4 strategie hedgingowe dla ryzyka kryptowalutowego

Nie jest tajemnicą, że handel kryptowalutami może być ryzykowną inwestycją. Spadek rynkowy jest nieunikniony. Jako trader musisz znaleźć sposoby na ochronę inwestycji przed ryzykiem i tutaj wkraczają strategie zabezpieczające kryptowaluty. Hedging obejmuje pozycje otwarcia w przeciwnych kierunkach rynkowych, aby zmniejszyć ryzyko i wpływ wahań rynkowych.

Ale czym jest strategia zabezpieczająca? Czym są zagrożenia kryptowalutowe? Jak zastosować strategie zabezpieczające przed ryzykiem do kryptowalut? Czy zabezpieczenie jest w 100% wolne od ryzyka? Jeśli te pytania wydają się niezręczne, jesteś we właściwym miejscu. W tym artykule omówimy wszystko, co musisz wiedzieć o zabezpieczaniu. Dodatkowo pokażemy Ci cztery strategie zabezpieczeń kryptowalut, które możesz łatwo zastosować.

W rzeczywistości wprowadzenie hedgingu kryptowalutowego przytłoczyło pęcherzyk kryptowalutowy w 2018 r.

Zanurzmy się.

Czym jest strategia hedgingowa?

WedługInvestopedia zabezpieczenie to inwestycja, której celem jest zmniejszenie ryzyka niekorzystnych zmian cen aktywów. Strategie hedgingowe umożliwiają inwestorom korzystanie z więcej niż jednej równoległej zakładu w przeciwnych kierunkach w celu zminimalizowania ryzyka drastycznych strat.

Hedging od dawna jest strategią rynku finansowego jako metoda zarządzania ryzykiem dla inwestorów kryptowalutowych. Pozwala utrzymać stabilną wartość inwestycji (bez uzyskiwania znacznego zwrotu) w niepożądanych warunkach rynkowych.

Zabezpieczenie kryptowalut chroni aktywa przed niekorzystnymi zmianami rynkowymi, ale ogranicza również potencjalne zyski, jakie uzyskujesz z inwestycji w kryptowaluty. Jednak dla niechętnych do ryzyka inwestorów kryptowalutowych jest to lepsza opcja niż utrata wszystkich aktywów z powodu niekorzystnej zmienności cen na rynku kryptowalut.

Rodzaje ryzyka kryptowalutowego

Rynek kryptowalut, podobnie jak rynek forex, posiada podobne rodzaje ryzyka: ryzyko zmienności, ryzyko regulacyjne, ryzyko transakcyjne i ryzyko dźwigni finansowej.

Ryzyko kryptowalutowe (tak jak większość instrumentów finansowych) zazwyczaj wynika z niestabilnego charakteru tych walut. Handel kryptowalutami ma charakter spekulacyjny. Dlatego musisz zrozumieć te ryzyko przed rozpoczęciem transakcji.

Kryptowaluty są lotne

Ponieważ kryptowaluty są bardzo zmiennymi, gwałtownymi i nagłymi zmianami cen, często występują wraz ze zmianą nastrojów rynkowych. Często wartość kryptowalut szybko waha się o setki, a nawet tysiące dolarów naraz.

W styczniu 2021 r. Dogecoin wzrósł o ponad 800% w ciągu 24 godzin, a cena spadła o ponad 500% następnego dnia.

Są nieregulowane

Ani rządy, ani banki centralne nie regulują kryptowalut. Podczas gdy rządy i instytucje finansowe zaczynają zwracać uwagę, nadal nie ma pewności, czy sklasyfikować je jako towar czy wirtualną walutę.

Brak regulacji ogranicza ochronę sprzedawców i nabywców, dzięki czemu inwestorzy mogą polegać na rozwoju, indywidualnych doświadczeniach podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Ryzyko transakcyjne

Błędy w komunikacji i opóźnienia w transakcji zleceń traderów mogą skutkować ogromnymi stratami dla traderów kryptowalutowych. Dlatego ważne jest, aby wybrać wymianę, która jest w stanie obsłużyć dużą objętośćtransakcji na sekundę (TPS). Bybit jest liderem w branży kryptowalut, przetwarzając do 100 000 TPS/ Zapewnia również metody regresu dla traderów kryptowalut.

Wykorzystuj ryzyko

Dzięki depozytom na niskim depozytie zabezpieczającym inwestorzy mogą korzystać z wysokiego poziomu dźwigni finansowej. Handlowcy muszą zachować ostrożność przy stosowaniu agresywnej dźwigni, która może zwiększyć straty w niekorzystnych warunkach.

Skoro już omówiliśmy ryzyko związane z kryptowalutami, przyjrzyjmy się zabezpieczaniu ryzyka kryptowalutowego.

Złote zasady hedgingu

Jeśli nadmiernie martwisz się ryzykiem związanym z Twoim stanowiskiem, zamknięcie go całkowicie lub zmniejszenie jego rozmiaru jest bezpieczniejszą opcją. Jednak hedging może być pomocną strategią, jeśli chcesz utrzymać swoje kryptowaluty i stworzyć neutralną ekspozycję. Oto kilka zasad, o których należy pamiętać przed zastosowaniem strategii hedgingowych:

1. Pozycja przeciwna: Zasada jest prosta. trader powinien wejść na pozycję, która jest przeciwna do jego obecnej pozycji. Na przykład, jeśli prognozujesz wzrost ceny kryptowaluty, powinieneś wejść na długą pozycję.
2. Ocena płynności: Handlowcy i inwestorzy uważnie przyglądają się płynności nowego składnika aktywów, aby określić integralność rynku, szybkość transakcji i płynność rynku, aby umożliwić inwestorom szybką wymianę aktywów na gotówkę bez zbyt dużegopoślizgu cenowego. 
3. Dywersyfikacja: Jest to otwarty sekret, że dywersyfikacja jest jedną z najlepszych technik zarządzania pieniędzmi dostępnych dla inwestorów i inwestorów. Możesz otworzyć wiele pozycji wBitcoin (BTC),Ethereum (ETH),Chainlink (LINK) i wielu innych tokenach, aby stworzyć dobrze zdywersyfikowany portfel składający się z instrumentów pochodnych.

Rodzaje strategii hedgingowych ies

Możesz wdrażać strategie zabezpieczające kryptowaluty na wiele sposobów. Oto cztery najpopularniejsze metody.

1. Krótka sprzedaż

Krótka sprzedaż oznacza zajęcie pozycji do sprzedaży aktywów, gdy inwestor uważa, że inwestycja straci wartość. Jako trader możesz z niecierpliwością oczekiwać zysku, kupując ponownie po niższej cenie – lub czerpiąc korzyści z różnicy. Krótka sprzedaż w kryptowalutach chroni przed długą ekspozycją.

Według Investopedia sprzedaż krótka pozwala inwestorom zabezpieczyć się przed ryzykiem spadków długiej pozycji w tym samym zabezpieczeniu lub powiązanym.

Skróty zazwyczaj zwiększają złożoność kryptowalut. Dlatego należy zachować ostrożność w tej taktyce, niezależnie od tego, czy kryptowaluta jest krótka do hedgingu czy spekulacji. Możesz skrócić kryptowaluty na różne sposoby, w tym:

• Transakcje na depozytach zabezpieczających, w których możesz pożyczyć od brokera w celu dokonania transakcji. Giełdy, które umożliwiają handel depozytami zabezpieczającymi, oferują również dźwignię, która może zwiększyć potencjalne zyski lub straty.
• Tradycyjna krótka sprzedaż, w której pożyczasz od brokera, platformy kredytowej lub strony trzeciej, a następnie sprzedajesz krypto i odkupujesz je po lepszej cenie.

Wady zwarć

Potencjał strat jest nieskończony w przypadku krótkiej sprzedaży. Możesz mieć długo kryptowalutę, która może spaść do ceny 0 USD, co spowoduje całkowitą stratę. Aby uniknąć katastrofalnych strat, trader ustali limit stop-loss przy swojej pierwszej inwestycji.

2. Futures

W finansach termin futures odnosi się do umowy sprzedaży lub zakupu aktywów w określonym przyszłym terminie po określonej cenie. Ponieważ ma własny rynek wtórny, kontrakty terminowe mogą być sprzedawane przed uzgodnioną datą. Zwiększa to płynność inwestorów i właścicieli firm. Kontrakty terminowe futures są częścią instrumentów handlowych dużej kategorii znanych jako instrumenty pochodne, w tymkontrakty na różnice (CFD), opcje i swapy.

Kontrakty terminowe futures kryptowalut działają w podobny sposób. Ze względu na zmienność kryptowalut większość traderów kupuje, gdy ceny są niskie, i sprzedaje, gdy ceny są wysokie. Jednak taka sprzedaż i kupno mogą spowodować, że inwestorzy nie osiągną potencjalnych zysków.

Kontrakty terminowe futures kryptowalutowe pozwalają pozostawić otwartą pozycję, maksymalizując zyski, które zostaną uzyskane z inwestycji w kryptowaluty. Obecnie CME zapewnia kilka kontraktów terminowych futures bitcoin z różnymi datami wygaśnięcia, na przykład w Kalendarzu Futures bitcoin . Wszystkie kontrakty są rozliczane w dolarach amerykańskich w dniu wygaśnięcia.

Kontrakty terminowe futures zabezpieczają inwestycje lub blokują zyski na zmiennym rynku, takim jak kryptowaluty. Są idealne dla inwestorów, którzy chcą zabezpieczyć swoją ekspozycję na rynku kryptowalut przez rozsądny okres czasu.

Korzyści z kontraktów terminowych to:

• Ograniczanie ryzyka spadających cen poprzez zajmowanie krótkiej pozycji w przyszłości i korzystanie z podwyższania cen poprzez zajmowanie długiej pozycji w przyszłości
• Kontrakty terminowe futures pozwalają spekulować na temat kierunku rynku
• Kontrakty terminowe futures pomagają zmniejszyć ekspozycję i ustabilizować wahania cen

Ryzyko związane z zabezpieczaniem przez kontrakty terminowe obejmuje ryzyko związane z dźwignią finansową, jak omówiono powyżej. Ryzyka dźwigni pozostają jednak jedną z popularnych opcji hedgingu kryptowalut.

3. Nieustanne swapy

swapy bezterminowe to instrumenty pochodne, które umożliwiają kupno lub sprzedaż wartości aktywów bazowych bez ustalania daty wygaśnięcia pozycji, którą zajmujesz (możesz zdecydować, kiedy zająć lub opuścić pozycję w dowolnym momencie).

Bezterminowe swapy zapewniają większą siłę nabywczą niż w przypadku transakcji spot. Dzięki temu możesz lepiej wykorzystać wahania cen. Bezterminowe swapy działają w ramach mechanizmu stawki finansowania, w którym płacisz opłatę lub rabat, aby utrzymać swoją pozycję.

Przed zastosowaniem bezterminowych swapów jako strategii hedgingowej musisz określić mechanizm stopy finansowania i potencjalne zwroty. Musisz również zrozumieć dźwignię, na którą pozwala wybrana przez Ciebie wymiana (pochodne mogą pozwolić nawet 100-krotnie na dźwignię).

Ta strategia szybko zyskała popularność na rynku kryptowalut. Umożliwia inwestorom wykorzystanie pozycji bez daty wygaśnięcia. Kluczową różnicą jest to, że swap bezterminowy jest notowany blisko ceny indeksowej bazowego składnika aktywów.

Bezterminowy swap również pobiera stawki finansowania. Zachęca to inwestorów do kupna bezterminowych swapów, gdy cena indeksu jest zachorowalna. Stawki finansowania są zazwyczaj projektowane w celu zapewnienia stabilności cen.

Ponieważ nie polegają na dacie wygaśnięcia, umowy bezterminowe szybko rozrosły się na BitMEX. Wkrótce zostaną one przyjęte przez główne giełdy kryptowalutowe, w tym Bybit i Binance.

Bezterminowe swapy jako strategia hedgingowa mają swój advantag e:

• Zapewniają większą płynność, ułatwiając w ten sposób udział większej liczbie inwestorów
• Wyższa uzyskana dźwignia oznacza, że możesz zarobić więcej za mniej
• Idealnie nadają się do krótkoterminowych zabezpieczeń

Jednak ze względu na wahania stopy finansowania stała swap może sprawić, że koszty hedgingowe staną się nieprzewidywalne. Straty z wysokich stóp dźwigni mogą być również większe.

4. Opcje

Opcje są innym rodzajem pochodnych w krypto. Pozwalają one inwestorom na kupno lub sprzedaż aktywów bazowych po określonej cenie lub przed określonym terminem. Możesz wykorzystać opcje jako sposób na zabezpieczenie kryptowalut poprzez ograniczenie strat w dół na malejącym rynku.

Zwiększ wartość opcji, gdy aktywa bazowe spadną poniżej ceny wykonania opcji, a opcje kupna spadną. Skutkuje to znacznym poziomem lewarowanej ochrony hedgingowej przy stosunkowo niższych kosztach.

Możesz również użyć opcji spekulacji w kierunku kryptowaluty. Opcje są dostępne jako opcje połączeń lub put. Opcja kupna daje Ci prawo do zakupu akcji, a opcja kupna pozwala na sprzedaż akcji.

Zalety zabezpieczenia ryzyka kryptowalutowego za pomocą opcji obejmują:

• Ograniczona wada, bez ograniczeń do góry nogami
• Większa przewidywalność

Wady opcji

Główną wadą korzystania z opcji jest data ważności. Opcje długoterminowe mogą być kosztowne, podczas gdy opcja krótkoterminowa może spowodować wygaśnięcie opcji, zanim będą mogły zapewnić Ci pożądaną ochronę zabezpieczającą.

Czy zabezpieczanie w 100% nie wiąże się z ryzykiem?

Hedging nie jest w 100% wolny od ryzyka. Podczas gdy inwestorzy korzystają z zabezpieczeń, aby chronić się przed wahaniami na rynku, zabezpieczanie wiąże się również z ryzykiem. Nie gwarantuje to sukcesu Twojej inwestycji. Nie zapewnia również, że inwestycje minimalizują ryzyko.

Wybierając strategię hedgingu kryptowalutowego, najlepszym podejściem jest rozważenie zalet i wad hedgingu konkretnego aktywa kryptowalutowego. Należy również określić, czy korzyści płynące ze strategii hedgingowej, którą wybierzesz, przeważają nad wydatkami związanymi z zabezpieczeniem.

W niektórych przypadkach hedging może być przeciwny do zamierzonego, zwłaszcza gdy rynek pozostaje neutralny (nadal trzeba pokryć koszty hedgingu).

Konkluzja

Kryptowaluty to tak naprawdę niestabilne instrumenty finansowe, które wiążą się z pewnym ryzykiem dla inwestorów. Handlowcy kryptowalutowi powinni być świadomi strategii finansowych, takich jak zabezpieczanie, które minimalizują potencjalne straty i chronią swoją pozycję, niezależnie od warunków rynkowych.

Hedging chroni przed ogromnymi stratami, które mogą wystąpić na bardzo zmiennym rynku kryptowalut. Innym powodem, dla którego zabezpieczanie kryptowalut jest niezbędne, jest to, że chroni on Twoje zyski w przypadku awarii lub korekty ceny.