Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Options

Opcje Strangle to strategia inwestycyjna składająca się z dwóch oddzielnych kontraktów opcji z różnymi cenami strajku, ale z tą samą datą wygaśnięcia.

Nie masz pewności, czy jesteś bulwarem lub niedźwiedziem, jeśli chodzi o Twój najnowszy handel 

 kryptowalutowymi? Na szczęście bycie traderem opcji kryptowalutowych daje Ci wybór zarabiania zysków bez konieczności zajmowania stanowiska. Jednym z przykładów takiej strategii opcji, która wykorzystuje zmienność, jest strangle. Przejmując pozycje zarówno w przypadku 

kryptograficznych mogą skorzystać z wszelkich dużych ruchów aktywów bazowych. 

Chcesz dowiedzieć się, jak osobiście planować i realizować takie transakcje? Od strategii opcji dalekiego splątania, które pozwalają czerpać korzyści z ruchów na obu końcach rynku, po strategie opcji krótkiego splątania, które wykorzystują nadchodzącą zmienność, oto wszystko, co musisz wiedzieć o handlu i ustanawianiu splątań na rynku opcji kryptowalutowych.

Opcje Strangle to strategia inwestycyjna składająca się z dwóch oddzielnych kontraktów na opcje z różnymi cenami strajku, ale z tą samą datą wygaśnięcia. Strategia ta pozwala inwestorom czerpać korzyści z umiarkowanie zmiennych rynków poprzez jednoczesne obracanie wezwaniami i wprowadzanie opcji po różnych cenach strajku.

Tego typu podejście inwestycyjne może przynieść znaczne zyski, ale wiąże się również z wyższym ryzykiem niż wiele innych strategii handlowych, ze względu na potrzebę dokładnego czasu rynkowego i zrozumienia obecnego nastroju.

 (IV) jest kluczowym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę podczas realizacji strategii opcji splątanych, ponieważ pokazuje wielkość niepewności lub ryzyka na rynku. Domniemana zmienność mierzy oczekiwane zmiany cen rynkowych w kontrakcie na opcje i wynika z samych cen opcji. Pokazuje, jak wiele inwestorzy uważają, że aktywa przejdą przez całe życie opcji, co pomaga im zdecydować, czy kontrakty na zakup lub sprzedaż opcji są dla nich właściwym ruchem podczas realizacji strategii opcji typu „sangle”. Krótko mówiąc, inwestorzy spodziewający się większego ruchu cen w najbliższym czasie powinni zrealizować długoterminową strategię, podczas gdy inwestorzy spodziewający się mniejszej zmienności cen powinni opracować krótkoterminową strategię.

Bez względu na to, czy kupujesz wezwania i przewidujesz znaczną zmienność, czy też wykorzystujesz dorozumianą zmienność obecną poprzez pisanie wezwań i powiedzeń, poniżej znajdują się różnice między strategiami opcji długich i krótkich.

Strategia opcji dalekiego zasięgu obejmuje jednoczesne kupowanie połączeń i wprowadzanie opcji z różnymi cenami strajku. Strategia ta opiera się na założeniu, że bazowe zabezpieczenia będą znacznie przesuwać się w dowolnym kierunku, co spowoduje zysk z jednej z dwóch pozycji. 

Ogólnie rzecz biorąc, ten rodzaj podejścia inwestycyjnego wiąże się z wyższym ryzykiem niż inne strategie, ponieważ wymaga precyzyjnego czasu na prawidłową realizację oraz przekonania, że wysoki IV kontraktów opcji spowoduje duży ruch cen dla bazowego aktywa kryptowalutowego.

Krótkie splątania są zasadniczo odwrotnością długich splątań: traderzy opcji kryptograficznych piszą, sprzedają, dzwonią i składają kontrakty po różnych cenach strajku. W ten sposób powstanie sytuacja, w której otrzymasz premie za opcje naliczone na Twoje konto, w oparciu o ceny strajku, po których piszesz kontrakty na opcje. Aby skorzystać ze strategii opcji kryptowalut krótkokątnych, otrzymywane premie za opcje muszą być większe niż ogólny ruch podstawowego aktywa kryptowalutowego. Innymi słowy, stosując tę strategię, oczekujesz, że zmienność się wygaśnie, a cena bazowego aktywa kryptowalutowego z czasem będzie stała.

Opcje typu Strangle obejmują jednocześnie kontrakty opcji kupna i sprzedaży. Koncepcja długich splątań polega na czerpaniu zysków ze zmienności bazowego aktywa kryptowalutowego poprzez granie w obie strony rynku. W przypadku krótkiego splątania inwestorzy starają się zarabiać premie za opcje, pisząc kontrakty i zyskując z powodu braku zmienności cen.

Aby to zrobić, inwestorzy typu „spangle” muszą określić dwie różne ceny strajku: jedną wyższą od bieżącej ceny rynkowej i jedną niższą od bieżącej ceny rynkowej. Ten zakres określi następnie ceny strajku, po których inwestorzy zrealizują strategię.

Po zidentyfikowaniu tych cen strajku możesz kupić lub napisać obie opcje i umieścić je po tych odpowiednich cenach strajku. W zasadzie daje to zakres, w którym spodziewasz się, że cena aktywów bazowych pozostanie. Jeśli ceny będą się mieścić w tym zakresie, wykonawcy strategii krótkofalowych będą się cieszyli – ponieważ udało im się osiągnąć zysk. I odwrotnie, inwestorzy strategii długoterminowych będą mieć nadzieję, że cena przekroczy określony wcześniej zakres, aby osiągnąć zysk.

Korzyści z używania strategii opcji Strangle

Ponieważ inwestorzy długoterminowi kupują zarówno kontrakty kupno-sprzedażowe, jak i zawieranie kontraktów, zarabiają pieniądze, o ile cena aktywów bazowych znacznie wzrośnie w obu kierunkach. Zmniejsza to 

, że transakcja pójdzie nie tak, ponieważ inwestorzy nadal będą mogli zarobić, jeśli istnieje wystarczająco duży ruch, co zmniejsza ekspozycję na ryzyko w porównaniu z oddzielnymi i wyłącznymi kontraktami kupującymi tylko telefony lub kontrakty.

Przystępny cenowo dla inwestorów z ograniczonym dostępem do kapitału

Opcje długiego splątania są znacznie bardziej przystępne cenowo niż inne strategie opcji i są przeznaczone dla inwestorów z ograniczonym dostępem do kapitału. Wynika to z preferencji strategii splątania dla opcji gotowych, 

 opcje w pieniądzu, które mają wyższą wartość wewnętrzną.

Zwiększona płynność z składek na zadłużone opcje

Jeśli jesteś aktywnym handlowcem kryptowalutowym, z pewnością docenisz dodatkową płynność, która wynika z pisania kontraktów opcji kryptowalutowych. Pisząc telefon i zawierając kontrakty, będziesz mieć teraz dostęp do tych funduszy, które można następnie wykorzystać do wygenerowania dodatkowej rentowności. Niezależnie od tego, czy wykorzystujesz je do handlu na dodatkowej dźwigni, czy też kładziesz je do pracy poprzez generowanie pasywnych rentowności w stakingowej puli, inwestorzy piszący krótkoterminowe opcje mogą zdecydowanie zwiększyć swoje zyski dzięki tej strategii.

Zagrożenia związane z korzystaniem ze strategii opcji podszeregowania

Nieograniczone ryzyko dla krótkich trójkątów

Ponieważ piszesz połączenie i zawierasz kontrakty na opcje kryptowalut podczas wykonywania krótkiego splątania, teoretycznie potencjalne straty mogą zostać uznane za nieograniczone, zwłaszcza po stronie opcji pisemnego połączenia. Jeśli cena przekroczy cenę strajku z pisemnego wezwania, inwestor będzie zmuszony do zakupu aktywów bazowych. Następnie muszą sprzedać go po cenie strajku inwestorowi, który kupił tę pisemną rozmowę. 

Załóżmy na przykład, że miałeś napisać krótki smyk dla BTC, a pisemna rozmowa miała cenę strajku 33 000 USD. Jeśli cena BTC przekroczy 33 000 USD i wzrośnie do 40 000 USD w momencie wygaśnięcia, traderzy, którzy napisali tę opcję połączenia, będą musieli wyrobić dodatkowe 7000 USD. Wynika to z faktu, że nieposiadanie bazowego BTC zmusiłoby Cię do zakupu wspomnianego BTC za 40 000 USD i sprzedaży go nabywcy telefonicznemu BTC za 33 000 USD.

Jeśli chodzi o ryzyko związane z pisemnym dopłatą, traderzy opcji kryptowalutowych muszą po prostu mieć wystarczająco dużo, aby kupić podstawową kryptowalutę po wskazanej cenie strajku. Wynika to z faktu, że jeśli cena spadnie poniżej ceny strajku zawartej w pisemnym dozowaniu, będziesz właścicielem aktywów bazowych po cenie strajku, po której dopuszczono do sprzedaży. 

Odnosząc się do naszego dziwnego przykładu, o którym mowa powyżej, BTC spada do 25 000 USD w momencie wygaśnięcia, a Ty piszesz kontrakt sprzedaży o cenie strajku 30 000 USD. Zmusiłoby to do zakupu 1 BTC za 30 000 USD. W tym sensie Twoje straty mogą zostać uznane za nieograniczone, ponieważ cena kosztowa wynosi teraz 30 000 USD, niezależnie od tego, co stanie się z ceną Bitcoina, a następnie opcja wygaśnie.

W tych definicjach i przykładach wymienionych powyżej straty można uznać za nieograniczone, ponieważ BTC może wzrosnąć powyżej lub spaść poniżej cen strajku umów, które zostały napisane. To ryzyko nieograniczonych strat jest często powodem, dla którego traderzy opcji kryptowalutowych mają tendencję do dalszego 

 się poprzez kupowanie niepieniężnych opcji kupna i umieszczania opcji, przekształcając strategię w strategię opcji 

Niskie szanse na sukces w przypadku długich drogów

Wbrew powszechnemu przekonaniu ponad połowa nielegalnych opcji 

. To wszystko sprawia, że niedoświadczeni inwestorzy z długimi opcjami zyskują, biorąc pod uwagę, że takie opcje są podstawą strategii. 

Podczas gdy szanse na sukces rosną, im bardziej znany jest trader opcji z terminami strategii i mierzeniem istniejącej dorozumianej zmienności, z pewnością nadal jest to ryzyko, biorąc pod uwagę złożoność strategii i to, jak początkujący mogą zostać pozostawieni.

Strategia Strangle Options kontra strategia Straddle Options

Jeśli dopiero zaczynasz handel opcjami kryptowalutowymi, możesz pomylić strategię splątania ze strategią straddle. Te dwie strategie opcji są podobne pod tym względem, że każda z nich obejmuje sporządzenie dwóch kontraktów, jednej po cenie sprzedaży, a drugiej po cenie sprzedaży. 

Kluczową różnicą między tymi dwoma cenami jest jednak to, że w strategii strangle wybierzesz dwie ceny, które są w zakresie i dalej od tego, co wybierzesz do strategii straddle, która obejmuje rozmowy handlowe i ustala po tej samej cenie strajku. Oznacza to, że chociaż strategia strangle daje Ci większą potencjalną nagrodę, ze względu na większy dystans między kontraktami, również wiąże się z większym ryzykiem ze względu na większe narażenie na wyższą zmienność w obu kierunkach. 

Ostatecznie, decydując, które podejście będzie najlepsze dla Twoich własnych celów handlowych, zastanów się, jakie ryzyko chcesz podjąć i jakiej nagrody oczekujesz w zamian za to ryzyko.

Jak skonfigurować strategię opcji typu Strangle

Ze względu na zmienność strategia splotów jest jedną z najpopularniejszych metod dla inwestorów, którzy chcą zarobić na opcjach. 

W tym przykładzie przyjrzyjmy się kontraktom 

 i uruchommy długoterminową strategię, ponieważ oczekujemy, że nadchodzące zmiany cen będą większe niż te, które zostały uwzględnione przy obecnej dorozumianej zmienności określonej w rozmowach i zawiera kontrakty. 

Przy cenach BTC na poziomie 30 000 USD możemy uruchomić długi spór, kupując zarówno kontrakt kupna, jak i kontrakt sprzedaży, który wygasa za miesiąc. Konkretnie, możemy wziąć pod uwagę kontrakty 33000C i 27000p wygasające 25 sierpnia 2023 r., z cenami strajków, które są niepieniężne o około 10% od ceny referencyjnej BTC. Realizując tę długą strategię, zapłacisz łącznie 0,0194BTC, co jest równowartością składek o wartości 582 USD.

Czy warto wypróbować strategię opcji splątania?

Strategia opcji strangle jest przydatnym narzędziem zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów. Dla początkujących strategia opcji strangle pomaga zmniejszyć ryzyko kierunkowe, ponieważ inwestorzy będą mieli ekspozycję na obie strony, niezależnie od tego, czy cena aktywów bazowych wzrośnie, czy spadnie. Nowi traderzy mogą również osiągać nadmierne zyski, jeśli aktywa bazowe przesuwają się wystarczająco daleko w dowolnym kierunku. 

Z drugiej strony doświadczeni inwestorzy mogą wykorzystać tę strategię, aby wykorzystać większe zmiany cen w celu uzyskania większych zysków z powodu upieczonej implikowanej zmienności. Należy jednak pamiętać, że przyjęcie wyższego poziomu ryzyka oznacza większe potencjalne straty i nagrody, więc inwestorzy muszą dokładnie rozważyć swój apetyt na ryzyko przed podjęciem decyzji, które strategie opcji są dla nich odpowiednie.

Aby traderzy opcji kryptowalut mogli z powodzeniem czerpać zyski z opcji splątanych, ważne jest zrozumienie podstaw dorozumianej zmienności i tego, jak działa to jak zwinięta wiosna, co może powodować duży ruch cen. Mamy nadzieję, że nasz przewodnik był pomocny w zrozumieniu podstaw strategii obrotu zagęszczonymi opcjami, od wykorzystania długich długów do zwiększenia zmienności po pisanie krótkich smug w celu czerpania zysków z oczekiwanych ruchów cenowych.

Opcje trójkąta: Jak zyskać podczas gwałtownego wzrostu cen