Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Crypto

Trading

Hedging jest podstawową strategią zarządzania ryzykiem handlu na zmiennym rynku. Dowiedz się Bybit odkrywa sposoby zabezpieczania się w świecie kryptowalut.

Nie jest tajemnicą, że handel kryptowalutami może być ryzykowną inwestycją. Spadek rynkowy jest nieunikniony. Jako trader musisz znaleźć sposoby na ochronę inwestycji przed ryzykiem i tutaj wkraczają strategie zabezpieczające kryptowaluty. Hedging obejmuje pozycje otwarcia w przeciwnych kierunkach rynkowych, aby zmniejszyć ryzyko i wpływ wahań rynkowych.

Ale czym jest strategia zabezpieczająca? Czym są zagrożenia kryptowalutowe? Jak zastosować strategie zabezpieczające przed ryzykiem do kryptowalut? Czy zabezpieczenie jest w 100% wolne od ryzyka? Jeśli te pytania wydają się niezręczne, jesteś we właściwym miejscu. W tym artykule omówimy wszystko, co musisz wiedzieć o zabezpieczaniu. Dodatkowo pokażemy Ci cztery strategie zabezpieczeń kryptowalut, które możesz łatwo zastosować.

W rzeczywistości wprowadzenie hedgingu kryptowalutowego 

 zabezpieczenie to inwestycja, której celem jest zmniejszenie ryzyka niekorzystnych zmian cen aktywów. Strategie hedgingowe umożliwiają inwestorom korzystanie z więcej niż jednej równoległej zakładu w przeciwnych kierunkach w celu zminimalizowania ryzyka drastycznych strat.

Hedging od dawna jest strategią rynku finansowego jako metoda zarządzania ryzykiem dla inwestorów kryptowalutowych. Pozwala utrzymać stabilną wartość inwestycji (bez uzyskiwania znacznego zwrotu) w niepożądanych warunkach rynkowych.

Zabezpieczenie kryptowalut chroni aktywa przed niekorzystnymi zmianami rynkowymi, ale ogranicza również potencjalne zyski, jakie uzyskujesz z inwestycji w kryptowaluty. Jednak dla niechętnych do ryzyka inwestorów kryptowalutowych jest to lepsza opcja niż utrata wszystkich aktywów z powodu niekorzystnej zmienności cen na rynku kryptowalut.

Rynek kryptowalut, podobnie jak rynek forex, posiada podobne rodzaje ryzyka: ryzyko zmienności, ryzyko regulacyjne, ryzyko transakcyjne i ryzyko dźwigni finansowej.

Ryzyko kryptowalutowe (tak jak większość instrumentów finansowych) zazwyczaj wynika z niestabilnego charakteru tych walut. Handel kryptowalutami ma charakter spekulacyjny. Dlatego musisz zrozumieć te ryzyko przed rozpoczęciem transakcji.

Ponieważ kryptowaluty są bardzo zmiennymi, gwałtownymi i nagłymi zmianami cen, często występują wraz ze zmianą nastrojów rynkowych. Często wartość kryptowalut szybko waha się o setki, a nawet tysiące dolarów naraz.

 wzrósł o ponad 800% w ciągu 24 godzin, a cena spadła o ponad 500% następnego dnia.

Ani rządy, ani banki centralne nie regulują kryptowalut. Podczas gdy rządy i instytucje finansowe zaczynają zwracać uwagę, nadal nie ma pewności, czy sklasyfikować je jako towar czy wirtualną walutę.

Brak regulacji ogranicza ochronę sprzedawców i nabywców, dzięki czemu inwestorzy mogą polegać na rozwoju, indywidualnych doświadczeniach podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Błędy w komunikacji i opóźnienia w transakcji zleceń traderów mogą skutkować ogromnymi stratami dla traderów kryptowalutowych. Dlatego ważne jest, aby wybrać wymianę, która jest w stanie obsłużyć dużą 

 (TPS). Bybit jest liderem w branży kryptowalut, przetwarzając do 100 000 TPS/ Zapewnia również metody regresu dla traderów kryptowalut.

Dzięki depozytom na niskim depozytie zabezpieczającym inwestorzy mogą korzystać z wysokiego poziomu dźwigni finansowej. Handlowcy muszą zachować ostrożność przy stosowaniu agresywnej dźwigni, która może zwiększyć straty w niekorzystnych warunkach.

Skoro już omówiliśmy ryzyko związane z kryptowalutami, przyjrzyjmy się zabezpieczaniu ryzyka kryptowalutowego.

Jeśli nadmiernie martwisz się ryzykiem związanym z Twoim stanowiskiem, zamknięcie go całkowicie lub zmniejszenie jego rozmiaru jest bezpieczniejszą opcją. Jednak hedging może być pomocną strategią, jeśli chcesz utrzymać swoje kryptowaluty i stworzyć neutralną ekspozycję. Oto kilka zasad, o których należy pamiętać przed zastosowaniem strategii hedgingowych:

Możesz wdrażać strategie zabezpieczające kryptowaluty na wiele sposobów. Oto cztery najpopularniejsze metody.

Krótka sprzedaż oznacza zajęcie pozycji do sprzedaży aktywów, gdy inwestor uważa, że inwestycja straci wartość. Jako trader możesz z niecierpliwością oczekiwać zysku, kupując ponownie po niższej cenie – lub czerpiąc korzyści z różnicy. Krótka sprzedaż w kryptowalutach chroni przed długą ekspozycją.

 pozwala inwestorom zabezpieczyć się przed ryzykiem spadków długiej pozycji w tym samym zabezpieczeniu lub powiązanym.

Skróty zazwyczaj zwiększają złożoność kryptowalut. Dlatego należy zachować ostrożność w tej taktyce, niezależnie od tego, czy kryptowaluta jest krótka do hedgingu czy spekulacji. Możesz skrócić kryptowaluty na różne sposoby, w tym:

Potencjał strat jest nieskończony w przypadku krótkiej sprzedaży. Możesz mieć długo kryptowalutę, która może spaść do ceny 0 USD, co spowoduje całkowitą stratę. Aby uniknąć katastrofalnych strat, trader ustali limit stop-loss przy swojej pierwszej inwestycji.

W finansach termin futures odnosi się do umowy sprzedaży lub zakupu aktywów w określonym przyszłym terminie po określonej cenie. Ponieważ ma własny rynek wtórny, kontrakty terminowe mogą być sprzedawane przed uzgodnioną datą. Zwiększa to płynność inwestorów i właścicieli firm. Kontrakty terminowe futures są częścią instrumentów handlowych dużej kategorii znanych jako 

Kontrakty terminowe futures kryptowalut działają w podobny sposób. Ze względu na zmienność kryptowalut większość traderów kupuje, gdy ceny są niskie, i sprzedaje, gdy ceny są wysokie. Jednak taka sprzedaż i kupno mogą spowodować, że inwestorzy nie osiągną potencjalnych zysków.

Kontrakty terminowe futures kryptowalutowe pozwalają pozostawić otwartą pozycję, maksymalizując zyski, które zostaną uzyskane z inwestycji w kryptowaluty. Obecnie CME zapewnia kilka kontraktów terminowych futures bitcoin z różnymi datami wygaśnięcia, na przykład w 

. Wszystkie kontrakty są rozliczane w dolarach amerykańskich w dniu wygaśnięcia.

 zabezpieczają inwestycje lub blokują zyski na zmiennym rynku, takim jak kryptowaluty. Są idealne dla inwestorów, którzy chcą zabezpieczyć swoją ekspozycję na rynku kryptowalut przez rozsądny okres czasu.

Ryzyko związane z zabezpieczaniem przez kontrakty terminowe obejmuje ryzyko związane z dźwignią finansową, jak omówiono powyżej. Ryzyka dźwigni pozostają jednak jedną z popularnych opcji hedgingu kryptowalut.

swapy bezterminowe to instrumenty pochodne, które umożliwiają kupno lub sprzedaż wartości aktywów bazowych bez ustalania daty wygaśnięcia pozycji, którą zajmujesz (możesz zdecydować, kiedy zająć lub opuścić pozycję w dowolnym momencie).

Bezterminowe swapy zapewniają większą siłę nabywczą niż w przypadku transakcji spot. Dzięki temu możesz lepiej wykorzystać wahania cen. Bezterminowe swapy działają w ramach mechanizmu stawki finansowania, w którym płacisz opłatę lub rabat, aby utrzymać swoją pozycję.

Przed zastosowaniem bezterminowych swapów jako strategii hedgingowej musisz określić mechanizm stopy finansowania i potencjalne zwroty. Musisz również zrozumieć dźwignię, na którą pozwala wybrana przez Ciebie wymiana (pochodne mogą pozwolić nawet 100-krotnie na dźwignię).

Ta strategia szybko zyskała popularność na rynku kryptowalut. Umożliwia inwestorom wykorzystanie pozycji bez daty wygaśnięcia. Kluczową różnicą jest to, że swap bezterminowy jest notowany blisko ceny indeksowej bazowego składnika aktywów.

Bezterminowy swap również pobiera stawki finansowania. Zachęca to inwestorów do kupna bezterminowych swapów, gdy cena indeksu jest zachorowalna. Stawki finansowania są zazwyczaj projektowane w celu zapewnienia stabilności cen.

Ponieważ nie polegają na dacie wygaśnięcia, umowy bezterminowe szybko rozrosły się na BitMEX. Wkrótce zostaną one przyjęte przez główne giełdy kryptowalutowe, w tym Bybit i Binance.

Bezterminowe swapy jako strategia hedgingowa mają swój advantag

Jednak ze względu na wahania stopy finansowania stała swap może sprawić, że koszty hedgingowe staną się nieprzewidywalne. Straty z wysokich stóp dźwigni mogą być również większe.

Opcje są innym rodzajem pochodnych w krypto. Pozwalają one inwestorom na kupno lub sprzedaż aktywów bazowych po określonej cenie lub przed określonym terminem. Możesz wykorzystać opcje jako sposób na zabezpieczenie kryptowalut poprzez ograniczenie strat w dół na malejącym rynku.

Zwiększ wartość opcji, gdy aktywa bazowe spadną poniżej ceny wykonania opcji, a opcje kupna spadną. Skutkuje to znacznym poziomem lewarowanej ochrony hedgingowej przy stosunkowo niższych kosztach.

Możesz również użyć opcji spekulacji w kierunku kryptowaluty. Opcje są dostępne jako opcje połączeń lub put. Opcja kupna daje Ci prawo do zakupu akcji, a opcja kupna pozwala na sprzedaż akcji.

Zalety zabezpieczenia ryzyka kryptowalutowego za pomocą opcji obejmują:

Główną wadą korzystania z opcji jest data ważności. Opcje długoterminowe mogą być kosztowne, podczas gdy opcja krótkoterminowa może spowodować wygaśnięcie opcji, zanim będą mogły zapewnić Ci pożądaną ochronę zabezpieczającą.

Czy zabezpieczanie w 100% nie wiąże się z ryzykiem?

Hedging nie jest w 100% wolny od ryzyka. Podczas gdy inwestorzy korzystają z zabezpieczeń, aby chronić się przed wahaniami na rynku, zabezpieczanie wiąże się również z ryzykiem. Nie gwarantuje to sukcesu Twojej inwestycji. Nie zapewnia również, że inwestycje minimalizują ryzyko.

Wybierając strategię hedgingu kryptowalutowego, najlepszym podejściem jest rozważenie zalet i wad hedgingu konkretnego aktywa kryptowalutowego. Należy również określić, czy korzyści płynące ze strategii hedgingowej, którą wybierzesz, przeważają nad wydatkami związanymi z zabezpieczeniem.

W niektórych przypadkach hedging może być przeciwny do zamierzonego, zwłaszcza gdy rynek pozostaje neutralny (nadal trzeba pokryć koszty hedgingu).

Kryptowaluty to tak naprawdę niestabilne instrumenty finansowe, które wiążą się z pewnym ryzykiem dla inwestorów. Handlowcy kryptowalutowi powinni być świadomi strategii finansowych, takich jak zabezpieczanie, które minimalizują potencjalne straty i chronią swoją pozycję, niezależnie od warunków rynkowych.

Hedging chroni przed ogromnymi stratami, które mogą wystąpić na bardzo zmiennym rynku kryptowalut. Innym powodem, dla którego zabezpieczanie kryptowalut jest niezbędne, jest to, że chroni on Twoje zyski w przypadku awarii lub korekty ceny.

4 strategie hedgingowe dla ryzyka kryptowalutowego