免責事項：この記事は機械翻訳によって日本語に仮翻訳されています。改訂版は後日公開される予定です。

Topics MT5Current Page

マクロブーム：仮想通貨トレーダーが金と株式の集会に参加する方法

中級者向け

MT5

取引

2025年3月28日

12分で読めます

AIサマリー

わずか30秒で記事の内容を把握し、市場の反応を測ることができます。

FOMOと戦い、史上最高値を求める声を無視するのは難しいと思いませんか？世界の金融市場は、強気な株式市場の暴動、歴史的な金価格の上昇、資産クラス間のボラティリティの上昇などにより、大きな変化を遂げています。地政学的な緊張、インフレ圧力、金融政策の変化が投資環境を一変させる中、トレーダーは市場間のダイナミクスを多様化し、活用する比類のない機会を得ています。

1オンスあたり3,000ドルを上回った金から、S&P 500とNasdaq-100の指数が新たな高値に達したことまで、この相互接続された環境は、仮想通貨トレーダーに、金、外国為替、株式、仮想通貨の戦略的な資金ローテーションを活用する機会を提供しています。

この記事では、これらの要因について考察し、この前例のないマクロ経済波を乗り切るための実用的な洞察を提供します。

主なポイント：

金価格の上昇から強気の株式市場まで、現在のマクロブームは地政学的な緊張、金融政策の変化、経済回復の努力によって推進されています。
ゴールドと仮想通貨（ビットコインなど）は、代替資産としての役割により、しばしば互いに競争します。実際には、ポートフォリオにおいて明確な目的を果たしています。金とビットコインは、直接競争するのではなく、分散ポートフォリオ内で互いに補完し合うことができます。
BybitのGold&FXオファリングは、金や外国為替などの伝統的な市場を探索したい仮想通貨トレーダーにとって、シームレスな移行を実現します。Gold&FXは、手数料ゼロのインデックス取引、リアルタイムの価格設定、マクロ主導の主要資産へのアクセスにより、単一のプラットフォームから資産クラス間で資本をローテーションできる柔軟性を提供します。

現在のマクロブームの原動力は？

現在のマクロブームはランダムな現象ではありません。むしろ、グローバルイベントが相互に結びついた結果、金融環境が再構築されました。金価格の上昇から強気の株式市場まで、地政学的な緊張、金融政策の変化、経済回復の取り組みが相まって、発展が進んでいます。これらの要因を理解することは、今後のマクロ経済の触媒やボラティリティの高まりに直面して戦略的にポジションを取ることを目指すトレーダーにとって不可欠です。

ゴールドの過去最高値上昇

ゴールドは史上最高を記録し、史上初めて1オンスあたり3,000ドルを超えました。この前例のないマイルストーンは、いくつかの重要な要素によって支えられています。

地政学的な緊張：ロシアとウクライナの戦争や米中貿易紛争の激化などの持続的な紛争は、世界的な不確実性という点で、この基準を高めています。そのため、長期投資家は、潜在的な経済の下落をヘッジするための安全な資産として金に集まっています。たとえば、最近のアジアやヨーロッパの急激な上昇に伴い、金需要は急騰しており、危機的状況下での持続的な魅力を反映しています。
インフレ圧力：インフレ率が多くの経済圏で引き続き目標を上回る中、金は通貨切り下げに対する優先ヘッジとなっています。中央銀行や機関投資家は、準備金を守るためにますます金に目を向けています。さまざまなアナリストによると、インフレ懸念が続くと、金価格はさらに上昇し、2027年初頭までに1オンスあたり3,500ドルに達すると予想されています。
中央銀行の備蓄：世界ゴールド評議会によると、中央銀行は近年、米ドルから分散化するための幅広い戦略の一環として、金準備を大幅に増加させています。2010年、中央銀行は金需要全体の1.8%を占めました。2024年には、この数字は21%に上昇しました。実際、アジアの大手中央銀行だけでも、毎月最大70トンの金を購入しています。最終的には、世界の金融安定の基盤としてのゴールドの役割が強化されます。

これらの要因は、経済や地政学の不確実性の時代に金がなぜ不可欠の資産であり続けるのかをまとめて浮き彫りにしています。

株式相場ラリー

株式市場も2024年に堅調な上昇を見せ、S&P 500やNasdaq-100などの指数は大きな上昇を見せました。この強気の勢いは、不確実性が長引く中、世界市場で新たな楽観主義を反映しています。

ドビッシュ連邦準備制度のポリシー：連邦準備制度理事会の緩和的な姿勢は、株式市場の成長の主な触媒となっています。金利をゆっくりと引き下げ、債券利回りを低く維持することで、FRBは投資家間のリスクテイクを奨励しています。このドビッシュなアプローチは、必要な流動性を提供し、資産クラス間の信頼性を高めました。最近、FRBは貸借対照表の流出プロセスを遅らせています。この動きにより、米国債の証券償還額が減少し、市場の流動性が高まり、資産価格が上昇する可能性があるため、市場に流動性が効果的にもたらされます。そのため、市場参加者は、これらの変化が金融状況に大きく影響するかどうかを注意深く監視する必要があります。
経済回復の楽観主義：地政学的な課題や地域間での不均等な成長にもかかわらず、市場は技術革新と財政刺激策によって経済回復の期待が高まっています。たとえば、AI関連の進歩により、Nasdaq-100のようなテクノロジーに富むインデックスが大幅に増加しています。これは、NVIDIAなどの企業が、データセンターサービスの需要に関して、急激な長期的な成長を予測し続けるためです。
収益の伸び：AppleやMicrosoftなどの大手企業からの強力な企業収益報告は、投資家のセンチメントをさらに強めています。S&P 500の企業の約半数が指数を上回っています。これは、数社の巨大テクノロジー企業に市場リーダーシップが集中していた過去数年と比べて、注目すべき転換点です。

上記の要因はこれまで株式市場を支えてきましたが、地政学的なショックや金融政策の変化によって引き起こされる潜在的な修正により、ボラティリティは依然として重要なリスクであると専門家は注意しています。

経済の不確実性

このマクロブームの底には、市場ダイナミクスを形成し続ける大きな経済不安があります。

地政学的リスクと貿易戦争：継続的な紛争や取引の混乱により、世界のサプライチェーンとコモディティ価格に予測不可能な条件が生じています。たとえば、現在の米国政権が課す新たな関税は、貿易とサプライチェーンの全体的なコストを増加させるため、国際貿易関係に複雑さをもたらす可能性があります。
外国為替市場におけるボラティリティ：通貨価値の変動は、主要経済国間で金融政策が分散することで悪化し、世界的な資本フローに影響を与えています。たとえば、新興国通貨に対する米ドルの強さは、輸出主導型経済に逆風をもたらし、ドル建て資産に利益をもたらしています。
コモディティ価格の変動：金以外にも、石油や農産物などの他のコモディティは、サプライチェーンの混乱や気候関連のリスクにより価格変動を経験しています。

これらの不確実性は、政策立案者にも企業にも課題をもたらしますが、資産クラス間の価格変動を活用する機会も生み出します。こうした複雑性を戦略的に乗り越えるトレーダーにとって、この環境は市場間の分散化とリスク管理の重要性を強調しながら、大きな利益機会を提供します。

ゴールド対仮想通貨：相補か競争か？

現物ゴールドとデジタルゴールドが共存し、繁栄できる世界はありますか？

ビットコインのようなゴールドや仮想通貨は、代替資産としての役割のために、しばしば互いに競争しています。実際には、ポートフォリオにおいて明確な目的を果たしています。

ゴールド：時代を超えた安全な隠れ家

何世紀にもわたる歴史を持つ金は、経済の不確実性の中で究極の安全な避難所として広く知られています。その安定性と株式との相関性が低いため、インフレ、地政学的混乱、システミックな市場ショックに対する効果的なヘッジとなります。たとえば、金価格は2008年の金融危機の間に25%以上急騰し、2025年の世界的な経済不安の中で最近1オンスあたり3,000ドルを上回りました。

ゴールド担保暗号資産：ギャップを埋める

従来のゴールドは依然信頼できるヘッジですが、同じ安定性と柔軟性を求めるトレーダーは、PAXゴールド（PAXG）やテザーゴールド（XAUt）などのゴールド担保トークンに頼ることができます。これらの資産は、現物金価格にペッグされ、実際の準備金に支えられており、保有者はオンチェーンで取引しながら金の価値にエクスポージャーを得ることができます。24時間365日の取引、所有権の分割、ウォレットや取引所間のシームレスな移動が可能なゴールド担保トークンは、ブロックチェーンエコシステムを離れることなく分散化を目指す仮想通貨ネイティブ投資家にとって人気のある選択肢となっています。

ビットコイン：高成長のディスラプター

一方、ビットコインは、大金融危機の後に、従来の金融システムを迂回するように設計された分散型デジタル資産として登場しました。デジタルゴールドと呼ばれがちですが（2,100万コインの固定供給とインフレヘッジの可能性によります）、ビットコインのボラティリティは本質的に高いため、爆発的な投機的な成長を求めるリスクトレラントトトレーダーにとってはより魅力的です。こうした違いにもかかわらず、両資産とも機関投資家の採用が高まっており、最近では現物ETFが投資家のアクセスを容易にしています。

同じポートフォリオ戦略の2つの側面

金とビットコインは、直接競争するのではなく、分散ポートフォリオ内で互いに補完し合うことができます。ゴールドは、危機時に安定感を提供し、ドローダウンからポートフォリオをクッションする防御資産として機能します。ビットコインは、技術革新と採用サイクルによって成長の可能性をもたらし、より高いリターンを求めるトレーダーに適しています。

興味深いことに、最近の市場トレンドは、以下の2つの点が収束していることを示唆しています。ボラティリティ期におけるビットコインの強靭性は、マクロ経済リスクに対するヘッジと同様の役割を果たす可能性があることを示しています。しかし、リスクプロファイルの乖離は、（個々の投資目標やリスク許容度に基づいて）これらの資産のバランスを取ることの重要性を強調しています。

この乖離は、金の予測可能な規制枠組みと、流動性の変化や規制の変化に対するビットコインの感受性との対照から生じます。この2つの資産は、今日の相互接続された金融環境におけるさまざまなニーズに対応する独自の強みを提供します。

仮想通貨トレーダーにとって株式が重要な理由

複雑な株式や暗号資産に飛び込む前に、現物暗号資産ETFが示す画期的な発表をまず検討することが重要です。

現物仮想通貨ETFの台頭

株式市場と暗号資産市場との相関関係は、特に従来の金融（TradFi）内で現物暗号資産取引所で取引される資金（ETF）の上昇を目の当たりにしている熟練した暗号資産トレーダーにとって、否定の余地がなくなりつつあります。この規制マイルストーンは、デジタル資産へのエクスポージャーを獲得するための構造化された手段を機関に提供し、仮想通貨を合法的な金融商品として主流に受け入れる大きな一歩を踏み出すことを示しています。

特に、ビットコイン現物ETFとイーサリアム現物ETFの人気が高まっていることは、従来の金融と分散型金融（DeFi）のギャップを効果的に埋めるため、この進歩を実証しています。これらのETFへの多額の資金流入は、株式市場と仮想通貨市場の関係の深化を強調し、ますます絡み合う状況に乗り切らなければならないトレーダーに貴重な洞察と機会を提供します。

仮想通貨と株式の関係は？

株式と仮想通貨の相関関係は大きく成長しており、主に投資家の感情の共有と市場のダイナミクスの重複によって推進されています。ビットコインのような大型通貨は、さまざまな資産クラスでハイイールド投資の機会を求めるトレーダーがリスクオン期間中に、従来の市場と連動して動くことがよくあります。この関係は、ビットコインのパフォーマンスがNasdaq-100のようなハイテク指数と整合している技術セクターで特に顕著であり、技術に精通した投資家によるBTCの採用を反映しています。

また、テスラやアマゾンなどの企業からのプラス収益報告などの株式市場イベントは、トレーダーがよりリスクオンアプローチを取るにつれて、株式市場と仮想通貨市場の両方で信頼を高めることができます。同様に、連邦準備制度の利率決定や失業率などのマクロ経済データリリースも、株式と暗号資産の両方のボラティリティを誘発し、トレーダーが相互接続された2つの市場で価格変動を生みだす有利な機会を生み出します。

市場間で資本をローテーションすることが仮想通貨トレーダーにとって不可欠なクロスマーケット戦略である3つの理由

1. 全資産クラスでグローバルな流動性を活用

現物仮想通貨ETFの導入、史上最高に近い株価指数の取引、ポートフォリオヘッジとしての金への新たな関心により、さまざまな金融市場において流動性はかつてないほど高まっています。そのため、市場間で資本をローテーションすることは、今日の相互接続された金融環境においてリターンを最大化し、リスクを軽減しようとする仮想通貨トレーダーにとって有効なクロスマーケット戦略です。仮想通貨、金、外国為替、株価指数などの資産クラス間で資金を動的に振り替えることができるため、トレーダーはさまざまな市況や経済サイクルから利益を得ることができます。

2. 市場サイクルに合わせてリターンを最大化

テクノロジー株や暗号資産にポートフォリオを位置づけることによる積極的なリスクオンアプローチを採用することから、ボラティリティの時代に消費者保護株や金などの保護資産へと回転することまで、市場サイクルに精通している人や、資産価格に影響を与える傾向がある人にとっては無限の可能性があります。

たとえば、インフレ率や地政学的な不確実性が高まる中、金に資本を配分することは通貨の切り下げに対するヘッジとして機能しますが、株式市場の強気なトレンドは、S&P 500やNasdaq-100などの指数に成長重視の投資の機会を提供します。

3. 市場全体でボラティリティ主導の機会をつかむ

同様に、外国為替市場は、主要通貨が金利決定や取引政策の変化などのマクロ経済イベントに反応した場合に、流動性とボラティリティ主導の機会を提供します。仮想通貨トレーダーにとって、この戦略は特に価値があります。なぜなら、変動の激しい環境で専門知識を活用しながら、デジタル通貨との相関性が低い可能性がある従来の資産へのエクスポージャーを分散できるからです。

Bybitなどのオールインワン取引プラットフォームは、シームレスなマルチ資産取引機能、手数料ゼロのインデックス取引、効率的な資金ローテーションを実現する高度なツールを提供するため、このアプローチを促進します。クロスマーケット戦略を採用することで、トレーダーはポートフォリオを最適化し、単一市場のパフォーマンスへの依存を減らし、予測不可能な経済ショックに対するレジリエンスを高めることができます。

Bybit Gold&FXの手数料ゼロインデックス取引のメリット

前述のとおり、Bybit Gold&FXは、さまざまな市場で資金をローテーションする中で、スムーズな取引を可能にする多くのメリットを提供しています。これには、以下の利点が含まれます。

取引手数料ゼロで、取引コストを大幅に削減し、潜在的な取引利益を最大化

外為、金、株式のインデックスを取引できる多様な市場アクセス

MT5統合により、高度なチャート作成や自動取引などの高度な取引ツールを利用できます。

十分なレバレッジで潜在的な損益を拡大し、取引の柔軟性を高める

流動性を高め、効率的な取引執行を確保し、スリッページを最小限に抑えます。

仮想通貨保有を超えたポートフォリオの分散化により、ポートフォリオ全体のリスクを軽減可能

コピートレード機能でエキスパートトレーダーをフォロー

MT5統合と組み合わせると、Bybitの手数料ゼロのインデックスにより、トレーダーは過剰な取引手数料を負うことなく、さまざまな外国為替、金、株式のインデックス間で効率的に資金を移動できます。高いレバレッジと堅牢な流動性を併せ持つことで、最終的に市況に応じてポートフォリオを速やかに調整できます。このプラットフォームの包括的なツールとコピートレード機能は、このプロセスをさらに合理化し、さまざまな資産クラスで機会を活用しようとするトレーダーの摩擦を最小限に抑え、柔軟性を最大化します。