Ucz się na inteligentnych pieniądzach: BTC osiąga świeżą ocenę ATH wśród zdarzeń makro, ale co dalej?

Cena BTC osiągnęła świeży poziom w historii, ponieważ inwestorzy i inwestorzy brali udział w wynikach wyborów w USA i zbliżającej się decyzji o stopach procentowych ze strony Fed. Jak podkreślono w naszych Weekly Institutional Insights, rosnące szanse na prezydencję Republikanów zwiększyły zmienność obligacji skarbowych i akcji, sugerując znaczące implikacje rynkowe w zależności od wyników wyborów. Dane pokazują, że traderzy instrumentów pochodnych w Bybit przygotowują się do krótkoterminowej zmienności rynku, podczas gdy sytuacja może być stosunkowo stabilna na koniec roku.

Opcje datowane po wyborach w centrum uwagi

Handlowcy instrumentami pochodnymi BTC skupiali się na nadchodzących wydarzeniach makro, a wybory w USA są najważniejsze, dominując na nagłówkach wiadomości na całym świecie. Pomimo cen BTC pozostających w swoim wielomiesięcznym zakresie, dane pokazują, że inwestorzy byli chętni obstawiać potencjalne zmiany cen BTC po wyborach w USA. Strona Dane kontraktu Bybit wskazuje, że większość otwartych udziałów w opcjach BTC dotyczyła kontraktów z wygaśnięciem 8 listopada 2024 r.

Rysunek 1: Otwórz odsetki po wygaśnięciu opcji BTC w Bybit. Źródło: Bybit

Rysunek 2: Otwarte zainteresowanie strajkiem opcji połączeń BTC z datą wygaśnięcia 8 listopada 2024 r. na Bybit. Źródło: Bybit

Wśród rozmów telefonicznych najpopularniejszym wyborem wydaje się cena strajku w wysokości 75 000 USD, podczas gdy 73 000 USD i 71 000 USD również odnotowały znaczące otwarte odsetki. Może to oznaczać, że niektórzy traderzy obstawiają cenę BTC przekraczającą 70 000 USD lub potencjalnie przekraczającą 73 000 USD zaraz po wyborach w USA.

Zdjęcie wydaje się wyraźniejsze, gdy patrzy się na kłaczki. Przy tych samych terminach większość otwartych odsetek skupiła się na strajkach o wartości 68 000 USD, a strajki o wartości 62 000 USD również otrzymały dużą uwagę.

Jak możemy to zinterpretować? W momencie pisania tego pisma (5 listopada 2024 r.) BTC obraca na Bybit około 68 700 USD. Wezwania na strajk o wartości 73 000 USD z wygaśnięciem 8 listopada 2024 r. mogą zostać uznane za agresywne, podczas gdy 68 000 USD przeznaczone na ten sam wygaśnięcie może zostać uznane za rozsądną ochronę przed wadami w handlu wyborami.

Rysunek 3: Otwarte odsetki poprzez strajk BTC umieścił opcje na Bybit. Źródło: Bybit

Warto zauważyć, że dorozumiana zmienność (wolty) opcji krótkoterminowych BTC gwałtownie wzrosła do ponad 89% (nawet zrealizowane wolty spadły powyżej 40%), co wielu uważa za stosunkowo wysokie. V jest jednym z kluczowych elementów kontraktów opcji cenowych. Krótko mówiąc, im wyższa wartość, tym wyższa cena kontraktów opcji i odwrotnie. Ponieważ wolumeny krótkoterminowych opcji BTC wzrosły do stosunkowo wysokiego poziomu, inwestorzy mogą być zmuszeni do zapłaty premii, jeśli chcą wykorzystać te kontrakty opcji do spekulacji na temat cen BTC, co może ograniczyć zyski.

Rysunek 4: Domniemana zmienność opcji BTC z terminami wygaśnięcia 8 listopada 2024 r. i 29 listopada 2024 r. na Bybit. Źródło: Bybit

Rysunek 5: Historyczna zmienność opcji BTC w Bybit. Źródło: Bybit

Potencjalny rozwój BTC po wyborach

Dane handlowe opcji BTC na Bybit pokazują, że większość otwartych odsetek od połączeń BTC z terminem wygaśnięcia 29 listopada 2024 r. wyniosła 75 000 USD (patrz Rysunek 6 poniżej). Wygląda na to, że inwestorzy nie spodziewają się bezpośredniego byka pod koniec miesiąca. Jednak ponieważ rynek jest pełen niepewności, uczestnicy rynku mogą zmienić swoje ustawienia w dowolnym momencie.

Rysunek 6: Otwarte zainteresowanie strajkiem opcji połączeń BTC z wygaśnięciem 29 listopada 2024 r. na Bybit. Źródło: Bybit

Podsumowanie

Krótkoterminowa zmienność jest prawie nieunikniona na rynku kryptowalut w obliczu serii zdarzeń makro. Od traderów oczekuje się aktywnego dokonywania transakcji wkrótce po potwierdzeniu wyników wyborów prezydenckich w USA. Rynek może również ponownie zareagować na stymulację cyklu stóp procentowych z decyzji Fed o stopach procentowych i późniejszej konferencji prasowej. Wszystkie te wydarzenia mogą powodować zmienność na rynku kryptowalut, szczególnie dla BTC. Właśnie dlatego instrumenty pochodne mogą oferować dźwignię finansową, a jednocześnie ochronę przed wadami — i właśnie tego potrzebują inwestorzy w czasie niestabilnego rynku. Śledź opcje Bybit 360 i Bybit, aby uzyskać więcej informacji.

#BybitOpinion #LearnWithBybit

Zastrzeżenie prawne: Inwestowanie w kryptowaluty i ich instrumenty pochodne wiąże się ze znacznym ryzykiem strat i nie jest odpowiednie dla każdego inwestora. Niniejszy artykuł zawiera fakty wyłącznie do celów edukacyjnych i nie przedstawia żadnych porad finansowych. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych upewnij się, że w pełni rozumiesz związane z tym ryzyko i w razie potrzeby zasięgnij niezależnej porady. Nasz zespół obsługi klienta jest do Twojej dyspozycji, aby udzielić Ci odpowiedzi na wszelkie pytania.