliminuje to potrzebę ciągłego monitorowania i pozwala inwestorom trzymać się swoich strategii handlowych bez ingerencji emocjonalnej.

Unikanie poślizgu: Ustalenie ceny granicznej zapewnia, że transakcja jest przeprowadzana po określonej cenie lub wyższej. Pomaga to uniknąć poślizgu , który może wystąpić, gdy ceny rynkowe zmieniają się gwałtownie, powodując realizację transakcji po mniej korzystnej cenie niż oczekiwano.

Elastyczność: Zlecenia Stop-limit mogą być wykorzystywane do różnych strategii handlowych, w tym zarówno długich, jak i krótkich pozycji. Zapewniają inwestorom elastyczność w dostosowywaniu się do zmieniających się warunków rynkowych i wdrażaniu złożonych strategii.

Wady zleceń z ograniczeniem zatrzymania

Brak gwarancji wykonania: Główną wadą zleceń ograniczających jest to, że nie są one gwarantowane do wykonania. Twoje zamówienie może zostać niespełnione, jeśli rynek nie osiągnie ceny stop lub na krótko dotknie go bez utrzymania tego poziomu. Może to skutkować utratą możliwości handlowych.

Potencjał dla realizacji częściowej: Na zmiennych rynkach możliwe jest częściowe wykonanie zlecenia z ograniczeniem zatrzymania. Oznacza to, że tylko część Twojego zamówienia jest wypełniana po określonej cenie granicznej, pozostawiając resztę zamówienia w toku.

Kompleks dla początkujących: Zlecenia z ograniczeniem zatrzymania mogą być trudne do zrozumienia dla początkujących, ponieważ obejmują ustalenie dwóch poziomów cen (stop i limit). Nowi traderzy mogą mieć trudności z określeniem odpowiednich poziomów cen dla swoich zamówień.

Wyzwania związane z ustalaniem zleceń ze względu na zmienność rynku: Wysoki poziom zmienności rynku może sprawić, że ustalanie odpowiednich cen stop i limitów będzie uciążliwe. Nagłe wahania cen mogą prowadzić do przedwczesnej realizacji zamówień lub utraty możliwości, jeśli ceny będą się zbyt szybko zmieniać.

Wymagaj monitorowania: Chociaż automatyzacja może być wykorzystana do realizacji procesu dla zleceń z ograniczeniem, traderzy nadal muszą monitorować rynek w celu dostosowania swoich zleceń w razie potrzeby. Warunki rynkowe mogą ulegać gwałtownym zmianom, a nieaktualizacja zamówienia może prowadzić do niezamierzonych wyników.

Zlecenie Stop-Loss a zlecenie Stop-Limit 

Zlecenia stop-loss i zlecenia stop-limit są nieco podobne, ale mają jedną kluczową różnicę, która je wyróżnia. Oba zlecenia służą do zarządzania ryzykiem i ochrony inwestycji, ale służą odrębnym celom i mają różne mechanizmy realizacji. Porównajmy te dwa typy zamówień, aby lepiej zrozumieć ich różnice i dowiedzieć się, kiedy używać każdego z nich.

Zlecenie Stop-Loss

Zlecenie stop-loss ma przede wszystkim na celu ograniczenie potencjalnych strat w transakcji poprzez automatyczną sprzedaż aktywów, gdy osiągnie lub spadnie poniżej określonego poziomu cenowego. 

Zlecenie stop-loss gwarantuje realizację zlecenia, ale nie realizację ceny. Oto kluczowe cechy zleceń stop-loss:

Ograniczenie ryzyka: Głównym celem zlecenia stop-loss jest zminimalizowanie strat w transakcji. Działa jako siatka bezpieczeństwa, zapewniając, że jeśli cena składnika aktywów zostanie przesunięta przeciwko inwestorowi, pozycja zostanie zamknięta natychmiast po osiągnięciu ceny stop.

Realizacja zlecenia rynkowego: Po osiągnięciu ceny stop zlecenie stop-loss staje się zleceniem rynkowym, co oznacza, że będzie szybko realizowane po obowiązującej cenie rynkowej.

Brak gwarancji realizacji ceny : Zlecenia stop-loss mają na celu ograniczenie strat, ale nie gwarantują, że straty zostaną ograniczone do określonej ceny stop. Na bardzo niestabilnych rynkach ceny mogą się różnić lub zamówienie może się poślizgnąć, powodując większe straty niż przewidywano.

Kolejność zatrzymania-ograniczenia

Zlecenie ograniczające łączy elementy zlecenia stop i zlecenia limitowego, umożliwiając inwestorom określenie zarówno ceny stop, jak i ceny limitowej dla ich transakcji. Cena zlecenia zatrzymania jest najpierw podawana, a następnie zmienia zlecenie w warunkowe zlecenie z limitem. Pozwala to inwestorowi na dokładniejsze zarządzanie realizacją cen, chociaż realizacja zleceń nie jest gwarantowana. Oto, co wyróżnia zlecenia z ogranicznikiem:

Precyzja w realizacji: Zlecenia Stop-limit zapewniają inwestorom precyzyjną kontrolę nad ceną, po której chcą, aby ich handel został wdrożony. Transakcja zostanie wykonana po określonej cenie granicznej (lub wyższej) dopiero po osiągnięciu ceny stop.

Unikanie poślizgów: W przeciwieństwie do zleceń stop-loss, zlecenia stop-limit pomagają inwestorom uniknąć poślizgu, ponieważ określają dokładną cenę, którą są skłonni zaakceptować dla swojej transakcji. Jeśli warunki rynkowe są korzystne, zlecenie zostanie zainicjowane po cenie granicznej lub lepszej.

Brak gwarantowanej realizacji: W przeciwieństwie do zleceń stop-loss, zlecenia stop-limit nie gwarantują realizacji. Zlecenie może zostać niespełnione, jeśli rynek gwałtownie przekroczy cenę graniczną.

Wybór między zleceniami Stop-Loss i Stop-Limit

Wybór między zleceniami stop-loss i stop-limit zależy od strategii handlowej i tolerancji ryzyka, a także od warunków rynkowych.

Używaj zleceń stop-loss, gdy Twoim głównym celem jest ograniczenie potencjalnej straty i szybkie wyjście z transakcji, niezależnie od tego, jak daleko lub zmienne jest rynek. Te zlecenia są kluczowe na bardzo niestabilnych rynkach, gdzie szybkie zmiany cen są powszechne.

Korzystaj z zleceń z ograniczeniem, gdy chcesz mieć precyzyjną kontrolę nad swoimi punktami wejścia i wyjścia i jesteś skłonny zaakceptować ryzyko potencjalnego braku realizacji, jeśli rynek nie osiągnie określonej ceny granicznej. Zamówienia te są cenne przy realizacji transakcji na określonych poziomach cenowych lub przy precyzyjnym zarządzaniu transakcjami.

Wniosek

Handel kryptowalutami jest szybki i może być nieprzewidywalny. Dlatego też opanowanie zaawansowanych typów zamówień, takich jak zlecenie z ogranicznikiem, może mieć znaczący wpływ. Zlecenia te umożliwiają inwestorom ustalenie konkretnych punktów wejścia i wyjścia, ograniczając ryzyko związane z nagłymi wahaniami cen i poślizgiem. 

Podczas gdy zlecenia z limitem zatrzymania mogą oferować precyzję, inwestorzy muszą również wziąć pod uwagę ograniczenia, takie jak możliwość niewykonania na szybko zmieniających się rynkach. W ostatecznym rozrachunku inwestor musi zrozumieć, czy chce uzyskać gwarancję ceny podczas realizacji, czy też jest skłonny zaakceptować jakieś poślizgi cenowe, aby zagwarantować realizację zlecenia. Zlecenie z ograniczeniem zatrzymania może pomóc w obu przypadkach.

#Bybit #TheCryptoArk