Лимиттік ордер және тоқтату ордері: Олардың арасындағы айырмашылықтар қандай?

Лимиттік тапсырыстар және тоқтату тапсырыстары әдетте нарықтық саудада қолданылады. Олар трейдерлер үшін стратегиялық бақылау мен автоматтандыруды қамтамасыз етеді және олардың функционалдығын түсіну табысқа жету үшін өте маңызды. Дегенмен, осы екі тапсырыс түрлерінің арасында айқын айырмашылықтар бар. Бұл мақалада біз осы айырмашылықтарды, сондай-ақ әрқайсысының артықшылықтары мен кемшіліктерін қарастырамыз.

Негізгі қорытындылар:

• Лимиттік тапсырыстар трейдерлерге транзакция жасауға дайын ең жақсы бағаны көрсету арқылы бақылауды береді.

• Тоқтату тапсырыстары нарықтық баға белгіленген деңгейге жеткенде сауда-саттық үшін триггерлер ретінде әрекет етеді.

• Стоп-лимиттік тапсырыстар трейдерлерге тапсырысты іске қосатын тоқтату бағасын орнатуға, оны белгіленген шекті бағасы бар шекті тапсырысқа түрлендіруге мүмкіндік беру арқылы тоқтату және шектеу тапсырыстарының мүмкіндіктерін біріктіреді.

Лимиттік тапсырыс дегеніміз не?

Лимиттік тапсырыс – инвестор белгілі бір активті сатып алуға немесе сатуға дайын болатын ең төменгі бағаны (сату өтінімдері үшін) немесе максималды бағаны (сатып алу өтінімдері үшін) көрсету үшін саудада қолданылатын тапсырыс түрі. Бұл нақты баға параметрлерін орнату арқылы трейдерлерге өз сауда-саттықтарын бақылауға мүмкіндік береді. Лимиттік тапсырыс оны орындамайынша немесе трейдер күшін жоймайынша белсенді болып қалады.

Сатып алу шегіне тапсырыс беру

Сатып алу лимиті тапсырысы трейдерге криптовалютаны сатып алғысы келетін нақты бағаны орнатуға мүмкіндік береді. Мысалы, егер Ethereum қазіргі уақытта 2 000 долларға саудаланса, инвестор 1 950 долларға сатып алу шектеуіне тапсырыс бере алады. Бұл инвестор ETH көрсетілген баға $1,950 деңгейіне жетсе немесе одан төмен түссе ғана сатып алуға дайын екенін білдіреді, сол кезде сатып алу шектеуі туралы бұйрық іске қосылады және инвестордың брокері сауданы орындауға әрекет жасайды.

Сатып алу лимиті тапсырыстары әдеттеұзақ позицияғаенуді қаламай тұрып активтің нарықтық бағасы төмендейді деп есептейтін трейдерлермен қолданылады . Сатып алу лимиті тәртібін орнату арқылы трейдерлер, егер нарық сол деңгейге жетсе, активті алдын ала белгіленген баға бойынша автоматты түрде сатып ала алады, бұл оларға төменгі кіру бағасынан ықтимал пайда алуға мүмкіндік береді.

Сату лимиті тапсырысы

Сатуды шектеу тәртібі трейдер крипто-ны ағымдағы нарықтық бағадан жоғары бағамен сатқысы келгенде қолданылады. Мысалы, егер Ethereum бағасы қазіргі уақытта 2 000 долларда саудаланса, инвестор 2 100 долларға сату шегіне тапсырыс бере алады. Бұл инвестор криптовалюта көрсетілген баға 2100 долларға жетсе немесе одан асса ғана сатуға дайын екенін білдіреді. Егер Ethereum бағасы 2100 долларға немесе одан жоғарыға көтерілсе, сату шектеуі туралы бұйрық іске қосылады және инвестордың брокері сауданы орындауға әрекет жасайды.

Сату лимиті туралы бұйрықтарды әдетте активті белгілі бір немесе одан жоғары бағамен сатқысы келетін трейдерлер пайдаланады. Олар акция өзінің максималды әлеуетіне жетеді немесе қарсылыққа тап болады деп сенетін мақсатты бағаны ескеруі мүмкін. Сату лимиті тәртібін орнату арқылы трейдерлер өз активтерін қалаған бағамен сату процесін автоматтандырып, оларға пайданы құлыптауға немесе тәуекелді басқаруға көмектеседі.

Тоқтату тәртібі дегеніміз не?

Тоқтату тапсырысы (сонымен қатар, тоқтату-шығынға тапсырыс немесе тоқтату туралы бұйрық ретінде белгілі) саудада ықтимал шығындарды шектеу немесе нарықтық баға белгілі бір деңгейге жеткенде сауданы бастау үшін қолданылады. Ол трейдерлерді елеулі шығындардан қорғауға және оларға әлеуетті баға өзгерістерін пайдалануға мүмкіндік беруге арналған.

Тоқтату тапсырысын сатып алыңыз

Криптовалюта саудасында сатып алуды тоқтату тәртібі трейдер крипто активін ағымдағы нарықтық құннан жоғары бағамен сатып алғысы келгенде қолданылады. Мысалы, егер биткоин 19 000 долларға саудаланса және трейдер баға 20 100 долларға жетеді деп күтсе, олар 20 100 долларға сатып алуды тоқтатуға тапсырыс бере алады. Егер Bitcoin бағасы 20 100 долларға жетсе немесе одан жоғары болса, сатып алуды тоқтату тәртібі іске қосылады және трейдердің брокері сауданы орындауға әрекет жасайды.

Сатып алуды тоқтату тапсырыстарын әдетте активтің бағасы белгілі бір қарсылық деңгейінен өткеннен кейін өсе беретініне сенетін трейдерлер пайдаланады. Сатып алуды тоқтату тәртібін орнату арқылы трейдерлер активтің бағасы алдын ала белгіленген деңгейден асып кеткеннен кейін автоматты түрде ұзақ позицияға еніп, әлеуетті кірістерді алуға көмектеседі.

Сатуды тоқтату тәртібі

Керісінше, сатуды тоқтату тәртібі трейдер активті ағымдағы бағадан төмен бағамен сатқысы келгенде қолданылады. Мысалы, егер биткоин 20 000 долларға саудаланса және трейдер бағасы 18 950 долларға дейін төмендесе, сату арқылы ықтимал шығындарын шектегісі келсе, олар 18 950 долларға сатуды тоқтату туралы тапсырыс бере алады. Егер биткоиннің бағасы 18 950 долларға жетсе немесе одан төмен түссе, сатуды тоқтату тәртібі іске қосылады және трейдердің брокері сауданы орындауға әрекет жасайды.

Сатуды тоқтату туралы бұйрықтарды әдетте трейдерлер актив бағасы белгілі бір қолдау деңгейінен төмен түссе, одан әрі жоғалтудан қорғау үшін пайдаланады. Сатуды тоқтату тәртібін орнату арқылы трейдерлер нарық алдын ала белгіленген деңгейге жетсе, өз активтерін автоматты түрде сата алады, бұл оларға ықтимал шығындарды азайтуға және тәуекелді тиімді басқаруға көмектеседі.

Лимиттік тапсырыстар мен тоқтату тапсырыстары арасындағы айырмашылықтар

Шектеу тапсырыстары мен тоқтату тапсырыстары саудада қолданылғанымен, олардың функционалдығы мен мақсаты бойынша айқын айырмашылықтары бар.

Шектеу тәртібі мен тоқтату тәртібі арасындағы негізгі айырмашылық осы тапсырыстарды пайдалану жолында жатыр.

Лимиттік тапсырыстар,ең алдымен , трейдер активті сатып алғысы немесе сатқысы келетінбағаны бақылау үшін қолданылады . Трейдер шекті тапсырыс бергенде, олар негізінен баға шекарасын белгілейді және олар тек белгілі бір бағамен немесе одан да жақсырақ сатып алуға немесе сатуға дайын екендіктерін айтады. Тапсырыс орындалғанға немесе жойылғанға дейін белсенді болып қалады, бұл трейдерлерге орындау бағасына көбірек бақылауды ұсынады. Лимиттік тапсырыстарды әдетте белгілі бір баға деңгейлерінде позицияларға кіру немесе шығуды қамтамасыз етуді қалайтын трейдерлер пайдаланады.

Керісінше, тоқтату тапсырыстарыең алдыменықтимал шығындарды шектеу немесе нарықтық баға белгілі бір деңгейге жеткенде сауда-саттықты бастау үшін қолданылады . Тоқтату тапсырысы тоқтату бағасына жеткенде нарықтық тапсырысты белсендіретін триггер нүктесі ретінде әрекет етеді. Мысалы, егер баға одан әрі төмендесе, ықтимал шығындарды шектеу үшін трейдер ағымдағы нарықтық бағадан төмен сатуды тоқтату тәртібін орнатуы мүмкін. Тоқтату тапсырыстарытәуекелдерді басқаруқұралдарыретінде жиі пайдаланылады , егер нарық оларға қарсы қозғалса, трейдерлерге позициядан шығу процесін автоматтандыруға мүмкіндік береді.

Лимиттік тапсырыстар бағаны бақылауды қамтамасыз еткенімен, олардың орындалуына кепілдік бермейтінін ескеру маңызды. Нарық белгіленген шекті бағаға жетуі мүмкін және тапсырыс орындалмай қалуы мүмкін. Екінші жағынан, тоқтату тапсырыстары тоқтату бағасына жеткеннен кейін орындалуына кепілдік береді, бірақ нарықтасырғунемесе бос орын болса, орындау бағасы тоқтату бағасынан өзгеше болуы мүмкін.

Қорытындылай келе, шектеу тапсырыстары мен тоқтату тапсырыстары арасындағы негізгі айырмашылық олардың іске қосу механизміболып табылады. Лимиттік тапсырыстар орындау бағасын бақылауға бағытталған, ал тоқтату тапсырыстары белгіленген бағаға жеткенде нарықтық тапсырыстар үшін триггерлер ретінде қызмет етеді. Бұл айырмашылықтарды түсіну трейдерлер үшін осы тапсырыс түрлерін әртүрлі нарықтық жағдайларда тиімді пайдалану үшін өте маңызды.

Лимиттік және тоқтату тапсырыстарының артықшылықтары мен кемшіліктері

Шектеу тапсырыстары да, тоқтату тапсырыстары да трейдерлер оларды сауда стратегияларына қосқанда ескеруі керек бірегей артықшылықтар мен кемшіліктерді ұсынады.

Лимиттік тапсырыстардың артықшылықтары

Бағаны бақылау: Лимиттік тапсырыстар трейдерлерге активті сатып алуға немесе сатуға дайын болатын нақты бағаны көрсетуге мүмкіндік береді. Орындау бағасын бақылау қалаған кіру немесе шығу нүктелеріне қол жеткізу үшін пайдалы болуы мүмкін.

Бағаның қолайсыз қозғалысын болдырмау: Лимиттік тапсырыстарды орнату арқылы трейдерлер бағаның қолайсыз қозғалысын болдырмайды және актив үшін артық төлеуге немесе қалағанынан төмен бағамен сатуға жол бермейді.

Шыдамдылық пен тәртіп: Лимиттік тапсырыстар сауда-саттықты орындамас бұрын нарыққа жету үшін белгіленген баға деңгейін автоматтандыру арқылы трейдерлерді шыдамдылық пен тәртіпті болуға шақырады. Бұл трейдерлерге қысқа мерзімді нарықтық ауытқуларға негізделген импульсивті шешімдерден аулақ болуға көмектеседі.

Лимиттік тапсырыстардың кемшіліктері

Орындау қаупі: Егер нарық белгіленген шекті бағаға жетпесе, лимиттік тапсырыс орындалмауы мүмкін. Бағаға қол жеткізілсе де, позицияны толтыру үшін өтімділік жеткіліксіз болуы мүмкін, мүмкін өткізіп алған сауда мүмкіндіктері немесе кешіктірілген орындау.

Нарық құбылмалылығы: Жоғары нарықтық құбылмалылық кезеңдерінде лимиттік тапсырыстар орындалмауы мүмкін, өйткені өтімділік төмендеуі мүмкін, әсіресе нарық белгіленген баға деңгейінен тез алыстаса. Трейдерлердің тапсырыстары жартылай толтырылуы немесе мүлде болмауы мүмкін.

Тоқтату тапсырыстарының артықшылықтары

Тәуекелдерді басқару: Шығынды тоқтату туралы бұйрықтар активтің бағасы алдын ала белгіленген деңгейге дейін төмендеген жағдайда оның сатылуын автоматты түрде іске қосу арқылы тәуекелдерді басқарудың тиімді құралы ретінде қызмет ете алады. Бұл ықтимал шығындарды шектеуге және сауда капиталын қорғауға көмектеседі.

Сауда бастау: Тоқтату тапсырыстарын актив бағасы белгіленген деңгейден жоғарылағанда сатып алу тапсырысын автоматты түрде іске қосу арқылы сауда-саттықты бастау үшін де пайдалануға болады. Бұл нарық белгілі бір трендті немесе үзілістерді растаған кезде трейдерлерге позицияларға кіруге мүмкіндік береді.

Эмоционалды алшақтық: Тоқтату тапсырыстары саудадан эмоционалды бейімділік пен шешімсіздікті жоя алады. Алдын ала анықталған деңгейлерді автоматты түрде орнатуға болады және іске қосылғаннан кейін сауда қолмен араласусыз орындалады. Бұл эмоциялардың сауда нәтижелеріне әсерін азайтады.

Тоқтату тапсырыстарының кемшіліктері

Орындау бағасының ауытқуы: Тоқтату тапсырыстары орындауға кепілдік бергенімен, нақты орындау бағасы нарықтың құбылмалылығына, сырғуына немесе бос орындарға байланысты тоқтату бағасынан ауытқуы мүмкін. Трейдерлер күтпеген шығындарға немесе оңтайлы емес кіріс бағасына тап болуы мүмкін.

Аралау: Құбылмалы нарықтарда тоқтату тапсырыстары тоқтату тапсырысы іске қосылғаннан кейін бағалар бағытын тез өзгертетін соққыға осал болуы мүмкін. Бұл мерзімінен бұрын шығуға немесе жалған сауда бастамаларына әкелуі мүмкін.

Шектеу және тоқтату тапсырыстарының артықшылықтары мен кемшіліктерін түсіну арқылы трейдерлер осы тапсырыс түрлерін қашан және қалай тиімді пайдалану керектігі туралы негізделген шешім қабылдай алады. 

Stop-Limit тәртібі дегеніміз не?

Тоқтату-лимит тәртібі - тоқтату тәртібі мен шектеу тәртібінің тіркесімі болып табылатын шартты тапсырыс. Бұл трейдерлерге тоқтату бағасын да, шекті бағаны да орнату арқылы олардың сауда-саттықты орындау дәлдігін бақылауға мүмкіндік береді. Нарықтық баға тоқтату бағасына жеткенде, тоқтату-лимитті тапсырыс шекті тапсырысқа айналады және сауда тек көрсетілген шекті бағада немесе одан жақсырақ орындалады.

Стоп-лимитті тапсырыстағы тоқтату бағасы белсендіру немесе іске қосу нүктесі ретінде қызмет етеді. Нарықтық баға сатуға тапсырыс үшін тоқтату бағасына жеткенде немесе одан төмен түскенде (немесе сатып алу тапсырысы үшін тоқтату бағасына жеткенде немесе одан жоғарылағанда), тоқтату-лимитті тапсырыс белсендіріледі және шекті тапсырысқа түрленеді.

Стоп-лимит тәртібіндегі шекті баға трейдер активті сатып алуға немесе сатуға дайын болатын максималды немесе ең төменгі бағаны анықтайды. Орындау бағасына кепілдік берілмейтін дәстүрлі тоқтату тәртібінен айырмашылығы, тоқтату-лимиті тапсырыс трейдерлерге белгілі бір шекті орнату арқылы орындау бағасын көбірек бақылауға мүмкіндік береді.

Stop-Limit тапсырысы қалай жұмыс істейді?

Мысал қарастырайық. Қазіргі уақытта криптовалюта 25 долларға саудаланып жатыр делік, ал трейдер баға 20 долларға немесе одан төмен түссе, өз позициясынан шығуды мақсат етеді. Бұл жағдайда трейдер тоқтату бағасы $20 және шекті бағасы $19,50 болатын тоқтату-лимитті тапсырыс береді. Егер криптоның бағасы $20-ға жетсе немесе төмендесе, тоқтату-лимитті тапсырыс іске қосылады және акцияны 19,50 долларға немесе бар болса, тиімдірек бағамен сатуға арналған шекті тапсырысқа айналады.

Стоп-лимитті тапсырыстар құбылмалы нарықтарда пайдалы болуы мүмкін, өйткені бағаның жылдам ауытқуы жиі кездеседі. Олар трейдерлерге сауданы орындау үшін нақты баға деңгейлерін орнатуға және сырғу немесе күтпеген баға алшақтықтарымен байланысты тәуекелдерді азайтуға мүмкіндік береді.

Дегенмен, нарық белгіленген тоқтату бағасына жетпесе, тоқтату-лимитті тапсырыстар орындалуына кепілдік бермейтінін ескеру өте маңызды. Бұған қоса, нарықтың құбылмалылығының жоғарылауы кезінде тапсырыста көрсетілген шекті бағаның толтырылмау мүмкіндігі бар, бұл сауда мүмкіндігін жіберіп алуы мүмкін.

Қорытынды

Лимиттік тапсырыстар мен тоқтату тапсырыстары арасындағы айырмашылықтарды түсіну трейдерлер үшін өте маңызды. Лимиттік тапсырыстар орындау бағасын бақылауды қамтамасыз етеді, трейдерлердің қалаған баға деңгейінде сатып алуын немесе сатуын қамтамасыз етеді. Екінші жағынан, тоқтату тапсырыстары бағаға қарамастан тәуекелдерді басқаруды және кепілдікті орындауды ұсынады. Стоп-лимитті тапсырыстарды енгізу трейдерлерге тоқтату және шекті бағаларды белгілеу арқылы олардың саудасын орындауда дәлдік береді. Осы тапсырыс түрлерін сауда стратегияларына қосу арқылы трейдерлер шешім қабылдауды жақсарта алады, тәуекелді тиімді басқара алады және жалпы сауда нәтижелерін жақсарта алады.