Chill Guy to viralowy mem, który błyskawicznie podbił media społecznościowe, zanim pewien projekt kryptowalutowy wykorzystał go do uruchomienia tokena opartego na Solanie. Dowiedz się więcej tutaj.

To, co zaczęło się jako prosty obrazek przedstawiający zrelaksowanego psa, stało się globalnym memem, a postać z kreskówki znana jako Chill Guy zdominowała zarówno trendy w mediach społecznościowych, jak i rynki kryptowalut. Stworzona przez artystę Phillipa Banksa w październiku 2023 r., ta pogodna psia postać zapoczątkowała viralowy ruch, który przyciągnął duże marki na całym świecie.

W tym artykule prześledziliśmy transformację Chill Guya z sensacji mediów społecznościowych w kryptowalutę. Przyjrzymy się jego wirusowym początkom, rozwojowi społeczności, wpływowi na rynek i temu, czego potencjalni inwestorzy mogą oczekiwać od CHILLGUY w przyszłości.

 to viralowy mem autorstwa artysty Phillipa Banksa, przedstawiający zrelaksowanego psa w codziennym ubraniu, którego swobodne usposobienie szturmem zdobyło media społecznościowe, zanim pewien projekt kryptowalutowy wykorzystał mema do wprowadzenia Just a Chill Guy jako tokena opartego na Solanie.

Jakie cele stawia sobie Just a Chill Guy?

Moneta memowa CHILLGUY ma na celu rozpowszechnienie idei „Po co się martwić?” filozofię na rynkach kryptowalut, przyjmując wyluzowaną, pozbawioną stresu postawę, która sprawiła, że oryginalny mem stał się popularny. Projekt przekształca tę swobodną atmosferę w symbol społeczności, w którym powściągliwość nie jest tylko sloganem, ale wspólnym sposobem myślenia posiadaczy.

Społeczność CHILLGUY wciela tę filozofię w życie, udostępniając na platformach społecznościowych niezliczone wersje memu CHILLGUY. Mimo wahań rynkowych i wirusowych trendów CHILLGUY zachowuje swoją kultową pozę: ręce w kieszeniach, subtelny uśmieszek, wiecznie zrelaksowany.

Just a Chill Guy (CHILLGUY) działa jako token Solana Program Library (SPL) w 

 , wykorzystując ultraszybkie prędkości sieci i niskie koszty, aby zapewnić płynny handel. Token został stworzony przy użyciu Pump.fun, specjalistycznej platformy pozwalającej użytkownikom uruchamiać tokeny oparte na Solanie bez żadnych opłat, usuwając tradycyjne bariery w tworzeniu tokenów.

CHILLGUY jest projektem przejętym przez społeczność (CTO), co oznacza, że jest w całości własnością posiadaczy tokenów i jest przez nich zarządzany, bez żadnego centralnego zespołu sprawującego kontrolę. Taka zdecentralizowana struktura gwarantuje, że projekt pozostaje wierny swojej społecznej naturze, a jego właściciele wspólnie kształtują jego przyszłość, jednocześnie ucieleśniając swobodnego ducha oryginalnego mema.

Token CHILLGUY został wprowadzony na rynek z maksymalną liczbą 1 miliarda tokenów, z czego 999 965 435 znajduje się obecnie w obiegu. Ta niemal całkowita dystrybucja tokenów na rynku wspiera aktywny handel i udział społeczności.

Tokenomika CHILLGUY jest szczególnie godna uwagi, ponieważ udało się ją rozpowszechnić wśród ponad 142 000 unikalnych posiadaczy (stan na 27 listopada 2024 r.) w ciągu zaledwie 12 dni. Szybki wzrost liczby posiadaczy certyfikatu świadczy o dużym zainteresowaniu społeczności i jest zgodny z zdecentralizowanymi, zorientowanymi na społeczność zasadami projektu.

Mem CHILLGUY stał się hitem w mediach społecznościowych, zwłaszcza na TikToku, gdzie zgromadził setki milionów wyświetleń. Jego swobodny charakter przypadł do gustu użytkownikom na całym świecie, inspirując niezliczone kreatywne adaptacje.

Największe marki na całym świecie wykorzystały markę CHILLGUY w swoich kampaniach marketingowych. Od Sprite Europe po NFL w CBS, postać ta znalazła oddźwięk w głównych mediach, zwracając nawet uwagę światowych osobistości, takich jak prezydent Salwadoru Nayib Bukele.

Wpływ memu „Chill Guy” rozciąga się na wiele platform mediów społecznościowych, a społeczność obserwujących go ciągle rośnie: 96,6 tys. na X (

). Z drugiej strony, sam token memowy ma również ogromną społeczność liczącą 39,9 tys. użytkowników na X (

) i aktywny kanał w Telegramie liczący ponad 15 000 członków. Liczby te odzwierciedlają zdolność memu do angażowania odbiorców na różnych platformach.

Popularność tokena na rynkach kryptowalut dorównuje jego sukcesowi w mediach społecznościowych. Na dzień 27 listopada 2024 r. CHILLGUY osiągnął znaczący 24-godzinny wolumen obrotu, przekraczający 330,03 mln USD. Tak duża aktywność handlowa pokazuje, że zainteresowanie rynkiem CHILLGUY jest duże, wykraczające poza jego status mema.

Chcesz wymienić tokeny Just a Chill Guy? Bybit oferuje teraz parę transakcyjną spot CHILLGUY/USDT i kontrakt wieczysty CHILLGUYUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

Choć spółka CHILLGUY utrzymuje wysokie wolumeny obrotów i wciąż zyskuje uwagę opinii publicznej dzięki swojej wirusowej obecności w mediach społecznościowych, inwestorzy powinni dokładnie rozważyć jej mocne strony i czynniki ryzyka przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.

Dzięki powszechnemu przyjęciu marki, stałej aktywności handlowej i dynamicznemu wzrostowi społeczności, która liczy ponad 142 000 posiadaczy, marka CHILLGUY wykazuje znaczny potencjał rynkowy. Jednak monety memowe są z natury niestabilne. Potencjalni inwestorzy powinni 

 i inwestować nie więcej, niż mogą sobie pozwolić stracić.

CHILLGUY to najnowsza sensacja wirusowa, która wykorzystuje siłę gospodarki uwagi, aby przekuć dynamikę mediów społecznościowych w sukces na rynku kryptowalut. Choć CHILLGUY już udowodnił, że potrafi zdobyć powszechną popularność, jego pozycja jako wiodącego tokena memowego zależeć będzie od tego, jak skutecznie utrzyma swoje znaczenie kulturowe i zaangażowanie społeczności na tym szybko zmieniającym się rynku.

Intermediate

Po prostu spokojny facet (CHILLGUY): Przyjęcie sztuki nonszalancji

Zircuit (ZRC) łączy optymistyczne i oparte na ZK mechanizmy łączenia z zabezpieczeniami opartymi na sztucznej inteligencji, oferując szybkie i niedrogie rozwiązania Ethereum warstwy 2. 

 rozkwitła, głównie ze względu na ciągłe przeciążenie sieci, wysokie opłaty i słabą skalowalność tej ostatniej. Wiele z tych platform korzysta z technologii rollup, w której partie wielu transakcji przetwarzanych poza łańcuchem są łączone w pakiety i księgowane zbiorczo na podstawowej Warstwie 1. Kontrakty typu rollup powiązane z Ethereum występują głównie w dwóch odmianach 

 (ZK). Podczas gdy optymistyczne pakiety zbiorcze charakteryzują się niższym narzutem obliczeniowym, odmiana ZK tych sieci charakteryzuje się wyższym stopniem bezpieczeństwa.

Zircuit (ZRC) to łańcuch warstwy 2, który wykorzystuje podejście hybrydowe, łączące elementy optymistycznego i 

. Dzięki temu platforma oferuje korzyści wynikające z wydajności optymistycznej technologii w połączeniu z bezpieczeństwem dowodów ważności ZK. Aby jeszcze bardziej zwiększyć ogólne bezpieczeństwo, Zircuit korzysta z unikalnego 

 systemu monitorowania złośliwych transakcji opartego na

 (ZRC) to hybrydowy blockchain warstwy 2, który łączy w sobie cechy optymistycznych i ZK rollupów oraz wykorzystuje oparty na sztucznej inteligencji monitoring potencjalnie szkodliwych transakcji. 

technologii tworzenia pakietów typu rollup

 , popularnym frameworku do budowy optymistycznych sieci typu rollup. Ponadto wykorzystuje dowody zerowej wiedzy, dzięki czemu platforma oferuje to, co najlepsze z obu światów 

 korzyści wydajnościowe optymistycznych zestawień i bezpieczeństwo technologii ZK. Zircuit jest 

Projekt Zircuit traktuje bezpieczeństwo bardzo poważnie i wprowadził unikalny system ochrony oparty na sztucznej inteligencji przed złośliwymi transakcjami na poziomie węzła sekwencera. Zastosowanie dowodów ZK i systemu ochrony opartego na sztucznej inteligencji sprawia, że Zircuit jest jedną z najbezpieczniejszych platform w konkurencyjnym świecie łańcuchów Ethereum warstwy 2.

Oprócz doskonałych korzyści w zakresie bezpieczeństwa, Zircuit może pochwalić się również niskimi kosztami, szybkimi transakcjami, doskonałą skalowalnością i 2-sekundowymi interwałami produkcji bloków. Wszystkie te cechy czynią z niego idealne środowisko dla 

 (DApps) w różnych niszach, w szczególności w 

 (DeFi). W rzeczywistości wszystkie wiodące protokoły w ekosystemie Zircuit są dedykowane niszy finansowej, przy czym Zircuit Staking jest największą aplikacją TVL.

Skupiając się w dużej mierze na DeFi, Zircuit ma ambicje stać się wiodącym centrum płynności dla różnych typów tokenów w tym sektorze, w tym 

. Aktywa te można obstawiać za pośrednictwem programu obstawiania Zircuit — obsługiwanego przez Liquidity Hub platformy — w celu uzyskania RRSO za obstawianie, nagród za airdropy i punktów w oparciu o program punktów Zircuit (opisany szerzej w naszym artykule).

Platforma obsługuje również bezpieczne, natywne rozwiązanie pomostowe, 

, aby pomóc użytkownikom przesyłać zasoby między siecią warstwy 2 a siecią Ethereum warstwy 1.

Firma stojąca za projektem, Zircuit Ltd., została założona w 2021 roku w Kanadzie przez dr Martina Derkę, Jana Gorznego i Angela Xu. Sieć testowa Zircuit została uruchomiona w listopadzie 2023 r., ale trafiła na pierwsze strony gazet w kwietniu 2024 r., gdy projekt poinformował, że jego 

 (TVL) przekroczyła 2 miliardy dolarów. Chociaż wskaźniki TVL sieci testowej stanowią raczej miernik przyszłego potencjału blockchainu niż wskaźnik jego obecnej wartości, informacja ta przyciągnęła uwagę obserwatorów branży na platformę. Po szeroko nagłośnionym sukcesie sieci testowej, Zircuit uruchomił pierwszą fazę swojej sieci głównej w sierpniu 2024 r. Następnie, w listopadzie 2024 r., nastąpiło uruchomienie natywnego tokena platformy, ZRC.

Typowym przykładem konsolidacji jest wykorzystanie przez Zircuit węzła sekwencera poza łańcuchem w celu grupowania i organizowania transakcji warstwy 2 w celu ich późniejszego przesłania do bazowej warstwy 1 Ethereum. Do partii dołączono dowody ważności ZK, które mają zasygnalizować walidatorom warstwy 1, że nie występują w nich transakcje oszukańcze. Architektura Zircuit obejmuje również węzły sprawdzające, których zadaniem jest generowanie dowodów ważności.

Jednak w przeciwieństwie do innych zestawień wykorzystujących dowody ZK (znane również jako dowody ważności), Zircuit nie generuje dowodów ważności dla każdego bloku transakcji. Zamiast tego niektóre bloki mają wstępnie wygenerowane szablony dowodów, podczas gdy inne przechodzą przez proces tworzenia dla nich dedykowanego dowodu ważności. Po kilku blokach zawierających dowody ważności następuje kilka kolejnych, które wykorzystują dowody szablonowe. Poniższy rysunek ilustruje to podejście.

Głównym powodem, dla którego firma Zircuit przyjęła tę formę projektowania dowodów, jest fakt, że proces generowania dowodów ZK wymaga dużych nakładów obliczeniowych. Stosując szablonowe dowody dla niektórych bloków w sekwencji, Zircuit może zmniejszyć ogólne obciążenie obliczeniowe. Zespół projektu oświadczył jednak, że model wzorcowy ma charakter tymczasowy i zostanie wycofany w przyszłości. Na tym etapie platforma przejdzie do generowania dowodów ZK dla każdego bloku.

Zircuit charakteryzuje się wysoce modułową konstrukcją, dzięki której moduły dowodzące — odpowiedzialne za generowanie dowodów ważności na platformie — można łatwo podłączać do sieci lub usuwać z niej. To modułowe podejście różni się od standardowego projektu ZK Rollup, w którym moduły dowodzące są ściślej i mniej elastycznie zintegrowane z ogólną architekturą.

Bezpieczeństwo na poziomie sekwencera (SLS)

Jak wspomniano wcześniej, Zircuit korzysta ze specjalnego sekwencera w celu organizowania i grupowania transakcji w bloki. Platforma stosuje również oparty na sztucznej inteligencji monitoring na poziomie sekwencera (ang. Sequencer Level Security, SLS) w celu wykrywania i wykluczania oszukańczych transakcji przed ich sfinalizowaniem na warstwie 2.

Gdy transakcje są po raz pierwszy księgowane w Zircuit, trafiają do 

 — tymczasowego obszaru, z którego sekwencer wybiera i organizuje poszczególne transakcje w bloki. Pula pamięci jest stale monitorowana przy użyciu algorytmów sztucznej inteligencji w celu identyfikowania podejrzanych transakcji. Jeśli transakcja w puli pamięci zostanie podniesiona przez flagę, zostanie ona poddana kwarantannie i oceniona pod kątem poprawności, zanim sekwencer będzie mógł uwzględnić ją w bloku. Poniższy obraz ilustruje jak działa ten proces.

Jedną z charakterystycznych cech Zircuit jest jego hybrydowa architektura, która łączy w sobie cechy optymistycznego i ZK rollupu. W podstawowej wersji Zircuit korzysta z frameworka programistycznego Bedrock firmy Optimism, technologii popularnej w optymistycznych sieciach rollup. Jednak użycie dowodów ZK — lub mówiąc precyzyjnie, kombinacji dowodów ważności i dowodów szablonowych — gwarantuje, że Zircuit cieszy się poziomem bezpieczeństwa, którego standardowe optymistyczne podsumowania zazwyczaj nie są w stanie osiągnąć.

Bezpieczeństwo wspomagane sztuczną inteligencją

Zastosowanie SLS opartego na sztucznej inteligencji zapewnia Zircuit solidne zabezpieczenia, uzupełniając i tak już bardzo bezpieczny system zabezpieczeń ZK. Obecnie w branży bardzo niewiele jest podobnych sieci warstwy 2, co sprawia, że platforma ta jest prawdziwym pionierem w zakresie wykorzystania sztucznej inteligencji w operacjach na poziomie sekwencera.

Jak każdy pakiet oparty na Optimism Bedrock, Zircuit jest kompatybilny z EVM. Umożliwia to płynną współpracę z podstawową warstwą Ethereum Layer 1. Kompatybilność z EVM ułatwia również programistom znającym środowisko Ethereum tworzenie zdecentralizowanych aplikacji (DApps) opartych na Zircuit lub przenoszenie istniejących aplikacji Ethereum na platformę. Programiści mogą wykorzystać technologie powszechnie stosowane w przypadku Ethereum (np. język programowania Solidity i środowisko programistyczne Hardhat), aby tworzyć aplikacje Zircuit i inteligentne kontrakty.

Zircuit Bridge to natywne rozwiązanie pomostowe umożliwiające łatwe przesyłanie tokenów między Ethereum i Zircuit. Platforma ta charakteryzuje się wysokim poziomem bezpieczeństwa, niskimi opłatami transakcyjnymi i szybkimi przelewami, umożliwiając użytkownikom przesyłanie różnych kryptowalut między Ethereum i Zircuit, w tym ETH, 

), i LRT, takich jak Super Symbiotic LRT (weETH). Pod koniec listopada 2024 r. całkowita liczba kryptowalut obsługiwanych przez most zbliżała się do 30.

Zircuit uruchomił program nagród o nazwie Zircuit Points. Użytkownicy mogą zdobywać Punkty poprzez obstawianie obsługiwanych aktywów i poprzez udział w inicjatywie Build to Earn (więcej na ten temat poniżej). Zgromadzone punkty zostaną w przyszłości zamienione na tokeny ZRC. Punkty dają również szansę na zakwalifikowanie się do zrzutów tokenów.

Dla większości użytkowników podstawowym sposobem zdobywania punktów Zircuit jest 

. Program Staking Zircuit umożliwia obstawianie LST, LRT, popularnych stablecoinów, niektórych opakowanych tokenów i Etheru (ETH) w celu zdobywania punktów. Korzystając z LST i LRT, możesz zarabiać zyski (wraz z natywnymi stopami procentowymi APR i punktami stakingowymi Zircuit) na odpowiednich platformach stakingowych i restakingowych, które emitują te aktywa.

Punkty Zircuit zdobywane poprzez staking mają różne mnożniki, w zależności od zasobu. Na przykład Ether ma mnożnik 0,5, podczas gdy LST, LRT i stablecoiny mają mnożnik równy 1. Mnożniki dla różnych aktywów LST i LRT mogą w przyszłości ulec zmianie.

Build to Earn to kolejny sposób na zdobycie punktów Zircuit. Program pozwala deweloperom przyczyniać się do rozwoju ekosystemu Zircuit i zdobywać Punkty na kilka sposobów, w tym:

Wprowadzona na rynek w listopadzie 2024 r. ZRC jest natywną kryptowalutą platformy. Jest to 

 wdrożony zarówno na Zircuit, jak i na warstwie 1 Ethereum. ZRC jest używany głównie do dystrybucji nagród i udziału w zrzutach tokenów dla ekosystemowych aplikacji zdecentralizowanych. Obecnie opłaty transakcyjne w sieci uiszcza się w Etherze. Możliwe, że w przyszłości ZRC będzie wykorzystywany do uiszczania opłat transakcyjnych.

ZRC można również wykorzystać do nagród w ramach programu Gas Rebate. Gdy użytkownicy przeprowadzają transakcje na platformie, 

. Program rabatowy Zircuit Gas Rebate zapewnia rabaty pokrywające część poniesionych opłat. Kwota ZRC uzyskana w formie zwrotu jest proporcjonalna do kwoty wydanej na gaz w ETH; dokumentacja projektu podaje, że za każde ETH wydane na gaz użytkownik zarabia 125% w ZRC. Obniżka obowiązuje w przypadku wszystkich rodzajów opłat za gaz, w tym zwykłych transferów aktywów i transakcji obejmujących interakcję z aplikacjami Zircuit DApps.

ZRC to token o ograniczonej podaży, którego maksymalna i całkowita podaż wynosi 10 miliardów. Alokacja podaży tokena przedstawia się następująco:

Token ZRC jest dostępny na rynku Spot Bybit jako para swapowa z USDT (

 i zgarnąć część puli nagród wynoszącej 5 milionów ZRC. Nowi użytkownicy, którzy założą konto Bybit i ukończą weryfikację tożsamości, mogą zdobywać nagrody ZRC, gromadząc depozyt o wartości co najmniej 2000 ZRC lub wpłacając 100 USDT i obracając ZRC o wartości 100 USDT podczas pierwszej transakcji z Bybit.

Tymczasem obecni użytkownicy mogą kwalifikować się do nagród ZRC, obracając ZRC o wartości co najmniej 500 USDT na rynku Bybit Spot, z możliwością zarobienia do 10 000 ZRC w zależności od wolumenu obrotu. Wydarzenie 

 potrwa do 10 grudnia 2024 r. do godziny 8:59 UTC.

Zircuit należy do pionierskich platform warstwy 2, które wykorzystują hybrydową konstrukcję sieci typu rollup. Dzięki architekturze platformy użytkownicy mogą korzystać z niskich kosztów transakcyjnych, szybkich przelewów i dużej skalowalności, jednocześnie ciesząc się korzyściami płynącymi z wysokiego poziomu bezpieczeństwa zapewnianego przez dowody ZK i monitorowanie puli pamięci oparte na sztucznej inteligencji. Szczególnie godną uwagi cechą platformy jest oparty na sztucznej inteligencji monitoring transakcji oszukańczych, który bez wątpienia należy do najnowocześniejszych technologii stosowanych w branży blockchain.

Bezpieczeństwo użytkowników w połączeniu z szybszymi i tańszymi transakcjami w sieci Ethereum — wszystko w jednym — jest teraz możliwe do osiągnięcia dzięki innowacyjnej technologii i wyjątkowemu podejściu Zircuit!

Advanced

Czym jest Zircuit (ZRC): Gdzie wydajność spotyka się z najnowocześniejszym bezpieczeństwem

Bybit świętuje swoją szóstą rocznicę wydarzeniem #Super6Bybit, oferując pulę nagród o wartości 1,2 miliona dolarów i skupiając się na swoim tokenie bbSOL.

Najlepszy wykonawca dnia — protokół Virtuals (WIRTUALNY)

W środę indeks S&P 500 spadł o 0,38% z powodu spadku cen akcji spółek technologicznych i potwierdzenia przez dane o inflacji jastrzębiej prognozy Fed. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, spadł o 0,40%, przy czym w ciągu ostatnich 24 godzin wartość bitcoina i etheru spadła odpowiednio o 1,86% i 1,79%.

Dziś najlepiej radzi sobie VIRTUAL, którego wartość wzrosła o 53,6% po wprowadzeniu tokena $MUSIC przez Agentstarter. Token ten oferuje możliwości tworzenia teledysków z wykorzystaniem sztucznej inteligencji oraz tokenomię zorientowaną na społeczność.

Protokół Virtuals Protocol (VIRTUAL), założony w 2021 r., umożliwia użytkownikom inwestowanie i współposiadanie wirtualnych aktywów opartych na sztucznej inteligencji, takich jak towarzysze i osoby wpływowe. Model ten promuje poczucie odpowiedzialności ze strony społeczności, przekształcając agentów AI w generujące dochód aktywa na platformach takich jak Roblox i TikTok. Platforma przyciąga osoby zajmujące się sztuczną inteligencją i grami, aby napędzać innowacje w gospodarkach wirtualnych. 

, wykorzystujący sztuczną inteligencję do tworzenia teledysków i oferujący funkcje, takie jak animowane filmy, naśladowanie głosu i utwory karaoke. Tokenomika przeznacza 60% na airdropy, 20% na płynność i po 10% dla zespołu programistów i protokołu Virtuals.

Bybit świętuje swoją szóstą rocznicę wydarzeniem 

, oferując pulę nagród o wartości 1,2 miliona dolarów i skupiając się na swoim tokenie bbSOL. Wprowadzony na rynek we wrześniu 2024 r. bbSOL jest pierwszym obsługiwanym przez giełdę tokenem Liquid Staking Token na platformie Solana, zapewniającym płynność i nagrody za staking. Kampania, która potrwa od 28 listopada 2024 r. do 6 stycznia 2025 r., zaprasza uczestników do budowania, przekształcania i ulepszania swojego bbSOL poprzez zadania, tabele wyników i kamienie milowe społeczności, zwiększając w ten sposób nagrody. Wydarzenie łączy w sobie mechanikę gier, zaangażowanie społeczności i szanse na wygranie nagród, promując jednocześnie innowacyjność i rozwój w przestrzeni kryptowalut.

Wczoraj nie odnotowano żadnych przepływów w funduszach ETF typu BTC Spot, w tym w kategoriach GBTC i non-GBTC.

. Postaw BNB na portalu Lista, aby otrzymać slisBNB, a następnie wpłać je na konto Astherus, aby zdobyć punkty airdrop z mnożnikami (3X dla Lista, 1,15X dla Astherus). Blokada nie jest wymagana, a slisBNB jest najwydajniejszą opcją.

Beginner

Bybit świętuje 6. rocznicę z pulą nagród o wartości 1,2 mln USD i kampanią bbSOL Supercharger

Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Bybit Learn

Trading

Zamierzasz handlować tokenami dźwigniowymi? Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak uniknąć pięciu najważniejszych błędów, które często popełniają inni traderzy kryptowalut.

Różnorodne instrumenty finansowe mogą pomóc w uzyskaniu dźwigni podczas obrotu kryptowalutami, ale żadna z nich nie jest tak prosta, jak token dźwigniowy. Ten artykuł pomaga wyjaśnić koncepcję i oferuje porady dotyczące 

Wykorzystane tokeny to produkt finansowy, który śledzi ruchy cenowe aktywów bazowych. Śledzenie odbywa się za pomocą instrumentów pochodnych, aby ostatecznie pomnożyć zyski.

Wykorzystane tokeny stają się popularne, ponieważ pozwalają na handel z dźwignią bez martwienia się o wezwania do depozytu zabezpieczającego, ryzyko likwidacji i pożyczki od brokera. Ponadto możesz wymienić je tak łatwo, jak inne monety.

 jest przykładem tokenu dźwigniowego. „3X” oznacza dźwignię, co oznacza, że aktywa są pomnożone przez trzy, jeśli wartość ETH3L wzrośnie. Jest to jednak miecz o podwójnej krawędzi, ponieważ możesz również szybko stracić wartość. Za każdy 1% spadek ETH, ETH3L również maleje o 3%.

Istnieją wszystkie rodzaje tokenów dźwigniowych. Na przykład, jeśli spodziewasz się spadku ceny ETH, możesz kupić 

 W tym przypadku token ETH3S da Ci trzy razy większą dźwignię, jeśli cena Ethereum zacznie spadać.

W zależności od giełdy kryptowalut symbol handlowy może się nieznacznie różnić. Oto kilka innych przykładów tokenów dźwigniowych:

Możesz również napotkać tokeny dźwigniowe o różnych współczynnikach marginesu – na przykład HALF (1/2X) i HEDGE (-1X).

Zrozumienie różnicy między tokenem dźwigniowym a 

 pomoże Ci docenić potrzebę wprowadzenia tokenów dźwigniowych na rynek.

Tradycyjnie inwestorzy wykorzystywali instrumenty pochodne do przyjmowania pozycji dźwigniowych na rynku. W pewnym sensie umożliwia to otwarcie znacznie większej pozycji niż pozwala na to konto. Aby handlować instrumentami pochodnymi, pożyczasz środki od brokera. W tej konfiguracji musisz mieć na uwadze wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego i ryzyko likwidacji, ponieważ stanowisko jest oparte na pożyczonych pieniądzach.

Natomiast tokeny dźwigniowe nie wymagają zabezpieczenia. Możesz kupić i sprzedać token dźwigniowy tak łatwo, jak każda inna kryptowaluta, bez martwienia się o wymogi likwidacji i depozytu zabezpieczającego.

Token dźwigniowy zarządza ryzykiem likwidacji za pomocą dynamicznego mechanizmu przywracania równowagi, który łączy zyski. Zysk jest automatycznie ponownie inwestowany w aktywa bazowe. Podobnie sprzedaje część zysku, gdy cena spada. Ta ustawa równoważenia unieważnia wszelkie ryzyko likwidacji.

Ponieważ nie pożyczasz niczego od brokera, nie musisz się martwić o utrzymanie określonego depozytu zabezpieczającego. 

Token dźwigniowy jest jak kryptowalutowy fundusz transakcyjny, w którym inwestorzy przechowują swoje pieniądze. Pod koniec dnia fundusz ponownie bilansuje się, aby utrzymać docelową ekspozycję na dźwignię i zapewnić, że nie ma ryzyka likwidacji. Jest to tak zwany mechanizm regularnego przywracania równowagi. Jednak w przypadku Bybit, fundusz ponownie równoważy się, gdy dźwignia osiągnie -4X, -2X, 2X lub 4X . Jest to określane jako nieregularny mechanizm rebalansujący.

W przypadku tokena 3X, jeśli token jest rentowny danego dnia, ponownie zainwestuje swoje zyski w aktywa bazowe. Jest to podobne do mieszania. Jeśli w danym dniu poniesie straty, sprzeda niektóre ze swoich pozycji, aby zmniejszyć swoją dźwignię z powrotem do 3X, aby uniknąć likwidacji.

W bardzo niestabilnych sytuacjach token dźwigniowy może również zrównoważyć się w ciągu dnia. Na przykład zazwyczaj wymaga 33% niepożądanego ruchu w celu likwidacji tokenu 3X. Jeśli sytuacja tego wymaga, token 3X może wykonać dzienną czynność przywracania równowagi, gdy cena przesuwa się między 6% a 12% w przeciwnym kierunku. Rebalansowanie śróddzienne pomaga zmniejszyć ryzyko likwidacji poprzez zwrócenie tokenu do 3X dźwigni.

Najważniejsze błędy, których należy unikać podczas obrotu tokenami lewarowanymi

Nie ma wątpliwości, że tokeny wykorzystane to jedne z najbardziej źle zrozumianych produktów w branży. Chociaż tokeny dźwigniowe są odpowiednie dla każdego, kto chce podjąć dodatkowe ryzyko, jest dla niego więcej niż tylko dla oka.

Jeśli chcesz handlować tokenami dźwigniowymi, unikaj tych 5 najczęstszych błędów.

Długoterminowe przechowywanie tokenów lewarowanych

Tokeny dźwigniowe nie są przeznaczone do inwestycji długoterminowych. Zamiast tego są bardziej odpowiednie do krótkoterminowych inwestycji i obrotu trendami. Przechowywanie ich przez dłuższy czas naraża Cię na większe ryzyko.

Dlaczego traderzy popełniają ten błąd?

traderzy kryptowalut często ignorują podstawową matematykę powiązaną z tokenami dźwigniowymi. Na przykład, w przypadku kolejnych strat, token dźwigniowy potrzebuje zwrotu większego niż jego strata, aby go złamać.

Wpływ długoterminowych tokenów lewarowanych

Jeśli posiadasz token dźwigniowy w długim okresie, upewnij się, że rozumiesz, że będzie on zachowywał się słabo w porównaniu z typową pozycją marży. Jeśli 3X token dźwigniowy traci 10% dziennie przez trzy dni, łączna strata wynosi 90% (30% x 3 = 90%). Innymi słowy, będziesz potrzebować 1000% zwrotu, aby odzyskać tę stratę.

, szybko zmniejsz straty i kontroluj ekspozycję na ryzyko.

Zaniedbywanie skutków rozkładu zmienności

Spadek zmienności to skumulowany spadek portfela 

 inwestora z powodu częstych wzrostów i spadków na rynku. Ponieważ rynki z natury nie mają tendencji, podczas obrotu tokenami dźwigniowymi należy wziąć pod uwagę niestabilność.

Podczas obrotu tokenami dźwigniowymi większość traderów nie traktuje poważnie spadku zmienności, ponieważ są przyzwyczajeni do obrotu typowymi instrumentami finansowymi. W rezultacie jest to dla nich zaskakujące, gdy ich tokeny dźwigniowe osiągają słabsze wyniki pomimo niewielkiego wzrostu na rynku.

Wpływ zaniedbywania skutków zaniku zmienności

Jak wspomniano, typowy token 3X dźwigniowy będzie dobrze funkcjonował na trendowym rynku, ponieważ nie ma zaniku zmienności. Jednak może się źle złagodzić na zmieniających się rynkach.

Załóżmy, że inwestujesz 100 USD w kryptowalutę, która zyskuje 10% pierwszego dnia i traci 10% następnego dnia. W tym przypadku wartość 3X tokenu dźwigniowego wynosi 130 USD pierwszego dnia, ponieważ zyskał 30%. Następnego dnia wartość spadnie do 91 USD, ponieważ cena została obniżona o 30% (130 USD − 30% = 91 USD).

Jeśli mielibyście posiadać zwykłe konto kryptowalutowe, byłoby lepiej, ponieważ osiągnęło ono 110 USD za pierwszy dzień i skończyło się o 10% mniej przy (110 USD − 10%) = 99 USD następnego dnia.

Teoretycznie nie można wiele zrobić, aby uniknąć zaniku zmienności, ponieważ jest to nieodłączna część każdego instrumentu finansowego dźwigni finansowej. Aby zapobiec takiemu ryzyku, zaleca się obracanie tokenami dźwigniowymi, gdy rynki są trendowe i nieulotne.

Token dźwigniowy rebilansuje swój portfel pod koniec dnia handlowego lub gdy dźwignia osiągnie -4X, -2X, 2X lub 4X . Nowi inwestorzy często ignorują mechanizm przywracania równowagi.

Wielu nowych inwestorów nie postrzega tokenów dźwigniowych jako portfela, który musi utrzymać swoją dźwignię na każdym etapie. Zapominają, że jeśli tokeny są przechowywane przez bardzo długi czas, ustawa o ciągłym przywracaniu równowagi ostatecznie doprowadzi do strat.

Wpływ zignorowania skutków zrównoważenia

Token dźwigniowy zwiększa lub zmniejsza swoją ekspozycję w zależności od wzrostu i spadku wartości aktywów bazowych. 

W idealnym scenariuszu nieregularnego rebalansowania, gdy handlujesz na trendowym rynku lub utrzymujesz token przez kilka tygodni, będzie mniej przypadków rebalansowania.

W dłuższej perspektywie token jest narażony na różne niestabilne warunki rynkowe, które mogą wywoływać wiele działań przywracających równowagę. Dlatego inwestorzy posiadający token przez jeszcze dłuższy czas mogą doświadczyć dramatycznego wzrostu lub spadku inwestycji.

W idealnym scenariuszu regularnego rebalansowania, w którym rebalansowanie ma miejsce pod koniec dnia, będzie mniej działań rebalansujących, gdy będziesz posiadać token przez zaledwie kilka dni.

Jednak w ciągu kilku dni różne niestabilne warunki rynkowe mogą potencjalnie wywołać wiele działań rebalansujących, powodując, że posiadacze tokenów doświadczają gwałtownych wzrostów lub spadków inwestycji.

Aby uniknąć ryzyka, przechowuj token dźwigniowy tylko wtedy, gdy masz pewność, że rynek będzie trendował w określonym kierunku. W tym scenariuszu prawdopodobnie doświadczysz wyjątkowych zwrotów bez niekorzystnych warunków.

Zarządzanie ryzykiem i kontrola są niezbędne do pomyślnego obrotu. W niesprzyjających warunkach handlowych mądrze jest w razie potrzeby zamknąć przegrywające pozycje.

Większość nowych traderów nie zmienia swojego stylu podczas obrotu tokenami dźwigniowymi. Często pozwalają przegranym biegać, czekając na moment, który obróci się w ich kierunku. Chociaż ten wzorzec posiadania jest uzasadniony dla długoterminowych inwestycji na rynkach tradycyjnych, może szybko zdominować Twoją inwestycję podczas obrotu tokenami dźwigniowymi.

Podczas obrotu tokenami dźwigniowymi wpływ strat jest potęgowany, ponieważ potrzebujesz większych zwrotów, aby odzyskać straty. Aby zrozumieć to zjawisko, przeprowadźmy porównanie między normalnym kontem a 3X kontem dźwigniowym.

Na typowym koncie, które traci 10% przez trzy kolejne dni, zobaczysz 30% spadek w swoim portfelu. Posłużąc się przykładem 1000 USD, strata 30% spowoduje pozostawienie 700 USD. Aby zrekompensować stratę 30%, potrzebujesz zwrotu w wysokości 43%. Nie dotyczy to tokenów dźwigniowych.

Podczas obrotu 3X tokenami dźwigniowymi (jak wyjaśniono powyżej) potrzebujesz zwrotu w wysokości 1000%, aby odzyskać 90% (30% straty dziennie x 3 = 90%) strat. W związku z tym odzyskanie pierwszej inwestycji będzie wymagało więcej wysiłku.

W przypadku strat, token dźwigniowy potrzebuje zwrotu większego niż strata, aby nawet złamać.

Jeśli nie masz pewności co do trendu lub przyszłego kierunku rynku, spróbuj zabezpieczyć swoją pozycję w niekorzystnych warunkach.

Handel trendami ma na celu wykorzystanie trendów rynkowych. Opiera się na założeniu, że rynki mają element przewidywalności, który umożliwia inwestorom dokładne przewidywanie zmian cen w krótkim okresie. Niektórzy inwestorzy ignorują istniejący trend, co ostatecznie może prowadzić do straty.

Podczas obrotu tokenami z dźwignią inwestorzy często polegają na długoterminowych fundamentach. Jednak ten sposób myślenia nie sprzyja obracaniu instrumentami finansowymi z dźwignią. Zamiast tego, toki dźwigniowe lepiej nadają się do obrotu wahadłowego i śróddziennego.

Jeśli nie korzystasz z transakcji trendami, Twoje dźwignie są narażone na ryzyko wynikające z wahań cen, zmienności, zrównoważenia i opłat transakcyjnych. Negatywny wpływ tych elementów kompensuje wszelkie zyski, z których możesz skorzystać.

Spróbuj handlować na trendowym rynku. Możesz poczekać na potwierdzenie trendu lub wejść na rynek, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo przełomu. W każdym razie trzymaj się z dala od szerokiego rynku, ponieważ jest on przeciwny do zamierzonego.

Wykorzystywane tokeny zostały zaprojektowane tak, aby wykorzystać krótkoterminowe trendy na rynku. Stosowane zgodnie z przeznaczeniem tokeny dźwigniowe mogą szybko zapewnić ogromne zyski w bardzo krótkim czasie. Są proste i niezwykle skuteczne.

Mimo ich atrakcji nie są dla słabych serc. Dlatego też przed rozpoczęciem obrotu tokenami lewarowanymi unikaj typowych błędów, dysponując zarówno strategiami handlowymi ograniczającymi ryzyko, jak i planem wyjścia. 

5 najważniejszych błędów, których należy unikać podczas obrotu tokenami lewarowanymi