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仮想通貨（暗号資産）取引のリスク管理：リスクエクスポージャーの軽減方法

初心者向け

2023年9月18日

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AIサマリー

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熟練したトレーダーに質問すると、取引の成功はリスク管理と勝つ取引の選択にかかっていることを確認できます。考えてみましょう。暗号資産取引は非常に変動性が高く、潜在的に有利ですが、数秒で資金を枯渇させるリスクも大きくなります。適切なリスク管理システムを持つことで、これらのリスクを軽減できます。

以下のお知らせをお知らせします。このブログ記事では、仮想通貨リスク管理を使用してリスクを最小限に抑え、仮想通貨取引の成功の可能性を高める方法について説明します。 この記事のポイント：

暗号資産リスク管理は、お客様の資本を不利な市場変動から保護し、持続可能なリターンを確保することを目指しています。
リスク管理には、不利な局面を埋めるためにコンティンジェンシープランを策定することにより、潜在的な損失を特定、分析、制限するための慎重な計画が含まれます。
取引ツールやポートフォリオ管理ツールは、正しく使用すれば、これらのリスクエクスポージャーを軽減するのに役立ちます。

暗号資産リスク管理とは？

暗号資産リスク管理とは、暗号資産取引によって発生する可能性のある損失を特定、分析、管理するプロセスです。

これには、目標設定、リスク選好の定義、資本配分、ポートフォリオの多様化、適切な取引戦略やツールを含む包括的なアプローチが含まれます。この戦略は、感情的な取引決定を回避し、合理的で規律ある意思決定を奨励します。

仮想通貨リスク管理は、お客様の資本を不利な市場変動から保護し、持続可能なリターンを確保することを目指しています。

暗号資産取引プランの評価と策定方法

取引を成功させるには、自分の目標と戦略を明確に理解する必要があります。仮想通貨取引プランは、リスクプロファイル、取引スタイル、ツール、指標、入出金ルール、パフォーマンス評価方法をまとめた包括的な文書です。集中力を維持し、衝動的な行動を避け、市場の変化に適応し、間違いから学ぶことができます。強固な取引計画を作成するには、リスク管理と測定のテクニックに精通している必要があります。

リスク管理プロセスに習熟する

取引におけるリスクを効果的に管理するために、以下の4つの重要なステップに従ってください。

内部および/または外部要因を含むリスク源を特定します。
定量的または定性的な手法を用いて、各リスクの確率と影響を分析します。
分散化やヘッジなどの手法により、許容レベルを超えるリスクを管理します。
リスクコントロール対策の有効性を監視し、チャートやポートフォリオトラッカーなどのツールを使用して必要な調整を行います。

リスクの測定方法

リスク管理には、リスクの測定が不可欠です。さまざまな指標が、取引活動に関連するリスクを定量化するのに役立ちます。

ボラティリティ：ボラティリティは、資産やポートフォリオの価格変動を経時的に追跡する一般的なリスク指標です。市場に存在する不確実性やリスクの量を把握できます。ボラティリティが高いほどリスクが高く、報酬の可能性も高くなります。一方、ボラティリティが低いほどリスクが低く、報酬の可能性も低くなります。ボラティリティの指標として、標準偏差または過去のボラティリティを使用できます。
リスク時価値（VaR）： VaRは、一定期間における所定の確率範囲内で損失を被る可能性のある最大金額を測定します。たとえば、VaRが1日で95%の信頼水準で1,000ドルの場合、1日で1,000ドル以上を失う可能性は95%あります。VaRは、履歴データまたはモンテカルロシミュレーションを使用して計算できます。
予想不足額（ES）：ESは、一定期間に所定の確率でVaRを超える損失を被る可能性のある平均金額を測定します。たとえば、ESが1日で95%の信頼水準で1,500ドルで、1日で1,000ドル以上を失った場合（そのうち5%の確率）、平均で1,500ドルを失うと予想できます。ESの計算には、履歴データまたはモンテカルロシミュレーションを使用できます。
最大ドローダウン（MDD）：MDDは、一定期間におけるポートフォリオの価値のピークからトラフまでの最大下落率を測定します。最悪の場合のシナリオや、損失額を把握できます。たとえば、MDDが50%の場合、ある時点でポートフォリオが最も高いポイントから半分の価値を失ったことを意味します。MDDは通常、履歴データまたはバックテストを使用して計算されます。

市場リスクを理解する

仮想通貨市場には、取引パフォーマンスに影響を与えるさまざまなリスクがあります。主な市場リスクは、以下のとおりです。

暗号資産市場リスク

法務

仮想通貨の法的リスクは、規制、執行、コンプライアンスが不明確または一貫していない場合に発生します。たとえば、お客様の司法管轄区が暗号資産を禁止または制限した場合、取引所やウォレットが当局によってハッキング、閉鎖、押収された場合、暗号資産取引や保有資産に関する報告や税金の支払いを怠った場合、法的問題に直面する可能性があります。

テクノロジーとセキュリティのリスク

テクノロジーとセキュリティのリスクは、暗号資産に関する正当な懸念です。技術的な不具合、不具合、バグ、ハッキング、攻撃は、暗号資産やプラットフォームの機能、完全性、可用性を損なう可能性があります。仮想通貨資産をサポートするネットワークやプロトコルの混雑、遅延、フォーク、アップグレードはすべて、テクノロジーやセキュリティの問題です。

その他のリスクとしては、仮想通貨資産の取引や保管に使用する取引所やウォレットのダウンタイム、エラー、違反、盗難、仮想通貨資産へのアクセスに使用するデバイスやソフトウェアの破損、紛失、盗難、感染、破損などがあります。

取引リスクの例

為替リスク

為替リスクとは、さまざまな取引所間で需給が異なるため、価格変動が不利になることを意味します。この状況は、仮想通貨資産を取引する取引所の価格、流動性、手数料が、資産の振替、出金、入金を行う他の取引所の価格、流動性、手数料よりも低い、または高い場合に発生する可能性があります。

流動性リスク

流動性リスクは、市場における買い手または売り手の不足により仮想通貨資産の取引が難しくなり、価格が不利になった場合に発生します。流動性リスクにつながる可能性のある条件としては、薄い市場、変動の激しい市場、流動性の低い市場、取引所の取引高や深さの低さ、オフピーク時の取引時間などがあります。

レバレッジリスク

レバレッジリスクは、借入資金または証拠金取引の使用時に発生し、損失の拡大につながる可能性があります。たとえば、仮想通貨資産の価値がお客様のポジションに反し、証拠金の請求や強制決済が発生した場合、または予想外の利上げや借入手数料が発生した場合に、このリスクが発生する可能性があります。また、借りた資金の取引所が証拠金要件や条件を予告なく変更した場合、レバレッジリスクに直面する可能性があります。

廃墟のリスク

破滅のリスクという用語は、連続損失によりすべての取引資本を失う可能性を表しています。これらの損失は、オーバートレード、資本に対して大きすぎるポジションでの取引、高いレバレッジや低いストップロスレベルの使用、ブラックスワンイベントや市場の暴落が発生した場合に発生する可能性があります。

リスク管理における暗号資産取引のトップテクニック

暗号資産取引のトップテクニックは、暗号資産取引のパフォーマンスを向上させ、リスクを軽減するのに役立ちます。以下は、よく知られた暗号資産取引戦略です。

複数のタイムフレーム

仮想通貨資産の価格変動を効果的に分析するには、日次、時次、分チャートなど、さまざまな時間枠を評価します。このアプローチは、長期、中期、短期市場のトレンドやパターンを特定するのに役立ちます。また、シグナルや指標の有効性や強さを確認し、理想的な出入りポイントを特定するのに役立ちます。最適な結果を得るには、お客様の取引スタイルや目的に合ったプライマリータイムフレーム、より大きな市場イメージを提供するセカンダリータイムフレーム、取引を微調整する三次タイムフレームを選択します。

ポジションサイズ

ポジションサイジングでは、リスク許容度と利用可能な資本に基づいて、リスクに最適な金額を決定します。この手法は、各取引でリスクが大きすぎたり少なすぎたりするリスクを回避することで、一貫性のある持続可能なリターンを達成するのに役立ちます。

この方法を利用するには、まず取引ごとの最大リスクを合計資本の割合（例：1%、2%）として定義し、次に最大リスクを損失停止距離で割ってポジションサイズを算出します（例：最大リスクが100ドル、損失停止レベルが10%の場合、ポジションサイズは1,000ドル）。最後に、取引する暗号資産のボラティリティと流動性に基づいてポジションサイズを調整します。

報酬/リスク率

取引を始める前に、収益性と実現可能性の評価手法を用いて、潜在的な報酬とリスクを比較します。このアプローチは、利益を最大化し、損失を最小限に抑えながら、成功の可能性が低い取引や損失の可能性の高い取引を避けるのに役立ちます。

この手法を効果的に利用するには、各取引の目標損失価格と損切り価格を定義します。潜在的な報酬を潜在的なリスクで割って、報酬/リスク比率を算出します。たとえば、目標価格が1,200ドル、損切価格が1,000ドルの場合、2の比率を達成できます。特典/リスク比率が1以上、理想的には2以上の取引を選択します。

損失の停止

資金を保護し、感情的なストレスを避けるため、損失した取引を自動的に終了する価格レベルを事前に設定してください。このテクニックは、あなたの規律と自信も高めます。サポートレベルやレジスタンスレベル、トレンドライン、移動平均などのテクニカル分析に基づいて、損失を戦略的な価格レベルに抑えます。損切を入金額から近すぎたり、遠すぎたりしないように注意してください。一般的な経験則は、1%未満または10%以上を置かないことです。相場が有利に動いたら、トレーリングストップロスを使用して、ストップロスを損益分岐点または収益性の高いポジションに移動することを検討してください。

ショートスクイーズ

1つの強力なテクニックは、ショートセラーの強制強制強制強制強制強制決済によって引き起こされる仮想通貨資産の価格が急激かつ大幅に上昇したことを生かすことです。このアプローチには、急激で迅速な価格変動から利益を得る能力、ショートセラーの脆弱性やパニックを悪用する能力、下降トレンドの反転を予想して確認する能力など、いくつかの利点があります。

この方法を利用するには、まず、短期金利が高く流動性が低い暗号資産を特定します。資産を購入し、厳しいストップロスと高い目標価格を設定する前に、短いスクイーズを引き起こす可能性のあるプラスの触媒または強気シグナルを待ちます。ショートスクイーズが終了した場合、または市場が枯渇または反転の兆候を示した場合、取引を終了します。

仮想通貨ポートフォリオ管理ツールを使用してリスクを制限する方法

取引技術を使用するだけでなく、仮想通貨ポートフォリオを管理し、リスクを制限するさまざまなツールを実装することもできます。主なツールの種類は以下のとおりです。

テクニカル分析ツール

これらのツールは、数式、アルゴリズム、パターンを用いて暗号資産市場の価格変動やトレンドを分析するのに役立ちます。以下の点で役立ちます。

市場トレンドの方向性、強さ、期間を特定します。
サポートレベルとレジスタンスレベル、ブレイクアウトポイント、反転シグナルを検出します。
市場のボラティリティ、勢い、センチメントを測定します。

テクニカル分析ツールの例は以下のとおりです。

チャートツール：ライン、バー、キャンドルスティック、ポイント&フィギュアチャートなど、さまざまなチャートタイプで暗号資産の市場トレンドを可視化します。これらのツールを使用すると、市場の方向性に影響を与えるフォーメーションやシグナルを見つけることができます。
指標：モメンタム、取引高、ボラティリティなど、さまざまな市場面を測定する数学的ツールで仮想通貨市場のトレンドを評価します。移動平均、ボリンジャーバンド®、MACD、RSIなどの指標は、価格変動の定量化に使用されます。
オシレーター：オシレーターは、仮想通貨市場における買い過ぎや売り過ぎの状況を特定するのに役立つ数学的ツールです。市場の反転や継続を予測するのに役立ちます。例としては、確率論、CCI、ADXオシレーターなどがあります。

ポートフォリオ管理ツール

仮想通貨ポートフォリオを管理し、さまざまな機能を使用してパフォーマンスを最適化するのに役立つツールです。以下の点で役立ちます。

さまざまなプラットフォームやデバイスで暗号資産保有や取引を追跡・監視できます。
さまざまな指標や統計を用いて、ポートフォリオのパフォーマンス、リスク、リターンを分析し、評価します。
目標、リスクプロファイル、市況に応じて、ポートフォリオ配分を最適化し、リバランスします。

ポートフォリオ管理ツールの例は以下のとおりです。

ポートフォリオトラッカー：CoinStats、Blockfolio、Deltaなどのポートフォリオトラッカーで、さまざまなプラットフォームで仮想通貨の保有や取引を管理できます。残高、価値、履歴をリアルタイムで確認したり、履歴データを利用したりできます。
ポートフォリオ分析計：ポートフォリオ分析は、さまざまな指標や統計情報を使用して、ポートフォリオのパフォーマンス、リスク、リターンを評価するのに役立ちます。ポートフォリオのボラティリティ、シャープレシオ、ソートノレシオ、ドローダウンなどを測定できます。ポートフォリオ分析器の例としては、CryptoCompare、Shrimpy、CoinTrackingなどがあります。
ポートフォリオオプティマイザー：目標やリスクプロファイルとともに市況を織り込むツールで、ポートフォリオ配分を最適化しましょう。仮想通貨、HodelBot、トークンセットなどのポートフォリオオプティマイザーは、最適なポートフォリオウェイトを見つけることで、期待リターンを最大化し、リスクを最小限に抑えます。