Opcje Truddle a Strangle: Która strategia jest dla Ciebie lepsza?

Wezwania i płatności mogą być jednymi z najskuteczniejszych dostępnych strategii inwestycyjnych. Jednak zarządzanie opcjami może być nieco trudne dla początkującego inwestora. Jeśli nie w pełni rozumiesz, jak działają, możesz stracić dużo pieniędzy. Dwie z najważniejszych strategii, które musisz zrozumieć, to opcje straddle i opcje strangle. Ten przewodnik wyjaśni różnicę między opcjami pasa i strangleu oraz pomoże Ci znaleźć najlepszy wybór dla Twojej sytuacji.

Kluczowe korzyści:

• Opcje Straddle to rodzaj strategii inwestycyjnej, która obejmuje pracę jednocześnie z wezwaniem i składanie, które mają taką samą datę ważności i cenę strajku.
• Opcje Strangle to strategia inwestycyjna, która obejmuje zarządzanie połączeniami i składanie opcji z różnymi cenami strajku i tą samą datą wygaśnięcia. Obydwie opcje są niepieniężne, więc są tańsze, ale mniej prawdopodobne, że osiągną ceny strajkowe.

Czym są opcje Straddle?

Long straddle

Zaczynasz tworzyć długą trasę, kupując zarówno długą rozmowę, jak i długą pozycję, które mają tę samą datę ważności i cenę strajku zbliżoną do aktualnej ceny rynkowej papierów wartościowych. 

Jeśli cena bazowego papieru wartościowego wzrośnie lub spadnie o znaczną kwotę, zarabiasz. Jeśli ten sam składnik aktywów bazowych pozostaje w pobliżu tej samej ceny, wezwanie i umieszczenie pomocy kompensują się nawzajem, aby zminimalizować całkowitą stratę. Aby zarobić na długiej podróży, potrzebujesz ceny aktywów, aby przesunąć się na tyle, aby przekroczyć łączny koszt zarówno rozmowy, jak i wkładu.

Krótka szczelina

Krótka trasa polega na sprzedaży połączenia i sprzedaży, które mają taką samą cenę strajku i termin ważności. Krótkie koryta są popularnym wyborem, gdy rynek nie porusza się zbytnio i występuje niewielka zmienność. Ogólny maksymalny zysk dla krótkiego pasa jest równy całkowitym składkom za opcje i może być osiągnięty, trzymając krótki pas do momentu wygaśnięcia. 

Krótkie koryta są mniej popularne niż długie, ponieważ jeśli występuje zmienność, maksymalne ryzyko dla krótkiego pasa jest nieograniczone.

Zalety korzystania ze strategii opcji Straddle

Kiedy należy spróbować użyć opcji pasów? Strategia może być bardzo pomocna w pewnych sytuacjach. Oto niektóre z zalet pracy z opcjami straddle. 

Elastyczność na niepewnym rynku

Największą zaletą opcji zstraddle jest to, że nie musisz przewidywać, czy cena tego samego aktywa bazowego wzrośnie, czy spadnie. Ponieważ masz zarówno telefon, jak i put, opcje tras obejmują Twoje stanowisko, bez względu na to, co się stanie. Zwłaszcza w przypadku długiego dystansu na zmiennym rynku, możesz uzyskać bardzo imponujące stopy zwrotu, niezależnie od kierunku, w którym rynek ostatecznie się rozwija. 

Straddle zasadniczo pozwala zakładać, że rynek się zmieni – bez konieczności wiedzieć, jak się zmieni.

Podwojony dochód

Pomocną zaletą krótkich opcji jest to, że w rzeczywistości sprzedajesz dwie opcje zamiast jednej. Oznacza to, że możesz zarobić sporo dodatkowych pieniędzy. Zamiast zarabiać tylko jedną premię, krótkie talia pozwalają Ci potencjalnie podwoić swoje zarobki. Zwykle dzieje się to tylko wtedy, gdy rynek pozostaje bardzo stabilny przy zakupie opcji, ale nadal jest to dość przydatne.

Wady korzystania ze strategii opcji Straddle

Pomimo wielu korzyści, opcje tras nie są idealne. W niektórych sytuacjach możesz napotkać następujące problemy.

Cenne do podjęcia

Zwłaszcza jeśli nie kupujesz opcji w pieniądzu , opcje tras mogą być drogie. Jeśli chcesz, aby strategia ta działała, musisz mieć wystarczająco dużo środków, aby móc kupić wiele opcji. Jeśli pracujesz z ograniczonymi funduszami, opcje tras zwykle nie są dobrym wyborem. Są one bardziej popularne wśród dużych inwestorów, z którymi można się bawić tysiącami dolarów. 

Potencjał nieograniczonych strat

Jeśli korzystasz z krótkiej straddle, musisz zachować ostrożność, ponieważ jeśli cena aktywów drastycznie wzrośnie lub spadnie, zanim będziesz mógł sprzedać swoje opcje, możesz ponieść poważne straty. Teoretycznie, krótkie koryta predysponują do nieograniczonej straty. Ludzie, którzy podejmują złe decyzje podczas wykonywania krótkiej trasy, mogą stracić dużo pieniędzy. 

Czym są opcje Strangle?

Długi kąt

W dalekim kącie kupujesz „niepieniężne” i „niepieniężne” połączenie. Te dwie opcje mają podobne punkty breakeven i identyczną datę ważności. Ponieważ kupujesz i realizujesz oba te rozwiązania, nie ma znaczenia, w jaki sposób rynek się porusza. Dopóki zmienność jest wystarczająca, aby spowodować drastyczne zmiany, zyskasz. 

Opcje długiego splątania mają teoretycznie nieograniczony maksymalny zysk. Jedyną rzeczą, którą ryzykujesz utratę, jest początkowy koszt uzyskania opcji. 

Krótki kąt

Krótki splątanie występuje, gdy jednocześnie sprzedajesz „niepieniężne” i „niepieniężne” połączenie. Dopóki cena aktywów bazowych pozostaje stabilna, strategia ta zapewnia niewielki zysk. Jeśli jednak na rynku występuje duża zmiana cen, opcje krótkofalowe mogą narazić Cię na niezdefiniowaną stratę.

Zalety korzystania ze strategii opcji typu Strangle

Opcje Strangle zapewniają inwestorom kilka korzyści, a korzystanie z tej strategii pozwala cieszyć się tymi korzyściami. 

Bardzo przystępna cena

Jednym z głównych powodów, dla których ludzie wybierają opcje strangle, jest oszczędzanie pieniędzy. W odróżnieniu od innych strategii inwestycyjnych, nie trzeba wykorzystywać dużych sum pieniędzy tylko do uzyskania niewielkiego zysku. Zamiast tego możesz zacząć splątać się, nawet jeśli nie masz pod ręką dużego kapitału. Ponieważ cena strajku za opcje nie jest bliska cenie bazowego papieru wartościowego, nie są one zbyt drogie do zakupu.

Może skutkować imponującymi zyskami

Jeśli wybierzesz długi kąt, zyskasz nieograniczony potencjał zysku. Istnieje wiele przykładów inwestorów, którzy dokonują kilku prostych zakupów i otrzymują ogromne zwroty. Ponieważ mają nieograniczony potencjał zysku, znaczny ruch cen może skutkować dużym zyskiem. Jeśli lubisz pomysł podjęcia decyzji o niskim ryzyku z wysokim potencjałem nagradzania, strangle może Ci pomóc.

Wady korzystania ze strategii opcji typu Strangle

Chociaż opcje strangle są popularne, nie są całkowicie odporne na głupie. Oto kilka przykładów sposobów, w jakie mogą one powodować problemy dla inwestorów.

Pracuje tylko z konkretnymi ruchami rynkowymi

Pracując z opcjami dającymi długi kąt, pamiętaj, że rynek musi być dość zmienny. Niewielki wzrost lub spadek cen nie wystarczy, aby ta strategia się opłaciła. Jeśli rynek zastygnie na jakiś czas, możesz stracić wszystkie swoje pieniądze. Jedynym sposobem na efektywną realizację długiego splątania jest wystąpienie znaczących ruchów rynkowych. Tymczasem krótki splątanie jest dokładnie przeciwieństwem, ponieważ zmienność rynku może spowodować utratę pieniędzy. 

Jeśli chcesz osiągnąć zysk, musisz, aby rynek pozostawał dość stabilny.

Znalezienie odpowiednich opcji może być skomplikowane

Za pomocą splątania kupujesz niepieniężne aktywa, więc masz do wyboru wiele różnych opcji. Zamiast być stosunkowo prostą inwestycją, musisz poświęcić czas na przyjrzenie się delcie dla każdej opcji i zobaczyć, jak daleko jest jej cena strajkowa od ceny aktywów bazowych. Długie smugi zazwyczaj korzystają z wysokiej delty, a krótkie delty. Jednak różne ceny strajków mogą skutkować różnymi potencjalnymi zyskami.

Opcje Truddle a Strangle: Podobieństwa

Smugi i splątania mają kilka wspólnych cech. Obie te strategie handlowe wykorzystują podstawową koncepcję jednoczesnej pracy zarówno z opcją kupna, jak i put, a ponadto istnieją pewne podobieństwa w sposobie, w jaki każda z tych taktyk działa. 

Jeśli chodzi o opcje straddle vs. strangle, oto, co musisz wiedzieć.

Obie długie opcje pozwalają czerpać zyski ze wszystkich rodzajów zmienności

Niezależnie od tego, czy masz długi pas czy długi smug, możesz czerpać zyski z dowolnej zmienności na rynku. Obie te techniki handlowe dają Ci zyski, o ile rynek wykonuje nagłe ruchy. Niezależnie od tego, czy wybierzesz długie opcje straddle, czy długie opcje skręcania, zarobisz, gdy ceny wzrosną lub spadną. 

Świetną rzeczą w obu tych strategiach inwestycyjnych jest to, że nie ma znaczenia, czy cena aktywów wzrośnie, czy spadnie. Wystarczy dokładnie przewidzieć, że nastąpi przesunięcie cen. Nie musisz przewidywać, w jaki sposób będzie zmierzać rynek.

Zarówno smugi, jak i trójkąty pozwalają zabezpieczyć swoje zakłady

Opcje Straddle i Strangle są idealne dla ostrożnego tradera. Zasadniczo są sposobem, aby ostrożni traderzy chronili się przed nieoczekiwanymi sytuacjami. Na przykład, jeśli inwestor ma ogólnie bulionową perspektywę w zakresie cen kryptowalut, ale wie, że w najbliższej przyszłości mogą wystąpić pewne spadki, fałdy lub splątania pozwalają mu chronić swoją ogólną pozycję.

Opcje Truddle a Strangle: Różnice

Choć tajniki i strangley mają teoretyczne podobieństwa w sposobie ich działania, na poziomie praktycznym są one zupełnie inne. Oto niektóre z głównych powodów, dla których smugi i strangley nie są identyczne.

Ceny strajku są drastycznie różne

Głównym czynnikiem, który różnicuje opcje strajków i strangleów, jest ich cena strajku. Chociaż zawsze mają podobną datę ważności, ich cena strajku jest różna. Opcje Straddle zawsze mają taką samą cenę strajku, a opcje Strangle mają różne ceny strajku. 

Inną dużą różnicą jest to, że ceny strajku dla strajku są w pieniądzu, a opcje splątania są poza pieniędzmi. Dzięki straddle pracujesz z połączeniami i putami, które mają cenę strajku zbliżoną do ceny bazowych aktywów. W splątaniu cena strajku będzie daleka od ceny bazowych aktywów.

Uderzenia są dużo tańsze niż bruzdy

Strategie obu opcji mogą skutkować dość podobnymi rodzajami zysków. Jednak jedną z kluczowych różnic między opcjami strangle i straddle jest to, że ich wykonanie jest znacznie tańsze. Aktywa na miejscu mają tendencję do sprzedaży za znacznie więcej, więc realizacja właściwych wezwań i przeznaczanie opcji straddle może być kosztowne. W międzyczasie opcje strangle wykorzystują połączenia i odrzuty z rabatem, więc są znacznie tańsze. 

Stradzki mają mniej uprzedzeń kierunkowych niż rozstępów

Kolejną kluczową różnicą, o której należy wiedzieć, jest to, jak każda strategia reaguje na zmiany cen. Stradzki są dość neutralnym rodzajem strategii inwestycyjnej. Ponieważ mają taką samą cenę strajku, nie ma znaczenia, w jaki sposób rynek się poruszy. Zyskujesz ten sam poziom, niezależnie od tego, czy cena akcji wzrośnie, czy spadnie. Jednak w przypadku splątań inwestorzy mają możliwość pozostania stosunkowo neutralnymi i wybierania połączeń oraz wkładów o podobnej wartości delta. 

Nie musisz jednak tego robić. Możesz wybrać jedną opcję z ceną strajku bliższą wartości rynkowej i jedną opcję z ceną strajku znacznie oddaloną od wartości rynkowej. Takie podejście może pozwolić Ci zarobić więcej, jeśli rynek posunie się w określonym kierunku. Może to być dość przydatne, jeśli masz pewność, że rynek porusza się w określony sposób, ale chcesz dodatkowej opcji — na wypadek, gdyby rynek zrobił coś nieoczekiwanego.

Jak wybrać odpowiednią strategię opcji

Strategie handlowe zarówno opcji straddle, jak i strangle działają dobrze w pewnych sytuacjach. Jednak ze względu na różnice między opcjami pasów a opcjami strangle, niektóre techniki działają lepiej w określonych okolicznościach. Poniżej przedstawiono kilka czynników, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze między splątaniem a smugą.

• Twój budżet: Ponieważ strangley są zawsze tańsze niż tańsze, są lepszą opcją, jeśli nie masz zbyt dużo pieniędzy do zainwestowania. 
• Zmienność rynku: Strangles potrzebują większej zmienności rynku, aby dobrze działać, więc zwykle są one skutecznym wyborem tylko wtedy, gdy rynek dużo się porusza.
• Przewidywalność rynku: Ponieważ sploty mają możliwość dodania stronniczości kierunkowej, mogą być lepszym wyborem, jeśli masz pewność, w jaki sposób rynek będzie się rozwijać.
• Tolerancja ryzyka: Pracując z krótkimi splątaniami i krótkimi smugami, pamiętaj, że potencjalna strata nie jest określona. Jednak krótkie koryta mają węższe okno, zanim straty zaczną się kumulować, więc są nieco bardziej ryzykowne.
• Umiejętność badania trendów: Pracując z obiektami, musisz zastanowić się, jak różni się cena opcji od ceny bazowych aktywów. Stradzki mogą być łatwiejsze, jeśli nie lubisz wykonywać tej dodatkowej pracy.

Która strategia opcji jest dla Ciebie lepsza?

Właściwy wybór zależy od sytuacji rynkowej i osobistych preferencji. Najpierw musisz zastanowić się, co chcesz zrobić, aby wyjść ze strategii obrotu opcjami. Chcesz mieć przystępną cenowo transakcję? W takim przypadku lepszym rozwiązaniem jest strangle. Czy jesteś eksperckim handlowcem, który czuje się komfortowo, jeśli chodzi o ryzykowne wybory? W takim przypadku możesz preferować kasety.

Zastanów się również, jak obecnie radzi sobie rynek. Jeśli rynek wydaje się bardzo niestabilny, zaplątania działają dobrze. Jeśli jednak sądzisz, że rynek nieco się poruszy, lepszym rozwiązaniem może być straddle. Z technicznego punktu widzenia każdy z tych stylów może przynieść zyski, niezależnie od tego, jak posunie się rynek. 

Jeśli jednak sądzisz, że o wiele bardziej prawdopodobne jest, że rynek posunie się w określonym kierunku, może być bardziej pomocny strangle. Musisz czuć się komfortowo, dostosowując swój styl handlu, aby uwzględnić tego rodzaju trendy rynkowe.

Konkluzja

Ostatecznie opcje splątania i skręcania mogą być schludnym sposobem pracy z opcjami, jednocześnie niwelując niektóre ryzyko. Chociaż te metody nie są w 100% bezbłędne, mogą zaoferować zmniejszone ryzyko i nieograniczone zyski, a inteligentny inwestor, który wybierze technikę prawego strangleu lub straddle, może zarobić imponującą ilość pieniędzy z rozmów handlowych i wkładów.

#Bybit #TheCryptoArk