Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Options

Bitcoin

Opcje bitcoinów pozwalają na posiadanie BTC bez konieczności kupowania samego zasobu. Dowiedz się, czym są opcje put and call Bitcoin, jakie korzyści przynoszą i jak handlować opcjami BTC.

Świat inwestycji charakteryzuje się głównie maksymalizacją zysków. Każdego roku rośnie wiele innowacji, które pomagają inwestorom czerpać zyski z każdej zdolności i w każdym polu, jakie stwarza szansa. Jeden z takich instrumentów finansowych nazywa się opcjami Bitcoin.

Chociaż jest popularna dopiero w ostatnich czasach, koncepcja obrotu opcjami 

. Koncepcja ta opiera się na teorii finansowej, która daje pewne pozwolenia i potrąca pewne prawa. Zasadniczo opcje to kontrakty, które dają inwestorowi lub inwestorowi posiadającemu opcję prawo (nie obowiązek) do kupna lub sprzedaży aktywów po określonej wcześniej cenie i dacie.

, a kluczowym atrybutem aktywów należących do tej klasy jest zależność. Oznacza to, że wartość opcji pochodzi z wartości innych instrumentów, takich jak gotówka, 

Koncepcja może być techniczna i raczej niejasna, ale jedno jest pewne: Opcje to rentowne narzędzie, które z pewnością może stać się najlepszym przyjacielem inwestora. W tym artykule omówmy wszystko, co musisz wiedzieć o konkretnym typie opcji kryptowalutowej: 

 (BTC) stał się nazwą domową, przywołując szeroką gamę emocji: ciekawość, nadzieję, strach i sceptycyzm... i wiele więcej.

Wzrost Bitcoina w ciągu ostatnich 12 lat zaskoczył świat. Po raz pierwszy pojawił się w białej księdze w październiku 2008 r. autor(-y) pseudonimów 

wprowadził koncepcję, która później dałaby scentralizowanym instytucjom finansowym na całym świecie bieg za ich pieniądze.

Bitcoin powstał z pragnienia skorygowania wad i przywłaszczenia istniejących systemów finansowych. Był rozwiązaniem oszustwa pośredników i nieuczciwych regulacji finansowych. W 2011 r. wartość BTC wzrosła z 1 USD do 68 000 USD w listopadzie 2021 r. Obecnie cena BTC przekracza około 30 tys. USD.

Od 2011 r. Bitcoin rozwinął się od swojego pierwszego przypadku użycia (jako 

) do przyjęcia przez miliony użytkowników i korporacji na całym świecie, 

, a więcej krajów chce podążać za pozwem. W miarę zbliżania się 

 wiosną 2024 r. cena Bitcoina może wkrótce odzyskać, a nawet przekroczyć jej chwałę.

 istnieją podobnie jak kontrakty futures bitcoin w formie instrumentów pochodnych. Można je zdefiniować jako „umowy, które dają inwestorowi lub inwestorowi prawo do zakupu lub sprzedaży Bitcoina (ale nie zobowiązanie) po danej cenie (cena strike) i konkretnej dacie (data wygaśnięcia).”

Handel opcjami bitcoina jest preferowanym trybem niż kupno Bitcoina, ponieważ koszt poniesiony w celu zakupu opcji (premii) jest mniejszy niż rzeczywisty składnik aktywów. W przeciwieństwie do kupna i utrzymywania Bitcoina, opcje Bitcoin dają 

 przyjmowania pozycji spekulacyjnych (tj. w górę lub w dół) w zakresie ruchów cenowych BTC.

Biorąc pod uwagę zmienność aktywów kryptowalutowych, opcje Bitcoin otwierają drogę dla inwestorów i traderów, aby spekulować ceną aktywów za ułamek kosztu. Mimo to umożliwiają czerpanie zysków z spadku cen bez ponoszenia strat związanych z utrzymaniem samej waluty. Opcje bitcoinów pozwalają również na czerpanie zysków ze wzrostu ceny, tak jakby trzymać rzeczywistą 

 w Bitcoinach, która tworzy szerokie marże zysku, straty są ograniczone tylko do premii wypłacanej za otwarcie pozycji. Ten nieograniczony potencjał zysku i ograniczone straty to jedne z najlepszych cech obrotu opcjami Bitcoin, które sprawiają, że jest on atrakcyjny i na żądanie.

Opcja wywołania bitcoin jest umową, która umożliwia 

 uzgodnionej kwoty Bitcoina za określoną cenę (znaną również jako „cena strike”) w określonym czasie (data wygaśnięcia).

Rozważ następujący (hipotetyczny) scenariusz: Załóżmy, że wierzysz, że cena kawałka ziemi wzrośnie za kilka miesięcy. Odkrywasz, że możesz osiągnąć porozumienie ze sprzedawcą, które pozwoliłoby na zakup gruntu po określonej cenie i upoważniać sprzedawcę do jego sprzedaży... wszystko to za niewielką opłatą (premium). Czy przyjąłbyś/przyjęłabyś ofertę? Najprawdopodobniej. Ta sama logika ma zastosowanie do opcji połączeń Bitcoin. 

Dla wyjaśnienia, umowa daje tylko „opcję” zakupu ziemi w tym czasie; nie jest to obowiązkowe. Jeśli nie masz środków w tym czasie, aby sfinalizować transakcję, wystarczy ją utracić i stracić zapłaconą składkę.

 daje właścicielowi kontraktu prawo do sprzedaży Bitcoina po uzgodnionej cenie (cena satrike) później w określonym czasie (data wygaśnięcia). Innymi słowy, daje Ci to przywilej sprzedaży akcji 

. Zwykle wynika to z tendencji malejącej – to znaczy, gdy inwestor uważa, że cena Bitcoina szybko spadnie lub jest do tego zobowiązany w określonym czasie.

Innymi słowy, kontrakt ten staje się cenny, gdy rzeczywista cena Bitcoina spadnie poniżej ceny strajku, przed datą wygaśnięcia lub w dniu wygaśnięcia. Posiadacz może zdecydować się na wykonanie opcji i sprzedaż Bitcoina po wyższej cenie strajku, nawet jeśli cena rynkowa jest niższa. Dzięki temu inwestorzy zyskują na malejącym rynku bitcoinów, ponieważ mogą sprzedawać po niższej cenie niż obecna wartość rynkowa. Podobnie jak w przypadku opcji kupna, maksymalne ryzyko, jakie może pochłonąć inwestor, to składka zapłacona, jeśli cena Bitcoina nie spadnie poniżej oczekiwanej ceny strajku.

Dlaczego ktoś miałby kupować opcję wymiany bitcoinów?

Oto przykład, który pomoże Ci lepiej zrozumieć:

Zakładając, że pan Stone jest sprzedawcą owoców, który zauważa, że mniej osób kupuje więcej owoców o określonej porze roku, co wymusza obniżanie cen owoców. Przez cały ten okres konsekwentnie prowadzi swoją działalność ze stratą, ponieważ musi sprzedawać swoje produkty po niższej cenie niż to, za co je kupił. 

Pewnego dnia słyszy o firmie, która chce kupić jego owoce po ustalonej cenie, nawet jeśli cena ta jest niższa niż stawka rynkowa. Ta możliwość pozwala mu sprzedać im swoje towary po tej cenie i zabezpieczać je przed spadkiem, nawet jeśli inni sprzedawcy owoców nie mają wyboru, ale robią to z niższymi niżidealnymi stopami sprzedaży. 

Pan Stone i firma zawarli umowę, która nakazuje firmie zakup swoich towarów po ustalonej wcześniej cenie w tym okresie. Umowa ta jest zapieczętowana opłatą (premium). Jeśli firma odmówi podjęcia działań w ramach kontraktu, pan Stone będzie musiał zachować zapłaconą składkę.

Warto zauważyć, że pan Stone decyduje o wysokości składki w oparciu o postrzegane zapotrzebowanie na jego owoce w tym czasie. Ta sama logika dotyczy opcji put bitcoin.

Opcje Bitcoina a Bitcoina: Zysk na rynkach niedźwiedzi i byków

Wiemy już, dlaczego BTC jest sprzedawane i obecnie jest największą kryptowalutą pod 

: Wysoki popyt. Opcje bitcoinów (i inne instrumenty pochodne) są jednak sprzedawane, ponieważ służą określonym konkretnym celom, które omówimy szczegółowo poniżej.

Hedging jest jednym z najczęstszych powodów obrotu kontraktami futures lub opcjami kontraktowymi.

, wyobraź sobie ogród w pobliżu rzeki lub szlaku wodnego. Można założyć, że taki kawałek ziemi zostanie wcześniej lub później zmyty przez siłę prądów wodnych. W takiej sytuacji właściciel gruntu buduje ogrodzenie lub zabezpieczenie wokół niego, aby chronić go przed erozją.

Ten przykład to bliska, choć uproszczona reprezentacja hedgingu na rynkach finansowych. Inwestorzy (i górnicy bitcoinów) posiadają aktywa, których wartość może zostać „zniszczona” lub „zmyta” przez siły 

. Kontrakt opcji „ekranuje” wartość aktywów bazowych – w tym przypadku Bitcoin – poprzez „blokowanie” ich wartości, tj. ceny, po której Bitcoin może być przedmiotem obrotu za pieniądze.

Traderzy i inwestorzy wykorzystują kontrakty, takie jak opcje, aby wyrazić swoje krótkoterminowe nastroje (

Aby lepiej to zrozumieć, pamiętaj, że przy zakupie aktywów zwykle uważa się, że będą one bardziej wartościowe w przyszłości. Gdy aktywa rejestrują znaczny wzrost wartości, możesz zyskać, sprzedając ich ilość. 

w nadchodzących miesiącach zbliża się bieg 

  Chociaż cena aktywów bazowych może po pewnym czasie odbić się, kupując opcję put, zmaksymalizujesz swoją szansę na osiągnięcie pewnego zysku.

Oto kolejny powód, dla którego opcje Bitcoin są coraz częściej wymieniane nad samą bitcoiną: Obrót kontraktem opcji daje Ci korzyści z kontrolowania większego rozmiaru transakcji niż kwota kapitału, który wykorzystałeś do zainicjowania pozycji. Na przykład w przypadku stosunkowo małej kwoty składki, np. 500 lub 1000 USD, możesz kontrolować jedną bitcoinę, która może być warta 20 000 USD lub więcej.

Terminy wygaśnięcia odnoszą się do uzgodnionej daty, w której opcja kontraktu – opcja kupna lub sprzedaży – ma zostać zrealizowana. Należy pamiętać, że nie każda umowa na opcje Bitcoina może zostać zrealizowana tylko w dniu wygaśnięcia; niektóre mogą być faktycznie zrealizowane przed datą wygaśnięcia. Poniżej przyjrzyjmy się dwóm metodom realizacji kontraktu.

Kontrakty na opcje w stylu europejskim wymagają od posiadacza spełnienia tylko warunków umowy w dniu wygaśnięcia. Nawet jeśli kontrakt znajduje się 

 (ITM), posiadacz nie może wykonać opcji do ustalonego dnia, w którym fortuna takiego kontraktu mogła ulec odwróceniu.

Kontrakt w stylu europejskim wymaga większej dokładności spekulacji niż jego amerykański odpowiednik. W momencie pisania tego tekstu główne platformy transakcyjne z opcjami Bitcoin oferują tylko kontrakty w stylu europejskim.

Kontrakty z opcjami stylizowane w ten sposób dają posiadaczowi przywilej wykonania umowy przed 

. Jeśli kontraktem jest ITM, posiadacz może zdecydować się na skorzystanie z opcji handlowej, generując w ten sposób zysk.

Amerykański sposób robienia rzeczy sugeruje, że wymagany jest znacznie niższy stopień dokładności spekulacji. Osiągnięcie zysku wymaga, aby kontrakt był ITM w dowolnym momencie: Pomiędzy wprowadzoną datą a datą wygaśnięcia.

OTM, ITM i ATM to terminy często omawiane w obrocie opcjami. Chociaż dzielą podstawowe podobieństwa, działają inaczej w różnych scenariuszach. W rzeczywistości te warunki opisują związek między aktualną ceną Bitcoina a ceną strajku opcji.

Opcja „out-of-the-money” (OTM) Bitcoin odnosi się do bieżącej ceny rynkowej Bitcoina, która nie jest korzystna dla posiadacza kontraktu opcji, aby mógł wykonywać swoje prawa. Na przykład, jeśli cena sprzedaży opcji put wynosi 30 000 USD, ale Bitcoin obecnie handluje na poziomie 34 000 USD, opcja put jest uważana za OTM. W tym przypadku sprzedaż Bitcoina w wysokości 30 000 USD, gdy wartość 1 BTC jest wyższa na rynku spot, nie miałaby sensu finansowego.

Natomiast opcja bitcoina w pieniądzu (ITM) jest korzystna dla posiadacza opcji, gdy aktualna cena rynkowa 1 BTC jest niższa od ceny strajku. Na podstawie naszego poprzedniego przykładu, jeśli cena strajku opcji put wynosi 30 000 USD, a Bitcoin handluje 34 000 USD, opcja put zostanie uznana za ITM. Posiadacz może skorzystać z opcji i sprzedać swój BTC po wyższej cenie strajku, nawet jeśli cena rynkowa jest niższa.

Gdy aktualna cena Bitcoina jest zbliżona do ceny strajku opcji, opcja „w pieniądzu” (ATM) działa na korzyść posiadacza kontraktu, niezależnie od sytuacji rynkowej. Na przykład, jeśli cena strajku wynosi 30 000 USD, a Bitcoin obecnie handluje około 31 000 USD, opcją sprzedaży jest bankomat. Posiadacz opcji musi podjąć decyzję w oparciu o przewidywania rynkowe, aby określić, czy korzystne byłoby wykonanie opcji, czy nie.

W zależności od posiadanego kontraktu inwestorzy mogą wykorzystać te kontrakty do zabezpieczenia się przed nieprzewidywalnością na rynku.

„Holding and writing” w handlu opcjami to kolejny sposób wyrażenia czynu kupna i sprzedaży. Podobnie jak kupno i sprzedaż, kontrakt na opcje składa się z dwóch stron; po jednej stronie znajduje się „posiadacz”, „kupujący”, a po drugiej – „autor”, „sprzedawca”. Ta dwustronna koncepcja obejmuje zarówno opcje put, jak i call, co oznacza, że możesz dać z siebie wszystko długo lub krótko.

Połączenie między posiadaczem a autorem jest opłaconą 

. Gdy inwestor decyduje się „wstrzymać” opcję, musi zapłacić składkę, która daje mu prawo do zakupu lub sprzedaży Bitcoina.

To odwrotne, jeśli chodzi o „pisanie”. Gdy inwestor decyduje się na „pisanie”, sprzedaje mu prawo do podjęcia decyzji. Jeśli posiadacz zdecyduje się działać w oparciu o kontrakt opcji, sprzedawca będzie musiał dotrzymać słowa i zrzec się swoich praw. Otrzymują jedynie premię za decyzję.

Niektóre terminologie są stosowane do zrozumienia czynników odpowiedzialnych za cenę opcji w obrocie opcjami Bitcoin. Terminy te nazywane są „Greckimi”. Decydują o tym, ile płacisz, aby otworzyć kontrakt opcji jako posiadacz, lub ile otrzymujesz od sprzedaży opcji jako autor.

Opcje bitcoin a transakcje spot bitcoin a pochodne bitcoin

W zależności od Twoich interesów handlowych kontrakty te służą różnym celom i dają różne wyniki finansowe. Porównując opcje handlowe, kluczowe jest zrozumienie leżących u ich podstaw mechaniki handlowej i elastyczności, z której pochodzą te kontrakty.

Opcja Bitcoin daje inwestorom prawo, ale nie obowiązek, do zakupu (opcja połączenia) lub sprzedaży (opcja kupna) BTC po określonej cenie (cena strike) w określonym dniu lub wcześniej (data wygaśnięcia). W porównaniu z handlem spot opcje zapewniają bardziej elastyczną możliwość obrotu przy obliczonym ryzyku, ponieważ inwestorzy mogą zdecydować, czy wykonać opcję, jeśli stanie się nierentowna. Maksymalna strata jest ograniczona do składki opłacanej za kontrakt opcji.

Traderzy, którzy chcą zabezpieczyć swoje pozycje, mogą preferować opcje, ponieważ pozwalają im spekulować na temat zmian cen Bitcoina lub wykorzystać zmienność rynku bez zobowiązania się do kupna lub sprzedaży aktywów.

Handlowcy zaangażowani w transakcje spot wolą kupować lub sprzedawać rzeczywiste bitcoiny na giełdach kryptowalutowych po bieżącej cenie rynkowej, przy czym rozliczenia i własność odbywają się natychmiast. W odróżnieniu od opcji lub transakcji futures rynek spot pozwala inwestorom bezpośrednio posiadać aktywa bazowe dla transakcji lub inwestycji długoterminowych.

W porównaniu z opcjami, transakcje spot najlepiej nadają się dla początkujących i pośrednich inwestorów, którzy chcą bezpośredniego narażenia na bitcoina i są zainteresowani wykorzystaniem go do różnych celów lub utrzymaniem go dla potencjalnych długoterminowych zysków.

Handel instrumentami pochodnymi i kontraktami terminowymi typu futures w bitcoinach

Derywaty bitcoin to kontrakty finansowe, które czerpią swoją wartość z bazowej ceny Bitcoina. Obejmują one kontrakty terminowe futures i bezterminowe swapy. Na przykład Kontrakty terminowe futures Bybit umożliwiają inwestorom zawieranie kontraktów z określoną datą wygaśnięcia, podczas gdy Bezterminowe swapy Bybit nie wygasają i mogą być przechowywane przez czas nieokreślony.

Innymi słowy, instrumenty pochodne umożliwiają inwestorom spekulowanie na temat ceny Bitcoina bez posiadania rzeczywistego aktywa. Oferują 

, umożliwiając inwestorom kontrolowanie większych pozycji przy mniejszym kapitale. Ze względu na dźwignię instrumenty pochodne niosą ze sobą wyższe ryzyko i większą złożoność niż transakcje spot lub opcje. Dzięki temu są one bardziej odpowiednie dla pośrednich i zaawansowanych inwestorów.

Co jest lepsze dla początkujących i pośredników?

Ostatecznie najlepszy wybór zależy od wiedzy danej osoby, celów handlowych i tolerancji ryzyka. Początkujący powinni zacząć od transakcji spot, aby zapoznać się z Bitcoinem, a wraz z postępem mogą badać opcje i instrumenty pochodne z odpowiednimi badaniami i zrozumieniem.

Opcje bitcoinów są oferowane na kilku giełdach, które mają różne metody alokacji kontraktów. Na przykład na giełdzie 

 kontrakt opcji jest podtrzymywany bezpośrednio między klientem a giełdą.

Aby wprowadzić opcję umowy, użytkownik wybiera kwotę Bitcoina, na której chce handlować kontraktem opcji, określając w ten sposób składkę. Ponieważ transakcja ma miejsce między użytkownikiem a wymianą (korzystaniem z programu komputerowego), jeśli wartość utracona przez użytkownika ma przekroczyć próg, użytkownik zostanie 

Na niektórych innych giełdach użytkownik „pisze” kontrakt i czeka, aż jego kontrakt zostanie dopasowany przez innego, który zamawia zakup kontraktu na podobnych warunkach jak autor. Wymiana reguluje tę transakcję, a opłata jest pobierana w celu zapewnienia uczciwości. 

 (patrz rysunek powyżej). Aby uzyskać szczegółowy przewodnik, jak to zrobić, 

Czy opcje bitcoina są dobrą inwestycją?

opcje mogą utrzymać nagrody na rozsądnym poziomie, jeśli zostaną wdrożone ostrożnie.

 Dla inwestora Bitcoin opcje Bitcoin są dobrym sposobem na spekulowanie na 

 Bitcoina. Nawet jeśli BTC krwawi na czerwono, 

Dla inwestora, który chce „czuć” rynek bez wcześniejszego doświadczenia z Bitcoinem lub kryptowalutami, bez obaw: Istnieje opcja (zamierzona) dla Ciebie w formie kontraktów opcji Bitcoin. (Uwaga dla redaktora: upewnij się, że masz wiedzę na temat związanych z tym zagrożeń. Przejść do handlu opcjami tylko wtedy, gdy czujesz się komfortowo, gdy żołądek jest na poziomie ryzyka).

Czy opcje są bardziej ryzykowne niż transakcje spot?

Handel opcjami często wiąże się z predefiniowanymi stratami (ograniczonymi do opłaconej składki), podczas gdy obrót spot naraża traderów na potencjalnie nieograniczone straty, jeśli rynek znacznie odbiega od ich pozycji. Jednak złożoność i ograniczone ramy czasowe opcji mogą sprawić, że będą bardziej ryzykowne dla niedoświadczonych inwestorów.

Ogólnie zarówno transakcje opcyjne, jak i spotowe wiążą się z ryzykiem, które może się różnić w zależności od podejścia inwestora, wiedzy i strategii zarządzania ryzykiem. Bardzo ważne jest, aby inwestorzy dokładnie zrozumieli ryzyko związane z wybraną metodą obrotu i handlowali w granicach tolerancji ryzyka i zdolności finansowych.

Czym są opcje bitcoinów: Jak być właścicielem kryptowaluty nr 1 na świecie za mniej