Wydarzenie Black Swan: W jaki sposób odnosi się to do rynku kryptowalut?

Jeśli interesuje Cię kryptowaluta lub inwestycja , istnieje szansa, że słyszysz, jak ktoś mówi o „czarnych wydarzeniach łabędzia”. Chociaż termin ten może brzmieć tak, jakby opisywać urocze zwierzęta, rzeczywistość jest bardzo śmieszna. Zdarzenia czarnego łabędzia to pewnego rodzaju katastrofalne zdarzenia, które mają katastrofalne konsekwencje. Jeśli chcesz chronić swoje aktywa, musisz zrozumieć, czym jest wydarzenie czarnego łabędzia i dlaczego ma to miejsce.

Kluczowe korzyści:

• Czarny łabędzi to nieprzewidziane i niezwykle rzadkie zdarzenie, które ma poważne konsekwencje dla gospodarki.
• Istnieją trzy zdefiniowane warunki wstępne dla wydarzenia czarnego łabędzia: statystycznie mało prawdopodobne, ma ekstremalny wpływ i jest łatwe do racjonalizacji.

Czym jest wydarzenie Black Swan?

Czarny łabędzi to nieprzewidziane i niezwykle rzadkie zdarzenie, które ma poważne konsekwencje. Często powoduje znaczne szkody ekonomiczne i może być trudno ich uniknąć. Choć prawie niemożliwe jest przewidzenie, z perspektywy czasu konsekwencje czarnego łabędzia często wydają się oczywiste lub nieuniknione.

Jak działa wydarzenie Black Swan?

Czarne imprezy łabędziowe są dostępne w różnych kształtach i rozmiarach, od krainy nieruchomości z 2008 r. do I wojny światowej. Co te nieoczekiwane wydarzenia mają ze sobą wspólnego? Istnieją trzy definiujące cechy, które muszą wystąpić, aby miało miejsce zdarzenie czarnego łabędzia:

• Statystycznie mało prawdopodobne: Zdarzenie czarnego łabędzia zawsze jest statystyczną dziwnością. Prawdopodobieństwo wystąpienia tego zdarzenia jest niskie i w przeszłości mogło się zdarzyć niezliczone razy, w których podobne warunki nie wytrącały takich zdarzeń.
• Ma ekstremalny wpływ: Gdy dojdzie do czarnego łabędzia, ma to ogromny wpływ na otaczający go świat. Wpływ ten może być pozytywny, ale w większości przypadków jest katastrofalny.
• Łatwe do racjonalizacji: Pomimo szokującej niespodzianki związanej z czarnym łabędziem, ludzie mogą z perspektywy czasu spojrzeć na takie nieprawdopodobne incydenty i zdawać sobie sprawę, że można je było przewidzieć. Zamiast być całkowicie złym z powodu losu, w retrospektowanych czarnych łabędziach odbywają się w ramach logicznego łańcucha wydarzeń.

Zdarzenia czarnego łabędzia zwykle istnieją z powodu kombinacji kilku różnych logicznych upadków. Po pierwsze, ludzie mają tak silne poczucie rozpoznawania wzorców, że często je widzą, nawet jeśli ich nie ma. Obserwatorzy mogą wybrać kilka podobnych zdarzeń w przeszłości i stworzyć narrację, że te zdarzenia są w jakiś sposób połączone.

Ze względu na zjawisko uprzedzeń potwierdzeń ludzie mają tendencję do ignorowania danych, które nie pasują do ich wcześniej wymyślonych teorii, zamiast tego zwracając szczególną uwagę na dane, które potwierdzają ich pomysły. Ponadto wielu popełnia błąd, zakładając, że przeszłość zawsze jest wiarygodnym sposobem na przewidywanie przyszłości. Mogą zakładać, że takie wydarzenia będą się powtarzać tylko dlatego, że miały miejsce wcześniej — lub mogą zakładać, że inne wydarzenia są niemożliwe, tylko dlatego, że ich przeciwieństwo miało miejsce wcześniej.

Dlaczego jest to wydarzenie typu Black Swan?

Termin ten czerpie swoją nazwę z bardzo wpływowej książki autorstwa tradera opcji Nassima Nicholasa Taleba. Tytuł: Czarny łabędź: Wpływ wysoce nieprawdopodobnego , ta praca z 2007 r. bada statystyczne wartości odstające i ich wpływ na gospodarkę.

Taleb wyjaśnia, że przez setki lat ludzie zakładali, że wszystkie łabędzia są białe. Czarne łabędzia były zatem postrzegane jako znak nieprawdopodobnych lub niemożliwych. Założenie to zostało jednak odwrócone, gdy Europejczycy po raz pierwszy odwiedzili Australię i byli zszokowani znalezieniem czarnych łabędzi unoszących się po jeziorach.

Ta lekcja z prawdziwego świata trafnie ilustruje zasadę, która nazywa się teorią czarnego łabędzia. Nie było dowodów na to, że czarne łabędzia były niemożliwe, ale doświadczenia i uprzedzenia ludzi doprowadziły ich do przyjęcia fałszywych założeń dotyczących tego, jak działa świat. W podobny sposób inwestorzy mogą wykorzystywać błędne rozumowanie, aby z powodzeniem zarabiać przez dziesięciolecia, a jednak nieprzewidywalne wydarzenia mogą nagle mieć miejsce, udowadniając, że ich strategia była wadliwa i spowodowała poważne konsekwencje.

Poprzednie wydarzenia Black Swan na rynku kryptowalut

Aby lepiej zrozumieć, w jaki sposób teoria czarnego łabędzia wpływa na rynek kryptowalut, warto przyjrzeć się kilku przykładom z świata rzeczywistego. Poniżej znajduje się pięć czarnych łabędzi, które znacząco wpłynęły na inwestorów kryptograficznych.

FTX zbankrutuje

Jednym z najbardziej znanych czarnych łabędzi w 2022 r. było upadłość FTX . W złożonej serii wydarzeń ta krypto-waluta stawiła czoła problemom prawnym, wewnętrznej niestabilności i dochodzeniu SEC. Rynki wszędzie załamały się, ponieważ wpadli użytkownicy próbowali likwidować swoje fundusze z giełdy, a wielu użytkowników FTX nie było w stanie odzyskać wszystkich swoich pieniędzy przed zamknięciem giełdy.

Obecnie eksperci branżowi przewidują, że FTX nadal jest winna pieniądze milionom użytkowników, mimo odzyskania ponad 7,3 mld USD aktywów .

Przenieś się na zarobki zyskuje popularność

Nie wszystkie nieoczekiwane zdarzenia są automatycznie katastrofalne. Od czasu do czasu czarne łabędzia mają pozytywne konsekwencje. Impreza „The move-to-earn black swan” rozpoczęła się od STEPN , aplikacji, która pozwala ludziom zarabiać kryptowaluty poprzez ćwiczenia. Dzięki wpływowi nieprawdopodobnych wydarzeń, takich jak pandemia COVID-19, ruszenie do zdobycia przeszło z zabawnego przypisu w świecie kryptowalut do dużego gracza, a jego branża obecnie sięga miliardów dolarów.

Yuga Labs generuje rekordowo wysokie opłaty za gaz ETH

Na przykład, jak małe czarne łabędzie mogą mieć duży wpływ na niektórych inwestorów, przyjrzyj się rekordowo wysokim opłatom za gaz ETH z maja 2022 r. W marcu tego roku Yuga Labs, spółka macierzysta Bored Ape Yacht Club, ogłosiła nowy projekt o nazwie Otherside . Projekt ten wygenerował tak dużą podejść, że kiedy został upubliczniony, wolumen obrotu wzrósł. Opłaty za gaz dla Ethereum osiągnęły rekordowe wysokie wartości do 7000 USD. W ostatecznym rozrachunku inwestorzy zmarnowali 175 mln USD opłat gazowych na inwestycje o wartości zaledwie 100 mln USD.

LUNA, USTC i BTC jednocześnie gwałtownie spadły

Ze względu na sposób, w jaki pewne kryptowaluty są połączone, nieprzewidywalne zdarzenia mogą spowodować awarię wielu monet jednocześnie. W maju 2022 r. jeden użytkownik Terra z ogromną ilością UST (obecnie znany jako USTC) sprzedał wszystkie swoje monety. Spowodowało to zapadnięcie się puli kapitałowej dla UST, a użytkownicy rozpoczęli bieg na monetach stabilnych. 

Niestety, gdy użytkownicy wykorzystali swoje tokeny na LUNA, zwiększyli ilość dostaw LUNA, obniżając jego ogólną wartość. Co więcej, fundusze rezerwowe dla LUNA były przechowywane w BTC, więc gdy Terra pospieszył się, aby się ustabilizować, ogromne wyprzedaże BTC doprowadziły do dalszych spadków. Ostatecznie Terra załamała się, a kapitalizacja rynkowa o wartości 45 mld USD została utracona w ciągu tygodnia.

Czarny czwartek kryptowalut

Oczywiście żadna lista istotnych wydarzeń czarnego łabędzia nie jest kompletna bez przyjrzenia się pandemii COVID-19. W marcu 2020 r. rynki kryptowalut wszędzie załamały się w związku z ogólną paniką na temat nowego wirusa. Zaledwie jeden dzień po tym, jak Światowa Organizacja Zdrowia oficjalnie uznała pandemię, wartość BTC spadła o prawie 50%. 

Inne kryptowaluty wkrótce podążały za strojem, a limity rynkowe spadły o 40% w ciągu jednego dnia. Dla niektórych inwestorów to pisownia ruiny finansowej. Inni mogli jednak kupić cenną krypto po bardzo niskich cenach, co później przyniosło duże zyski.

Czy możesz przygotować się na wydarzenie Black Swan?

Jak widać, wydarzenia z czarnego łabędzia są często katastrofalne dla inwestorów. Tysiące inwestorów traci zyski, a niektórzy nawet borykają się z obfitymi kwotami zadłużenia. Co możesz zrobić, jeśli nie chcesz zajmować tego stanowiska? Oczywiście z definicji nie można przewidzieć konkretnej sytuacji czarnego łabędzia, zanim do niej dojdzie. Inteligentny inwestor może jednak stworzyć strategię, która pomoże mu przetrwać dowolną liczbę nieprzewidzianych wydarzeń.

Przygotowanie się na wydarzenie „czarny łabędź” polega głównie na tym, że nie polega zbyt wiele na danej inwestycji. Nawet jeśli kryptowaluty takie jak Bitcoin wydają się zbyt duże, aby zawiodć, nieuchronnie istnieje pewne czarne zdarzenie łabędzia, które może spowodować wystąpienie nie do pomyślenia. Dlatego ważne jest ograniczenie ryzyka poprzez dywersyfikację portfela. Pamiętaj, że samo zakup kilku podobnych kryptowalut nie wystarczy, aby ochronić Cię przed kryzysem finansowym. Zawsze istnieje szansa na nowe regulacje rządowe, które wpływają na wszystkie ceny jednocześnie. Dlatego też mądre jest posiadanie innych stylów inwestycji, takich jak NFT i opcje .

Kolejną rzeczą do rozważenia są potencjalne problemy, które mogą spowodować niepowodzenie inwestycji. Na przykład, jeśli wartość kryptowaluty jest prawie całkowicie wspierana przez jeden naród, problemy w samym tym kraju mogą spowodować spadek cen do nieodwracalnych niskich wartości. Najlepiej wybrać kryptowaluty, które są obsługiwane w wielu lokalizacjach, transakcjonowane przez wiele giełd i nie są powiązane z żadnymi aktywami lub organizacjami. Chcesz się upewnić, że jedna rzecz, która się nie powiedzie, nie wystarczy, aby całkowicie zatankować Twoją inwestycję.

Ostatnim sposobem przygotowania się do czarnego łabędzia jest po prostu przestrzeganie tych podstawowych porad inwestycyjnych: „Nie inwestuj pieniędzy, na które nie możesz sobie pozwolić”. Chociaż istnieje prawda co do idei konieczności wydawania pieniędzy w celu zarobienia, nigdy nie przejmuj się. Najlepsi inwestorzy zawsze mają pewne fundusze w kapitale, więc pojedynczy kryzys finansowy nie niszczy całkowicie ich finansów.

Jak zawsze, ważne jest, aby prowadzić własne badania.

Konkluzja

Chociaż każdy inwestor może skorzystać z dokładnych badań i starannego planowania, w rzeczywistości zawsze istnieje pewna nieodłączna nieprzewidywalność, której nikt nie może wziąć pod uwagę. Nawet najbardziej ostrożni inwestorzy nie zawsze mogą przygotować się na losowe wydarzenia, które mogą mieć wpływ na ich portfele. Jednak inteligentne ruchy, takie jak dywersyfikacja portfela i utrzymanie niektórych płynnych aktywów, mogą pomóc uniknąć najbardziej katastrofalnych konsekwencji zdarzenia czarnego łabędzia.

#Bybit #TheCryptoArk