Dominacja bitcoina (BTC): Jak zmieniasz sposób handlu kryptowalutą

Wraz z wykładniczym wzrostem liczby dostępnych kryptowalut, inwestorzy nieustannie poszukują nowych narzędzi i wskaźników, aby odkrywać trendy na rynku kryptowalut. Jednym z takich wskaźników jest wskaźnik dominacji Bitcoina (BTC), który jest wykorzystywany głównie do wykrywania potencjalnych trendów na rynku altcoin, rynkach byków i rajdach Bitcoin w celu identyfikacji możliwości handlowych.

W tym artykule omówimy dominację bitcoinów, sposób ich pozyskiwania, czynniki mające na nie wpływ — oraz potencjalne możliwości handlowe, które możesz znaleźć, korzystając z nich.

Czym jest dominacja Bitcoina? 

Dominacja Bitcoina to stosunek kapitalizacji rynkowej (kapitalizacji rynkowej) Bitcoina do kapitalizacji rynkowej całego rynku kryptowalutowego. Znany jest również jako wskaźnik dominacji Bitcoina i indeks dominacji Bitcoina. Porównując ten współczynnik z trendem samego Bitcoina, możemy dowiedzieć się więcej o możliwościach oferowanych przez obecne otoczenie rynkowe.

Czym jest kapitalizacja rynkowa kryptowalut?

Aby lepiej zrozumieć dominację Bitcoina, zacznijmy od kapitalizacji rynkowej. Termin ten odnosi się do całkowitej wartości rynkowej kryptowaluty i może być obliczany przez pomnożenie liczby monet lub tokenów w obiegu przez ich aktualną cenę rynkową. Na przykład, biorąc pod uwagę, że w obiegu znajduje się 19 348 206 bitcoinów i że każda Bitcoin jest wyceniona na 29 992,29 USD, całkowity kapital rynkowy Bitcoina może zostać obliczony przy użyciu następującego równania:

Całkowita kapitalizacja rynku bitcoinów = liczba bitcoinów w obiegu × cena bitcoinów

= 19 348 206 × 29 992,29 USD

= 580 297 005 331,74 USD

Jak obliczana jest dominacja bitcoina?

Dominację bitcoinów można obliczyć, przyjmując kapital rynkowy Bitcoina podzielony przez cały kapital kryptowalutowy, dając w ten sposób wartość procentową.

W momencie pisania (18 kwietnia 2023 r.) dominacja Bitcoina wynosi 45,27% na podstawie następujących danych:

Ten procent określa wartość Bitcoina do wartości całkowitego rynku kryptowalut.

Relacja między dominacją Bitcoina a kapitalizacją rynkową

Dominacja Bitcoina w swoich obliczeniach wykorzystuje kapitalizację rynkową Bitcoina i całkowitą kapitalizację rynkową kryptowalut.

Określenie i wykreślenie obu liczb wykorzystywanych w tym stosunku jest proste. Poniżej widzimy kapitalizację rynkową Bitcoina (wykres po lewej stronie), całkowitą kapitalizację rynkową kryptowalut (wykres środkowy) i dominację Bitcoina (wykres po prawej stronie).

Ogólnie rzecz biorąc, kształt i kierunek całkowitej kapitalizacji rynkowej kryptowalut będzie zgodny z kształtem i kierunkiem Bitcoina. Wynika to częściowo z wpływu Bitcoina na cały rynek kryptowalut, ponieważ jest to pierwsza, największa i najbardziej rozpoznawalna kryptowaluta. Stąd, gdy użytkownicy chcą wejść na rynek kryptowalut, zazwyczaj zaczynają od zakupu Bitcoina, ponieważ jest to najpopularniejsza kryptowaluta.

Czynniki wpływające na dominację bitcoinów

Bitcoin zaczął od dominacji na poziomie około 99%, gdy został stworzony w 2009 roku. Od tego czasu wartość ta gwałtownie się zmieniła. Oto kilka kluczowych czynników, które wpływają na dominację bitcoinów.

Wahania ceny bitcoina

Kapitalizacja rynkowa Bitcoina reprezentuje numerator współczynnika dominacji Bitcoina. Ponieważ liczba bitcoinów w obiegu jest dość stabilna, ponieważ można wydobyć tylko 21 milionów BTC, największym wpływem na kapitalizację rynkową Bitcoina jest jego cena.

Związek między ceną Bitcoina a kapitalem rynkowym można zobaczyć na powyższym wykresie.

Zwróć uwagę, że kapitalizacja rynkowa ściśle śledzi i przypomina ruch ceny Bitcoina. Wraz z rosnącymi trendami cenowymi Bitcoin, jego trendy kapitalizacji rynkowej są wyższe proporcjonalnie.

Jednak sam fakt, że kapitalizacja rynkowa Bitcoina rośnie, nie oznacza, że dominacja Bitcoina rośnie. Kapitalizacja rynkowa Bitcoina to tylko numerator wskaźnika. Prędkość, z jaką porusza się kapitalizacja rynkowa Bitcoina, jest porównywana z drugim co do wielkości czynnikiem wpływającym na stosunek: kapitalizacją rynkową altcoin.

Kup i handluj bitcoinami już teraz

Wahania Altcoins w kapitale rynkowym

Termin „altcoin” odnosi się do każdej kryptowaluty innej niż Bitcoin. W przeciwieństwie do Bitcoin, który został stworzony w celu ułatwienia płatności peer-to-peer, altcoin są tworzone dla znacznie bardziej zróżnicowanego zestawu przypadków użycia. Przykłady przypadków użycia altcoin obejmują zdecentralizowane finanse (DeFi), niefunkcyjne tokeny (NFT) i rzeczywiste aktywa (RWA).

Wzrost wykorzystania monet stabilnych

Wraz ze wzrostem popytu na kryptowaluty, coraz więcej użytkowników wchodzi na rynek kryptowalut poprzez wydobywanie stabilnych monet, takich jak USDC, USDT i BUSD . Po wydobyciu tych stabilnych monet ich kapitale rynkowe rosną, dodatkowo zwiększając całkowitą kapitalizację rynkową altcoinów.

Ponadto, w zmiennych warunkach rynkowych, użytkownicy mogą zdecydować się na czerpanie zysków i utrzymanie kapitału w stabilnych monetach. Mogą oni również zachować swój kapitał w postaci stabilnych monet, aby przygotować się do wdrożenia na rynkach, co zmniejsza dominację bitcoinów.

Warunki rynkowe: Byk lub niedźwiedź

Bitcoin ma tendencję do spadku podczas byków na rynkach, ponieważ użytkownicy są na ogół bardziej niechętni do ryzyka i spekulacyjni, co powoduje, że wykorzystują swój kapitał w altcoinach w celu uzyskania zysków z rosnących zmian cen.

I odwrotnie, użytkownicy mogą zdecydować się na nominowanie swoich aktywów w Bitcoinach podczas rynku niedźwiedzia, patrząc w stronę Bitcoina jako formy bezpiecznej przystani. Zwiększa to dominację Bitcoina.

Nowe kryptowaluty

Po utworzeniu nowych kryptowalut i wejściu na rynek kryptowalut, z natury zwiększają one kapitalizację rynkową altcoinów. W związku z tym dominacja Bitcoina będzie nieznacznie maleć za każdym razem, gdy takie kryptowaluty zostaną wprowadzone na rynek.

Jak handlować kryptowalutami za pomocą dominacji BTC

Istnieje wiele sposobów wykorzystania dominacji BTC do handlu. Rozumiejąc stosunek między Bitcoinami i altcoinami, możesz określić, która kategoria ma silniejszy trend, aby szukać możliwości handlowych. Możesz również zwracać uwagę na ekstremalne wartości dominacji Bitcoina w handlu.

Strategia 1: Identyfikacja sezonu Altcoin

„Sezon Altcoin” opisuje okres, w którym cena altcoin wzrasta w porównaniu z Bitcoinem. Sezon Altcoin zwykle następuje po tym, jak Bitcoin doświadczył znacznego wzrostu ceny, a inwestorzy starają się przekierować swoje zyski na inne kryptowaluty, które rozpoczynają sezon Altcoin.

Najpierw określ trend dominacji BTC. Możesz użyć wykresu TradingView, aby wyświetlić indeks.

Po drugie, określ trend cenowy Bitcoina w podobnym czasie.

Na koniec skorzystaj z tej tabeli, aby określić strategiczne uprzedzenia.

Po ustaleniu tendencyjności możesz zidentyfikować możliwości handlowe za pomocą działania cenowego, wzorców świecowych i/lub innych wskaźników technicznych .

Strategia 2: Handel ekstremalny wysoki i niski poziom dominacji bitcoinów

W okresie od 2017 r. ( boom ICO) do 2021 r. (letni deFi) dominacja Bitcoina osiągnęła wysoki poziom 75% i niski poziom 35%. Te dwie wartości są uważane za ekstremalne historyczne poziomy dominacji bitcoinów.

Jedną ze strategii, którą inwestorzy mogą zastosować, jest handel tymi skrajnościami. Gdy Bitcoin dominuje na poziomie 75%, może się spodziewać, że cena BTC wkrótce spadnie. Z drugiej strony, gdy dominacja bitcoinów spada i osiąga blisko historycznie niskich poziomów, możesz spodziewać się natychmiastowej zmiany w ruchu cen Bitcoinów do góry nogami.

Możesz wykorzystać powyższą tabelę jako przewodnik, aby określić, na których rynkach należy się skupić, gdy BTC jest zagrożone cofnięciem.

Dominacja bitcoinów rzadko osiąga te historyczne wzloty i wzloty. Jednak gdy wskaźnik osiągnie ekstremalne poziomy, może zaoferować dobre możliwości handlowe. Ważne jest, aby zarządzać ryzykiem, ponieważ wiadomo, że współczynnik narusza te poziomy.

Historia dominacji Bitcoina

2009–2016

Gdy Bitcoin został wprowadzony na rynek w 2009 r., rynek kryptowalut był nadal niewielki i miał stosunkowo mało dostępnych kryptowalut. W tym czasie dominacja Bitcoina wynosiła około 99%. Po czterech latach, w 2013 r., zaczęło się uruchamiać więcej kryptowalut, co nieco zmniejszyło dominację bitcoinów do 94%.

2017–2018

Wszystko zmieniło się drastycznie w 2017 r., gdy wzrost cen Ethereum rozpoczął początkowy boom oferty monet (ICO), w którym tysiące kryptowalut zostało wprowadzonych na rynek. Ten wzrost kapitalizacji rynkowej altcoin został dodatkowo podkreślony, biorąc pod uwagę szeroki udział w takich ICO.

Wraz z rosnącymi cenami kryptowalut (ze zwiększonego popytu użytkowników), kapitalizacja rynkowa altcoin wzrosła, zmniejszając dominację bitcoinów do 38% w 2018 r. 

2019–2020

Po drastycznym spadku dominacji Bitcoina, na rynku niedźwiedzia. Wiele altcoin z boomu ICO zmarło, zmniejszając kapitalizację rynkową altcoin. Tymczasem więcej osób zwróciło swój kapitał do Bitcoina, postrzeganego jako bezpieczna przystań na rynku niedźwiedzi. Te warunki rynkowe przyczyniły się do odzyskania dominacji Bitcoina.

2021 r.

Lato DeFi pojawiło się w 2021 roku, a rentowności oferowane przez rynek altcoin skłoniły inwestorów do przeniesienia kapitału na altcoiny. To drastycznie zwiększyło kapitalizację rynkową altcoinów, zmniejszając dominację bitcoinów do poniżej 50%.

2022 r.

W roku 2022 dominacja Bitcoina wzrosła z 40% do 50%. Dzięki użytkowi napędzanemu przez altcoiny, w tym realne aktywa (RWA) i aplikacje DeFi, takie jak GMX, rynek nadal miał większość kapitału przydzielonego na takie kryptowaluty generujące zyski. W rezultacie kapitał prawie nie powrócił do Bitcoina, co powoduje, że dominacja Bitcoina jest stosunkowo stagnacyjna.

Wady dominacji Bitcoina

Pomimo tego, że jest popularnym wskaźnikiem, dominacja Bitcoina otrzymała swój sprawiedliwy udział w krytyce. 

Stale rosnąca kapitalizacja rynkowa kryptowalut

Jak wspomniano wcześniej, Bitcoin dominuje w trendach malejących, gdy wprowadzane są nowe kryptowaluty. Biorąc pod uwagę fakt, że nowe protokoły i projekty są stale tworzone i uruchamiane, krytyka dotycząca niezawodności dominacji Bitcoina w długim okresie jest krytykowana.

Ograniczenia wskaźników kapitalizacji rynkowej

Obawiano się, że kapitalizacja rynkowa Bitcoina jest w rzeczywistości niższa niż obliczona. Dzieje się tak, ponieważ część zapasu bitcoinów może zostać utracona lub opuszczona w starych portfelach.

Biorąc pod uwagę złożoność rynku kryptowalut, nie zaleca się polegania wyłącznie na dominacji Bitcoina przy określaniu strategii handlowej. Łącząc dominację Bitcoina z innymi wskaźnikami, możesz być w stanie lepiej identyfikować trendy rynkowe.

Konkluzja

Wskaźnik dominacji Bitcoina jest doskonałym narzędziem, które pomaga użytkownikom zrozumieć trendy na rynku kryptowalut. Patrząc na wskaźnik dominacji Bitcoina w połączeniu z cenami Bitcoinów, możesz potencjalnie zidentyfikować trendy rynkowe i zdecydować się na strategię handlową.

Jak wspomniano wcześniej, istnieje kilka niedociągnięć w korzystaniu ze wskaźnika dominacji Bitcoina. Dlatego warto rozważyć zastosowanie tego wskaźnika wraz z innymi, aby lepiej identyfikować trendy rynkowe i możliwości handlowe.

#Bybit #TheCryptoArk