Ucz się na inteligentnych pieniądzach: Zwiększenie odsetek SOL od traderów instrumentów pochodnych

Cena SOL osiągnęła najwyższą wartość od prawie dwóch tygodni w poniedziałek, 14 października 2024 r. i zmieniła ręce na około 150 USD. Oprócz frenzy monet meme, która napędza korzystanie z blockchain, najnowsze dane handlowe instrumentów pochodnych sugerują, że obecny cykl SOL może skończyć się parą. Ten artykuł zagłębi się w dane handlowe instrumentów pochodnych SOL na Bybit i przedstawi pewne pomysły handlowe w momencie WSOT 2024.

Rosnące otwarte zainteresowanie SOL

SOL stał się ostatnio przedmiotem zainteresowania traderów instrumentów pochodnych. Według danych kontraktowych Bybita otwarte zainteresowanie opcjami SOL i kontraktami bezterminowymi przynosi trend i najeżdża na ostatni poziom. Może to oznaczać, że więcej traderów instrumentów pochodnych będzie skłonnych obstawiać potencjalny ruch cenowy SOL, co może dać mu silną dynamikę cen.

Rysunek 1: Opcje SOLUSDT otwierają zainteresowanie ostatnim wysokim poziomem. Źródło: Bybit

Rysunek 2: Otwarte zainteresowanie SOLUSDT Perpetual pokazujące trend. Źródło: Bybit

W poprzednim artykule z tej serii wyjaśniliśmy, dlaczego otwarte zainteresowanie jest ważne jako dane — i dlaczego każdy inwestor powinien o tym wiedzieć. Zalecamy również następujące przeczytanie:

<Wyjaśniono: Opcje a kontrakty bezterminowe a kontrakty terminowe >

<Jak poprawić ranking WSOT w wolumenie obrotu za pomocą opcji Bybit >

Nieustanny długi/krótki wskaźnik pokazuje mieszany obraz

Chociaż inwestorzy wydają się chcieli spekulować na temat ceny SOL przy użyciu instrumentów pochodnych, długi/krótki wskaźnik daje sygnał mieszany, a nadchodzący rozwój może być kluczowym znakiem dla inwestorów.

Rysunek 3 (poniżej) przedstawia najnowszy dzienny stosunek długości/krótkiej SOLUSDT Perpetual w Bybit. Wskaźnik ten wypracował trzy małe trendy odpowiednio w połowie września, pod koniec września i na początku października. Pierwszemu dwóm trendom towarzyszyły pewne pozytywne działania cenowe (wyróżnione na Rysunku 4 poniżej). Dostosowanie długiego/krótszego wskaźnika i ceny jest powszechnie uznawane za normalne i może oznaczać, że inwestorzy rozłożyli swoje zakłady we właściwym kierunku.

Teraz przyglądamy się trzeciemu trendowi (początek października). Gdy cena SOL osiągnęła ostatnio wysoki poziom, długi/krótki współczynnik nie w pełni podążał za kombinezjami, co może być oznaką, że obecny rajd SOL kończy się na parze.

Ważne jest jednak, aby obserwować nadchodzący rozwój stosunku długiego do krótkiego. Jeśli odczyt ponownie wzrośnie, może to wspierać rajd. W przeciwnym razie możemy po prostu wejść na lokalny szczyt.

Rysunek 3: Stosunek długi/krótki SOLUSDT Perpetual. Źródło: Bybit

Rysunek 4: Dzienny wykres Bybit SOLUSDT Perpetual. Źródła: Bybit; TradingView

Handlowcy opcjami z uprzedzeń

Sprawdzanie danych transakcyjnych kluczowych opcji może być kolejnym elementem układanki dla tego, o czym inwestorzy myśleli podczas obrotu SOL. Najnowsze dane z Bybit pokazują, że opcje SOL z końcem miesiąca nabierają rozpędu, a cena strajku w wysokości 120 USD wydaje się najpopularniejszym wyborem wśród traderów. Z drugiej strony, 160 USD to opcje SOL z wygaśnięciem miesięcznym wydaje się być tym, co zdecydowali byki SOL. 

Rysunek 5: Opcje wywołania SOL Bybit otwierają odsetki według wygaśnięcia i ceny strajku. Źródło: Bybit

Rysunek 6: Opcje Bybit SOL otwierają odsetki według wygaśnięcia i ceny strajku. Źródło: Bybit

Jak będziemy interpretować te dane? Kwota 120 USD może oznaczać, że inwestorzy są skłonni wykorzystać stosunkowo OTM, zakładając, że cena SOL może osiągnąć 120 USD lub mniej przed wygaśnięciem kontraktów opcji. Natomiast byki korzystały głównie z połączeń o wartości 160 USD, co jest stosunkowo zbliżone do aktualnej ceny SOL na dzień 15 października 2024 r. Wydaje się, że traderzy opcji myśleli, że może być więcej możliwości dokonywania transakcji minusami SOL, zamiast handlować nimi do góry nogami.

Dorozumiana zmienność (IV) również popiera to założenie. Rysunek 7 (poniżej) przedstawia IV opcji SOL w Bybit, wskazując, że OTM mają znacznie wyższe IV niż OTM wywołania, co oznacza, że OTM są wycenione wyżej niż OTM wywołania. 

Ponieważ opcje są zazwyczaj wyceniane obecnie, jeśli jedna strona jest wyceniana wyżej niż druga, rynek ma tendencję do podążania w tym kierunku. Jednak zobaczenie pełnego obrazu lub wywołanie transakcji z jednodniowym punktem danych jest trudne. Bardzo ważne jest, aby obserwować dane przez wiele dni i porównywać różne zestawy danych. 

Rysunek 7: Zmienność implikowana opcjami Bybit SOL. Źródło: Bybit

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o dorozumianej zmienności i o tym, dlaczego jest to tak ważne dla obrotu opcjami, przeczytaj więcej na Bybit Learn .

Wniosek

Ostatnie działania cenowe SOL zwróciły znaczącą uwagę inwestorów i spekulatorów. Instrumenty pochodne, takie jak opcje i umowy wieczyste, mogą być pomocnymi narzędziami do zrozumienia możliwości w SOL. Jednak każdy punkt danych dostarcza tylko niewielkiej ilości informacji na temat całego obrazu, a wiele czynników może wpłynąć na cenę tego tokenu na rynku.

#BybitOpinion #LearnWithBybit

Zastrzeżenie prawne: Inwestowanie w kryptowaluty i ich instrumenty pochodne wiąże się ze znacznym ryzykiem strat i nie jest odpowiednie dla każdego inwestora. Niniejszy artykuł zawiera fakty wyłącznie do celów edukacyjnych i nie przedstawia żadnych porad finansowych. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy upewnić się, że w pełni rozumie się związane z tym ryzyko i w razie potrzeby zasięgnąć niezależnej porady. Nasz zespół obsługi klienta jest do Twojej dyspozycji, aby udzielić Ci odpowiedzi na wszelkie pytania.