apetyt na ryzyko a tolerancja ryzyka: Jaka jest różnica?

Ludzie często mylą ze sobą apetyt na ryzyko i tolerancję ryzyka, dwie podstawowe zasady całego procesu zarządzania ryzykiem. Chociaż te dwie koncepcje są ze sobą powiązane, różnią się one, a interesariusze muszą doceniać i rozróżniać je podczas tworzenia ram zarządzania ryzykiem. W tym artykule omówiono niuanse tych podstawowych pomysłów, aby można było stworzyć kompleksowe podejście do zarządzania ryzykiem. Rozpoznanie różnic między nimi może umożliwić zarówno osobom indywidualnym, jak i organizacjom podejmowanie mądrzejszych decyzji — a także wyborów, które kierują dążeniem do zysku z zachowaniem ostrożności.

Kluczowe wnioski:

• Apetyt na ryzyko to poziom ryzyka, które organizacja lub osoba chętna zaakceptować, aby osiągnąć cele, podczas gdy tolerancja ryzyka mierzy akceptowalne odchylenie od oczekiwanych wyników w tych parametrach ryzyka.

• Ustal apetyt na ryzyko, rozumiejąc cele strategiczne, identyfikując ryzyko, wyznaczając granice ilościowe i określając tolerancję ryzyka poprzez ocenę konkretnych kategorii ryzyka.

• W przypadku handlu kryptowalutami dostosuj swój ogólny apetyt na ryzyko do celów finansowych, zdefiniuj swoją konkretną tolerancję ryzyka w radzeniu sobie z wahaniami rynkowymi i dostosuj swoje strategie handlowe, aby utrzymać zrównoważony i responsywny portfel.

Czym jest apetyt na ryzyko?

Apetyt na ryzyko to poziom ryzyka, jakie dana osoba lub podmiot jest skłonny zaakceptować w dążeniu do realizacji swoich celów.

Rodzaje apetytu na ryzyko

Wysoki

Osoby lub podmioty o wysokim stopniu ryzyka są otwarte na podejmowanie większego ryzyka dla potencjalnie wyższych nagród. Często charakteryzują się oni poszukiwaniami ryzyka, którzy są agresywni w swoim strategicznym podejściu.

Umiarkowane

Umiarkowany apetyt na ryzyko wskazuje na zrównoważone podejście do podejmowania ryzyka, dążąc tylko do tych możliwości, które stanowią średni poziom ryzyka.

Niski

Podmioty lub osoby z apetytem na niskie ryzyko konserwatywnie projektują swoje strategie dotyczące stabilności i bezpieczeństwa. Ci niechętni do ryzyka gracze przyjmują możliwości przy minimalnych parametrach ryzyka podczas planowania swoich operacji i podejmowania decyzji.

Czym jest tolerancja ryzyka?

Tolerancja ryzyka reprezentuje akceptowalną wielkość odchyleń od apetytu na ryzyko i celów strategicznych danej osoby lub organizacji.

Rodzaje tolerancji ryzyka

Agresywny

Osoby fizyczne lub firmy z agresywną tolerancją ryzyka mogą wytrzymać znaczący negatywny wpływ ryzyka w dążeniu do osiągnięcia najwyższych możliwych zysków długoterminowych. Są oni generalnie zadowoleni z możliwości krótkoterminowych strat, a także z wahań wartości inwestycyjnych.

Umiarkowane

Handlowcy, którzy priorytetowo ustalają umiar, szukają równowagi między wpływem ryzyka a zyskami. Mogą one określać konkretne wartości procentowe dla możliwych do zarządzania ryzyk, co prowadzi do mniejszej szkody finansowej i/lub utraty reputacji.

Konserwatywny

Każda osoba z zachowawczą tolerancją ryzyka traktuje priorytetowo ochronę kapitału w celu zminimalizowania szkód lub niekorzystnych skutków. Są skłonni przyjmować niższe zwroty w celu utrzymania niskiego poziomu tolerancji ryzyka.

Związek pomiędzy apetytem na ryzyko a tolerancją ryzyka

Apetyt na ryzyko i tolerancja ryzyka to kluczowe pojęcia w zarządzaniu ryzykiem, współpracując w celu pomocy organizacjom w efektywnym radzeniu sobie z ryzykiem. Możesz myśleć o apetytie na ryzyko jako o decydowaniu o tym, jakie ryzyko podjąć, podczas gdy tolerancja ryzyka odnosi się bardziej do wyznaczania granic ryzyka. 

Apetyt na ryzyko odnosi się do ilości i rodzaju ryzyka, jakie organizacja jest skłonna podjąć, aby osiągnąć swoje cele. Wyznacza ogólne granice akceptowalnego ryzyka, prowadząc decydentów do tego, ile niepewności mogą zaakceptować.

Tolerancja ryzyka mierzy jednak, jak duże odchylenia od oczekiwanych wyników można sobie poradzić bez znacznego stresu. Definiuje limity akceptowalnych zmienności dla określonych inicjatyw. apetyt na ryzyko i tolerancja wpływają na oczekiwane wyniki.

Koncepcje te pomagają ludziom identyfikować, oceniać i zarządzać ryzykiem w ramach określonych parametrów. Apetyt na ryzyko to strategiczna wskazówka dotycząca ogólnego zarządzania ryzykiem, podczas gdy tolerancja ryzyka to bardziej szczegółowe i taktyczne podejście stosowane w indywidualnych projektach lub inicjatywach. 

Możesz ustalić tolerancję ryzyka dla każdej inicjatywy, upewniając się, że jest ona zgodna z szerszym apetytem na ryzyko strategiczne. To dostosowanie zapewnia, że wszystkie części organizacji działają na akceptowalnych poziomach ryzyka.

Jak określić apetyt na ryzyko i tolerancję ryzyka

Dla każdego inwestora stworzenie silnych ram zarządzania ryzykiem zależy od określenia apetytu i tolerancji ryzyka. Poniżej znajduje się szczegółowy przewodnik po tym, jak zidentyfikować te kluczowe pojęcia.

apetyt na ryzyko

Aby określić swój apetyt na ryzyko, zacznij od jasnego zrozumienia swoich celów strategicznych i poziomu ryzyka, które chcesz zaakceptować, aby osiągnąć te cele:

• Zidentyfikuj odpowiednie zagrożenia, które mogą mieć wpływ na Twoją strategię i operacje.

• Przeprowadź analizę zarządzania ryzykiem, aby ocenić potencjalny koszt porażki w porównaniu z nagrodami za sukces.

• Utwórz oświadczenie o gotowości do podejmowania ryzyka, aby określić akceptowalny poziom ryzyka i kierować procesami podejmowania decyzji. To stwierdzenie określa Twoje zachowania, decyzje, ograniczenia i zasady w ramach praktyk zarządzania ryzykiem przedsiębiorstwa.

• Korzystaj z narzędzi, takich jak mapa ciepła tolerancji ryzyka, aby wizualizować i decydować o ogólnych poziomach ryzyka, które chcesz realizować.

Tolerancja ryzyka

Tolerancja ryzyka reprezentuje odchylenie, z którym może sobie poradzić organizacja lub osoba w odniesieniu do oczekiwanych wyników swoich decyzji. Aby ocenić tolerancję ryzyka, należy wykonać następujące czynności:

• Określ konkretne rodzaje ryzyka, które musisz zarządzać (tj. operacyjne, finansowe lub strategiczne).

• Określ akceptowalne poziomy tolerancji ryzyka dla każdej kategorii, biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo i potencjalny wpływ każdego z tych zagrożeń.

• Utwórz jasne i ilościowe deklaracje tolerancji ryzyka dla każdej kategorii. Oświadczenia te powinny określać granice akceptowalnego podejmowania ryzyka.

• Przedstaw te stwierdzenia w tabelach lub matrycach, aby określić względne poziomy tolerancji dla każdego typu ryzyka i warunki, w których są one uważane za dopuszczalne.

Upewnij się, że Twoje oświadczenia dotyczące tolerancji ryzyka są zgodne z apetytem na ryzyko organizacji (jeśli dotyczy) i celami strategicznymi. Ten środek gwarantuje, że podjęte ryzyko jest zgodne z ogólnymi celami i apetytem na ryzyko organizacji.

apetyt na ryzyko a tolerancja ryzyka

Jako integralny element struktury zarządzania ryzykiem, zarówno apetyt na ryzyko, jak i tolerancja ryzyka stanowią podstawę podejmowania decyzji. Zapewniają one, że podejmowane ryzyko jest zgodne z celami strategicznymi danej osoby lub organizacji, pomagając w równoważeniu podejmowania ryzyka z kontrolą ryzyka w celu osiągnięcia celów indywidualnych i/lub firmowych. 

Chociaż apetyt na ryzyko reprezentuje całkowite ryzyko uznane za dopuszczalne w celu osiągnięcia celów, decyzje dotyczące tego, jakie ryzyko podjąć, tolerancja ryzyka jest bardziej precyzyjna. Mierzy, jak daleko można odchylić się od oczekiwanych wyników w ramach parametrów apetytu na ryzyko i wyznacza granice, jak duże ryzyko jest akceptowalne.

W istocie, chociaż apetyt na ryzyko określa szerokie progi ryzyka, z którymi jesteś skłonny się zaangażować, tolerancja ryzyka określa Twoją zdolność do wytrzymania konsekwencji tych zagrożeń w ustalonych progach.

Stosowanie wiedzy na temat apetytu na ryzyko i tolerancji ryzyka w handlu kryptowalutami

Znajomość apetytu na ryzyko i tolerancji ryzyka jest szczególnie pomocna w optymalizacji handlu kryptowalutami. Oto, jak możesz wykorzystać tę wiedzę.

• Oceń swój apetyt na ryzyko: Określ całkowite ryzyko, które chcesz podjąć. Ten krok obejmuje zrozumienie Twoich celów finansowych i potencjalnej straty, którą możesz zaakceptować podczas ich realizacji. Na przykład, apetyt na ryzyko jest wysoki, jeśli czujesz się komfortowo z większą zmiennością dla potencjalnie wyższych zwrotów. Osoby z apetytem na wysokie ryzyko mogą przeznaczyć większą część swojego portfela na zmienne aktywa, szukając możliwości uzyskania wysokich nagród pomimo wyższego ryzyka straty. I odwrotnie, inwestorzy z apetytem na niskie ryzyko prawdopodobnie ograniczą ekspozycję na aktywa kryptowalutowe, wybierając bardziej stabilne inwestycje w przestrzeni kryptowalutowej.

• Określ swoją tolerancję ryzyka: Określ konkretny poziom ryzyka, z którym możesz sobie poradzić na bardziej szczegółowym poziomie. Oznacza to rozpoznanie, jak duże odchylenia od oczekiwanych zwrotów możesz tolerować. Na przykład, jeśli niewielkie wahania na rynku sprawiają, że czujesz się niekomfortowo, Twoja tolerancja ryzyka jest niska. Zachowawcza tolerancja ryzyka będzie koncentrować się na zachowaniu kapitału, być może poprzez stabilne monety lub ustalone kryptowaluty o niższej zmienności.

• Wyznacz realistyczne cele i ograniczenia: Wykorzystaj swój apetyt na ryzyko, aby ustalić nadrzędne cele i tolerancję ryzyka w celu określenia konkretnych limitów dla każdej transakcji. Takie podejście może pomóc w zapobieganiu nadmiernemu narażeniu na wysoce zmienne aktywa i w utrzymaniu zrównoważonego portfela.

• Dostosowanie strategii do profilu ryzyka: Wybierz strategie handlowe, które są zgodne z Twoim profilem ryzyka . Na przykład transakcje o wysokiej częstotliwości mogą pasować do osób o wyższym apetytu na ryzyko, podczas gdy długoterminowe wstrzymanie może być lepsze dla osób o niższej tolerancji ryzyka.

• Regularnie przeglądaj i dostosowuj: Nieustannie monitoruj swoje inwestycje i dostosowuj swoje strategie zgodnie z potrzebami, aby pozostać w zakresie parametrów ryzyka. Warunki rynkowe mogą ulec zmianie, dlatego ważne jest, aby zachować elastyczność i responsywność.

Konkluzja

Zrozumienie i stosowanie apetytu na ryzyko i tolerancji ryzyka jest niezbędne w procesie podejmowania decyzji finansowych, zwłaszcza na zmiennych rynkach, takich jak kryptowaluty. Obejmuje ono ocenę ryzyka, które chcesz podjąć i które możesz znieść. Ta wiedza kieruje strategiami inwestycyjnymi, pomaga zarządzać potencjalnymi stratami i dostosowuje się do osobistych celów finansowych, zapewniając zdyscyplinowane podejście do ryzyka w dążeniu do uzyskania zwrotów.

#LearnWithBybit